摘要:由于缺乏承貸主體，金融支持新農(nóng)村建設(shè)中的合村并居工作陷入困境。山東省慶云縣引入市場(chǎng)機(jī)制，由亟需土地的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)貸款用于農(nóng)民并居工程，然后將并居空置出的土地租賃給企業(yè)用于擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，產(chǎn)生的利潤(rùn)歸還貸款，實(shí)現(xiàn)了資本逐利性與社會(huì)公益的正效益對(duì)接，值得借鑒與推廣。

關(guān)鍵詞:合村并居;市場(chǎng)機(jī)制;內(nèi)生動(dòng)力

Abstract:Because of the lack of lender，the project of village combination in the financial support for the new countryside construction is in predicament.In Qingyun town Shandong province，with the introduction of market mechanism，the large-scale enterprise in agriculture industrialization who on the demand of the land lend the money and invest in the project.At the same time，the surplus land are used in expand the scale of business and the profits to pay back the loan.It is should be emulated and popularized，because through this way，the enterprise profits and the social public welfare is linked together.

Key Words:village combination，market mechanism，endogenous power

中圖分類號(hào):F830.5文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:B文章編號(hào):1674-2265(2010)06-0030-05

一、引言

合村并居作為新農(nóng)村建設(shè)的重要環(huán)節(jié)，益處眾多，意義重大。但合村容易、并居難:首先，并居需要新建大量的房屋，建房資金的籌措通常由財(cái)政補(bǔ)貼一部分、農(nóng)戶自籌一部分，但資金籌措難度非常大，特別是財(cái)政補(bǔ)貼部分，基層財(cái)政根本無(wú)力承擔(dān)，部分貧困農(nóng)戶也無(wú)力承貸并居費(fèi)用。在并居過(guò)程中，前期通過(guò)政府融資平臺(tái)向銀行借款被監(jiān)管部門陸續(xù)叫停，而貧困農(nóng)戶的信貸風(fēng)險(xiǎn)較大，金融支持合村并居陷于缺乏承貸主體的困境。其次，即便籌集到資金實(shí)現(xiàn)集中并居，如果農(nóng)民仍以種植為主業(yè)，也將面臨遠(yuǎn)離耕地的難題。針對(duì)這一問(wèn)題，山東省慶云縣引入市場(chǎng)化機(jī)制，采取依托需要擴(kuò)大規(guī)模但受制于土地瓶頸的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)的模式，由龍頭企業(yè)向銀行貸款用于農(nóng)民并居工程，并將并居后空置的土地租賃給企業(yè)，由龍頭企業(yè)利用并居后空置的土地?cái)U(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模產(chǎn)生的利潤(rùn)歸還貸款;同時(shí)安排并居后的農(nóng)民在企業(yè)工作。既解決了并居資金問(wèn)題，又解決了農(nóng)民就業(yè)問(wèn)題，而且整合了當(dāng)?shù)赝恋刭Y源，加快了當(dāng)?shù)氐霓r(nóng)村城鎮(zhèn)化進(jìn)程。從某些方面來(lái)說(shuō)，解決了政府想辦而無(wú)力辦的事，實(shí)現(xiàn)了資本逐利性和社會(huì)公益的正效益對(duì)接。其經(jīng)驗(yàn)值得借鑒，但也有一些問(wèn)題需要探討和解決。

二、當(dāng)前農(nóng)村合村并居面臨的困局

土地是農(nóng)村最大的資源，也是農(nóng)民賴以生存的根本。合村并居的目的之一是整合農(nóng)村土地資源，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村土地的整合、再開發(fā)和利用。作為政府行政推動(dòng)下的合村并居工程，當(dāng)前面臨幾個(gè)方面的困局。

(一)資金籌集困境

作為政府行政推動(dòng)下的合村并居工程，面臨嚴(yán)重的資金困境。以山東省慶云縣為例，該縣計(jì)劃2010年實(shí)現(xiàn)2000戶農(nóng)戶的并居，需要建設(shè)新居2000套，面積約20萬(wàn)平方米，加上配套設(shè)施，平均每平方米造價(jià)約1400元，預(yù)計(jì)投資2.8億元，相當(dāng)于該縣財(cái)政收入的2倍，單靠財(cái)政一己之力根本無(wú)法承擔(dān)。即便是采取目前通行的財(cái)政補(bǔ)貼一部分、并居后閑置土地轉(zhuǎn)讓籌集一部分、農(nóng)戶自籌一部分的方式，財(cái)政資金仍捉襟見肘。從慶云縣財(cái)政收入看，2009年地方財(cái)政收入有1.2億元，按照并居農(nóng)民每戶補(bǔ)貼2萬(wàn)元計(jì)算，補(bǔ)貼總額就將占到地方財(cái)政收入的1/3;空置土地轉(zhuǎn)讓要等到并居工程結(jié)束才能實(shí)現(xiàn)，這就形成了因缺乏資金而無(wú)法實(shí)現(xiàn)并居，無(wú)法并居進(jìn)而無(wú)法用空置出土地籌集資金的困境;至于農(nóng)戶自籌部分，有部分農(nóng)戶無(wú)法在短期內(nèi)籌集到資金，也面臨著資金難題，甚至有約10%的農(nóng)戶由于家庭經(jīng)濟(jì)狀況差，根本無(wú)力承擔(dān)這一費(fèi)用。

(二)銀行貸款的承貸主體問(wèn)題

有些地方以農(nóng)戶住房貸款的方式來(lái)籌集資金，但由于農(nóng)民住房無(wú)房產(chǎn)證，無(wú)法辦理抵押登記，且約占總數(shù)10%左右的貧困農(nóng)戶的信貸風(fēng)險(xiǎn)難以防范，所以該項(xiàng)業(yè)務(wù)開展不多。更為關(guān)鍵的是，農(nóng)戶貸款無(wú)法解決需要政府負(fù)擔(dān)的那部分資金，所以，即便農(nóng)戶得到貸款也無(wú)法破解資金困境。如果政府能夠從銀行獲取貸款，通過(guò)并居后空置土地的綜合開發(fā)利用獲取的資金來(lái)還款，就可以使并居工程順利實(shí)施。在2009年這一做法較為普遍，一般采取政府融資平臺(tái)向銀行貸款的方式，由財(cái)政安排預(yù)算內(nèi)資金作為還款來(lái)源。但由于地方政府負(fù)債率過(guò)高等問(wèn)題，目前這一方式已被監(jiān)管部門叫停，政府已無(wú)法作為承貸主體，從銀行貸款尋求突破的通道面臨困境。

(三)并居后面臨的農(nóng)民就業(yè)及信貸風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

除資金問(wèn)題外，并居后農(nóng)民的生產(chǎn)和生活同樣是個(gè)大問(wèn)題。如果農(nóng)民集中并居后仍從事原有的種植業(yè)，則農(nóng)民不得不遠(yuǎn)離原有的耕地，給生產(chǎn)生活帶來(lái)較大不便。同時(shí)空置出的宅基地?zé)o法產(chǎn)生較高的經(jīng)濟(jì)效益，農(nóng)民收入和農(nóng)村城鎮(zhèn)化問(wèn)題無(wú)法解決，失去了合村并居的意義，如果依靠前期有信貸資金投入，就會(huì)給銀行帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。更重要的是，如果并居前的貧困農(nóng)戶如果依靠信貸資金購(gòu)買新居，形成信貸風(fēng)險(xiǎn)的可能性極大。

三、慶云模式:以農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)作為合村并居的承貸主體

山東省慶云縣計(jì)劃2010年對(duì)14個(gè)村莊實(shí)行并居，共涉及農(nóng)戶約2000戶。該縣黨委政府在充分調(diào)研的基礎(chǔ)上，提出了引入市場(chǎng)機(jī)制推動(dòng)合村并居的方案，由急需土地?cái)U(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)作為承貸主體，并自籌一部分資金，將并居與企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模同步進(jìn)行，突破了并居工作的資金瓶頸，同時(shí)也解決了龍頭企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模缺乏用地的難題，農(nóng)民并居后還可以在企業(yè)工作，能夠?qū)崿F(xiàn)由農(nóng)民向產(chǎn)業(yè)工人的轉(zhuǎn)變，達(dá)到多贏的效果。其具體情況如下:

(一)方案具體情況

1. 龍頭企業(yè)承貸出資。中澳控股集團(tuán)有限公司是慶云縣的一家大型民營(yíng)股份制企業(yè)，主要從事肉鴨的育種、繁育、養(yǎng)殖和深加工，是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國(guó)家重點(diǎn)龍頭企業(yè)，肉鴨綜合生產(chǎn)能力位居同行業(yè)前三名。該集團(tuán)要擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模但面臨土地瓶頸，而合村并居后空置出的土地恰好可以供其使用。該集團(tuán)將并居工程和擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目打包為一個(gè)項(xiàng)目，計(jì)劃總投資6.4億元。其中并居工程需建新型住宅2000套，面積約20萬(wàn)平方米，加上配套設(shè)施，平均每平方米造價(jià)約1400元，預(yù)計(jì)投資2.8億元;擴(kuò)產(chǎn)建造出口型鴨舍1000個(gè)，加上配套設(shè)施，平均每個(gè)鴨舍造價(jià)約36萬(wàn)元，預(yù)計(jì)投資3.6億元。中澳集團(tuán)以自有資金投入2億元，擬申請(qǐng)銀行貸款4.4億元，貸款期限10年。

2. 貸款擔(dān)保方式。該項(xiàng)目貸款擬采用“抵押+保證”的擔(dān)保方式。中澳集團(tuán)現(xiàn)有2000畝土地可用于抵押，該批土地可抵押貸款2.4億元;同時(shí)由山東光大日月油脂有限公司作保證擔(dān)保，該公司現(xiàn)有資產(chǎn)10億元，可為本項(xiàng)目貸款擔(dān)保2億。另外，慶云縣政府正積極運(yùn)作，由德州市財(cái)政出資的政策性擔(dān)保公司對(duì)其提供擔(dān)保。

3. 還款來(lái)源及計(jì)劃。新村建成約需三年時(shí)間，建成后開始拆遷舊村，村民陸續(xù)購(gòu)買新居，預(yù)計(jì)全部入住需要3年左右的時(shí)間，即到第六年公司方可收回新村建設(shè)投資的2.8億，收回投資的50%用于歸還銀行貸款，50%補(bǔ)充公司流動(dòng)資金，用于出口型鴨舍流動(dòng)資金需求。因出口型鴨舍與新村同時(shí)建設(shè)，建設(shè)期2年，從第三年開始租賃，每年租金5000萬(wàn)元，8年租賃收入4億元，全部用于歸還銀行貸款本息，其他不足部分由每年公司利潤(rùn)中補(bǔ)齊。

4. 并居空置土地置換使用規(guī)劃。項(xiàng)目預(yù)計(jì)可置換出約2600 畝村莊建設(shè)用地，另外農(nóng)戶手中現(xiàn)有約4200畝農(nóng)田。置換出的2600 畝建設(shè)用地中，300畝用于建設(shè)新農(nóng)村住宅樓;1000畝通過(guò)土地掛鉤置換到城區(qū)，由政府利用招、拍、掛形式統(tǒng)一對(duì)外出讓，出讓金用于解決對(duì)拆遷戶的補(bǔ)償;其余的1300畝通過(guò)政府掛鉤置換的方式與中澳集團(tuán)擬新租賃的1700畝土地(優(yōu)先從拆遷村民成立的合作社租賃)連在一起，由中澳集團(tuán)建設(shè)出口型肉鴨養(yǎng)殖基地。

5. 農(nóng)民并居后安置計(jì)劃。擬拆遷戶手中尚有農(nóng)田的農(nóng)民，以手中現(xiàn)有的土地使用權(quán)入股組成農(nóng)民專業(yè)生產(chǎn)合作社，通過(guò)政府掛鉤置換的方式連成一片，將土地按法律允許的使用范圍對(duì)外租賃(中澳集團(tuán)擬租賃土地1700畝)或種植獲利較高的經(jīng)濟(jì)作物。據(jù)調(diào)查，合村并居后的2000戶村民，有一部分人現(xiàn)從事工商業(yè)不需要安置，中澳集團(tuán)計(jì)劃安置1000戶村民到出口型養(yǎng)鴨農(nóng)場(chǎng)從事養(yǎng)殖，一部分到新成立的合作社從事種植業(yè)，其余人員經(jīng)培訓(xùn)后安置到中澳集團(tuán)就業(yè)。

6. 農(nóng)戶資金缺口解決辦法。項(xiàng)目拆遷及安置過(guò)程中有一部分困難戶(約10%)資金少，加上拆遷補(bǔ)助金仍無(wú)法購(gòu)買新建住宅，有一定的資金缺口。對(duì)此，中澳集團(tuán)承諾向其提供購(gòu)買新住宅的不足部分，并向其提供鴨舍供其養(yǎng)鴨，在養(yǎng)鴨獲得收益后，再用該收益分期償還中澳集團(tuán)的借款。

(二)項(xiàng)目的效益分析

1. 中澳集團(tuán):公司擴(kuò)產(chǎn)將出口型鴨舍承包給農(nóng)戶用于給公司配套飼養(yǎng)商品鴨，公司每年每棟鴨舍向鴨農(nóng)收取5萬(wàn)元的承包金，預(yù)計(jì)每年可收取承包金5000萬(wàn)元。另外，加工鴨農(nóng)養(yǎng)殖的肉鴨出口還可獲得更為可觀的效益。

2. 并居農(nóng)戶:根據(jù)中澳集團(tuán)現(xiàn)有的180處養(yǎng)殖基地近3年的數(shù)據(jù)測(cè)算，平均每只商品鴨農(nóng)民可獲純利3.5元。出口型商品鴨附加值較高，預(yù)計(jì)每只可獲利3.8元，新建的每棟出口型每批出欄5千只商品鴨，年出欄6批共計(jì)3萬(wàn)只商品鴨，預(yù)計(jì)每戶每年可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)11.4萬(wàn)元，扣除每棟每年5萬(wàn)元的承包費(fèi)，每戶每年可獲純收入6.4萬(wàn)元。進(jìn)入到中澳集團(tuán)從事肉鴨加工的平均月工資約1500元。

3. 貸款銀行:考慮到借款人中澳集團(tuán)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況以及發(fā)展前景，這筆貸款屬于典型的管理成本低、風(fēng)險(xiǎn)小、額度大、收益多的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。按當(dāng)前五年以上項(xiàng)目貸款基準(zhǔn)利率計(jì)算，該筆貸款可為銀行帶來(lái)2.6億元左右的利息收入。

4. 地方政府:在并居過(guò)程中地方政府基本實(shí)現(xiàn)了“零投入”，卻收到了良好的社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益，既增加了企業(yè)和農(nóng)民收入，又可在此基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)地方稅收的增長(zhǎng)。

(三)方案實(shí)施情況

由于中澳集團(tuán)作為承貸主體繞過(guò)了信貸政策的限制，又將合村并居與企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)相結(jié)合，具有良好的發(fā)展前景，操作性強(qiáng)，信貸風(fēng)險(xiǎn)小，貸后管理成本低，所以，該方案已受到多家銀行的關(guān)注。2010年3月10日，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行山東省分行率先到慶云縣及中澳集團(tuán)對(duì)該項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)研考察，并給予了充分肯定，目前貸款正待審批。

四、合村并居“慶云模式”的內(nèi)在機(jī)制分析

(一)內(nèi)生動(dòng)力:龍頭企業(yè)作為承貸載體的整合與集聚效應(yīng)

1. 企業(yè)動(dòng)力內(nèi)生。從表面看，合村并居應(yīng)該由政府來(lái)主導(dǎo)和推動(dòng)，但由于中澳集團(tuán)能夠在合村并居能獲取稀缺資源——土地，并以此帶來(lái)豐厚的利潤(rùn)回報(bào)，這就為企業(yè)主動(dòng)參與該工程帶來(lái)了強(qiáng)大的吸引力。中澳集團(tuán)的肉鴨產(chǎn)品大量出口歐盟、俄羅斯、東南亞等國(guó)家和地區(qū)，在全球高度重視食品安全的大背景下，為適應(yīng)國(guó)際貿(mào)易形勢(shì)，國(guó)家質(zhì)檢總局規(guī)定，我國(guó)出口到歐盟的禽肉必須來(lái)自經(jīng)檢驗(yàn)檢疫部門登記備案的養(yǎng)殖農(nóng)場(chǎng)，并經(jīng)歐盟官方考核認(rèn)可。2009年中澳集團(tuán)在農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的支持下，投資建設(shè)年產(chǎn)1.2萬(wàn)噸鴨肉熟食加工項(xiàng)目，目前該項(xiàng)目已正式啟動(dòng)，國(guó)際市場(chǎng)前景非常看好，但必須按國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)配套建設(shè)出口型肉鴨養(yǎng)殖農(nóng)場(chǎng)。中澳集團(tuán)現(xiàn)有的養(yǎng)殖農(nóng)場(chǎng)已使用多年、各種配套設(shè)施不完善，無(wú)法達(dá)到國(guó)家質(zhì)檢總局的要求。為此，企業(yè)向當(dāng)?shù)卣岢鼋ㄔO(shè)出口型肉鴨養(yǎng)殖農(nóng)場(chǎng)的申請(qǐng)，但是慶云縣目前土地資源比較緊張，現(xiàn)有地塊分散且面積較小，不符合出口型養(yǎng)殖農(nóng)場(chǎng)的建設(shè)要求，土地問(wèn)題成為企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的嚴(yán)重制約因素。在中澳集團(tuán)角度看，合村并居為企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模創(chuàng)造了土地儲(chǔ)備的契機(jī)，由于資本的逐利性，企業(yè)主動(dòng)承貸并出資的動(dòng)力是內(nèi)生的，而非行政撮合，盡管政府也起到了一定而且是不可忽視的作用。更為重要的是，中澳集團(tuán)的主動(dòng)參與產(chǎn)生了集聚效應(yīng)，政府、銀行、農(nóng)戶均以其為中心積極主動(dòng)參與并居工程。

2. 政府動(dòng)力內(nèi)生。慶云縣經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)，財(cái)力薄弱，地方財(cái)政根本無(wú)力承擔(dān)并居工程費(fèi)用，而且由于地方政府融資平臺(tái)貸款被叫停，無(wú)法取得銀行的信貸支持。在此背景下，中澳集團(tuán)為獲取土地主動(dòng)作為承貸載體，不僅解決了政府融資平臺(tái)貸款難的問(wèn)題，而且還同時(shí)能夠一攬子解決并居空置出來(lái)的土地使用和并居后農(nóng)民的生活等一系列難題。龍頭企業(yè)解決了政府想辦而沒(méi)有能力辦的事情，在整個(gè)項(xiàng)目中，政府收益遠(yuǎn)大于付出，所以政府非常積極主動(dòng)。

3. 銀行動(dòng)力內(nèi)生。在并居工程引入中澳參與之前，曾有兩家國(guó)有銀行對(duì)該并居項(xiàng)目進(jìn)行過(guò)考察，由于并居的村莊為城中村和城邊村，并居后空置出來(lái)的土地升值空間大，轉(zhuǎn)作其他用途開發(fā)收回的資金完全可以用于償還貸款，風(fēng)險(xiǎn)較小，但由于受信貸政策限制，缺乏承貸主體，無(wú)法為其發(fā)放貸款。而引入中澳集團(tuán)做為承貸主體并輔之以有效的擔(dān)保條件和可預(yù)見的充足還款來(lái)源后，使信貸風(fēng)險(xiǎn)大大降低。中澳集團(tuán)2009年末資產(chǎn)總額19.07億元，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)銷售收入21.76億元，凈利潤(rùn)2.5億元。由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益好、市場(chǎng)前景廣，是銀行爭(zhēng)奪的優(yōu)質(zhì)客戶，其原有貸款大都執(zhí)行基準(zhǔn)利率和下浮10%。以目前利率水平測(cè)算，該筆貸款可為銀行帶來(lái)2.6億元左右的利息收入，而且風(fēng)險(xiǎn)小，管理成本低。所以，雖然項(xiàng)目涉及到政府并居工程，但銀行從收益角度來(lái)看也有充足的動(dòng)力參與。

4. 農(nóng)戶動(dòng)力內(nèi)生。農(nóng)戶雖然對(duì)并居工程抱有極大的積極性，但卻有多重顧慮。首先并居需要自己支付一定資金。該縣2009年末人均儲(chǔ)蓄僅有8640元，農(nóng)民人均現(xiàn)金收入不足6000元。按德州市其他縣已搬遷的情況，一般每個(gè)農(nóng)戶要支付5-8萬(wàn)元不等，再加上搬遷中家電、家具等其他設(shè)施的購(gòu)買費(fèi)用，對(duì)很多農(nóng)戶來(lái)說(shuō)開支過(guò)大;另外有大約10%的貧困農(nóng)戶根本無(wú)力承擔(dān)購(gòu)房費(fèi)用，且這些農(nóng)戶本來(lái)就屬于困難戶，獲取貸款購(gòu)房難度較大。但中澳在當(dāng)?shù)貙儆邶堫^企業(yè)，已帶動(dòng)本縣及周邊縣市30萬(wàn)農(nóng)戶養(yǎng)鴨致富，在農(nóng)民心目中具有極強(qiáng)的吸引力和較高的可信度，非常樂(lè)于并居后為中澳養(yǎng)殖肉鴨或到企業(yè)工作，能夠主動(dòng)配合工程的實(shí)施。

(二)市場(chǎng)機(jī)制:龍頭企業(yè)承貸模式的信貸資金安全性分析

慶云模式與其他地區(qū)以地方政府融資平臺(tái)獲取貸款最大的不同之處在于引入了市場(chǎng)機(jī)制，將一項(xiàng)政府工程通過(guò)收益第三方轉(zhuǎn)化為市場(chǎng)行為，從而提高了信貸資金的安全性。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)為了擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，出于市場(chǎng)目的，卻一同促進(jìn)了一項(xiàng)民生工程的建設(shè)，實(shí)現(xiàn)了資本逐利性和社會(huì)公益的正效益對(duì)接。正如亞當(dāng)·斯密在《國(guó)富論》中所說(shuō)，“他這樣做是為了他自己的利益，只是被一只看不見的手引導(dǎo)著，去促進(jìn)一個(gè)不是出自他本心的目的”。盡管在這項(xiàng)方案中，政府那只“看得見的手”也起了作用，但起根本作用的，還是市場(chǎng)。

1. 承貸主體及方式市場(chǎng)化。首先，農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)從銀行借入資金的首要目的并不是合村并居，而是擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。在企業(yè)看來(lái)，合村并居只是其擴(kuò)大規(guī)模項(xiàng)目中的環(huán)節(jié)，一個(gè)可以借用的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，為農(nóng)民建房只是獲取生產(chǎn)用地的一個(gè)手段。銀行發(fā)放貸款也是看重企業(yè)這一擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目的前景而非農(nóng)民并居問(wèn)題。以龍頭企業(yè)作為合村并居的承貸主體，替代了政府融資平臺(tái)的作用，規(guī)避了銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

其次，對(duì)于占農(nóng)戶總數(shù)約10%的即便收到拆遷補(bǔ)償也無(wú)法籌措到購(gòu)新房費(fèi)用的農(nóng)戶，在其他地區(qū)一般采用農(nóng)戶住房貸款或其他抵質(zhì)押方式獲得貸款。因?yàn)樵擃愘J款第一還款來(lái)源存在較大的不確定性;而第二還款來(lái)源的處置在法律上又存在瑕疵，所以銀行一般不予貸款或貸款面臨較大風(fēng)險(xiǎn)。而在慶云模式中，龍頭企業(yè)一方面承貸，一方面以自有資金為其墊付購(gòu)房款，并允許其租賃企業(yè)的鴨舍成為企業(yè)的專業(yè)養(yǎng)殖戶，并以為企業(yè)養(yǎng)殖肉鴨的收益還款。企業(yè)實(shí)際上也是農(nóng)戶貸款的承貸主體，是農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)一種金融功能的拓展，而且這個(gè)承貸是建立在企業(yè)對(duì)農(nóng)戶未來(lái)收益充分信任的基礎(chǔ)上，企業(yè)將未來(lái)農(nóng)戶與其之間的信用交易收益進(jìn)行了貼現(xiàn)，屬于典型的“關(guān)系型貸款”。

2. 信貸資金使用市場(chǎng)化。慶云縣該項(xiàng)目總投資為6.4億元，企業(yè)自有資金超過(guò)30%，符合一般項(xiàng)目貸款的要求，為信貸資金的使用奠定了較好的基礎(chǔ)。其中并居工程約投資2.8億元，而中澳集團(tuán)以自有資金出資就達(dá)到2億元，也就是僅有8000萬(wàn)元貸款用于并居，僅占貸款總額的18%，其余資金主要用于鴨舍建設(shè)，用于并居工程的資金可以看作是項(xiàng)目前期投入，且主要以自有資金投入，符合信貸資金的使用原則。

3. 信貸資金歸還市場(chǎng)化。在該方案中，為第一還款來(lái)源設(shè)計(jì)了三個(gè)渠道:一是從農(nóng)民2.8億元的購(gòu)房款中取50%共1.4億元;二是用擴(kuò)產(chǎn)建設(shè)的出口型鴨舍租賃收入4億元;三是其他不足部分由每年公司利潤(rùn)中補(bǔ)齊。從第一還款來(lái)源看，信貸資金的償還主要來(lái)源于中澳規(guī)模擴(kuò)張后的新建鴨舍的租金和新建鴨舍帶來(lái)的出口收益，農(nóng)戶購(gòu)房資金只占一小部分。以中澳集團(tuán)目前的盈利水平，即便農(nóng)戶購(gòu)房時(shí)間延后也完全有能力以自有資金還款。這與一般政府融資平臺(tái)貸款后依靠“土地財(cái)政”解決還款問(wèn)題有著本質(zhì)的區(qū)別。從第二還款來(lái)源看，貸款采取了土地抵押和其他企業(yè)提供保證的方式，這充分符合一般貸款的市場(chǎng)化標(biāo)準(zhǔn)。

(三)找準(zhǔn)定位:龍頭企業(yè)作為承貸載體的融資邊界分析

龍頭企業(yè)作為合村并居的承貸主體，目的是使用并居后空置的土地，這是市場(chǎng)行為。雖然它恰巧彌補(bǔ)了政府的不足，但它并非要替代政府行使職責(zé)，不能不遵循市場(chǎng)原則而完全以“政績(jī)”為主，這就涉及到其融資邊界的問(wèn)題。企業(yè)提供資金，追求的是效益，屬于有償付出——“Lending”，而非無(wú)償饋贈(zèng)——“Giving”。中澳集團(tuán)所主導(dǎo)的慶云模式并不是無(wú)限制地替政府承擔(dān)貸款，而是在精密測(cè)算規(guī)模擴(kuò)大所需土地以及收益后，才確定對(duì)并居工程提供的投資額度，并不是全部包攬所有資金。如對(duì)于拆遷補(bǔ)償部分，則由政府用所空置出的部分土地轉(zhuǎn)讓收益支付;對(duì)于支付的2.8億元并居工程款，在農(nóng)戶購(gòu)買房屋時(shí)收回。

四、結(jié)論與啟示

土地是農(nóng)村最大的資源，是農(nóng)民賴以生存的根本，也是并居后集約空置出的能帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益的根本所在。只有充分發(fā)掘集約空置土地的價(jià)值，以此作為籌集資金的基礎(chǔ)，才能實(shí)現(xiàn)并居工作的順利進(jìn)行，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)介入就是一個(gè)很好的方式。合村并居的開展與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)的發(fā)展是相輔相成的。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)利用其信貸資金可得性強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，為合村并居提供前期資金，幫助合村并居的順利實(shí)施;合村并居實(shí)施后將空置出大量建設(shè)用地，并可以將農(nóng)田通過(guò)置換連成大片，便于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)租賃和流轉(zhuǎn)，能夠給龍頭企業(yè)帶來(lái)更大的經(jīng)濟(jì)效益，二者相輔相成，實(shí)現(xiàn)互利雙贏。

從以上分析中可以看出，慶云模式通過(guò)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)龍頭企業(yè)的介入，發(fā)揮了市場(chǎng)化主體的聚合與連接作用，通過(guò)引入市場(chǎng)機(jī)制解決了農(nóng)村合村并居過(guò)程中“土地—資金”鏈條的斷裂問(wèn)題，優(yōu)化了信貸資金安全，實(shí)現(xiàn)了銀行、政府、企業(yè)和農(nóng)戶的多贏。在目前我國(guó)大力發(fā)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)的情況下，農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)數(shù)量多、規(guī)模大，完全可以因地制宜地借鑒慶云模式的經(jīng)驗(yàn)，有序地推進(jìn)合村并居工作，發(fā)揮金融應(yīng)有的作用。

但應(yīng)注意的是，慶云模式的實(shí)現(xiàn)是有特定條件的。即:第一，農(nóng)村合村并居的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)參與要遵循“內(nèi)生動(dòng)力”。一定要企業(yè)從內(nèi)部需求出發(fā)積極主動(dòng)參與才能收到效果，政府只要做好相關(guān)服務(wù)和協(xié)調(diào)工作即可。如果政府只從行政角度考慮，實(shí)行“拉郎配”，將難以達(dá)到預(yù)期效果。第二，具體操作要遵循市場(chǎng)機(jī)制。銀行要做好項(xiàng)目可行性評(píng)估，充分考慮第一還款來(lái)源“合村并居與企業(yè)項(xiàng)目合并后的經(jīng)濟(jì)效益”的確定性，這是信貸資金安全性的關(guān)鍵所在。如果不是充分尊重龍頭企業(yè)和銀行等市場(chǎng)主體的利益，地方政府一味求全求大，讓企業(yè)背負(fù)過(guò)大的包袱，容易將企業(yè)拖垮，不僅出現(xiàn)信貸風(fēng)險(xiǎn)，還會(huì)給農(nóng)民帶來(lái)?yè)p失。

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(特約編輯 馮 波)