一年來中國實(shí)施了很多刺激農(nóng)村消費(fèi)的措施，比如“汽車下鄉(xiāng)”和“家電下鄉(xiāng)”，然而從根本上提振農(nóng)村的消費(fèi)需要的是增加農(nóng)民的收入。作為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力，農(nóng)村金融的改革勢在必行。

中國并不需要實(shí)施太多復(fù)雜的政策，如果能恢復(fù)到上世紀(jì)80年代農(nóng)村金融的狀況，已經(jīng)算是前進(jìn)了一大步——通過對家庭調(diào)查數(shù)據(jù)的分析，實(shí)際情況是中國上世紀(jì)90年代農(nóng)村金融有明顯的萎縮。

80年代，中國的農(nóng)村金融政策使農(nóng)戶獲得信貸方面比較自由，并且進(jìn)行了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革，默許非正式農(nóng)村金融的運(yùn)作。1986—1991以及1995-2002年兩波的農(nóng)村家庭調(diào)查顯示，80年代農(nóng)村家庭能夠獲得相當(dāng)數(shù)量的正式和非正式貸款，支持他們從事非土地型創(chuàng)業(yè)。另外統(tǒng)計(jì)研究表明農(nóng)村家庭的政治身份對他們獲得貸款沒有影響。而在1990年代，流向農(nóng)村的貸款下降。從統(tǒng)計(jì)研究上看，農(nóng)戶的政治地位開始影響貸款決策。

農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)從1990年代開始大幅減少，中國農(nóng)業(yè)銀行逐漸撒出了農(nóng)村市場，農(nóng)村信用合作社1985年約有40萬家，而目前只有4萬家。80年代農(nóng)村信貸的家庭覆蓋率是90年代的兩到三倍。

并非因?yàn)檗r(nóng)村市場不具商業(yè)價(jià)值。實(shí)際上在很多國家，農(nóng)村市場的貸款回報(bào)率是很高的。很多人認(rèn)為中國農(nóng)村金融難以發(fā)展的主要原因是農(nóng)民缺少貸款抵押品。這并不是根本的問題，可以通過改革給農(nóng)民抵押品，比如實(shí)施農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)制度改革甚至實(shí)施土地交易民營化。實(shí)際上，中國的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在改革初期發(fā)展的也不錯(cuò)。他們的撤出或者關(guān)閉不全是出于商業(yè)上的考慮，可能是一種產(chǎn)業(yè)政策選擇：支持城市的發(fā)展。

金融機(jī)構(gòu)從農(nóng)村撤出或者關(guān)停本身并無對錯(cuò)之分，他們可能有自身商業(yè)的考慮，問題的關(guān)鍵在于應(yīng)該開放農(nóng)村金融市場，允許有人撤出，就要允許別人進(jìn)入。而實(shí)際情況是，農(nóng)村金融市場準(zhǔn)入并沒有放開，這就造成了國有商業(yè)銀行撤出及農(nóng)信社數(shù)量劇減后農(nóng)村金融市場的真空。最近十幾年，郵政儲蓄在農(nóng)村發(fā)展很快，但是只是儲蓄，沒有貸款，所以就造成了農(nóng)村資金的凈流出，沒有流入。

農(nóng)村金融的缺失造成了很多問題，首先是影響了農(nóng)民收入增長的速度；其次，影響簡單的農(nóng)村創(chuàng)業(yè)。缺少創(chuàng)業(yè)融資渠道的一個(gè)結(jié)果就是很多農(nóng)民外出打工。九十年代有大量的農(nóng)民工，在一定程度上是因?yàn)槌鞘泻娃r(nóng)村收入的差別，但是更重要的是他們在農(nóng)村無法獲得資金，無法創(chuàng)業(yè)。

沒有證據(jù)表明農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的壞賬率在政府加強(qiáng)管制后有大幅下降，可能還有上升。主要原因是農(nóng)信社后來變成了地方政府的出納機(jī)構(gòu)。1990年代的信貸供給減少了一半，肯定會產(chǎn)生尋租行為。而且1990年代鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府辦了很多企業(yè)，這些企業(yè)后來很多都破產(chǎn)了。

在政策上重視城市忽視農(nóng)村，這和任何一個(gè)東亞國家的成功模式都是相反的。孟加拉國有很多的小額貸款機(jī)構(gòu)，尤努斯所做的創(chuàng)新尤其出名。而在印度，銀行們也是拼命地想往農(nóng)村發(fā)展，因?yàn)榛貓?bào)率高，但是他們沒有那么多的人力和投入，因此他們通過IT技術(shù)把計(jì)算機(jī)終端沒在農(nóng)村。

2003年之后，中國農(nóng)村金融的情況開始有所改觀。2006年開始，農(nóng)村金融開始局部改革，但是改革步子遠(yuǎn)不如八十年代?，F(xiàn)在農(nóng)信社在進(jìn)行股份制改革，為的是吸引外面的投資者，走的路子和商業(yè)銀行改革一樣。但是，商業(yè)銀行的信息比較完備，而小型的農(nóng)信社是本地化的，外面的投資者不一定懂本地業(yè)務(wù)。農(nóng)信社應(yīng)該是本地人所有，而不是外面的投資者，特別是機(jī)構(gòu)投資者。

相對于這些改革，放開市場準(zhǔn)入是最簡單的。實(shí)際上一直都有人在做農(nóng)村金融，只要把他們合法化就行了。農(nóng)村金融市場不開放純粹是意識形態(tài)的問題。今后兩三年，經(jīng)濟(jì)方面的壓力會越來越大，靠發(fā)展出口拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)幾乎是不可能的，四萬億又產(chǎn)生了大量的產(chǎn)能過剩。意識形態(tài)在面臨巨大的經(jīng)濟(jì)壓力的環(huán)境下，其重要性會減弱。