江艷波　李俊峰

在我國新的《企業(yè)會計準則》中將公允價值定義為:資產(chǎn)和負債按照在公平交易中,熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計量。公允價值的導入既是新會計準則的一大亮點,也是引發(fā)諸多爭議的焦點。隨著我國經(jīng)濟發(fā)展的多元化和資本市場的日益完善,推行和運用公允價值已成為大勢所趨,引入公允價值體現(xiàn)我國會計正在與國際會計接軌。

投資者在對某企業(yè)進行投資決策時,關(guān)注的不僅僅是公司的現(xiàn)時價值,更多關(guān)注公司未來發(fā)展機會,而未來發(fā)展機會的現(xiàn)值恰恰反映在股價上。對可以取得公允價值的資產(chǎn)采用公允價值計價能有效地增強會計信息的相關(guān)性,這為投資者、債權(quán)人等眾多利益相關(guān)者提供更加有助于其決策的信息。在未引入公允價值之前,歷史成本是一個重要的會計計量屬性,只提供過去交易的信息,不能真實反映財務(wù)狀況的變化,投資者需要根據(jù)企業(yè)現(xiàn)狀推測未來的發(fā)展趨勢,從而做出投資決策。按決策相關(guān)的原則,決策是面向未來針對未發(fā)生的業(yè)務(wù)而言的,很顯然歷史成本不符合這一要求。而公允價值考慮了未來現(xiàn)金流量的影響,資產(chǎn)的公允價值等于其未來產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的現(xiàn)值,權(quán)益的市場價值(即股票總價值)直接反映在資產(chǎn)負債表上,為資產(chǎn)公允價值總和與負債公允價值和的差額。公允價值是未來信息的現(xiàn)實反映,能夠及時反映市場環(huán)境的變化,給投資者提供的信息更具有相關(guān)性,更能滿足對決策有用的要求。

一、新會計準則中引入公允價值的必要性

1.新會計準則強化了為投資者和社會公眾提供決策有用會計信息的新理念。它要求提供的信息不僅僅是真實的可靠的,更重要的是有用的、相關(guān)的信息,就必然要求相應(yīng)改革受托責任觀下所形成的傳統(tǒng)會計程序和方法,采用公允價值計量屬性。

2.基于中國改革開放的客觀現(xiàn)實和國際會計協(xié)調(diào)的大趨勢。努力使中國會計準則與國際會計準則靠近,是對中國當前發(fā)展市場經(jīng)濟和融入國際經(jīng)濟生活這一現(xiàn)實的基本認同。

3.公允價值的運用符合我國現(xiàn)實的經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境。金融衍生產(chǎn)品交易活躍,作為一種合約它的市場價格在不斷變化,這種變動在以歷史成本為計量屬性的傳統(tǒng)財務(wù)報表中根本無法反映出來,只有公允價值才能對其進行準確確認和計量。

二、應(yīng)用公允價值的有利影響

1.新會計準則中公允價值的引入,將傳統(tǒng)會計實務(wù)中的會計收益觀轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)濟收益觀,擴展了傳統(tǒng)會計利潤的內(nèi)涵。會計收益觀認為,每一項收入、費用、成本、利得和損失只有在實際發(fā)生時才予以確認入賬。資產(chǎn)或負債價值發(fā)生變動,由于無實際的交易行為,因而不入賬。經(jīng)濟收益觀是用企業(yè)實際財富的增加來表示收益。實際財富是指一個會計主體在期末保持了期初同等財富的前提下消費或消耗的數(shù)額。按照經(jīng)濟收益觀,要調(diào)整幣值變動對市場價值的影響。因此,在傳統(tǒng)利潤的基礎(chǔ)上增加了資產(chǎn)或負債持有利得和損失,并將利得和損失區(qū)分為直接計入所有者權(quán)益的利得和損失以及直接計入當期利潤的利得和損失。

2.公允價值有利于企業(yè)的資本保全。如果采用歷史成本計量,則計量得出的金額在物價上漲的經(jīng)濟環(huán)境中,將不能購回原來相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力,企業(yè)的生產(chǎn)只能在萎縮的狀態(tài)下進行,而公允價值計量,尤其是以公允價值進行初始計量與后續(xù)計量的情況下,各要素的價值表現(xiàn)能夠不斷地反映現(xiàn)實中變化了的資產(chǎn)價值,從而有效地維護實物生產(chǎn)能力,更好地保全資本。

3.公允價值符合會計配比原則的要求。公允價值與歷史成本是目前會計理論與實務(wù)界爭論最大的觀點之一。歷史成本計量不符合會計配比原則的要求,混淆了經(jīng)營收入與資本利得。而采用公允價值計量符合了配比原則的要求,不僅能對會計要素進行初始確認,還能進行后續(xù)確認。通過公允價值,會計信息使用者不僅可以隨時了解企業(yè)當前所持有的資產(chǎn)負債的真實價值,同時將資產(chǎn)和負債的公允價值變動計入利潤,符合經(jīng)濟收益觀,更有利于信息使用者做出理性的決策。

4.公允價值的引入進一步引發(fā)利潤在各項契約中的作用變化。企業(yè)在確定公司的償債能力時,不宜完全依賴利潤總額,以可持續(xù)的利潤率作為判斷標準更合適。國有資產(chǎn)管理部門在評價國有資產(chǎn)的保值增值時,基于公允價值的資產(chǎn)信息將大大幫助其節(jié)省成本、提高效率。

公允價值既符合相關(guān)性、配比性、穩(wěn)健性和一致性等會計準則要求,也能合理反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果,能夠提供既相關(guān)又可靠的會計信息。

三、應(yīng)用公允價值的不利影響

1.公允價值的取得不具有及時性?，F(xiàn)實情況下我國缺乏活躍的市場,而且市場監(jiān)管力度不夠,會計信息嚴重失真;市場不完善使現(xiàn)值的確定具有一定難度。不及時的公允價值很難具有相關(guān)性和可靠性。

2.不符合成本效益原則。我國目前較之西方發(fā)達國家,市場經(jīng)濟相對落后,市場交易不活躍,金融工具的使用不普遍,在不完善的市場中取得公允價要付出較高的成本。因此,我國目前采用公允價值計量的成本高于帶來的收益。

3.利用公允價值操縱利潤。投資人和企業(yè)對資產(chǎn)或負債的風險與收益相關(guān)的信息掌握具有很大的不對稱性。如果企業(yè)濫用公允價值,偽造會計信息,不僅直接損害了投資人的利益,也影響整個市場經(jīng)濟的協(xié)調(diào)運行。

四、相關(guān)的解決辦法及建議

公允價值作為一種的計量方式,在我國應(yīng)用中存在問題是必然的,其解決辦法主要有以下幾項。

1.盡力保證公允價值計量的可靠性。盡管目前公允價值計量的可靠性受到了各個方面的質(zhì)疑,且還需要很長一段時間的摸索和總結(jié)經(jīng)驗,但我國的企業(yè)會計準則體系在確定公允價值的應(yīng)用范圍時,更充分地考慮了我國的國情,作了審慎的改進,規(guī)定了公允價值可靠計量的幾個標準:(1)資產(chǎn)存在活躍市場的,應(yīng)當以市場中的交易價格為基礎(chǔ)確定公允價值;(2)資產(chǎn)本身不存在活躍市場的,應(yīng)當以類似資產(chǎn)的交易價格為基礎(chǔ)確定公允價值;(3)對于不存在同類或類似資產(chǎn)可比市場交易的資產(chǎn),應(yīng)當采用估值技術(shù)確定其公允價值。而在投資性房地產(chǎn)準則中,只有前兩個標準,而沒有第三項估值技術(shù)的應(yīng)用,就是因為考慮到估值技術(shù)可能含有較大的水分對確定房地產(chǎn)的公允價值不利才去掉的。這樣做才能更好地保證公允價值計量的可靠性。提高公允價值計量的可操作性,基于穩(wěn)健性原則,對不同的交易、不同的會計要素應(yīng)采用適合的會計計量屬性,避免人為操縱的影響。

2.公允價值的應(yīng)用較為謹慎,不會導致濫用。考慮到我國目前市場發(fā)展不成熟的現(xiàn)狀,新準則體系中主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面采用了公允價值。但總體上說,新準則體系對公允價值的運用較為謹慎,不會導致濫用。新準則規(guī)定公允價值的運用必須滿足一定的條件,應(yīng)當保證所確定的會計要素金額能夠取得并可靠計量。在有關(guān)具體準則中,對采用公允價值計量的,都有明確規(guī)定的限制條件。

3.大力發(fā)展資產(chǎn)評估行業(yè),完善相關(guān)的市場環(huán)境。作為資產(chǎn)評估的方式之一,公允價值與資產(chǎn)評估的關(guān)系可見一斑。在很多情況下,公允價值的確定離不開評估技術(shù)。只有評估業(yè)務(wù)規(guī)范,評估質(zhì)量提高,評估人員素質(zhì)高,才能保證公允價值計量的真實性和可靠性。沒有資產(chǎn)評估技術(shù)的支持,公允價值計量可能難以實施。因此要大力發(fā)展資產(chǎn)評估行業(yè),完善與公允價值應(yīng)用相關(guān)的市場環(huán)境,如健全且成熟的生產(chǎn)資料市場、產(chǎn)權(quán)交易市場、資本市場等。建立健全活躍的市場機制,完善市場條件,加大市場監(jiān)控力度,不斷提高監(jiān)測、調(diào)控水平,及時發(fā)布市場監(jiān)測信息,改造和提升流通市場,保證公允價值獲取的途徑?；鶞室档陀嬃砍杀?加強公允價值計量的理論研究并提高實際操作水平,廣泛運用計算機技術(shù)。此外,還要提高會計人員素質(zhì),規(guī)范資產(chǎn)評估隊伍和流程。

雖然公允價值在我國應(yīng)用中仍然存在著很多問題,但是從公允價值的國際應(yīng)用來看,公允價值的廣泛采用是不可回避的,有可能發(fā)展成為未來價值計量主要屬性的趨勢。但由于進行公允價計量較為復(fù)雜,涉及許多經(jīng)濟環(huán)節(jié),執(zhí)行難度較大,不可能一蹴而就,其普及過程只能是漸進性的,因此目前我們?nèi)詰?yīng)采用多種計量屬性并存的做法,由歷史成本計量逐漸向公允價值計量過渡。

隨著我國市場化程度的提高,資產(chǎn)評估業(yè)的發(fā)展,會計人員素質(zhì)的增加,合理監(jiān)督機制的建立,公允價值必將成為會計計量的主流。□

(編輯/李舶)