[摘 要] 近年來，公允價值理論在討論中日趨成熟，在與公允價值會計相a關(guān)的諸多問題當中，計量問題仍是爭論的焦點。2006年我國頒布的新會計準則《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》中涉及了公允價值選擇權(quán)，本文通過對公允價值選擇權(quán)的分析，得出恰當和規(guī)范的運用公允價值選擇權(quán)能夠提供更為有用的決策信息，勢必成為金融工具確認與計量的新方向。

[關(guān)鍵詞] 金融工具 公允價值 選擇權(quán)

一、公允價值選擇權(quán)的定義

公允價值選擇權(quán)是指在多種計量屬性中選擇公允價值計量屬性的權(quán)利。會計計量理論是財務會計的核心理論，會計計量的方法影響著會計信息質(zhì)量特征。國際財務報告準則和美國等國的會計準則中已越來越多地融入了公允價值，我國財政部于2006年2月15日頒布的新會計準則體系也更廣泛的引入了公允價值，在39項準則中有17項涉及到公允價值的計量，其中影響最大也是最受關(guān)注的就是金融工具方面的公允價值選擇權(quán)。

我國企業(yè)會計準則第22號采用的公允價值選擇權(quán)的定義與第39號國際會計準則（IAS39）一致，“允許報告主體在對金融工具進行初始確認時，將其不可撤銷的指定為以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產(chǎn)或金融負債”。

二、公允價值選擇權(quán)的發(fā)展背景

國際上，2003年12月，IASB發(fā)布了與金融工具相關(guān)的IAS32和IAS39，首次引入了公允價值選擇權(quán)，其間經(jīng)歷了修改完善，直到2007年2月，F(xiàn)ASB正式發(fā)布第159號財務會計準則公告（SFAS 159）《金融資產(chǎn)和金融負債的公允價值選擇權(quán)》，用于規(guī)范公允價值在金融工具中的選擇權(quán)問題。

我國2006年頒布，2007年1月1日開始在上市公司實施的新會計準則中，《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》對金融資產(chǎn)和金融負債的分類做了規(guī)定?！敖鹑谫Y產(chǎn)分為四類:一是以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)，包括交易性金融資產(chǎn)和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn);二是持有至到期投資;三是貸款和應收款項；四是可供出售金融資產(chǎn)。金融負債分為兩類:一是以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，包括交易性金融負債和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債；二是其他金融負債”。

“企業(yè)初始確認金融資產(chǎn)或金融負債，應當按照公允價值計量。如果公允價值能夠可靠計量，企業(yè)應當按照公允價值對第一類和第四類金融資產(chǎn)以及第一類金融負債進行后續(xù)計量”。

三、公允價值選擇權(quán)的運用現(xiàn)狀

公允價值是金融工具最為相關(guān)的計量屬性，這在理論上的優(yōu)越性已經(jīng)非常明顯，2007年企業(yè)新會計準則實施后更廣泛的引入了公允價值選擇權(quán)，并且定期報告中首次披露了“公允價值變動收益”信息，筆者收集到2007年年報中存在“公允價值變動收益”的A股上市公司，剔除市場數(shù)據(jù)或財務數(shù)據(jù)缺失的公司和賬面凈資產(chǎn)為負的公司后，得到301個有效觀測值，做了一個簡單的統(tǒng)計來觀察公允價值變動(包括公允價值變動收益和直接計入資本公積的可供出售金融資產(chǎn)的公允價值變動凈額)對每股凈資產(chǎn)的影響以及公允價值變動收益對凈收益的影響，其中為了降低公司規(guī)模的影響，相關(guān)變量采用每股數(shù)。表1列示了描述性統(tǒng)計的結(jié)果:

由表1可知，公允價值變動對每股凈資產(chǎn)的影響均值為0.31元，達到每股凈資產(chǎn)均值的9.04%;公允價值變動收益的均值為0.019元，達到剔除公允價值變動收益的其他凈收益的5.2%，超過5%的重要性標準，說明對金融工具中公允價值選擇權(quán)的研究有較強的現(xiàn)實針對性。

四、公允價值選擇權(quán)的現(xiàn)實意義

對于金融工具的公允價值選擇權(quán)是各國非常關(guān)注的方面，但是如果不能恰當規(guī)定和規(guī)范公允價值選擇權(quán)，將會產(chǎn)生不利影響，比如企業(yè)自主選擇會計政策的權(quán)利空間加大可能導致對會計利潤和資產(chǎn)價值的人為操縱，削弱會計信息的可靠性；不是所有企業(yè)在金融工具的計量中都會運用公允價值選擇權(quán)，也不是所有企業(yè)在運用了公允價值選擇權(quán)后都選擇同一種估價模型，所以可能會降低會計信息的可比性;公允價值選擇權(quán)的指定對企業(yè)提出了更高的披露要求，會增加報告主體的負擔和潛在成本等等。

盡管如此，公允價值選擇權(quán)的研究和應用仍具有十分積極的現(xiàn)實作用，有助于推進完全公允價值計量模式；公允價值提供的關(guān)于金融資產(chǎn)和負債的信息比歷史成本更具有相關(guān)性，能幫助投資者進行理性投資；能減輕對于金融資產(chǎn)和金融負債采用不同計量屬性引起的收益波動問題，更好地實施企業(yè)的風險管理，并有助于簡化金融工具的會計核算。

綜上所述，恰當和規(guī)范的運用公允價值選擇權(quán)能夠為投資者、債權(quán)人等提供更為有用的決策信息，公允價值會計勢必是金融工具確認與計量的新方向。雖然我國對于公允價值的運用范圍相比于FASB和IASC較窄，但是近年來會計準則中對公允價值的廣泛引入已經(jīng)證明了，在保證可靠性的基礎(chǔ)上推廣和應用公允價值，對中國市場的理性繁榮和發(fā)展大有裨益。

參考文獻:

[1]FASB．Statement of Financial Accounting Standards No．159 The Fair Value Option for Financial Assets and Financial Liabilities．www.fasb.org，2007-02-15

[2]中國財政部，企業(yè)會計準則.第一版第一次.北京:經(jīng)濟科學出版社，2006:1-185

[3]司振強:公允價值會計發(fā)展與金融穩(wěn)定關(guān)系研究[J]．金融會計，2007（08）