崔呂萍

對于上半年狂發(fā)貸款的國內(nèi)銀行業(yè)來說,能否在保持信貸額度穩(wěn)步增長的前提下,使資本充足率達(dá)到新的高度,這是一個難題。

以提高銀行資本充足率、撥備覆蓋率以及風(fēng)險管理能力為目的的《巴塞爾新資本協(xié)議》(以下簡稱《新資本協(xié)議》)實(shí)施在即。雖然《新資本協(xié)議》仍維持銀行資本充足率8%、核心資本充足率4%的要求,但近來許多市場人士透露,境內(nèi)監(jiān)管層將根據(jù)銀行經(jīng)營情況在8%之上設(shè)置更多達(dá)標(biāo)等級。

國際銀行業(yè)的“神圣公約”

《巴塞爾協(xié)議》被稱為國際銀行業(yè)的“神圣公約”,20世紀(jì)末,全世界有超過130個國家采納了這一“神圣公約”。

1974年9月,十國集團(tuán)中央銀行行長在瑞士巴塞爾市召開會議,倡議成立巴塞爾銀行監(jiān)督委員會。次年,巴塞爾委員會通過了第一個國際銀行監(jiān)管協(xié)議——《巴塞爾協(xié)議》。第一個協(xié)議很簡單,主要強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)各國的銀行監(jiān)管合作,劃分監(jiān)管責(zé)任。

1988年7月,巴塞爾委員會通過了具有標(biāo)志性的《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》,協(xié)議規(guī)定,銀行的核心資本充足率不能低于4%,總資本(核心資本+附屬資本)充足率不能低于8%。這就是眾所周知的最低資本充足率要求。

1988年的《巴塞爾協(xié)議》在國際銀行監(jiān)管史上具有重要的意義,該協(xié)議統(tǒng)一了國際銀行業(yè)的資本充足率標(biāo)準(zhǔn),有助于消除各國銀行間的不平等競爭,成為各國銀行監(jiān)管的統(tǒng)一準(zhǔn)則。

2004年6月26日,巴塞爾委員會公布了《巴塞爾新資本協(xié)議》,并于2006年開始首先在十國集團(tuán)中實(shí)施。

《巴塞爾新資本協(xié)議》不再僅僅限于將信用風(fēng)險與資本充足率掛鉤,而是把風(fēng)險擴(kuò)大到市場風(fēng)險和操作風(fēng)險等方面,要求銀行的資本充足率水平應(yīng)該與銀行面臨的各種風(fēng)險結(jié)合起來。同時,《巴塞爾新資本協(xié)議》還提出了銀行監(jiān)管的“三個支柱”。

《巴塞爾新資本協(xié)議》比舊《巴塞爾協(xié)議》前進(jìn)了一大步,對銀行風(fēng)險的控制有了更嚴(yán)格的要求。

第一支柱:最低資本充足率要求。新協(xié)議仍然要求核心資本充足率不能低于4%,總資本充足率不能低于8%,但對風(fēng)險資產(chǎn)的計(jì)算更加嚴(yán)格和準(zhǔn)確。

第二支柱:監(jiān)管當(dāng)局的檢查監(jiān)督。監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查是最低資本規(guī)定和市場紀(jì)律的重要補(bǔ)充。

第三支柱:市場紀(jì)律。市場紀(jì)律有助于提高銀行體系的安全。銀行應(yīng)當(dāng)定期向公眾披露風(fēng)險狀況、資本構(gòu)成、資本充足率等方面的信息。

監(jiān)管層力促境內(nèi)銀行達(dá)標(biāo)

這里說的《新資本協(xié)議》,是相對于舊的《巴塞爾資本協(xié)議》而言的。由于《新資本協(xié)議》下的銀行業(yè)能夠更廣泛地參與到國際銀行間市場的各項(xiàng)業(yè)務(wù)中來,同時獲得與外資銀行的競爭機(jī)會,因此這些銀行資本金是否充足成為它們過關(guān)的通行證。

《新資本協(xié)議》從制定到修改經(jīng)歷了很長時間,雖然協(xié)議中并未要求世界各國銀行與銀行監(jiān)管業(yè)必須加入,但我國銀行監(jiān)管層始終跟隨協(xié)議的推進(jìn)腳步,力促境內(nèi)銀行早日達(dá)標(biāo)。

資料顯示,銀監(jiān)會于2008年10月正式發(fā)布實(shí)施銀行業(yè)《新資本協(xié)議》首批監(jiān)管規(guī)章,其中包括《商業(yè)銀行信用風(fēng)險內(nèi)部評級系統(tǒng)監(jiān)管指引》、《商業(yè)銀行信用風(fēng)險緩釋監(jiān)管資本計(jì)量指引》等。此后銀監(jiān)會發(fā)布消息稱,按照規(guī)定,銀監(jiān)會從2010年初開始接受新資本協(xié)議銀行的申請,商業(yè)銀行至少提前半年向銀監(jiān)會提出申請。

不僅如此,今年以來隨著信貸規(guī)模的擴(kuò)大,各銀行均面臨嚴(yán)峻的資本金壓力。為此,銀監(jiān)會多次提示信貸風(fēng)險,要求銀行謹(jǐn)慎做好貸后審查工作。

“監(jiān)管層的意圖非常清晰,意在2010年國內(nèi)所有能夠達(dá)標(biāo)的銀行全部達(dá)標(biāo),早日與世界頂級銀行業(yè)運(yùn)行標(biāo)準(zhǔn)接軌?！睂Υ?某銀行業(yè)內(nèi)部人士表示。

資金缺口導(dǎo)致銀行大圈錢

監(jiān)管層的“心愿”在銀行看來并不容易實(shí)現(xiàn)。事實(shí)上,7.4萬億元的大規(guī)模放貸過后,很多銀行資本充足率出現(xiàn)大幅下滑。雖然市場對信貸資金的需求依然迫切,但銀行業(yè)為了穩(wěn)住自己的資本金生命線,在下半年普遍采取了慢貸、停貸的做法。

與此同時,為了將此前出現(xiàn)的資金缺口堵住,不少銀行采取包括發(fā)次級債、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者等方法。在發(fā)行次級債方面,雖然銀監(jiān)會規(guī)定銀行相互持有的新增次級債將分年從持有方附屬資本中扣除,但在沒有找到更好出路的背景下,很多銀行沒有放棄這條路。以興業(yè)銀行為代表的部分銀行在下半年率先向監(jiān)管層提出了次級債發(fā)放申請,意圖補(bǔ)充附屬資本充足率。以光大銀行為代表的未上市銀行采取了引入戰(zhàn)略投資者的方式,意圖補(bǔ)充核心資本充足率。

還有一些缺錢的上市銀行,為了盡早獲得《新資本協(xié)議》的資格,不得不對資本市場“獅子大開口”。9月18日,浦發(fā)銀行宣布了一度令市場恐慌的中長期資本規(guī)劃。規(guī)劃顯示,該行計(jì)劃通過發(fā)行股票、次級債、可轉(zhuǎn)換債券等多種產(chǎn)品,采取定向增發(fā)、海外上市、創(chuàng)新一級資本等多種渠道補(bǔ)充資本,在2010年將核心資本提升至715億元以上,總資本提升至1150億元以上,補(bǔ)充資本后2010年核心資本充足率高于7%,總資本充足率高于10%。截至今年6月底,該行資本充足率僅為8.11%,核心資本充足率為4.68%,低于行業(yè)平均水平。在不少分析師眼中,這樣的資本規(guī)劃顯然是銀行沖刺《新資本協(xié)議》的體現(xiàn)。

提高中間業(yè)務(wù)收入是出路

“如果不將銀行現(xiàn)有的盈利模式轉(zhuǎn)變,這樣的大圈錢運(yùn)動會時時上演。”對此問題,東北證券銀行業(yè)分析師唐亞韻這樣表示。

唐亞韻認(rèn)為,目前銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)存在問題,中間業(yè)務(wù)利潤占比很少,絕大多數(shù)的利潤來自貸款利息收入。因此在寬松的信貸政策下,銀行肯定會出現(xiàn)資本充足率下滑的現(xiàn)象。這與市場有很大關(guān)系,跟銀行的自身管理沒有任何關(guān)系。

目前,銀監(jiān)會要求中小銀行資本充足率達(dá)到10%,對于這些銀行來說是很大的難題?！笆裁磿r候銀行利潤不再單純依靠資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)業(yè)務(wù)收入完成,而是依靠表外收入完成了,銀行的資本充足率就有所保障了?！碧苼嗧嵄硎?。

也有人士認(rèn)為,銀行業(yè)大可不必如此緊張?！霸谛沦Y本協(xié)議中,對于銀行資本充足率底線還是8%,銀監(jiān)會可以根據(jù)銀行主要從事的業(yè)務(wù)不同,在8%以上制定更高的資本充足率標(biāo)準(zhǔn),可以是10%,也可以是12%,但不會是單純的一刀切?！敝醒胴?cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示。

即使資本充足率達(dá)到10%或12%,銀行仍然有潛在的風(fēng)險。北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院相關(guān)專家表示,資本充足率僅僅是一個賬面指標(biāo),因此在嚴(yán)格的財(cái)務(wù)規(guī)定之下,做假仍然是有可能的。