辜麗紅

（云南工程建設總承包公司，云南 昆明 650011）

1 財務管理理論結構的概念

1.1 財務管理的理論結構

財務管理理論是根據(jù)財務管理假設所進行的科學推理財務管理實踐的科學總結而建立的概念體系，其目的是用以解釋、評價、指導、完善和開拓財務管理實踐。財務管理的理論結構是指財務管理理論各組成部分以及這些部分之間的排列關系。本文所建立的是以財務管理環(huán)境為起點，財務管理假設為前提，財務管理目標為導向的由財務管理的基本理論、財務管理的應用理論構成的理論結構。其中基本理論又包括財務管理的內(nèi)容、財務管理的原則、財務管理的方法等問題；應用理論又包括財務管理的通用業(yè)務理論和財務管理的特殊業(yè)務理論兩個方面。

1.2 研究財務管理理論結構的意義

建立科學的財務管理理論結構，能夠彌補財務管理研究中的一項空白，是正確進行財務管理理論研究的需要，是有效指導財務管理實踐的需要。任何一門學科的理論，都需要有一種概念框架作為統(tǒng)一推理，財務管理也不例外。財務管理的理論結構，就是通過構建財務管理理論的各個組成部分及其相互關系，從而為財務管理的理論研究提供依據(jù)。近年來，我國財務管理實踐發(fā)展較快，但理論研究相對滯后，這與沒有建立科學的理論結構有很大關系。只有建立了合理的理論結構體系，才能對復雜的客觀事物進行抽象，從而更深刻地理解客觀事物。只有實現(xiàn)了對財務管理實踐的解釋、評價和指導，財務管理理論才有真正的歸宿。

2 財務管理理論結構的起點

2.1 對現(xiàn)有財務管理理論研究起點觀點的評價

2.1.1 財務本質起點論

長期以來，我國財務管理的理論研究基本上是以"財務的本質"為起點的，從這一起點出發(fā)，逐漸闡述財務的概念、財務管理的對象、財務管理的原則、財務管理的任務、財務管理的方法等一系列理論問題。我國著名財務學家郭復初教授認為，該觀點形成于20世紀80年代。進入20世紀90年代，我國有些學者對其進行了系統(tǒng)論證，提出財務質的規(guī)定性決定了財務的獨立性，財務的種種獨特性態(tài)，乃是奠定財務獨立存在的客觀基礎。筆者認為，以財務的本質作為理論研究的起點，只能解決什么是財務和財務管理這些純理論的問題，不能解決為什么要進行財務管理等這一類與財務管理實踐密切相關的問題，也不可能有效地指導財務管理實踐。

2.1.2 假設起點論

該觀點認為：任何一門獨立學科的形成和發(fā)展，都是以假設為邏輯起點的，然而在財務學中，卻忽略了這一點。財務管理假設是財務管理理論結構中一個非常重要的問題，必須認真研究。但以財務管理假設作為財務管理理論研究的起點還存在一些問題。這是因為：財務管理假設不是憑空捏造的，也不是天生就有的，而是根據(jù)財務管理環(huán)境和財務管理的內(nèi)在規(guī)律概括出來的。顯然，環(huán)境決定假設，而不是相反；即使是過去一直以假設為理論起點的會計學，進入20世紀70年代，也逐漸放棄了這種觀點，改用其他范疇作為會計理論研究的起點。

2.1.3 本金起點論這是郭復初教授近年來提出的一種觀點。他認為："本金是指為進行商品生產(chǎn)和流通活動而墊支的貨幣性資金，具有流動性與增值性等特點"。以本金作為財務管理理論研究的出發(fā)點，實際上還是探討財務的本質問題，與本質起點論并無實質性差異。

2.2 以財務管理環(huán)境為起點來構建財務管理的理論結構

20世紀是財務管理大發(fā)展的一個世紀，在這100年的時間里，財務管理經(jīng)歷了五次階段性的變化：

2.2.1 籌資管理理財階段。該階段又稱為“傳統(tǒng)財務管理階段”，該階段財務管理的主要職能是預測公司資金的需要量和籌集公司所需要的資金。

2.2.2 資產(chǎn)管理理財階段。該階段又稱為“內(nèi)部控制財務管理階段”。在此階段，資產(chǎn)負債表中的資產(chǎn)科目，如現(xiàn)金、應收賬款、存貨、固定資產(chǎn)等引起財務管理人員的高度重視。

2.2.3 投資管理理財階段。20世紀60年代中期以后，隨著企業(yè)經(jīng)營的不斷變化和發(fā)展，資金運用日趨復雜，市場競爭更加激烈，使投資風險不斷加大，投資管理受到空前重視。主要表現(xiàn)在：確定了比較合理的投資決策程序，建立了科學的投資決策指標和投資決策方法，創(chuàng)立了投資組合理論和資本資產(chǎn)定價理論。

2.2.4 通貨膨脹理財階段。20世紀70年代末期和80年代早期，伴隨石油價格的上漲，西方國家出現(xiàn)了嚴重的通貨膨脹，為此西方財務管理提出了許多對付通貨膨脹的方法，企業(yè)籌資決策、投資決策、資金日常調(diào)度決策、股利分配決策等都根據(jù)通貨膨脹的狀況進行了相應的調(diào)整。

2.2.5 國際經(jīng)營理財階段。20世紀80年代中后期，由于運輸和通訊技術的發(fā)展，市場競爭的加劇，企業(yè)跨國經(jīng)營發(fā)展很快，國際企業(yè)財務管理越來越重要。國際財務管理的理論和方法得到迅速發(fā)展，并在財務管理實務中得到廣泛應用。

3 財務管理理論結構的構建

3.1 財務管理理論的起點、前提與導向的構建財務管理環(huán)境是財務管理理論研究的邏輯起點。財務管理中的一切理論問題都是由此而展開的，財務管理假設是財務管理理論研究的前提，包括財務主體、持續(xù)經(jīng)營、有效市場設、資金增值和理性理財假設等。財務管理基本理論和通用業(yè)務理論，都應當以此為基礎展開論述。財務管理目標是財務管理理論和實務的導向。它是在認真研究財務管理環(huán)境和已經(jīng)確立的財務管理假設的基礎上確定的，既對財務管理的內(nèi)容、財務管理的原則、財務管理方法等基本理論問題起導向作用，也對財務管理的通用業(yè)務理論和特殊業(yè)務理論起導向作用。在財務管理理論結構中財務管理目標具有承上啟下的作用，它是根據(jù)財務管理環(huán)境確立的。同時又會對財務管理的基本理論和應用理論產(chǎn)生影響。筆者認為，在社會主義市場經(jīng)濟條件下，財務管理的目標應是相關利益者最大化。

3.2 財務管理的基本理論的構建

財務管理的基本理論是指財務管理內(nèi)容、原則、方法構成的概念體系。研究財務管理內(nèi)容要從財務管理環(huán)境和財務本質人手財務管理的內(nèi)容包括企業(yè)籌資、企業(yè)投資、營運資金和企業(yè)分配管理四個方面。財務管理的原則是財務管理工作必須遵循的基本準則，是從財務管理實踐中概括出來的、體現(xiàn)財務活動規(guī)律的行為規(guī)范。財務管理原則在財務管理理論結構中也居于承上啟下的地位它是根據(jù)財務管理環(huán)境、目標、內(nèi)容的要求建立起來的，但它又對財務管理方法體系的建立起指導作用，在財務管理理論結構中具有重要作用，沒有財務管理原則，財務管理目標、內(nèi)容與方法之間就沒有連接點，財務管理理論結構就顯得殘缺不全。財務管理方法是財務管理人員為了實現(xiàn)財務管理目標和任務，在進行理財活動時所采取的各種技術和手段。財務管理方法是財務管理理論結構的落腳點，沒有這一基點，財務管理理論結構就變得虛元縹緲，就無法有效地指導財務管理實踐。財務管理方法是財務管理理論結構中不可缺少的組成部分，必須認真加以研究。筆者認為，在市場經(jīng)濟條件下，應建立以財務決策為核心的財務管理方法體系。

財務管理的基本理論是財務管理理論研究的基礎，西方財務管理學家對這方面的研究不多，我國比較重視對基本理論問題的研究，許多財務管理學家都對這方面的問題進行了深入探討。但隨著社會主義市場經(jīng)濟體制的建立，仍有許多新的問題需要研究。在構建財務管理學科體系時，可將此類問題納入初級財務管理進行探討。

3.3 財務管理的通用業(yè)務理論的構建

財務管理的通用業(yè)務是指各類企業(yè)都有的財務管理業(yè)務。從財務管理的基本理論中得知，財務管理的基本內(nèi)容包括企業(yè)籌資管理、企業(yè)投資管理、營運資金管理和企業(yè)分配管理。但企業(yè)營運管理更多的是操作方法問題，故在財務管理的通用業(yè)務理論中，可以只研究企業(yè)籌資管理理論、企業(yè)投資管理理論和企業(yè)分配理論。這三方面的理論都受財務管理環(huán)境的影響，都以財務管理的基本假設為前提，都以財務管理的目標為導向。

企業(yè)籌資管理理論主要應研究企業(yè)資金結構問題。傳統(tǒng)的資金結構理論一般只研究權益資金與負債資金的比例關系問題，為現(xiàn)代財務管理理論的發(fā)展做出了重要貢獻，但尚需完善。筆者提出了包括權益資金內(nèi)部結構和負債資金內(nèi)部結構的廣義資金結構的概念，并試圖構建廣義資金結構的基本框架。企業(yè)投資管理理論應主要研究資金的投入和運用問題，傳統(tǒng)的投資理論主要研究固定資產(chǎn)投資和證券投資問題。隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，無形資產(chǎn)和人力資產(chǎn)在企業(yè)發(fā)展中將起到越來越重要的作用，在企業(yè)投資管理理論中，必須包括這兩方面的內(nèi)容。企業(yè)分配理論主要是研究企業(yè)一定的生產(chǎn)成果的分配問題，傳統(tǒng)的分配理論一般只研究稅后利潤或利潤總額的分配問題。為了實現(xiàn)相關利益者最大化這一財務管理目標，財務上的分配理論既要研究對企業(yè)資金提供者的分配問題，也要研究對企業(yè)勞動提供者的分配問題。從財務管理實踐來看，這兩種分配均屬于財務管理的重要內(nèi)容。

[1]李春芳.現(xiàn)代企業(yè)財務管理與成本控制[J].中國農(nóng)業(yè)，2008

[2]邢嵐.論時代企業(yè)財務管理創(chuàng)新[J].中國農(nóng)業(yè)銀行武漢培訓學院學報，2007