仙鶴股份（603733） 申購代碼732733 申購日期4.9

發(fā)行概覽：公司主要從事特種紙研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，擬使用本次募集資金78070.59萬元用于年產(chǎn)10.8萬噸特種紙項目、年產(chǎn)5萬噸數(shù)碼噴繪熱轉(zhuǎn)印紙、食品包裝原紙、電解電容器紙技改項目、常山縣輝埠新區(qū)燃煤熱電聯(lián)產(chǎn)項目。

基本面介紹：公司主要產(chǎn)品可劃分為煙草行業(yè)用紙、家居裝飾用紙、商務(wù)交流及防偽用紙、食品與醫(yī)療包裝用紙、標簽離型用紙、電氣及工業(yè)用紙、熱轉(zhuǎn)印用紙、低定量出版印刷用紙和其他共九大系列產(chǎn)品，已建成各類紙機生產(chǎn)線35條，涂布、超壓線20多條，特種紙及紙制品年生產(chǎn)能力超60萬噸，是目前國內(nèi)規(guī)模最大的特種紙生產(chǎn)企業(yè)之一。

核心競爭力：公司產(chǎn)品線豐富，是國內(nèi)品種最齊全、工藝技術(shù)最全面的特種紙制造企業(yè)，也是少數(shù)能進行大規(guī)模高檔特種紙生產(chǎn)替代進口并參與全球化競爭的企業(yè)，在煙草行業(yè)用紙方面包括煙用接裝紙原紙、煙用內(nèi)襯原紙、濾嘴棒成型紙等產(chǎn)品，行業(yè)內(nèi)市場占有率超過30%，處于行業(yè)重要地位；低定量印刷出版用紙方面包括圣經(jīng)紙和字典紙，發(fā)行人生產(chǎn)的圣經(jīng)紙市場占有率超過70%，是國內(nèi)幾大辭書出版商的指定用紙，并被國外印刷巨頭指定為專用紙；合營企業(yè)夏王紙業(yè)為裝飾原紙行業(yè)公認領(lǐng)導(dǎo)品牌，產(chǎn)品包括裝飾印刷原紙，素色印刷原紙，年銷量超過20萬噸，市場占有率達24%，在中高端市場具有強大影響力。

公司從事特種紙行業(yè)近20年，主要技術(shù)研發(fā)團隊長期保持穩(wěn)定，與多家科研院校保持良好的合作關(guān)系，目前擁有發(fā)明專利7項，實用新型專利12項，牽頭制訂了字典紙的國家標準，并參與制訂了無碳復(fù)寫紙的國家標準、真空鍍鋁原紙的行業(yè)標準、熱升華轉(zhuǎn)印紙的行業(yè)標準；目前正在牽頭制訂的有無塵間隔紙、烘焙原紙的行業(yè)標準以及熱升華轉(zhuǎn)印紙的浙江制造標準，參與制訂的有水刺無紡布原紙的行業(yè)標準以及單面光煙用接裝原紙的浙江制造標準。

募投項目匹配性：本次募集資金投資“年產(chǎn)10.8萬噸特種紙項目”和“年產(chǎn)5萬噸數(shù)碼噴繪熱轉(zhuǎn)印紙、食品包裝原紙、電解電容器紙技改項目”，均與公司目前從事的主營業(yè)務(wù)相關(guān)，兩個項目生產(chǎn)的產(chǎn)品是現(xiàn)有業(yè)務(wù)的繼承與補充，優(yōu)化主營業(yè)務(wù)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高了公司的核心競爭力和市場占用率；“常山縣輝埠新區(qū)燃煤熱電聯(lián)產(chǎn)項目”可以為公司常山生產(chǎn)基地提供蒸汽、電力，是發(fā)行人造紙熱電聯(lián)產(chǎn)模式的延續(xù)，提高公司的可持續(xù)發(fā)展能力及后續(xù)發(fā)展空間，為公司經(jīng)營業(yè)績的提升奠定基礎(chǔ)。

風險因素：主要原材料價格波動的風險、主要原材料依賴進口且供應(yīng)商較為集中的風險、環(huán)保風險。

天地數(shù)碼（300743） 申購代碼300743 申購日期4.4

發(fā)行概覽：公司主要從事熱轉(zhuǎn)印碳帶產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，擬使用本次募集資金20374.94萬元用于高性能熱轉(zhuǎn)印成像材料生產(chǎn)基地項目、全球營銷中心建設(shè)項目、補充流動資金、償還銀行貸款。

基本面介紹：公司產(chǎn)品包括條碼碳帶、打碼碳帶、傳真碳帶等，在熱轉(zhuǎn)印碳帶領(lǐng)域積累了豐富的研發(fā)經(jīng)驗和技術(shù)。公司從研發(fā)應(yīng)用于傳真機的碳帶起步，不斷探索熱轉(zhuǎn)印碳帶的新配方、新工藝和新材質(zhì)，持續(xù)拓展產(chǎn)品種類和應(yīng)用領(lǐng)域，是國內(nèi)率先研發(fā)出條碼打印熱轉(zhuǎn)印碳帶的企業(yè)之一，并在世界范圍內(nèi)具有一定的知名度和競爭優(yōu)勢。根據(jù)中國計算機行業(yè)協(xié)會耗材專委會的數(shù)據(jù)，公司2015年熱轉(zhuǎn)印碳帶產(chǎn)量占全球產(chǎn)量的12.80%，占中國產(chǎn)量的42.42%。

核心競爭力：公司通過多年的發(fā)展，涵蓋了幾乎全部碳帶領(lǐng)域產(chǎn)品，在混合基、樹脂基領(lǐng)域公司也率先取得了突破，打破了國外企業(yè)在高端產(chǎn)品的壟斷，公司條碼碳帶還包括如彩色碳帶等適用于不同應(yīng)用領(lǐng)域的產(chǎn)品。產(chǎn)品線的豐富，使得公司的產(chǎn)品能夠廣泛適用于多個領(lǐng)域，滿足客戶差異化的需求。公司的熱轉(zhuǎn)印碳帶產(chǎn)品除了在打印的圖文耐刮擦、不同的打印介質(zhì)的適應(yīng)性高、在相對惡劣的環(huán)境下保證打印圖文的可識讀性上具有性能優(yōu)勢，還根據(jù)不同應(yīng)用行業(yè)的特殊需求，研發(fā)在性能上滿足特定行業(yè)需求的產(chǎn)品，由于產(chǎn)品性能優(yōu)勢，使得公司在下游應(yīng)用行業(yè)具有較強的競爭力。

就銷售模式而言，公司逐漸降低分切商銷售的占比，壓縮銷售流通環(huán)節(jié)，通過模式創(chuàng)新降低了客戶的采購成本，進一步提升了公司的價格優(yōu)勢。就生產(chǎn)模式而言，公司對于熱轉(zhuǎn)印碳帶小卷產(chǎn)品全部采用自行分切的生產(chǎn)模式，并引進高速分切機，通過提高分切效率、減少分切損耗，降低生產(chǎn)成本。公司在國內(nèi)的銷售上，逐步建立了以經(jīng)銷商銷售為主的模式，并由經(jīng)銷商對公司的銷售渠道進行維護，有利于公司提高銷售效率。公司的國內(nèi)銷售基本遍布全國，具有較廣的銷售渠道，在國際市場上，經(jīng)過多年的發(fā)展，也逐步積累了一定的分切商和經(jīng)銷商的渠道資源，在國際市場的銷售渠道正在逐步完善。

公司2009年便在美國設(shè)立子公司，通過本地化銷售的策略進入美洲市場。2013年又在英國設(shè)立子公司，使得英國和歐洲的部分銷售實現(xiàn)本地化。2015年在印度的子公司也設(shè)立并實現(xiàn)銷售。2016年在加拿大設(shè)立子公司并實現(xiàn)銷售。截至本招股說明書簽署日，天地數(shù)碼在美國、英國、印度、墨西哥、巴西、加拿大、法國、韓國均設(shè)立了子公司。

募投項目匹配性：公司結(jié)合行業(yè)產(chǎn)品升級換代和市場現(xiàn)狀，明確了發(fā)展混合基、樹脂基等高端碳帶產(chǎn)品的戰(zhàn)略并制定相應(yīng)的發(fā)展規(guī)劃及策略，不斷提升和優(yōu)化混合基條碼碳帶的生產(chǎn)能力及產(chǎn)品品質(zhì)，積極研發(fā)高端樹脂基條碼碳帶配方及生產(chǎn)工藝，并計劃通過募集資金投資高性能熱轉(zhuǎn)印成像材料生產(chǎn)基地項目的建設(shè)，以進一步擴大在混合基、樹脂基等高端產(chǎn)品的產(chǎn)能。

風險因素：新產(chǎn)品開發(fā)的風險、知識產(chǎn)權(quán)保護的風險、競爭加劇的風險、國際化人才缺失的風險。