摘 要：國有裝備制造企業(yè)的產權制度不合理，嚴重制約了遼寧裝備制造業(yè)的發(fā)展。因此。振興遼寧裝備制造業(yè)，首先要對遼寧國有裝備制造企業(yè)進行產權制度改革。本文在綜述產權理論和國有企業(yè)產權改革文獻的基礎上，通過橫向比較法分析了遼寧裝備制造業(yè)國有及國有控股工業(yè)企業(yè)的經營現(xiàn)狀，接著分析了遼寧國有裝備制造企業(yè)的產權特征，并探討了遼寧國有裝備制造企業(yè)產權改革的對策建議。

關鍵詞：裝備制造業(yè)；國有企業(yè)；產權改革

中圖分類號：F271 文獻標識碼：A 文章編號：1000-176X(2010)01-0041-05

一、引言

遼寧是中國裝備制造業(yè)重要的生產基地之一，擁有一大批裝備制造業(yè)工業(yè)企業(yè)。截至2009年5月，遼寧裝備制造業(yè)規(guī)模以上企業(yè)總數(shù)已達8000多戶，比去年同期凈增2000多戶。2009年1～5月，_遼寧裝備制造業(yè)完成工業(yè)增加值887.52億元，增長18.1％；規(guī)模以上企業(yè)工業(yè)增加值占全省工業(yè)的比重達到31.8％。作為傳統(tǒng)優(yōu)勢產業(yè)，遼寧裝備制造業(yè)為中國經濟建設做出了巨大的歷史貢獻。然而，雖然遼寧裝備制造業(yè)擁有良好的產業(yè)基礎和極大的發(fā)展?jié)摿Γ陙?，國有裝備制造企業(yè)的經營效率普遍偏低，嚴重制約了遼寧裝備制造業(yè)的發(fā)展。其中，國有裝備制造企業(yè)產權制度不合理是制約遼寧裝備制造業(yè)發(fā)展的重要因素。因此，振興遼寧裝備制造業(yè)，首先要對遼寧國有裝備制造企業(yè)進行產權制度改革與創(chuàng)新。

目前，國內學者對裝備制造業(yè)振興和國有企業(yè)產權改革的研究較多，但結合特定地區(qū)、具體行業(yè)進行國有企業(yè)產權改革的研究近似于空白。

Coase(1960)的《社會成本問題》一文被公認為產權理論的經典之作。Demsetz的《關于產權的理論》指出：“產權就是界定人們如何受益及如何受損，因而誰必須向誰提供補償以使他修正人們所采取的行動的權利?！盢orth認為：“產權本質上是一種排他性權利，在暴力方面具有比較優(yōu)勢的組織處于界定和形勢產權的地位?！盇lchian的《產權：一個經典注釋》認為“產權是一個社會所強制實施的選擇一種經濟品使用的權利。”Furubom和Pejovich的《產權與經濟理論：近期文獻的一個綜述》中指出：“產權不是人與物之間的關系，是由于物的存在和使用而引起人們之間被認可的行為性關系?！笨偟膩砜矗瑖鴥韧鈱W者都接受的產權概念是：權利主體依據法律法規(guī)基于一定財產所形成的財產權利的總稱，它是一種與財產所有權相關的財產權利，包括占有權、使用權、收益權、處置權。產權制度是既定產權關系和產權規(guī)則結合而成的且保證其實現(xiàn)的制度，合理的產權制度具有界定和規(guī)范財產關系，提供激勵，提高市場資源配置效率以及形成穩(wěn)定預期等功能。

中國改革開放過程中，國有企業(yè)產權改革引起了國內學者的廣泛關注。張維迎強調產權是經濟效率的充分和必要條件，因此，產權改革是國有企業(yè)改革的關鍵。厲以寧認為大型國有企業(yè)首先必須進行產權改革，即對模糊不清的產權進行界定，明確投資主體，明確產權歸屬，明確資產經營的盈虧責任。吳敬璉等認為，國有經濟戰(zhàn)略性改組的一個重要層面就是實現(xiàn)國有企業(yè)股權多元化。國有企業(yè)的現(xiàn)狀是政企不分和國有資產所有者代表不明確，國有企業(yè)所有者功能缺失，由此影響到國有企業(yè)內部遲遲不能建立有效的治理結構。周其仁認為，公有制企業(yè)的問題，在于參與的各方要素之間，沒有基于市場競爭規(guī)則的合約。沒有清楚合約的原因，是因為各種要素的產權，沒有得到清楚的界定。周其仁還指出傳統(tǒng)國企經濟有兩個問題要解決：一是從來不承認參與國有資本創(chuàng)造的人力資本的合法產權；二是靠行政命令而不是市場契約組織經濟活動。張曙光認為國有企業(yè)改革的核心問題是產權問題，也就是如何在出資人之間建立明細的產權合約。在國有企業(yè)的改革中，產權合約的建立必須通過交易，因此，形成產權交易市場，培育交易主體，是建立產權合約的關鍵。

另一部分國內學者認為，產權改革并不能解決國有企業(yè)經營績效不佳問題。例如，林毅夫、蔡防和李周指出國有企業(yè)經營權侵犯所有權普遍化現(xiàn)象的存在，問題并非在于產權不明晰，而在于所有權與經營權分離情況下監(jiān)督企業(yè)經營的成本太高。劉芍佳和李驥認為，產權變換后并不等于企業(yè)“高枕無憂”，企業(yè)持久成功取決于治理機制能否不斷改善來適應市場競爭。郎咸平認為“國退民進”式產權改革并不能解決國有企業(yè)經營績效不佳的問題，而應停止管理層收購和民營化等產權改革行為。

二、遼寧、浙江國有裝備制造企業(yè)經營狀況橫向比較

研究遼寧國有及國有控股裝備制造企業(yè)的經營現(xiàn)狀，并分析其產權特征和提出國有產權改革的對策建議，比較有效的方法就是遼寧與全國其他裝備制造業(yè)發(fā)達省份的國有及國有控股裝備制造企業(yè)的經營情況進行橫向比較。限于統(tǒng)計指標的一致性和統(tǒng)計數(shù)據的可得性，本文選取浙江作為與遼寧進行比較的目標省份。

1 遼寧、浙江裝備制造業(yè)國有及國有控股企業(yè)比例 2007年遼寧裝備制造業(yè)所有國有及國有控股工業(yè)企業(yè)數(shù)所占比例為5.39％，遠遠高于浙江裝備制造業(yè)所有國有及國有控股企業(yè)數(shù)所占比例0.8％，如表1所示?？偟膩砜矗瑖屑皣锌毓晒I(yè)企業(yè)遍布遼寧裝備制造業(yè)各個子行業(yè)，而且在裝備制造業(yè)的大多數(shù)行業(yè)中都占有較大的比重。

2 遼寧、浙江裝備制造業(yè)國有化水平 為了簡便起見，本文用X₁(Y₁)表示遼寧(浙江)裝備制造業(yè)國有化水平=遼寧(浙江)裝備制造業(yè)國有及國有控股工業(yè)企業(yè)實收資本／遼寧(浙江)裝備制造業(yè)全部國有及規(guī)模以上非國有工業(yè)企業(yè)實收資本。該指標值越大，表明裝備制造業(yè)國有經濟比重越大，即國有化水平就越高。 如表2所示，2007年遼寧裝備制造業(yè)各子行業(yè)國有及國有控股企業(yè)的實收資本占全部國有及規(guī)模以上非國有工業(yè)企業(yè)實收資本的比例均遠遠高于浙江的相關比例，這表明遼寧裝備制造業(yè)國有經濟所占比重高于浙江裝備制造業(yè)國有經濟所占比重。

3 遼寧、浙江裝備制造業(yè)國有及國有控股企業(yè)經營績效 本文用X₂(Y₂)表示遼寧(浙江)裝備制造業(yè)國有及國有控股工業(yè)企業(yè)資產負債率=遼寧(浙江)裝備制造業(yè)國有及國有控股工業(yè)企業(yè)負債總額／遼寧(浙江)裝備制造業(yè)國有及國有控股工業(yè)企業(yè)資產總額。資產負債率越低，表明企業(yè)的償債能力越強。此外，用X₃(Y₃)表示遼寧(浙江)裝備制造業(yè)國有及國有控股工業(yè)企業(yè)成本費用利潤率=遼寧(浙江)裝備制造業(yè)國有及國有控股工業(yè)企業(yè)利潤總額／遼寧(浙江)裝備制造業(yè)國有及國有控股工業(yè)企業(yè)成本費用總額。限于營業(yè)費用、管理費用、財務費用等相關數(shù)據的可得性，本文成本費用利潤率中的

成本費用總額僅包括主營業(yè)務成本。成本費用利潤率越高，表明企業(yè)成本費用控制得越好，企業(yè)的獲利能力越強。

表3的計算結果表明，遼寧裝備制造業(yè)國有及國有控股工業(yè)企業(yè)資產負債率為77.61％，高于浙江同一指標16.9個百分點。遼寧裝備制造業(yè)國有及國有控股工業(yè)企業(yè)的成本費用利潤率為5.93％，比浙江同一指標低了10個百分點。這說明遼寧裝備制造業(yè)國有及國有控股工業(yè)企業(yè)的國有資產質量較差，經濟效益偏低。

三、遼寧國有裝備制造企業(yè)產權特征分析

通過對遼寧、浙江國有及國有控股裝備制造企業(yè)經營現(xiàn)狀的橫向比較，可以發(fā)現(xiàn)遼寧裝備制造業(yè)存在國有化水平偏高、國有資產質量較差、經營績效不理想等問題。這些問題背后的原因很多，但其中一個重要原因是遼寧國有裝備制造企業(yè)產權制度不合理，具體表現(xiàn)為：

1 國有資產所有者缺位，產權關系界定不清

國有企業(yè)的產權實質是一種“公共產權”，全國人民是國有資產的所有者，委托全國和地方人民代表大會行使所有者職能，全國和地方人民代表大會委托國務院和地方政府代表國家行使所有者職能，同時，各級政府享有所有權收益。國務院和地方政府又委托國有資產管理部門代理行使，國有資產管理部門又以授權形式委托國有資產經營機構直接運行、經營和管理國有資產，最后國有資產經營機構委托經營者管理國有企業(yè)。從遼寧國有裝備制造企業(yè)的現(xiàn)狀來看，國有資產所有權主體分散，因而權責分散，國有資產的所有者“缺位”實際上造成所有權“虛置”。加上產權關系界定不清，即國有資產的所有權關系模糊、經營權關系模糊。國有資產的所有者“缺位”和相關所有權代表者與經營者的權、責、利關系界定不清，導致國有資產的相關所有權代表者和經營者缺乏有效的監(jiān)督管理和經營的積極性。 2 產權結構單一，裝備制造業(yè)國有產權比重偏高

所謂企業(yè)產權結構，是指企業(yè)資本的終極產權主體的結構，即投資主體的結構從遼寧國有裝備制造企業(yè)的經營現(xiàn)狀可以發(fā)現(xiàn)，國有及國有控股裝備制造企業(yè)所占比例偏高、分布過廣，裝備制造業(yè)的非國有化水平較低。上述現(xiàn)象在產權方面表現(xiàn)為，國有裝備制造企業(yè)內部只有單一的國有產權，國有控股裝備制造企業(yè)內部的國有資產比例也很高。產權結構的不合理導致以下兩方面的問題：一方面，在單一的國有產權主體下，由于國有資產管理體制不健全，軟預算約束等問題，導致國有單一產權結構的效率低下；另一方面，這不僅造成了裝備制造業(yè)的國有資產經營范圍分散，不易管理，而且導致部分國有裝備制造企業(yè)規(guī)模太小，難以形成規(guī)模經濟。目前，產權結構單一、國有產權比重偏高已成為制約遼寧國有裝備制造企業(yè)發(fā)展的瓶頸。 3 國有資產委托代理鏈條冗長，缺乏有效的激勵約束機制 根據目前國有資產管理體制中委托代理關系，整個國有資產委托代理鏈條可以表示為：全體國民—全國和地方人民代表大會一國務院和地方政府一國有資產監(jiān)督管理委員會一(國有資產經營機構)一國有企業(yè)經營者。目前遼寧裝備制造業(yè)國有產權委托代理鏈條中，最突出的問題是在產權的展開過程中缺乏對監(jiān)督管理和經營國有資產權責利相統(tǒng)一的制度性規(guī)定。如國有企業(yè)經營者經行政主管部門授權經營企業(yè)，但其經營業(yè)績并不是決定其報酬與地位升遷的惟一依據。國有企業(yè)的上級主管單位是經過層層行政委托之后的委托人，是一種非人格化的委托人，并不擁有對國有企業(yè)剩余價值的直接索取權，這就容易導致其缺乏有效監(jiān)控經營者的積極性。 4 國有產權流動性差，缺乏市場化的產權交易市場

當前在上市公司中，國有資本不能流通，從而也不存在產權交易。在國有非上市公司中，雖然可以通過資產重組、兼并等方式實現(xiàn)國有產權的流動，但卻缺乏市場化的產權交易渠道和市場。國有產權的流通性差主要有以下幾個方面的原因：一是由于國有資產所有權和經營權分離，國有資產的實際控制權被各級政府與各部門所分割，國有企業(yè)不是真正意義上的法人主體。在這樣的行政分割下，各地區(qū)與各部門從各自的利益出發(fā)，在決策產權的流動時要求在各自封閉的產權市場中進行，如果不能在各自的產權市場內流動寧愿采取停滯或流失的方式。最終將導致國有資產長期停留于企業(yè)內部，不再流動。二是國有企業(yè)存在內部人控制現(xiàn)象，企業(yè)經營者從其自身利益出發(fā)，抵制資本在企業(yè)間流動的行為，這一行為加劇了國有產權市場的封閉性。三是缺乏公開競爭的產權交易市場，即使有產權交易市場也因交易費用很高，最后不得不放棄產權交易。

四、遼寧國有裝備制造企業(yè)產權改革的對策建議

1 明確界定國有裝備制造企業(yè)的產權主體，實現(xiàn)產權清晰化

具體而言，就是要明確而具體地界定國有裝備制造企業(yè)的所有權主體和法人財產權主體。一是明確界定國有資本所有權主體和法人財產權主體，實現(xiàn)國有資產所有權和經營權的分離，解決國有資本所有權主體的“虛置”和“缺位”問題。二是解決“政企分開”和“政資分開”的問題，實現(xiàn)出資者所有權同法人財產權的分離，確保國有企業(yè)真正成為擁有法人財產權的主體。三是作為國有資本委托人的政府，必須真正擁有國有資本的所有權，能對國有資本承擔法律規(guī)定的資產責任。作為國有資本代理人的企業(yè)，必須具有經營資產責任的能力，能對經營資產受到的損失具有補償能力。同時，國有企業(yè)經營者作為風險的承擔者，必須具有對企業(yè)實施資產的控制的能力，做到風險責任同對企業(yè)的控制權和支配權相匹配。 2 建立裝備制造業(yè)多元產權結構，實現(xiàn)產權主體多元化 多元產權結構是包括國有、集體、個人、外資等多種成分的混合股權結構。所謂產權主體多元化，指企業(yè)的投資主體為兩方或兩方以上。產權多元化是裝備制造企業(yè)實現(xiàn)有效運行的主要條件，有利于國有裝備制造企業(yè)實現(xiàn)資本聯(lián)合，優(yōu)化企業(yè)結構，擴大企業(yè)生產規(guī)模，增強市場競爭力?，F(xiàn)在遼寧國有及國有控股裝備制造企業(yè)分布過廣，不僅造成了國有經濟分散，難于管理，而且導致部分企業(yè)規(guī)模太小，不易形成規(guī)模經濟。因此，在遼寧裝備制造業(yè)產權改革過程中，除了那些關系國家國防安全和經濟安全的裝備制造企業(yè)采取國有獨資企業(yè)形式外，大多數(shù)企業(yè)可以實行包括更多投資主體出資的多元化的產權結構。根據國有企業(yè)“抓大放小”、“有進有退”的改革政策，在產權結構的變革與重組過程中，把遼寧國有中、小裝備制造企業(yè)以并購、出售、轉讓等多種方式改造成自負盈虧的非國有企業(yè)或混合型企業(yè)。

3 結合裝備制造業(yè)的行業(yè)特性和經濟屬性，選擇合理的產權改革方式 裝備制造業(yè)的經濟屬性和產業(yè)特性決定了國家必須對其擁有一定的控制力。應結合具體行業(yè)特性實行絕對控股或相對控股，進一步推動國有資本更多地投向關系國家安全和國民經濟命脈得重要行業(yè)和關鍵領域。對其他競爭性行業(yè)和領域的國有企業(yè)，進行資產重組和結構性調整，最終從整體上增強國有裝備制造企業(yè)控制力和競爭力。因此，在關系國家國防安全和經濟安全的裝備制造行業(yè)，如新型軍事裝備、尖端科研設備、保障經濟安全的關鍵性設備，主要采取國有獨資企業(yè)形式，以保持國家對這些行業(yè)的絕對控制力。在關系國民經濟命脈的重要行業(yè)和關鍵領域，國家可以控股或參股等多種形式參與進來，但要保持國家在這些領域擁有相對控制力。對于其他一般的競爭性裝備制造行業(yè)，可以通過資產重組和結構調整等方式，進一步降低國有經濟的比重，讓國有經濟逐步從一般競爭性領域退出。 4 建立裝備制造業(yè)國有產權激勵約束機制，明確相關利益主體的權利與責任

通過產權激勵約束機制設計，明確國有資產管理部門及其官員、國有企業(yè)經營者的權利與責任，實現(xiàn)國有資產保值增值的目標。一是要在法律上明確國有資產所有權代表機構負責人或國有資產經營機構負責人以出資人身份對國有資產行使所有者職能和經營者的資產管理者職能，并盡快把國有資本的責權利最大限度度量化為相關產權代表者和經營者的責、權、利。二是最大限度地把國有企業(yè)改造成投資主體多元化的股份制企業(yè)。民間資本和其他法人資本尚未介入，一方面把相對虛位的國有資本所有者和直接到位的其他資本所有者捆在一起，借助其他持股者的利益驅動形成有利的監(jiān)管制衡機制；另一方面也使國有股權在內部競爭、制衡態(tài)勢下具備強化營運、監(jiān)管的動力。 5 建立產權交易市場，推動裝備制造業(yè)國有資產的流動和重組 進行產權交易，就必須有產權交易市場。如果沒有規(guī)范的產權交易市場，企業(yè)產權轉讓、出售就失去了客觀的衡量標準，產權交易難免陷入混亂。因此，建立一個完善、規(guī)范的產權交易市場，推動國有資產的流動和重組是國有企業(yè)產權制度改革的必經階段。一方面，在國有企業(yè)產權改革過程中，必須實現(xiàn)國有產權的自由、公平交易，國有非上市公司的國有產權交易應是一種市場行為而非政府行為，國有上市公司的國有股要進行流通，讓國有產權在交易和流通中實現(xiàn)資源的合理配置，提高國有資本的競爭力；另一方面，要營造公平競爭的市場環(huán)境，降低產權交易費用。公平競爭的市場環(huán)境是市場交易效率的基礎，如果沒有公平競爭的市場環(huán)境，交易費用很高，則無法實現(xiàn)有效率的產權結構和最優(yōu)資源配詈。

(責任編輯：孟 耀)