劉　莉

在我國(guó)資本市場(chǎng)十多年來快速發(fā)展過程中,人們對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的關(guān)注程序與日俱增,并對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量提出來了越來越高的要求,隨著一些上市公司舞弊案的查處與披露,會(huì)計(jì)信息失真已成為我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、尤其是我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展的一大隱患和無法回避的焦點(diǎn)之一。

一、上市公司會(huì)計(jì)信息披露的目的

(一)使信息使用者能平等地獲得會(huì)計(jì)信息,維護(hù)證券市場(chǎng)秩序。只有建立規(guī)范的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告編制監(jiān)督機(jī)制,全面完整地反映社會(huì)資源的占用和配置情況,才能使證券市場(chǎng)在良好的秩序下運(yùn)營(yíng)。規(guī)范的信息披露可以保護(hù)投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公眾的其他利益,使他們?cè)谧龀鐾顿Y決策時(shí),能平等地獲得其必要的相關(guān)信息,防止少數(shù)人通過非正常渠道取得壟斷信息而牟取不正當(dāng)?shù)睦妗?/p>

(二)落實(shí)公司經(jīng)營(yíng)管理責(zé)任。上市公司披露的會(huì)計(jì)信息,一方面能提供在經(jīng)濟(jì)決策中有助于外部使用者關(guān)于經(jīng)營(yíng)單位的財(cái)務(wù)狀況,經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等數(shù)量化信息;另一方面向管理當(dāng)局公司公正、全面評(píng)價(jià)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。切實(shí)保護(hù)公司資源安全無損,得到充分有效利用,為股東和社會(huì)帶來最大利益。

二、上市公司會(huì)計(jì)信息披露的原則

(一)可靠性和及時(shí)性原則。上市公司會(huì)計(jì)信息披露無論采用何種形式,在何時(shí)何地都應(yīng)保證其信息的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整。使投資者不僅能將過去的預(yù)測(cè)與目前的公司實(shí)績(jī)相對(duì)照,分析差異,而且可以幫助投資者通過對(duì)公司未來的理性判斷,做出合理的選擇。上市公司就應(yīng)披露的會(huì)計(jì)信息要按規(guī)定的時(shí)間及時(shí)披露,不準(zhǔn)隨意拖延,保證投資者及時(shí)獲得會(huì)計(jì)信息。

(二)充分披露和重要性原則。要求上市公司會(huì)計(jì)信息披露使投資者能夠全面了解公司的財(cái)務(wù)狀況、重大經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)的收入和財(cái)務(wù)成果;并要有針對(duì)性地對(duì)公司的過去業(yè)績(jī),未來發(fā)展趨勢(shì),對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有較大影響,資產(chǎn)、負(fù)債引起重大變動(dòng)的經(jīng)營(yíng)事項(xiàng),尤其是可能對(duì)公司股票的市價(jià)產(chǎn)生較大影響的事項(xiàng)做重點(diǎn)披露。

三、上市公司會(huì)計(jì)信息披露中存在的問題

隨著證券監(jiān)管的強(qiáng)化和注冊(cè)會(huì)計(jì)師事業(yè)的發(fā)展,信息披露制度的不斷完善,上市公司會(huì)計(jì)信息披露工作不斷規(guī)范,會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量也穩(wěn)步上升,但仍有一些上市公司采取非法管理手段或違規(guī)行為,甚至直接進(jìn)行會(huì)計(jì)造假,對(duì)其財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告等會(huì)計(jì)信息進(jìn)行粉飾,人為降低會(huì)計(jì)信息質(zhì)量,給我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展造成一定負(fù)面影響。

(一)會(huì)計(jì)信息披露的不真實(shí)。有些上市公司管理當(dāng)局,不堅(jiān)持實(shí)事求是的原則,不顧誠(chéng)信,不披露詳細(xì)、真實(shí)的會(huì)計(jì)信息,采取低估損失、高估收益、轉(zhuǎn)移利潤(rùn)、逃避納稅等違規(guī)的會(huì)計(jì)處理辦法,提供帶有明顯誤導(dǎo)性的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告,粉飾企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),欺騙中介機(jī)構(gòu)和投資者。如近年來證監(jiān)會(huì)查處公布的“銀廣夏”等上市公司信息披露違規(guī)事件,其性質(zhì)惡劣,暴露了我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展初期會(huì)計(jì)信息失真的嚴(yán)重問題。

(二)會(huì)計(jì)信息披露的不充分。不少上市公司對(duì)有的公司的會(huì)計(jì)信息過量披露,對(duì)有的公司的會(huì)計(jì)信息披露不夠充分。主要表現(xiàn)為:對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的交易信息披露不充分;企業(yè)償債能力的揭示不夠充分;很多企業(yè)存在大量應(yīng)收賬款情況,卻不對(duì)應(yīng)收賬款的構(gòu)成進(jìn)行分析,或者對(duì)企業(yè)的對(duì)外擔(dān)保情況或有負(fù)債的具體內(nèi)容進(jìn)行隱瞞等;對(duì)資金投放去向和利潤(rùn)構(gòu)成的信息披露不夠充分;借保護(hù)商業(yè)秘密為由,隱瞞對(duì)企業(yè)不利的會(huì)計(jì)信息,尤其是涉嫌違規(guī)行為的披露。

(三)會(huì)計(jì)信息披露的不夠公平。證券監(jiān)管部門一再?gòu)?qiáng)調(diào)上市公司必須在其指定的新聞媒體上發(fā)布信息,然而迄今為止仍有個(gè)別上市公司不分時(shí)間、場(chǎng)合、地點(diǎn)隨意泄露會(huì)計(jì)信息,有些上市公司的有關(guān)重要信息(如業(yè)績(jī)分配方案、重大資產(chǎn)重組方案等)尚未公布披露,市場(chǎng)上一部分人已了如指掌,有些上市公司還擅自公布涉及國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策方面的重要信息,助長(zhǎng)了股市的投機(jī)性,有些上市公司公布的會(huì)計(jì)信息讓投資者無所適從。

四、上市公司會(huì)計(jì)信息披露不規(guī)范成因分析

(一)上市公司利用會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則配套不齊全,隨意調(diào)整會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和完整性。目前,會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、制度在具有統(tǒng)一性的同時(shí)還兼顧一定的靈活性。如同一項(xiàng)會(huì)計(jì)事項(xiàng)處理存在多種選擇的會(huì)計(jì)處理方法,為企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)操縱提供了方便之門,使部分上市公司為了配股、扭虧、保殼、兌現(xiàn)管理人員獎(jiǎng)金,平衡實(shí)際盈利與預(yù)測(cè)盈利,參與者二級(jí)市場(chǎng)炒作的目的,利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、制度給予的“活動(dòng)空間”進(jìn)行會(huì)計(jì)操縱,從而使會(huì)計(jì)信息失去了公平性、真實(shí)性。用高估資產(chǎn)、延長(zhǎng)遞延資產(chǎn)攤銷期、提前確認(rèn)營(yíng)業(yè)收入、變更會(huì)計(jì)處理方法,以實(shí)現(xiàn)虛增利潤(rùn),或利用高估壞賬損失和存貨損失、縮短無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)攤銷年限、轉(zhuǎn)移實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)、少交稅款等方法隱瞞利潤(rùn)。

(二)證券市場(chǎng)相關(guān)制度的相對(duì)不完善是上市公司對(duì)會(huì)計(jì)信息披露不規(guī)范的外在因素。我國(guó)上市公司多數(shù)為國(guó)有企業(yè)改組上市,存在一個(gè)資產(chǎn)剝離的問題。即企業(yè)在不能整體上市的情況下將原有資產(chǎn)中的一部分剝離出來折合成發(fā)起人股。公司在上市前,將剝離出的資產(chǎn)負(fù)債假設(shè)為一個(gè)新的會(huì)計(jì)實(shí)體,且已存在一定的會(huì)計(jì)期間,然后根據(jù)歷史資料從原來的會(huì)計(jì)實(shí)體中剝離出“歸屬”新的會(huì)計(jì)實(shí)體在會(huì)計(jì)期間的利潤(rùn),編成虛擬財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表。這給公司上市前的財(cái)務(wù)包裝、虛擬利潤(rùn)提供了機(jī)會(huì)。并且我國(guó)現(xiàn)階段股票公開發(fā)行、上市資本計(jì)劃額度制,使得要想最大限度地募集資金,必須提高股票發(fā)行價(jià)格,而股票發(fā)行價(jià)格高低取決于上市公司上市前盈利水平高低和上市后盈利預(yù)測(cè)數(shù)的大小,因而對(duì)于發(fā)行股票要上市的公司,圍繞提高“利潤(rùn)”就開始大做文章了。

(三)審計(jì)監(jiān)督有效性不強(qiáng)也是造成上市公司對(duì)會(huì)計(jì)信息披露不規(guī)范的原因之一。我國(guó)外部審計(jì)方面存在獨(dú)立性不強(qiáng),部分會(huì)計(jì)師事務(wù)所與上市公司共同進(jìn)行會(huì)計(jì)操作,部分審計(jì)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)道德水平不一致及不重視舞弊審計(jì)責(zé)任等問題,有的審計(jì)單位為了自身的利益,不堅(jiān)持審計(jì)原則,不公平客觀地行使審計(jì)準(zhǔn)則,使獨(dú)立審計(jì)對(duì)會(huì)計(jì)信息的監(jiān)證不能發(fā)揮其監(jiān)督規(guī)范作用。

(四)上市公司自身存在的問題是會(huì)計(jì)信息披露不規(guī)范的內(nèi)在原因。上市公司會(huì)計(jì)信息不僅對(duì)公司自身利益產(chǎn)生影響,對(duì)其他上市公司、投資者、證券交易所、乃至整個(gè)證券市場(chǎng)社會(huì)利益產(chǎn)生影響,由于利益驅(qū)動(dòng),公司總要實(shí)施對(duì)自己有利的會(huì)計(jì)行為,使會(huì)計(jì)信息在數(shù)量上和質(zhì)量上有失公平,不能滿足信息使用者的需要。由于與上市公司相關(guān)的利益集團(tuán)影響上市公司會(huì)計(jì)信息供給,積極參與會(huì)計(jì)信息的供給工作,使上市公司提供出來的會(huì)計(jì)信息不能客觀地反映現(xiàn)實(shí)。目前,一些上市公司缺乏應(yīng)有的內(nèi)部審計(jì)及管理控制,會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作薄弱,會(huì)計(jì)管理體制不順,會(huì)計(jì)監(jiān)督無力,內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督職能被削弱等原因,以致缺乏參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)力,使財(cái)務(wù)狀況陷入困境,導(dǎo)致整個(gè)公司缺乏自我約束和監(jiān)督機(jī)制。

五、規(guī)范上市公司會(huì)計(jì)信息披露應(yīng)采取的有效措施

(一)對(duì)會(huì)計(jì)信息披露的進(jìn)一步規(guī)范。通過法律、法規(guī)等相關(guān)的強(qiáng)制措施來保證會(huì)計(jì)信息所應(yīng)具備的質(zhì)量特征,新出臺(tái)的《會(huì)計(jì)法》、《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》都對(duì)會(huì)計(jì)信息規(guī)范起到了很大的作用。但現(xiàn)實(shí)中的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)和會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)是相當(dāng)復(fù)雜的,法律、法規(guī)再怎么完善也難以囊括所有的總量,但我們可以逐漸地接近現(xiàn)實(shí),在會(huì)計(jì)制度統(tǒng)一性和靈活性的總量上,盡可能減少上市公司可供選擇的會(huì)計(jì)處理方法,明確各種處理方法的準(zhǔn)入條件和適應(yīng)原則。在會(huì)計(jì)規(guī)范制定過程中,應(yīng)多讓會(huì)計(jì)實(shí)際工作者參與制定,杜絕某些上市公司鉆空子,以防患于未然。

(二)對(duì)會(huì)計(jì)造假案件加大處罰力度。首先要處理責(zé)任人,處罰時(shí)可從刑事和民事兩方面入手,提高會(huì)計(jì)作假成本,使人們明白會(huì)計(jì)信息造假是得不償失的。除追究行政責(zé)任外,構(gòu)成犯罪的,立即追究刑事責(zé)任。對(duì)做假的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo),要嚴(yán)格按《會(huì)計(jì)法》和《刑法》有關(guān)規(guī)定執(zhí)行處罰。現(xiàn)在許多會(huì)計(jì)做假行為都是領(lǐng)導(dǎo)整體策劃的,同時(shí)要承擔(dān)民事賠償責(zé)任,除了對(duì)上市公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所要負(fù)賠償責(zé)任外,對(duì)二級(jí)市場(chǎng)上操縱股價(jià)的莊家也應(yīng)嚴(yán)厲處罰,對(duì)造假所在地的政府官員參與的,也應(yīng)給予處罰,充分體現(xiàn)法律的嚴(yán)肅性。

(三)加大證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)督力度。改變多頭管理體制,在證券監(jiān)管部門和證券交易所對(duì)上市公司進(jìn)行管理下,建立上市公司信息監(jiān)察員制度,各地證券辦負(fù)責(zé)對(duì)上市公司招股說明書、中報(bào)、年報(bào)、股利分配等信息生成和披露加以監(jiān)督和檢查。證券監(jiān)管部門還要制定一套切實(shí)可行的公司會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)督管理辦法,對(duì)違規(guī)行為予以明確界定,堅(jiān)決杜絕不規(guī)范行為。盡快使上市公司樹立法治意識(shí),尤其是對(duì)財(cái)務(wù)狀況異常的ST公司更應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管。

(四)確定注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)獨(dú)立性。充分發(fā)揮注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)監(jiān)督作用,利用獨(dú)立的中介機(jī)構(gòu)審計(jì)來保證會(huì)計(jì)信息達(dá)到質(zhì)量保證,進(jìn)行監(jiān)督上市公司的經(jīng)營(yíng)管理和信息披露無疑是一個(gè)好的辦法,但我國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的聘用和更換權(quán)掌握在上市公司大股東或管理層手中,沒有形成中介機(jī)構(gòu)與上市公司審查合作、制約機(jī)制,沒有一套規(guī)范的防范中介機(jī)構(gòu)與上市公司實(shí)行會(huì)計(jì)操縱的辦法,嚴(yán)重影響注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)獨(dú)立性。應(yīng)加大對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的監(jiān)管力度,強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),對(duì)不規(guī)范業(yè)者堅(jiān)決查處。盡快建立注冊(cè)會(huì)計(jì)師民事賠償機(jī)制,使注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立審計(jì)成為上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的保證,從而切實(shí)保護(hù)投資者利益,促進(jìn)證券市場(chǎng)健康規(guī)范發(fā)展。

(五)完善上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu),進(jìn)行全方位的道德建設(shè)和誠(chéng)信教育。上市公司應(yīng)盡快建立獨(dú)立董事制度,還要建立對(duì)公司高級(jí)管理人員的有效約束機(jī)制,規(guī)范公司高級(jí)管理人員行為。要強(qiáng)調(diào)道德建設(shè)和誠(chéng)信教育尤為重要,再好的制度,也需要市場(chǎng)參與者共同來遵守,才能保證證券市場(chǎng)的有效運(yùn)轉(zhuǎn)和健康發(fā)展。美國(guó)可謂是高度法制的國(guó)家,可近年來發(fā)生的安然公司等會(huì)計(jì)造假丑聞,不正說明僅有完善的制度是不夠的,只有市場(chǎng)參與者弘揚(yáng)誠(chéng)信為本、操守為重的道德防范,才能使制度規(guī)范得以落實(shí)到實(shí)處,防止造假行為的發(fā)生。

(作者單位:中國(guó)大連國(guó)際合作(集團(tuán))股份有限公司)

主要參考文獻(xiàn):

[1]江月湖.財(cái)務(wù)信息操縱與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范.浙江出版社,2002.

[2]王喬.上市公司會(huì)計(jì)信息操縱行為分析.會(huì)計(jì)研究,2002.12.