李瑩瑩

提要金融生態(tài)是一種復雜性適應系統(tǒng),它由主動適應性金融生態(tài)主體組成,具有聚集、非線性、流、多樣性等特性和標識、內部模型、積木等交流機制,并表現(xiàn)出主動適應性、多層次性、開放性等特征?；趶碗s性適應系統(tǒng)理論,可以對金融生態(tài)做如下定義:金融生態(tài)是具有主動適應性特征的各種金融組織,通過其間以及與環(huán)境間復雜的物質、能量和信息交換,所形成的具有一定結構秩序和功能,并不斷進行調整和演化的復雜性適應系統(tǒng)。

關鍵詞:金融生態(tài);復雜性適應系統(tǒng)理論;內涵與特征

中圖分類號:F83文獻標識碼:A

一、引言

持續(xù)的金融危機引發(fā)學者們對金融與環(huán)境協(xié)調性問題的關注,自金融生態(tài)和金融生態(tài)環(huán)境這兩個概念正式提出和表述之后,對生態(tài)金融的研究便迅速展開和深化。徐諾金(2005)從生物學上的生態(tài)概念出發(fā),對比分析了自然生態(tài)與金融生態(tài)的關系,評估了我國的金融生態(tài)狀況,將金融生態(tài)概括為各種金融組織為了生存和發(fā)展,與其生存環(huán)境之間及內部金融組織相互之間在長期的密切聯(lián)系和相互作用過程中,通過分工、合作所形成的具有一定結構特征,執(zhí)行一定功能作用的動態(tài)平衡系統(tǒng);并認為目前我國金融生態(tài)存在產權的制度性缺陷、自調節(jié)機制被嚴重破壞、金融生態(tài)的外部環(huán)境嚴重危害金融生態(tài)的平衡和優(yōu)化三方面的問題,要從根本上改善我國的金融生態(tài)狀況,就要從根本上解決不良資產的產生機制,建立起真正有效的防范不良資產的新機制。蘇寧(2005)認為金融生態(tài)作為一種擬生比喻,不是指金融業(yè)內部的運作,而是借用生態(tài)學概念來比喻金融業(yè)運行的外部環(huán)境,良好的金融生態(tài)環(huán)境由穩(wěn)定的經濟環(huán)境、完善的法制環(huán)境、良好的信用環(huán)境、協(xié)調的市場環(huán)境以及規(guī)范的制度環(huán)境構成。

不難看出,國內學者主要從仿生角度運用生態(tài)論和系統(tǒng)論等相關理論研究金融生態(tài)特征及我國金融生態(tài)建設問題,雖因視角的差異而對內容有所側重,但均認同金融生態(tài)具有構成上的復雜性、作用上的非線性、功能上的自調節(jié)性等特征,適合納入復雜性系統(tǒng)理論的范疇中進行研究。復雜性適應系統(tǒng)(CAS)理論強調復雜系統(tǒng)中主體復雜的應變能力以及與之相應的復雜結構,認為主體能夠在與環(huán)境的交流和互動作用中有目的、有方向地改變自己的行為方式和結構以適應環(huán)境要求,運用其理論可有效地揭示金融生態(tài)的復雜性特征,對金融生態(tài)系統(tǒng)演進機理做出更為具體和系統(tǒng)性的解釋。本文運用CAS理論闡釋金融生態(tài)的涵義并揭示其復雜性適應特征,以期為金融生態(tài)的研究提供新的復雜性理論分析范式。

二、金融生態(tài)的CAS理論內涵

CAS理論中復雜性適應系統(tǒng)的定義是由適應性主體、聚集、非線性等基本概念所體現(xiàn)的。一般認為,復雜性適應系統(tǒng)更加強調構成成員即主體的適應性,即能夠與環(huán)境及其他成員進行交流,在這種交流的過程中學習或積累經驗,并根據經驗改變其結構和行為方式,從而使系統(tǒng)整體表現(xiàn)出聚集、標識、非線性、流、內部模型、多樣性、積木等特征,其中聚集、非線性、流、多樣性是復雜適應系統(tǒng)的特性,而標識、內部模型、積木則被認為是主體與環(huán)境進行交流的機制。金融生態(tài)是指金融組織與其生態(tài)環(huán)境形成的相互作用、相互影響的整體,是具有一定結構特征,執(zhí)行一定功能作用的動態(tài)平衡系統(tǒng),金融生態(tài)主體、金融生態(tài)環(huán)境所包含因素及其間作用關系的復雜性,以及金融生態(tài)體系的自調節(jié)能力均表明金融生態(tài)是一種復雜性適應系統(tǒng)。

1、適應性主體。是指具有適應性、主動性的“活”的實體。CAS理論中的主體的概念和早期系統(tǒng)科學中部分、元素、子系統(tǒng)等概念具有不同的內涵,主要不同之處在于,部分或元素等是被動的,其存在的目的是為了實現(xiàn)系統(tǒng)所交給的某一項任務或功能,沒有自身的目標或取向,即使與環(huán)境有所交流,也只能按照某種固定方式做出固定的反應,不能在與環(huán)境交互中“成長”或“進化”;而適應性主體有其自身的目標(取向),隨著時間而不斷進化,能夠在與環(huán)境的交流和互動作用中,有目的、有方向地改變自己的行為方式和結構,以適應環(huán)境要求,或與其他主體進行協(xié)同、合作或競爭,爭取最大的生存機會或利益。

2、聚集。主要用于主體通過“粘合”形成較大的所謂的多主體的聚集體。包括兩層含義:第一層含義是指復雜系統(tǒng)的主體會由于相似性而自動聚集在一起;第二層含義是復雜適應系統(tǒng)就是由這許多聚集的主體按照一定的層次構成的,在這些層次之間由于主體的聚集而相互作用,涌現(xiàn)出大尺度行為。

3、標識。在復雜適應系統(tǒng)中,標識是聚集和邊界生成而普遍存在的一個機制。標識的重要作用在于實現(xiàn)事物之間的相互識別、選擇并進行信息交流。標識本身就是一種信息,它體現(xiàn)了該類事物的特征或屬性,從而有利于事物之間的信息傳遞。

4、非線性。指在復雜適應系統(tǒng)中主體以及它們的屬性在發(fā)生變化時,并非遵從簡單、被動的、單向的線性關系,而是主動地“適應”關系。以往的“歷史”會留下痕跡,以往的“經驗”會影響將來的行為。

5、流。表示在主體與環(huán)境之間存在有物質流、信息流和能量流。如果將復雜適應系統(tǒng)看作一個具有網狀結構的系統(tǒng)的話,主體就是該網狀結構上的節(jié)點,節(jié)點間的連線表示主體間的作用方式,而連線的方向則表示資源的流動方向。這里,資源可以表示物質,也可以表示信息和能量。

6、多樣性。在復雜適應系統(tǒng)中,由于系統(tǒng)內部適應性主體的非線性交互作用,主體之間的差別會發(fā)展與擴大,最終形成分化,這是主體不斷適應的結果,是系統(tǒng)多樣性的動態(tài)體現(xiàn)。

7、內部模型。指主體可以認識、預知某些事情的機制。內部模型分為隱式模型和顯式模型兩種。隱式模型指在對一些期望的未來狀態(tài)的隱式預測下,僅指明方向或趨勢,它出自一種進化得來的本能,是自然選擇和遺傳變異篩選的結果;顯式模型指的是—個基礎,用于作為其他選擇時進行明顯的、但是內部的探索,是一種有意識的預測。

8、積木。積木是已被檢驗過能夠再使用的元素。積木機制是在面臨新的復雜情況時,元素的重復排列組合,從而產生新的綜合物,復雜系統(tǒng)常常是由相對簡單的一些積木,通過改變組合方式而形成的。因此,事實上的復雜性往往不在于積木塊的多少和大小,而在于原有積木的重新組合。

三、金融生態(tài)的復雜性適應特征

金融生態(tài)屬于復雜適應系統(tǒng)的范疇,因而具有主動適應性、多層次性、開放性、非線性(蝴蝶效應)等特征,具體解釋如下:

1、金融生態(tài)主體的主動適應性。與一般的自然生態(tài)系統(tǒng)不同,金融系統(tǒng)由一定的社會組織和社會關系構成,金融生態(tài)系統(tǒng)的各個要素和子系統(tǒng)都由活動著的人群或者人群活動的積淀組成的。金融生態(tài)系統(tǒng)無所不在地帶有人的印記,“人”是整個金融生態(tài)系統(tǒng)的核心,因此,金融生態(tài)的各主體是有思想的,可根據環(huán)境的變化和自身的意愿進行管理與經營策略的調整。對于給定的金融生態(tài)環(huán)境及環(huán)境的不確定變化,金融生態(tài)主體為了生存不斷努力提高自身的適應性,以利用有利的資源和機會,避免有害的影響因素。金融中介機構與企業(yè)相比在職能上雖差別較大,但在行為目標上大多還是以盈利為目的,這就體現(xiàn)出與企業(yè)相似的自身成長特點和環(huán)境適應特點。金融監(jiān)管機構也會根據市場形式調整監(jiān)管原則和力度。

2、金融生態(tài)的多層次性。層次性是系統(tǒng)科學的重要概念,而金融生態(tài)就是一個有層次和結構的有機體。金融也是經過了從簡單到復雜、從低級到高級而發(fā)展和演進過程的動態(tài)系統(tǒng)。從古老的錢幣兌換業(yè)逐漸演變出經營存、貸、匯業(yè)務的銀行業(yè),再從銀行業(yè)演化出理財業(yè)、保險業(yè)、基金業(yè)、證券業(yè);從古老的民間借貸、錢莊等非正規(guī)金融,發(fā)展到信用功能更為強大的正規(guī)金融,金融業(yè)這種演進充滿著優(yōu)勝劣汰的生存競爭。為了自身的生存與發(fā)展,各種類型的金融組織之間及其內部形成了合理的分工與合作,構成了一個彼此相互聯(lián)系、相互依賴,又相互作用、相互競爭的系統(tǒng),金融生態(tài)的結構秩序也就形成了。金融生態(tài)的層次性,一方面體現(xiàn)在金融生態(tài)主體的不同層次體系格局;另一方面金融生態(tài)主體、金融生態(tài)環(huán)境、金融生態(tài)調節(jié)的層次劃分可能較為恰當。

3、金融生態(tài)的開放性。開放性是系統(tǒng)的主要特征,開放性是指系統(tǒng)與其環(huán)境發(fā)生的物質、能量和信息交換的性能。在金融生態(tài)中,物質循環(huán)相應表現(xiàn)為資金循環(huán)。首先,經濟基礎中的閑散貨幣及物化的資金原料流入系統(tǒng),然后以金融資產為媒介,經由生產者、消費者、中介組織所組成的營養(yǎng)級依次轉化,從資金原料到各種生態(tài)主體可以利用的有效資金,再回到資金原料,構成一個循環(huán)流動的資金鏈網。推動資金循環(huán)的動力則是信用。從中央銀行的貨幣發(fā)行、商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造、金融市場的資金運作,到企業(yè)間的商業(yè)信用,信用已經滲透到資金循環(huán)的每個環(huán)節(jié),成為推動資金循環(huán)的基本動力,沒有它系統(tǒng)就無法牽動和運轉。金融生態(tài)的運動過程中同樣充滿了信息傳遞。信息具有知識的秉性,能給人們提供關于事物存在的方式或運動狀態(tài)的表述,是金融生態(tài)協(xié)調的基礎之一,通過引導信用流動而實現(xiàn)資金的有序循環(huán)。金融生態(tài)的運行機制實際就是一個信息交換和調整的過程,通過各主體對信息的反饋而實現(xiàn)資源的合理分配。

4、金融生態(tài)的非線性。非線性,又稱“蝴蝶效應”,即輸入的細微差異可能很快成為輸出的巨大差別。這種現(xiàn)象被稱為對初始條件的敏感依賴性。作為復雜適應系統(tǒng),金融生態(tài)系統(tǒng)內部各個主體之間存在非線性關系,非線性相互作用會通過漲落產生關聯(lián)放大,如果某一個環(huán)節(jié)或因素處置不當,就會釋放蝴蝶效應,導致整個金融生態(tài)出現(xiàn)危機或涌現(xiàn)出新的系統(tǒng)特征。尤其是在金融全球化的當今,一國的金融脆弱通過貿易聯(lián)系和金融聯(lián)系極有可能形成金融危機的國際傳播;就算沒有貿易聯(lián)系和金融聯(lián)系,也可能由于市場預期發(fā)生變化,或投資者信心不穩(wěn),會由于種種導火線而導致資本市場上的熱錢大量從某個或某些國家流出。

四、結論

金融生態(tài)是一種復雜性適應系統(tǒng),它是由具有主動適應性功能的金融生態(tài)主體組成的,具有聚集、非線性、流、多樣性等的特性和標識、內部模型、積木等的交流機制;并表現(xiàn)出主動適應性、多層次性、開放性、非線性等特征。從復雜性視角,基于CAS理論,我們可以對其做如下定義:金融生態(tài)是具有主動適應性特征的各種金融組織,通過其間以及與環(huán)境間復雜的物質、能量和信息交換過程所形成的具有一定結構秩序和功能并不斷進行調整和演化的復雜性適應系統(tǒng)。

金融生態(tài)是從經濟與金融和諧互動的視角對社會經濟生態(tài)體系的一個剖面,它與復雜性系統(tǒng)理論的結合有利于對金融的生態(tài)特征和規(guī)律做出更為完整和系統(tǒng)性的抽象,對于豐富和發(fā)展經濟、金融理論無疑具有重要價值,在實踐上也有助于金融機構把握金融運行規(guī)律,提高駕馭社會主義市場經濟的能力,有助于我們在更廣闊的空間對各種資源進行合理、有效的配置,使經營管理從無序到有序、從不平衡到平衡,實現(xiàn)經營主體、經營環(huán)境和經營目標的動態(tài)平衡、協(xié)調發(fā)展。

(作者單位:首都經濟貿易大學金融學院)

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