摘要:近年來(lái)，山東金融機(jī)構(gòu)緊緊圍繞省委省政府關(guān)于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的戰(zhàn)略部署，以優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)為著力點(diǎn)，積極實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)政策與信貸政策的有效對(duì)接。在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)最為困難的2009年，信貸投放突出“足、大、快、多、強(qiáng)、早”的特點(diǎn)，積極發(fā)揮對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的導(dǎo)向作用。但同沿海先進(jìn)省份相比，山東經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整進(jìn)展相對(duì)緩慢。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的矛盾和問(wèn)題，直接反映在信貸結(jié)構(gòu)中，并制約未來(lái)信貸的可持續(xù)增長(zhǎng)。2010年，信貸結(jié)構(gòu)將繼續(xù)貫徹“區(qū)別對(duì)待、有保有壓”，在引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整方面積極作為。

關(guān)鍵詞:信貸結(jié)構(gòu);經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu);問(wèn)題;建議

Abstract:In recent years，closing around the strategic deployment of economic restructuring and concentrating on the credit structure optimization，the financial institutions in Shandong province actively implement abutment of industrial policies and credit policies. In the most difficult economic situation by 2009，the credit input has been playing an actively guiding role in the economic restructuring，with six outstanding characters“adequate，big，fast，plenty，strongand early”. But compared with the advanced province，economic restructuring of Shandong province is relatively slow. Finance is the core of economic，the contradictions and problems of the economic structure，which has reflectedin the credit structure，will also limit the sustainable growth of credit. by 2010，the credit policywill continue to carry out “the different policy to different field”andpress the positive aspects onthe economic restructuring.

Key Words:credit structure，economic structure，problems，suggestion

中圖分類號(hào):F830文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:B文章編號(hào):1674-2265(2010)06-0038-04

一、信貸投放六大亮點(diǎn)，助推經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型成效顯著

2009年，山東省信貸投放在增量上實(shí)現(xiàn)歷史性突破，信用總量達(dá)1.5萬(wàn)億元，各項(xiàng)貸款增加6463.5億元，全力支持經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回暖。在信貸投向上突出“調(diào)結(jié)構(gòu)”的宏觀調(diào)控要求，信貸結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的導(dǎo)向作用不斷增強(qiáng)。主要表現(xiàn)在:

(一)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)信貸投放“足”，著力提高工業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力

2009年，山東省十大振興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃相繼出臺(tái)，金融機(jī)構(gòu)積極響應(yīng)，信貸支持隨之跟進(jìn)，全年十大振興產(chǎn)業(yè)貸款增加910.4億元，同比多增525.3億元。其中，傳統(tǒng)的輕工、紡織、石化、有色金屬等主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期貸款增加224.6億元，同比多增112億元。交通運(yùn)輸設(shè)備、通訊設(shè)備等裝備制造業(yè)行業(yè)中長(zhǎng)期貸款增加94.2億元，同比多增69.7億元。充足的貸款投放有效滿足了工業(yè)企業(yè)資金需求，全省工業(yè)快速走出危機(jī)影響，實(shí)現(xiàn)“V”型增長(zhǎng)，工業(yè)增加值繼續(xù)穩(wěn)居全國(guó)第一。

(二)重點(diǎn)領(lǐng)域信貸增量“大”，拉動(dòng)全省投資快速增長(zhǎng)

2009年，金融機(jī)構(gòu)積極增加對(duì)八大關(guān)鍵領(lǐng)域信貸投入，全省中長(zhǎng)期貸款增加4167.1億元，占全部貸款新增的64.5%，同比多增2734.4億元，增長(zhǎng)50.9%，高出近10年信貸平均增速33.3個(gè)百分點(diǎn)，高出全省投資增速27.6個(gè)百分點(diǎn)。基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域貸款大量增加，保證了一大批中央和地方重點(diǎn)項(xiàng)目順利開(kāi)工。房地產(chǎn)業(yè)繼續(xù)發(fā)揮對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的領(lǐng)跑作用，全省建筑、房地產(chǎn)行業(yè)貸款增加217.3億元，同比多增84.4億元。

(三)服務(wù)業(yè)信貸增速“快”，三次產(chǎn)業(yè)比例出現(xiàn)積極變化

全年第三產(chǎn)業(yè)貸款增加2747億元，增長(zhǎng)45.4%，高于三產(chǎn)增加值增速34.7個(gè)百分點(diǎn)。貸款投入增加帶動(dòng)了服務(wù)業(yè)投資快速增長(zhǎng)，2009年服務(wù)業(yè)投資占全部投資的比重，同比提高2.4個(gè)百分點(diǎn)。在農(nóng)村信用建設(shè)扎實(shí)推進(jìn)下，信貸支持三農(nóng)力度加大，全年本外幣涉農(nóng)貸款增加2350億元，繼續(xù)穩(wěn)居全國(guó)第一。服務(wù)業(yè)和農(nóng)業(yè)的發(fā)展有效改善了全省三產(chǎn)結(jié)構(gòu)，三次產(chǎn)業(yè)之比由上年的9.7:56.8:33.5，調(diào)整為9.6:56.3:34.1。

(四)消費(fèi)和出口貸款投放和創(chuàng)新“多”，引導(dǎo)三大需求均衡增長(zhǎng)

2009年，全省金融機(jī)構(gòu)抓住擴(kuò)內(nèi)需有利時(shí)機(jī)，大力發(fā)展消費(fèi)類信貸業(yè)務(wù)，個(gè)人消費(fèi)貸款增量創(chuàng)歷史新高，增加963.8億元，同比多增657.6億元，增長(zhǎng)47.9%，高于全部貸款增速17個(gè)百分點(diǎn)。住房貸款有效滿足了城鄉(xiāng)居民購(gòu)房需求，全年個(gè)人住房貸款增加795.2億元，同比多增573.8億元;通過(guò)加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新支持外向型經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，全年金融機(jī)構(gòu)對(duì)外經(jīng)貿(mào)企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)品達(dá)40個(gè)，較上年增加17個(gè);全年外幣貸款增加80.8億美元，同比多增52.2億美元，為歷史最高水平。信貸較好推動(dòng)了三大需求均衡發(fā)展，2009年全省投資、消費(fèi)增速之差為4.2%，比全國(guó)低10.8個(gè)百分點(diǎn)，比江蘇低1.4個(gè)百分點(diǎn);出口降幅逐月收窄，呈現(xiàn)觸底反彈態(tài)勢(shì)。

(五)中小企業(yè)信貸增勢(shì)“強(qiáng)”，不斷為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)注入新活力

2009年，信貸在中小企業(yè)支持量、支持面和支持手段三方面取得飛躍發(fā)展，中小企業(yè)信貸增勢(shì)強(qiáng)勁。全年中小企業(yè)貸款新增2264億元，增長(zhǎng)33.2%，高于全部貸款增速3.7個(gè)百分點(diǎn)。年末小企業(yè)客戶家數(shù)較年初增加4.99萬(wàn)戶，增長(zhǎng)23.3%。截止到2009年末全省中小企業(yè)融資創(chuàng)新產(chǎn)品超過(guò)140種，累計(jì)服務(wù)中小企業(yè)約1.2萬(wàn)戶。信貸的強(qiáng)力支持，較好地幫助中小企業(yè)渡過(guò)危機(jī)，實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)增長(zhǎng)。2009年，全省非公有經(jīng)濟(jì)和私營(yíng)企業(yè)工業(yè)增加值分別增長(zhǎng)18.4%和22.9%，均高于全部企業(yè)平均水平。

(六)區(qū)域信貸投放體現(xiàn)“早”，推動(dòng)區(qū)域和城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展

金融機(jī)構(gòu)把握區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史機(jī)遇，早規(guī)劃、早投放，盡早搶占有利商機(jī)。全年黃河三角洲高效生態(tài)經(jīng)濟(jì)區(qū)包含的6城市貸款增加1954.7億元，占全省貸款的33.1%，較上年提高1.7個(gè)百分點(diǎn)。藍(lán)色經(jīng)濟(jì)區(qū)規(guī)劃確定以來(lái)，信貸支持“海洋經(jīng)濟(jì)”積極性提高，貸款增加144.3億元，同比多增34億元，增長(zhǎng)30.8%。縣域經(jīng)濟(jì)融資環(huán)境較好改善，全年縣域貸款增加2001.9億元，同比多增1150.8億元，占貸款新增的33.9%，同比提高5.2個(gè)百分點(diǎn)。其中30個(gè)弱縣貸款新增373.3億元，同比多增235.4億元，占全省貸款新增的6.3%，同比提高1.7個(gè)百分點(diǎn)。

二、信貸結(jié)構(gòu)六個(gè)不足，反映經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)深層次矛盾和問(wèn)題

經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)決定信貸結(jié)構(gòu)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的特征必然深深地烙印在信貸結(jié)構(gòu)中;信貸結(jié)構(gòu)的不足，則是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)深層次矛盾和問(wèn)題的反映。從信貸角度看，全省經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的問(wèn)題主要集中在以下六個(gè)方面:

(一)部分“兩高”主導(dǎo)行業(yè)貸款投入偏多，反映經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式仍然粗放

山東主導(dǎo)行業(yè)“兩高”行業(yè)占比較高，全省工業(yè)增加值中有43.5%來(lái)自十大耗能行業(yè)，貸款吸納能力較強(qiáng)。2009年，造紙、有色金屬冶煉、非金屬礦物制品、化學(xué)原料制品4行業(yè)中長(zhǎng)期貸款增加239.4億元，同比多增116.5億元，占制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款增加的58.7%，同比提高14.3個(gè)百分點(diǎn)。部分行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩矛盾凸顯，但信貸增速依然偏高，水泥和造船行業(yè)貸款增速達(dá)452%和406%。

“兩高”行業(yè)占比高是山東固有的資源和區(qū)位特征決定的，調(diào)整的難度較大，2009年隨著經(jīng)濟(jì)回升勢(shì)頭進(jìn)一步加強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)“兩高”行業(yè)依賴程度增強(qiáng)，能耗行業(yè)生產(chǎn)逐月加快，增加值增速逐季提高。全年十大耗能行業(yè)增加值對(duì)全部增加值貢獻(xiàn)度達(dá)45.5%，高于裝備制造業(yè)貢獻(xiàn)度6.4個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)信貸投入形成較大的倒逼壓力。

(二)第三產(chǎn)業(yè)貸款“兩個(gè)偏低”，反映產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)性仍不強(qiáng)

一是總量低于沿海發(fā)達(dá)省份。2009年末，全省第三產(chǎn)業(yè)貸款余額8801億元，比江蘇少6834億元。全年第三產(chǎn)業(yè)貸款新增2747億元，占全部貸款新增的43.8%，分別低于江蘇2419億元和9.4個(gè)百分點(diǎn)。二是生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)貸款占比較低。貸款主要集中在交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)等傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)，貸款共計(jì)新增2344億元，但仍比江蘇少2121億元。信息傳輸、計(jì)算機(jī)服務(wù)業(yè)和軟件業(yè)、金融業(yè)、科學(xué)研究、技術(shù)服務(wù)和地質(zhì)勘查業(yè)等生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)貸款僅增加2億元，比江蘇少57億元。

同江浙粵相比，山東第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展明顯落后。從總量看，2009年山東GDP低于江蘇256億元，而第三產(chǎn)業(yè)增加值低于江蘇1899.7億元。從增速看，山東三產(chǎn)增速低于GDP1.2個(gè)百分點(diǎn)，江蘇三產(chǎn)增速高于GDP1.2個(gè)百分點(diǎn)。從占比看，山東三產(chǎn)占GDP比重為34.1%，低于江蘇5.4個(gè)百分點(diǎn)。三產(chǎn)發(fā)展落后直接影響信貸承載能力，2009年山東各項(xiàng)貸款比江蘇少增3438億元，其中服務(wù)業(yè)貸款少增2419億元，占到70.4%。

(三)初級(jí)產(chǎn)品和高附加值行業(yè)貸款投入“一多一少”，反映產(chǎn)品結(jié)構(gòu)仍單一化和低端化

山東制造業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈上游的行業(yè)居多，資源開(kāi)采及加工業(yè)貸款增加較多，其中采礦業(yè)、農(nóng)副產(chǎn)品加工業(yè)、造紙、石油、化工行業(yè)、非金屬礦物制品業(yè)、黑色及有色金屬冶煉及延壓業(yè)8行業(yè)中長(zhǎng)期貸款余額，占全部中長(zhǎng)期貸款余額的比重為12.5%，較江蘇高出9.3個(gè)百分點(diǎn)。而通用設(shè)備、專用設(shè)備、交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)、通訊設(shè)備計(jì)算機(jī)等附加值較高的制造業(yè)行業(yè)的貸款余額，是江蘇的51.4%，其中通訊設(shè)備計(jì)算機(jī)貸款余額僅占江蘇的13.7%。

山東是傳統(tǒng)制造業(yè)大省，工業(yè)產(chǎn)品種類多、產(chǎn)量大，但是多集中在原材料、初加工的基礎(chǔ)產(chǎn)品，附加值和利潤(rùn)率較低。如山東鋼鐵產(chǎn)量居全國(guó)第三位，但是汽車(chē)、家電、船舶需要的高端鋼鐵產(chǎn)品基本需要引進(jìn);作為紡織大省，全省紡織產(chǎn)品以棉紗為主，成品布及高附加值的家紡產(chǎn)品占比較低。機(jī)電產(chǎn)品制造業(yè)仍不發(fā)達(dá)，2009年山東汽車(chē)產(chǎn)量增長(zhǎng)42.1%，江蘇增長(zhǎng)79.8%;微型電子計(jì)算機(jī)產(chǎn)量增長(zhǎng)25.6%，江蘇增長(zhǎng)35.8%。產(chǎn)業(yè)層次低也帶來(lái)貸款利用率低下問(wèn)題，如造紙業(yè)貸款增長(zhǎng)13.7%，但利潤(rùn)僅增長(zhǎng)了9.4%;有色金屬冶煉及延壓業(yè)貸款增長(zhǎng)了45.5%，但利潤(rùn)僅增長(zhǎng)了16.2%。

(四)消費(fèi)貸款占比落后江浙粵，反映消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的引擎作用仍需加強(qiáng)

2009年，全省消費(fèi)信貸雖保持了高速增長(zhǎng)，但同江浙粵相比，總量偏小、占比偏低。2009年末全省個(gè)人消費(fèi)貸款余額低于江蘇2127億元、低于浙江3539億元，低于廣東6138億元;消費(fèi)信貸余額占全部貸款的比重山東為11.8%，江蘇為15%、浙江為17.2%、廣東為24.9%。

消費(fèi)是拉動(dòng)內(nèi)需的重要引擎，也是貸款持續(xù)增長(zhǎng)的重要拉動(dòng)點(diǎn)。2009年山東消費(fèi)增速較往年有較大提高，但消費(fèi)占GDP比重沒(méi)有明顯改善，且仍低于廣東和浙江1.5和1.2個(gè)百分點(diǎn)。山東消費(fèi)增長(zhǎng)的重點(diǎn)和突破口是農(nóng)村市場(chǎng)，2009年山東縣以下消費(fèi)增長(zhǎng)17%，低于江蘇0.6個(gè)百分點(diǎn)。縣域消費(fèi)的主體是農(nóng)民，而農(nóng)民收入水平、社會(huì)保障偏低，消費(fèi)水平、貸款需求和承貸能力偏弱。農(nóng)村消費(fèi)市場(chǎng)的有效啟動(dòng)，將為消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)開(kāi)辟新的增長(zhǎng)空間。

(五)“群象經(jīng)濟(jì)”特征烙印在貸款結(jié)構(gòu)中，反映民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展活力仍不足

山東的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)具有典型的“群象經(jīng)濟(jì)”特征，國(guó)有、大型企業(yè)多。盡管2009年全省中小企業(yè)信貸強(qiáng)勁增長(zhǎng)，但是同部分先進(jìn)省份相比，仍然不足。中小企業(yè)貸款余額9077億元，占全部企業(yè)貸款余額的55.1%，分別低于江蘇6288億元和10.2個(gè)百分點(diǎn);年內(nèi)中小企業(yè)貸款增加2264億元，占全部企業(yè)貸款增加量的57.5%，分別低于江蘇1779億元和9.7個(gè)百分點(diǎn)。

中小企業(yè)貸款落后的根本原因是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的嚴(yán)重不足。從非國(guó)有增加值占比看，2009年山東為77.7%，而江蘇為82.1%。從民營(yíng)企業(yè)數(shù)量看，2008年全省民營(yíng)工業(yè)企業(yè)26993家，比江蘇少13327家。從民營(yíng)企業(yè)發(fā)展水平看，2008年全國(guó)民營(yíng)企業(yè)500強(qiáng)中山東省僅有38家，比江蘇少63家。從民營(yíng)企業(yè)自主創(chuàng)新能力看，全省有研發(fā)機(jī)構(gòu)的民營(yíng)企業(yè)僅占20%，有技術(shù)開(kāi)發(fā)投入的僅占14%。當(dāng)前，隨著融資渠道多元化發(fā)展，大企業(yè)的信貸需求基本飽和，中小民營(yíng)企業(yè)日益成為新的信貸增長(zhǎng)點(diǎn)。山東民營(yíng)經(jīng)濟(jì)相對(duì)滯后，對(duì)全省貸款增長(zhǎng)形成制約。

(六)貸款投入到科技創(chuàng)新領(lǐng)域較少，反映經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的可持續(xù)動(dòng)力不強(qiáng)

相比信貸總量的大幅多增，2009年山東科技領(lǐng)域的貸款增量明顯偏少，全年技改貸款僅增加1.58億元，同比少增10.5億元。從科技領(lǐng)域相關(guān)行業(yè)看，科學(xué)研究、技術(shù)服務(wù)和地質(zhì)勘查業(yè)、教育行業(yè)新增貸款4億元，占全部貸款增量的比重僅為0.06%，分別比江蘇少46億元和0.45個(gè)百分點(diǎn);貸款余額較年初增長(zhǎng)1.62%，低于江蘇9.5個(gè)百分點(diǎn)，低于全省貸款增速29.3個(gè)百分點(diǎn)。

科技領(lǐng)域貸款增長(zhǎng)較少直接反映出山東省科研發(fā)展相對(duì)滯后、科技產(chǎn)業(yè)化途徑較少等問(wèn)題。2009年，山東高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值達(dá)到23558.7億元，同比增長(zhǎng)18.15%，但增速仍較江蘇低1.35個(gè)百分點(diǎn);全年專利申請(qǐng)6.7萬(wàn)件，專利授權(quán)3.4萬(wàn)件，分別僅為江蘇的38.5%和39.2%。2009年，江蘇省科技經(jīng)費(fèi)投入占GDP的比重突破2%，連續(xù)兩年居全國(guó)第一位，而山東這一指標(biāo)還不到1.6%?？萍及l(fā)展的滯后直接制約自主創(chuàng)新能力，導(dǎo)致許多產(chǎn)業(yè)存在“大而不強(qiáng)”的問(wèn)題，缺乏核心和可持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力，無(wú)法達(dá)到同行業(yè)的制高點(diǎn)，也無(wú)法形成對(duì)信貸投入的吸引力。

三、信貸結(jié)構(gòu)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化面臨的制約因素

理論和實(shí)證研究都表明，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和信貸投放在總量和結(jié)構(gòu)上均存在顯著的相關(guān)性。但從作用渠道上分析，信貸資金的循環(huán)性使其在增量調(diào)整上的效果遠(yuǎn)優(yōu)于存量調(diào)整。反過(guò)來(lái)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的諸多存量特征也制約著信貸結(jié)構(gòu)先導(dǎo)作用的發(fā)揮。結(jié)合山東經(jīng)濟(jì)的實(shí)際，當(dāng)前制約信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整先導(dǎo)作用發(fā)揮的因素有:

(一)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)重工業(yè)化的依賴短期內(nèi)難以有效改變

2009年，“保增長(zhǎng)”相關(guān)措施拉動(dòng)全省制造業(yè)等重工業(yè)部門(mén)快速發(fā)展，山東經(jīng)濟(jì)重工業(yè)化特征更趨明顯。全年規(guī)模以上重工業(yè)增加值增長(zhǎng)16.2%，高于規(guī)模以上輕工業(yè)增加值增速的幅度較上年擴(kuò)大3.2個(gè)百分點(diǎn)。重工業(yè)對(duì)規(guī)模以上工業(yè)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)度達(dá)72.6%，比上年提高3.7個(gè)百分點(diǎn)。目前，山東同全國(guó)情況基本一致，正處于重工業(yè)化中級(jí)階段，按照國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，重工業(yè)化過(guò)程還需要大約15年的時(shí)間。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)重工業(yè)的依賴短期內(nèi)無(wú)法改變，這種經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)決定了信貸投入的存量和增量中，部分主導(dǎo)型的“兩高”行業(yè)仍將占有較高的比重。

(二)結(jié)構(gòu)調(diào)整的長(zhǎng)期性和商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的短期性存在矛盾

經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整是個(gè)長(zhǎng)期過(guò)程，尤其是部分經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)薄弱環(huán)節(jié)的培育和發(fā)展需要一定時(shí)間，而商業(yè)銀行的利潤(rùn)回報(bào)則要求在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)。如“三農(nóng)”、民生、節(jié)能減排等領(lǐng)域均存在“社會(huì)效益好、自身效益低”的狀況，自主創(chuàng)新則往往需要較長(zhǎng)的研發(fā)和轉(zhuǎn)化時(shí)間，中小企業(yè)普遍經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性較差，破產(chǎn)清算難度高，這些都對(duì)以逐利為目的的信貸資金缺乏吸引力。由于這些領(lǐng)域的增量信貸往往無(wú)法在銀行會(huì)計(jì)年度內(nèi)提供較大利潤(rùn)貢獻(xiàn)，出于逐利和避險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)要求，銀行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整進(jìn)展相對(duì)較慢，進(jìn)而影響其對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整引導(dǎo)作用的發(fā)揮。

(三)新興投資領(lǐng)域?qū)J款的承載能力有限

山東雖已將新能源、新材料、新信息、新醫(yī)藥、空間海洋地球科學(xué)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)確定為產(chǎn)業(yè)發(fā)展重點(diǎn)，但由于前期基礎(chǔ)薄弱，起點(diǎn)相對(duì)較低，新興產(chǎn)業(yè)的投資和利潤(rùn)規(guī)模仍較小，信貸承載能力有限。如新能源中核燃料加工業(yè)在山東省剛剛起步，2009年僅完成投資870萬(wàn)元;2009年全省醫(yī)藥制造業(yè)利潤(rùn)占全省的比重僅為2.9%。新興產(chǎn)業(yè)固然具有較好的發(fā)展前景，但產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期的高風(fēng)險(xiǎn)性、低回報(bào)性也與信貸資金的避險(xiǎn)逐利的要求存在沖突，部分信貸資金可能選擇謹(jǐn)慎跟進(jìn)，一定程度上制約了增量信貸的投入速度。

四、相關(guān)建議

加強(qiáng)信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化離不開(kāi)政府的配合和推動(dòng)，為進(jìn)一步發(fā)揮信貸結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的先導(dǎo)作用，建議:

(一)加大經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，營(yíng)造信貸支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的良好環(huán)境

經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)是信貸結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)，應(yīng)加快建立現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，大力發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，努力培植新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，有效吸納信貸資金跟進(jìn)。繼續(xù)加強(qiáng)金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)，通過(guò)獎(jiǎng)懲雙向措施推動(dòng)落實(shí)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、擔(dān)保體系扶持、中小企業(yè)還貸周轉(zhuǎn)金等政策，提高信貸資金支持弱勢(shì)群體和薄弱環(huán)節(jié)的積極性。

(二)體現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的特色化、差別化，提高產(chǎn)業(yè)、環(huán)保、財(cái)政等政策與信貸政策的協(xié)調(diào)度

建議政府相關(guān)部門(mén)在國(guó)家總體產(chǎn)業(yè)政策的基礎(chǔ)上，根據(jù)全省發(fā)展實(shí)際，準(zhǔn)確擬定和動(dòng)態(tài)調(diào)整省內(nèi)重點(diǎn)支持類、準(zhǔn)入類、限制類和退出類的行業(yè)、企業(yè)、項(xiàng)目目錄，體現(xiàn)地區(qū)特色和差別化原則，提高政策的適應(yīng)性和針對(duì)性。加強(qiáng)統(tǒng)籌和協(xié)調(diào)，拓寬產(chǎn)業(yè)、環(huán)保、財(cái)政等信息與金融信息的交流渠道，提高政策實(shí)施的協(xié)調(diào)度。

(三)強(qiáng)化財(cái)政資金的引導(dǎo)作用，扶持相關(guān)領(lǐng)域和產(chǎn)業(yè)的發(fā)展

建議發(fā)揮財(cái)政資金主動(dòng)性和帶動(dòng)性強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，在一些風(fēng)險(xiǎn)高、回報(bào)低和非經(jīng)營(yíng)性領(lǐng)域，加大財(cái)政貼息、補(bǔ)助、擔(dān)保、資本金注入、直接投資、土地抵押等財(cái)政手段的力度，有效分散銀行風(fēng)險(xiǎn)，為配套的信貸投放創(chuàng)造有利條件。

(責(zé)任編輯 代金奎)