楊永翔

“我們總是在最關(guān)鍵的時(shí)刻出現(xiàn)，這個(gè)最關(guān)鍵的時(shí)刻就是企業(yè)遇到重大危機(jī)之時(shí)。這就是AlixPartners的價(jià)值體現(xiàn)。”新走馬上任AlixPartners全球CEO的Fred Crawford在接受本刊記者采訪時(shí)特別強(qiáng)調(diào)這一點(diǎn)。

AlixPartners的私募基金客戶包括KKR、凱雷、Cerberus、貝恩資本等，這些私募大鱷進(jìn)入不同市場(chǎng)或投資不同公司時(shí)，都會(huì)與AlixPartners合作，請(qǐng)其提供戰(zhàn)略咨詢服務(wù)。

AlixPartners新上任的CEO是一個(gè)色彩極其豐富的人，他不僅能幫助一家公司提升70％的運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)并為股東增加27億美元的價(jià)值，也曾為數(shù)十家零售商和制造商，如惠普、可口可樂(lè)、寶潔、聯(lián)邦快遞、沃爾瑪、迪斯尼、百思買、米其林、耐克等提供品牌、渠道和消費(fèi)者方面的戰(zhàn)略咨詢服務(wù)，他還和NBA球星邁克爾·喬丹一起打過(guò)球。Fred Crawford充滿活力與張力。

《投資與合作》：AlixPartners在公司發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)刻才會(huì)出現(xiàn)，請(qǐng)問(wèn)你為什么有這種扭轉(zhuǎn)乾坤的能力?

Fred Crawford：因?yàn)槲覀児居蟹浅６嗟木哂胸S富業(yè)內(nèi)經(jīng)驗(yàn)的管理顧問(wèn)，他們深諳相關(guān)行業(yè)的商業(yè)手段，能夠很快對(duì)公司業(yè)務(wù)流程進(jìn)行重組。

《投資與合作》：在美國(guó)有很多投資銀行也有這種能力，AlixPartners跟其他投資銀行相比，最大的優(yōu)勢(shì)是什么?

Fred Crawford：大多投資銀行往往關(guān)注的是交易中企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，出價(jià)多少、一家公司值多少錢等。而我們關(guān)注如何提升企業(yè)的價(jià)值。在并購(gòu)等交易中，我們通常與投資銀行合作，他們專注于交易中的財(cái)務(wù)情況，我們專注于運(yùn)營(yíng)狀況。

《投資與合作》：請(qǐng)問(wèn)你現(xiàn)在看好哪些行業(yè)?

Fred Crawford=汽車業(yè)、零售業(yè)、消費(fèi)品及金融服務(wù)行業(yè)。

《投資與合作》：汽車業(yè)目前在全球經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下，受到極大的影響，你認(rèn)為汽車業(yè)此時(shí)的機(jī)會(huì)在哪里?你會(huì)給投資人提供什么好的建議?

Fred Crawford：如果我知道這個(gè)問(wèn)題的確切答案，我就是一個(gè)非常富有的人了。不過(guò)目前確實(shí)有很多富有的公司都在考慮這個(gè)問(wèn)題。金融危機(jī)之后，汽車行業(yè)一定會(huì)有整個(gè)行業(yè)的重組發(fā)生。目前投資者正在密切關(guān)注哪些汽車公司申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)和需要進(jìn)行財(cái)務(wù)重組，哪些公司準(zhǔn)備廉價(jià)的賣出一些資產(chǎn)，投資者可以尋找這樣的機(jī)會(huì)。目前汽車行業(yè)有兩種機(jī)會(huì)：一個(gè)是戰(zhàn)略性的并購(gòu)，這種機(jī)會(huì)是非常多的；另外一種是內(nèi)部重組的機(jī)會(huì)，投資者可以關(guān)注這種機(jī)會(huì)。我們會(huì)看到很多大的全球性的基金把大量的資金投入到這些需要重組的公司當(dāng)中。

《投資與合作》：既然這是一個(gè)很好的并購(gòu)機(jī)會(huì)，中國(guó)的企業(yè)如何走出去抓住這些機(jī)會(huì)?

Fred Crawford：其實(shí)在北美、西歐，可以廉價(jià)買到一些汽車加工業(yè)的資產(chǎn)、生產(chǎn)線以及工廠，當(dāng)然也要有耐心找到適當(dāng)?shù)馁?gòu)買時(shí)機(jī)。

《投資與合作》：如果中國(guó)的企業(yè)要去海外并購(gòu)，你會(huì)給出什么樣的建議?

Fred Crawford：我想給中國(guó)企業(yè)的建議就是，在目標(biāo)地找到一家非常了解當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的私募基金或者對(duì)沖基金等作為合作伙伴，這樣中國(guó)公司才更容易滲透到海外市場(chǎng)當(dāng)中。

《投資與合作》：你曾為數(shù)十家零售商和制造商提供過(guò)品牌、渠道和消費(fèi)者方面的戰(zhàn)略咨詢服務(wù)，如惠普、可口可樂(lè)、寶潔、聯(lián)邦快遞等。你在消費(fèi)品領(lǐng)域當(dāng)中有哪些深刻和獨(dú)到的見(jiàn)解?中國(guó)未來(lái)是否可以出現(xiàn)像以上這些知名品牌的企業(yè)?

Fred Crawford：現(xiàn)在中國(guó)企業(yè)的確有很大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，巾國(guó)企業(yè)成功的關(guān)鍵就是理解當(dāng)?shù)叵M(fèi)者的需求，我的職業(yè)生涯都在研究消費(fèi)者的需求，所以寫了一本書名叫《杰出的神話》(The Myth of Excellence)，這本書當(dāng)中研究各國(guó)的消費(fèi)者購(gòu)買產(chǎn)品的動(dòng)機(jī)，所以中國(guó)的企業(yè)到西歐、北美、南美、拉美進(jìn)行投資，最重要的是了解當(dāng)?shù)叵M(fèi)者的需求，產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面要保持靈活性，要設(shè)計(jì)出符合當(dāng)?shù)匦枨蟮漠a(chǎn)品。

《投資與合作》：中國(guó)的私募股權(quán)投資者都非?？春孟M(fèi)品和零售業(yè)，美國(guó)的消費(fèi)品市場(chǎng)的投資情況怎樣?

Fred Crawford：美國(guó)現(xiàn)在處于非常重要的時(shí)刻，因?yàn)槊绹?guó)經(jīng)濟(jì)正在衰退，我們看到消費(fèi)者在每一方面都減少開(kāi)支，以前我們認(rèn)為美國(guó)人只會(huì)在昂貴的消費(fèi)品上減少開(kāi)支，而現(xiàn)實(shí)卻不僅如此，所有消費(fèi)品上的開(kāi)支都有縮減。美國(guó)經(jīng)濟(jì)三分之二的需求來(lái)自于消費(fèi)者，消費(fèi)的疲軟直接影響到消費(fèi)品的生產(chǎn)。如果我作投資的話，會(huì)投資那些消費(fèi)者會(huì)穩(wěn)定購(gòu)買的產(chǎn)品，就是說(shuō)每一天大家必須要消費(fèi)的，比如說(shuō)牙刷、個(gè)人衛(wèi)生產(chǎn)品、牛奶等日用品。

《投資與合作》：美國(guó)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)正處于衰退期，對(duì)中國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)出口產(chǎn)品也受到了很大的影響，如果中國(guó)企業(yè)目前到國(guó)外做一些并購(gòu)，是不是一個(gè)很好的時(shí)機(jī)?

Fred Crawford：作為看準(zhǔn)時(shí)機(jī)進(jìn)行投資的投資者，汽車和工業(yè)領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)更大一點(diǎn)，因?yàn)檫@兩個(gè)領(lǐng)域的市場(chǎng)價(jià)格下滑比較快，相對(duì)便宜，中國(guó)企業(yè)此時(shí)購(gòu)買比較劃算。相對(duì)于消費(fèi)品領(lǐng)域來(lái)說(shuō)，汽車領(lǐng)域的價(jià)格雖然高一點(diǎn)，但是回報(bào)率會(huì)好一些，因?yàn)橄M(fèi)品行業(yè)整體下降幅度沒(méi)有汽車大。

《投資與合作》：你對(duì)中國(guó)的消費(fèi)品市場(chǎng)怎么看?

Fred Crawford：歐美企業(yè)對(duì)于中國(guó)的消費(fèi)品市場(chǎng)非常感興趣。研究表明，中國(guó)的消費(fèi)者對(duì)品牌的意識(shí)在逐步增強(qiáng)，因此我們非常愿意把全世界的知名品牌帶到中國(guó)來(lái)，歐美企業(yè)也都希望與中國(guó)公司合作建立合資企業(yè)，因?yàn)橹袊?guó)人均可支配收入增加了。我相信很多知名品牌的企業(yè)，都有中國(guó)戰(zhàn)略。

《投資與合作》：你認(rèn)為中國(guó)的消費(fèi)品市場(chǎng)缺少的是什么?最需要什么?

Fred Crawford：在中國(guó)的農(nóng)村地區(qū)應(yīng)該有更好的分銷渠道，從而把更好的產(chǎn)品銷售到農(nóng)利去。這需要兩個(gè)因素，其一是農(nóng)民收入的進(jìn)一步增加，其二是分銷的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，使得好產(chǎn)品可以銷往廣大農(nóng)村地區(qū)。在城市地區(qū)，尤其是北京、上海這樣的大城市，這兩個(gè)因素都比較完備，沒(méi)有任何力量可以減緩國(guó)際品牌進(jìn)入這些地區(qū)的步伐。我們將會(huì)看到越來(lái)越多的歐美公司通過(guò)合資企業(yè)參與到中國(guó)經(jīng)濟(jì)之中。

《投資與合作》：AlixPartners跟許多基金都有過(guò)合作，很想知道你們與基金的合作模式是怎樣的?

Fred Crawford：我們會(huì)幫助私募基金做兩件事，第一，如果一家私募股權(quán)基金需要收購(gòu)一家企業(yè)，我們會(huì)幫助他們進(jìn)行盡職調(diào)查；第二，對(duì)私募股權(quán)基金已經(jīng)投資的企業(yè)，如果業(yè)績(jī)出現(xiàn)了問(wèn)題，比如經(jīng)濟(jì)下滑或者要提升公司業(yè)績(jī)時(shí)，我們可以快速地介入企業(yè)運(yùn)營(yíng)，并使其快速成長(zhǎng)，業(yè)績(jī)得以提升。

《投資與合作》：目前美國(guó)的金融服務(wù)業(yè)遭受重創(chuàng)，那么對(duì)于中國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，是不是面臨一個(gè)非常好的收購(gòu)時(shí)機(jī)?

Fred Crawford：現(xiàn)在很多美國(guó)金融企業(yè)都非常需要資金，這是流動(dòng)性的問(wèn)題，他們急需得到幫助，資本主要來(lái)自兩方面，一是中國(guó)，二是中東，這是資本較密集的地方。我相信中國(guó)基金有很多機(jī)會(huì)可以在美國(guó)進(jìn)行投資，并能獲得一定的回報(bào)。

《投資與合作》：在這樣的形勢(shì)之下。你們?cè)趺磶椭袊?guó)企業(yè)到國(guó)外去找到一些好的公司進(jìn)行投資?

Fred Crawford：我們?cè)诩~約有一個(gè)專門的團(tuán)隊(duì)，可以幫助中國(guó)投資者進(jìn)行盡職調(diào)查，美國(guó)金融企業(yè)目前最主要的問(wèn)題是沒(méi)有流動(dòng)資金，所以業(yè)務(wù)處于停止?fàn)顟B(tài)。只要注入流動(dòng)資金，這些企業(yè)能夠馬上運(yùn)轉(zhuǎn)起來(lái)。如果有中國(guó)投資者此時(shí)介入，我們可以幫助他們進(jìn)行盡職調(diào)查，并幫其來(lái)選擇以什么形式進(jìn)行投資。

《投資與合作》：你是一個(gè)色彩豐富的人，除了酷愛(ài)籃球，還喜歡什么?你如何將打球與工作結(jié)合起來(lái)?

Fred Crawford：我喜歡所有體育運(yùn)動(dòng)。體育運(yùn)動(dòng)和商業(yè)運(yùn)作有很多共通之處，它會(huì)讓你學(xué)會(huì)團(tuán)隊(duì)合作、學(xué)會(huì)堅(jiān)持、學(xué)會(huì)遵守規(guī)則，以及領(lǐng)會(huì)到一件事難度很高但并不代表不能達(dá)成，等等。體育運(yùn)動(dòng)中的很多精神都可以應(yīng)用到工作和生活當(dāng)中。