江艷波　李俊峰

在我國(guó)新的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中將公允價(jià)值定義為:資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中,熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。公允價(jià)值的導(dǎo)入既是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的一大亮點(diǎn),也是引發(fā)諸多爭(zhēng)議的焦點(diǎn)。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的多元化和資本市場(chǎng)的日益完善,推行和運(yùn)用公允價(jià)值已成為大勢(shì)所趨,引入公允價(jià)值體現(xiàn)我國(guó)會(huì)計(jì)正在與國(guó)際會(huì)計(jì)接軌。

投資者在對(duì)某企業(yè)進(jìn)行投資決策時(shí),關(guān)注的不僅僅是公司的現(xiàn)時(shí)價(jià)值,更多關(guān)注公司未來(lái)發(fā)展機(jī)會(huì),而未來(lái)發(fā)展機(jī)會(huì)的現(xiàn)值恰恰反映在股價(jià)上。對(duì)可以取得公允價(jià)值的資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)能有效地增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性,這為投資者、債權(quán)人等眾多利益相關(guān)者提供更加有助于其決策的信息。在未引入公允價(jià)值之前,歷史成本是一個(gè)重要的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性,只提供過(guò)去交易的信息,不能真實(shí)反映財(cái)務(wù)狀況的變化,投資者需要根據(jù)企業(yè)現(xiàn)狀推測(cè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì),從而做出投資決策。按決策相關(guān)的原則,決策是面向未來(lái)針對(duì)未發(fā)生的業(yè)務(wù)而言的,很顯然歷史成本不符合這一要求。而公允價(jià)值考慮了未來(lái)現(xiàn)金流量的影響,資產(chǎn)的公允價(jià)值等于其未來(lái)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的現(xiàn)值,權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值(即股票總價(jià)值)直接反映在資產(chǎn)負(fù)債表上,為資產(chǎn)公允價(jià)值總和與負(fù)債公允價(jià)值和的差額。公允價(jià)值是未來(lái)信息的現(xiàn)實(shí)反映,能夠及時(shí)反映市場(chǎng)環(huán)境的變化,給投資者提供的信息更具有相關(guān)性,更能滿(mǎn)足對(duì)決策有用的要求。

一、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中引入公允價(jià)值的必要性

1.新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則強(qiáng)化了為投資者和社會(huì)公眾提供決策有用會(huì)計(jì)信息的新理念。它要求提供的信息不僅僅是真實(shí)的可靠的,更重要的是有用的、相關(guān)的信息,就必然要求相應(yīng)改革受托責(zé)任觀下所形成的傳統(tǒng)會(huì)計(jì)程序和方法,采用公允價(jià)值計(jì)量屬性。

2.基于中國(guó)改革開(kāi)放的客觀現(xiàn)實(shí)和國(guó)際會(huì)計(jì)協(xié)調(diào)的大趨勢(shì)。努力使中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則靠近,是對(duì)中國(guó)當(dāng)前發(fā)展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和融入國(guó)際經(jīng)濟(jì)生活這一現(xiàn)實(shí)的基本認(rèn)同。

3.公允價(jià)值的運(yùn)用符合我國(guó)現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境。金融衍生產(chǎn)品交易活躍,作為一種合約它的市場(chǎng)價(jià)格在不斷變化,這種變動(dòng)在以歷史成本為計(jì)量屬性的傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表中根本無(wú)法反映出來(lái),只有公允價(jià)值才能對(duì)其進(jìn)行準(zhǔn)確確認(rèn)和計(jì)量。

二、應(yīng)用公允價(jià)值的有利影響

1.新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值的引入,將傳統(tǒng)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的會(huì)計(jì)收益觀轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)濟(jì)收益觀,擴(kuò)展了傳統(tǒng)會(huì)計(jì)利潤(rùn)的內(nèi)涵。會(huì)計(jì)收益觀認(rèn)為,每一項(xiàng)收入、費(fèi)用、成本、利得和損失只有在實(shí)際發(fā)生時(shí)才予以確認(rèn)入賬。資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值發(fā)生變動(dòng),由于無(wú)實(shí)際的交易行為,因而不入賬。經(jīng)濟(jì)收益觀是用企業(yè)實(shí)際財(cái)富的增加來(lái)表示收益。實(shí)際財(cái)富是指一個(gè)會(huì)計(jì)主體在期末保持了期初同等財(cái)富的前提下消費(fèi)或消耗的數(shù)額。按照經(jīng)濟(jì)收益觀,要調(diào)整幣值變動(dòng)對(duì)市場(chǎng)價(jià)值的影響。因此,在傳統(tǒng)利潤(rùn)的基礎(chǔ)上增加了資產(chǎn)或負(fù)債持有利得和損失,并將利得和損失區(qū)分為直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失以及直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的利得和損失。

2.公允價(jià)值有利于企業(yè)的資本保全。如果采用歷史成本計(jì)量,則計(jì)量得出的金額在物價(jià)上漲的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中,將不能購(gòu)回原來(lái)相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力,企業(yè)的生產(chǎn)只能在萎縮的狀態(tài)下進(jìn)行,而公允價(jià)值計(jì)量,尤其是以公允價(jià)值進(jìn)行初始計(jì)量與后續(xù)計(jì)量的情況下,各要素的價(jià)值表現(xiàn)能夠不斷地反映現(xiàn)實(shí)中變化了的資產(chǎn)價(jià)值,從而有效地維護(hù)實(shí)物生產(chǎn)能力,更好地保全資本。

3.公允價(jià)值符合會(huì)計(jì)配比原則的要求。公允價(jià)值與歷史成本是目前會(huì)計(jì)理論與實(shí)務(wù)界爭(zhēng)論最大的觀點(diǎn)之一。歷史成本計(jì)量不符合會(huì)計(jì)配比原則的要求,混淆了經(jīng)營(yíng)收入與資本利得。而采用公允價(jià)值計(jì)量符合了配比原則的要求,不僅能對(duì)會(huì)計(jì)要素進(jìn)行初始確認(rèn),還能進(jìn)行后續(xù)確認(rèn)。通過(guò)公允價(jià)值,會(huì)計(jì)信息使用者不僅可以隨時(shí)了解企業(yè)當(dāng)前所持有的資產(chǎn)負(fù)債的真實(shí)價(jià)值,同時(shí)將資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入利潤(rùn),符合經(jīng)濟(jì)收益觀,更有利于信息使用者做出理性的決策。

4.公允價(jià)值的引入進(jìn)一步引發(fā)利潤(rùn)在各項(xiàng)契約中的作用變化。企業(yè)在確定公司的償債能力時(shí),不宜完全依賴(lài)?yán)麧?rùn)總額,以可持續(xù)的利潤(rùn)率作為判斷標(biāo)準(zhǔn)更合適。國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)在評(píng)價(jià)國(guó)有資產(chǎn)的保值增值時(shí),基于公允價(jià)值的資產(chǎn)信息將大大幫助其節(jié)省成本、提高效率。

公允價(jià)值既符合相關(guān)性、配比性、穩(wěn)健性和一致性等會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求,也能合理反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果,能夠提供既相關(guān)又可靠的會(huì)計(jì)信息。

三、應(yīng)用公允價(jià)值的不利影響

1.公允價(jià)值的取得不具有及時(shí)性?，F(xiàn)實(shí)情況下我國(guó)缺乏活躍的市場(chǎng),而且市場(chǎng)監(jiān)管力度不夠,會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真;市場(chǎng)不完善使現(xiàn)值的確定具有一定難度。不及時(shí)的公允價(jià)值很難具有相關(guān)性和可靠性。

2.不符合成本效益原則。我國(guó)目前較之西方發(fā)達(dá)國(guó)家,市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相對(duì)落后,市場(chǎng)交易不活躍,金融工具的使用不普遍,在不完善的市場(chǎng)中取得公允價(jià)要付出較高的成本。因此,我國(guó)目前采用公允價(jià)值計(jì)量的成本高于帶來(lái)的收益。

3.利用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)。投資人和企業(yè)對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)與收益相關(guān)的信息掌握具有很大的不對(duì)稱(chēng)性。如果企業(yè)濫用公允價(jià)值,偽造會(huì)計(jì)信息,不僅直接損害了投資人的利益,也影響整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)運(yùn)行。

四、相關(guān)的解決辦法及建議

公允價(jià)值作為一種的計(jì)量方式,在我國(guó)應(yīng)用中存在問(wèn)題是必然的,其解決辦法主要有以下幾項(xiàng)。

1.盡力保證公允價(jià)值計(jì)量的可靠性。盡管目前公允價(jià)值計(jì)量的可靠性受到了各個(gè)方面的質(zhì)疑,且還需要很長(zhǎng)一段時(shí)間的摸索和總結(jié)經(jīng)驗(yàn),但我國(guó)的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系在確定公允價(jià)值的應(yīng)用范圍時(shí),更充分地考慮了我國(guó)的國(guó)情,作了審慎的改進(jìn),規(guī)定了公允價(jià)值可靠計(jì)量的幾個(gè)標(biāo)準(zhǔn):(1)資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)的,應(yīng)當(dāng)以市場(chǎng)中的交易價(jià)格為基礎(chǔ)確定公允價(jià)值;(2)資產(chǎn)本身不存在活躍市場(chǎng)的,應(yīng)當(dāng)以類(lèi)似資產(chǎn)的交易價(jià)格為基礎(chǔ)確定公允價(jià)值;(3)對(duì)于不存在同類(lèi)或類(lèi)似資產(chǎn)可比市場(chǎng)交易的資產(chǎn),應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)確定其公允價(jià)值。而在投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則中,只有前兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn),而沒(méi)有第三項(xiàng)估值技術(shù)的應(yīng)用,就是因?yàn)榭紤]到估值技術(shù)可能含有較大的水分對(duì)確定房地產(chǎn)的公允價(jià)值不利才去掉的。這樣做才能更好地保證公允價(jià)值計(jì)量的可靠性。提高公允價(jià)值計(jì)量的可操作性,基于穩(wěn)健性原則,對(duì)不同的交易、不同的會(huì)計(jì)要素應(yīng)采用適合的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性,避免人為操縱的影響。

2.公允價(jià)值的應(yīng)用較為謹(jǐn)慎,不會(huì)導(dǎo)致濫用?？紤]到我國(guó)目前市場(chǎng)發(fā)展不成熟的現(xiàn)狀,新準(zhǔn)則體系中主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面采用了公允價(jià)值。但總體上說(shuō),新準(zhǔn)則體系對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用較為謹(jǐn)慎,不會(huì)導(dǎo)致濫用。新準(zhǔn)則規(guī)定公允價(jià)值的運(yùn)用必須滿(mǎn)足一定的條件,應(yīng)當(dāng)保證所確定的會(huì)計(jì)要素金額能夠取得并可靠計(jì)量。在有關(guān)具體準(zhǔn)則中,對(duì)采用公允價(jià)值計(jì)量的,都有明確規(guī)定的限制條件。

3.大力發(fā)展資產(chǎn)評(píng)估行業(yè),完善相關(guān)的市場(chǎng)環(huán)境。作為資產(chǎn)評(píng)估的方式之一,公允價(jià)值與資產(chǎn)評(píng)估的關(guān)系可見(jiàn)一斑。在很多情況下,公允價(jià)值的確定離不開(kāi)評(píng)估技術(shù)。只有評(píng)估業(yè)務(wù)規(guī)范,評(píng)估質(zhì)量提高,評(píng)估人員素質(zhì)高,才能保證公允價(jià)值計(jì)量的真實(shí)性和可靠性。沒(méi)有資產(chǎn)評(píng)估技術(shù)的支持,公允價(jià)值計(jì)量可能難以實(shí)施。因此要大力發(fā)展資產(chǎn)評(píng)估行業(yè),完善與公允價(jià)值應(yīng)用相關(guān)的市場(chǎng)環(huán)境,如健全且成熟的生產(chǎn)資料市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、資本市場(chǎng)等。建立健全活躍的市場(chǎng)機(jī)制,完善市場(chǎng)條件,加大市場(chǎng)監(jiān)控力度,不斷提高監(jiān)測(cè)、調(diào)控水平,及時(shí)發(fā)布市場(chǎng)監(jiān)測(cè)信息,改造和提升流通市場(chǎng),保證公允價(jià)值獲取的途徑?；鶞?zhǔn)要降低計(jì)量成本,加強(qiáng)公允價(jià)值計(jì)量的理論研究并提高實(shí)際操作水平,廣泛運(yùn)用計(jì)算機(jī)技術(shù)。此外,還要提高會(huì)計(jì)人員素質(zhì),規(guī)范資產(chǎn)評(píng)估隊(duì)伍和流程。

雖然公允價(jià)值在我國(guó)應(yīng)用中仍然存在著很多問(wèn)題,但是從公允價(jià)值的國(guó)際應(yīng)用來(lái)看,公允價(jià)值的廣泛采用是不可回避的,有可能發(fā)展成為未來(lái)價(jià)值計(jì)量主要屬性的趨勢(shì)。但由于進(jìn)行公允價(jià)計(jì)量較為復(fù)雜,涉及許多經(jīng)濟(jì)環(huán)節(jié),執(zhí)行難度較大,不可能一蹴而就,其普及過(guò)程只能是漸進(jìn)性的,因此目前我們?nèi)詰?yīng)采用多種計(jì)量屬性并存的做法,由歷史成本計(jì)量逐漸向公允價(jià)值計(jì)量過(guò)渡。

隨著我國(guó)市場(chǎng)化程度的提高,資產(chǎn)評(píng)估業(yè)的發(fā)展,會(huì)計(jì)人員素質(zhì)的增加,合理監(jiān)督機(jī)制的建立,公允價(jià)值必將成為會(huì)計(jì)計(jì)量的主流?！?/p>

(編輯/李舶)