俞　悅

“它對(duì)高科技企業(yè)來(lái)說(shuō)是一場(chǎng)地震。如果要用1級(jí)到10級(jí)來(lái)評(píng)定這一地震的等級(jí),我認(rèn)為它是12級(jí)?！惫韫戎圃旒瘓F(tuán)總裁兼首席執(zhí)行官Carl Guardino(卡爾?哥瓦迪諾)表示。Carl Guardino話中的“它”指的是在5月4日公布的一份白宮文件的內(nèi)容。

其實(shí),自?shī)W巴馬上臺(tái)以來(lái),這位極具魄力的總統(tǒng)已經(jīng)在經(jīng)濟(jì)、IT、能源、教育等領(lǐng)域頻頻出招。4日公布的這份白宮文件,與以往相比更顯單薄,似乎并沒(méi)有太多值得期待和議論的內(nèi)容。然而,當(dāng)人們仔細(xì)閱讀其中的一字一句時(shí),卻立刻有字字千鈞之感。隨后,一片強(qiáng)有力的反對(duì)之聲此起彼伏,而與之相對(duì)抗的似乎只有白宮人士的官方言論。

那么,這份白宮文件到底寫著哪些內(nèi)容?這場(chǎng)對(duì)抗又會(huì)有怎樣的結(jié)局?

稅改建議浮出水面

國(guó)際巨頭高唱反調(diào)

全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)依然不見退去的跡象,奧巴馬為振興經(jīng)濟(jì)已在多個(gè)領(lǐng)域投入大量財(cái)力。這讓秉持著減少赤字信念的奧巴馬很為難。既然不能從預(yù)算投入中節(jié)流,那么,只能選擇開源——增加稅收收入。于是,一份包含著稅改建議的白宮文件就這樣面世了。

這份白宮文件描述了這樣一種有趣的現(xiàn)象:在拉丁美洲的開曼群島上,僅僅一個(gè)地址就包含了18857家企業(yè),而其中幾乎沒(méi)有企業(yè)以實(shí)體形式存在。這就是跨國(guó)公司利用稅法漏洞進(jìn)行合理避稅的一個(gè)縮影。同時(shí),該文件還顯示,2004年,美國(guó)跨國(guó)公司支付了大約160億美元的海外利潤(rùn)稅收,而實(shí)際上,這些公司的海外利潤(rùn)約為7000億美元。也就是說(shuō),這些跨國(guó)公司實(shí)際支付的稅率只有約2.3%。2009年1月,美國(guó)總審計(jì)局公布的數(shù)據(jù)表明,在美國(guó)最大的100家企業(yè)中,有83家在避稅天堂建立了附屬子公司。

面對(duì)這么大的稅收漏洞,奧巴馬如何能坐視不理。自然而然,美國(guó)跨國(guó)公司成了奧巴馬開刀的首要對(duì)象。

在這份新稅改建議中,一部分原來(lái)對(duì)跨國(guó)公司極為有利的稅收政策消失了,取而代之的是如何跨國(guó)企業(yè)合理避稅的政策條例。而其中最引人矚目的就是,新稅改案取消了“海外資本延遲納稅”這一鼓勵(lì)美國(guó)資本“出國(guó)旅游”的稅收政策。

白宮的態(tài)度很明確,通過(guò)稅收改革來(lái)增加財(cái)政收入,同時(shí),促使海外資本回國(guó),在國(guó)內(nèi)創(chuàng)造就業(yè)崗位。

其實(shí),這份白宮文件的出臺(tái)還與奧巴馬的個(gè)人職業(yè)經(jīng)歷無(wú)法分離。曾任美國(guó)弗吉尼亞州政府首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家的李極冰表示,這一稅改建議體現(xiàn)了一種公正性,讓美國(guó)國(guó)內(nèi)企業(yè)和跨國(guó)企業(yè)享受平等公正的稅收待遇。奧巴馬是學(xué)法律出身,而法律推崇的就是公平公正。這一稅改建議在某種一程度上反映著奧巴馬的個(gè)人魅力。

但無(wú)論這份稅改建議環(huán)繞著多少“正義”、“利民”的光環(huán),批評(píng)、質(zhì)疑之聲仍不絕于耳。充當(dāng)反對(duì)陣營(yíng)前鋒的便是那些跨國(guó)企業(yè)。

在白宮文件還沒(méi)有正式露面時(shí),這些跨國(guó)公司就感覺到了些許風(fēng)吹草動(dòng)。早在3月24日,包括微軟、摩托羅拉、甲骨文在內(nèi)的百余家美國(guó)大型跨國(guó)公司聯(lián)名給白宮寫了一封信。

這封信指出:如今,有2200萬(wàn)美國(guó)人為美國(guó)跨國(guó)企業(yè)工作,另外還有成百上千萬(wàn)的美國(guó)人在那些為跨國(guó)企業(yè)服務(wù)的中小型企業(yè)內(nèi)工作。如果稅改建議被實(shí)施,將會(huì)降低美國(guó)跨國(guó)企業(yè)在國(guó)際上的競(jìng)爭(zhēng)力,從而導(dǎo)致跨國(guó)企業(yè)內(nèi)的美國(guó)員工失業(yè),且影響美國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

有分析人士也提出反對(duì)意見。他們指出,稅改使企業(yè)利潤(rùn)減少,員工工資可能會(huì)因此不漲反降。

在這種強(qiáng)勁的反對(duì)之勢(shì)面前,最終,奧巴馬還是公布了這份文件。面對(duì)重重阻力,這些稅改建議是否能順利完成自己的使命?輿論、企業(yè)都密切關(guān)注著事情的進(jìn)展。李極冰表示:“從奧巴馬關(guān)閉關(guān)塔那摩監(jiān)獄到他扛著國(guó)內(nèi)外猶太人反對(duì)的壓力,毅然訪問(wèn)穆斯林世界的種種行為可以看出,奧巴馬做事魄力很大?！?/p>

R&E、固定資產(chǎn)

或成受惠者

新稅改建議是促進(jìn)就業(yè)還是造成失業(yè)?各個(gè)利益團(tuán)體各執(zhí)一詞,是非難辨。但是,這些稅改建議對(duì)跨國(guó)企業(yè)的利潤(rùn)會(huì)造成影響是不言而喻的。針對(duì)這一影響,李極冰分析道:“這一政策會(huì)影響到企業(yè)的稅后利潤(rùn)。稅后利潤(rùn)減少意味著回報(bào)率的減少,這將會(huì)對(duì)股市造成一定的負(fù)面影響?！?/p>

那么,對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的影響程度會(huì)有多大?美聯(lián)社的分析報(bào)告給出了一個(gè)答案:惠普、IBM、思科、微軟、谷歌公司在過(guò)去的一個(gè)財(cái)年,借助美國(guó)海外稅收率更低的優(yōu)勢(shì),共節(jié)省了74億美元的稅收。而位于硅谷山景城的一家公司也出具了一份數(shù)據(jù):如果該建議被落實(shí),那么,谷歌將不能從更低的海外稅收中獲利;它支付的實(shí)際稅率將從去年的27.8%提高到45.2%。

而這些稅改建議影響的不僅是企業(yè)的利潤(rùn)和回報(bào)率,它對(duì)跨國(guó)公司的海外投資也可能產(chǎn)生影響。“不過(guò)對(duì)海外投資會(huì)產(chǎn)生多大的影響,要看企業(yè)的戰(zhàn)略?！崩顦O冰解釋道,“對(duì)于海外投資,企業(yè)有自己的長(zhǎng)期戰(zhàn)略。在其中一個(gè)地域的投資可能是大戰(zhàn)略中的一環(huán),是為其他業(yè)務(wù)擴(kuò)張奠定基礎(chǔ),他們的投資很多時(shí)候更看重人才和市場(chǎng)。同時(shí),投資還要考慮退出成本。因而,稅改建議對(duì)這些跨國(guó)企業(yè)海外投資影響并不唯一,也不確定。” 但是,李極冰肯定地表示,稅改建議如果落實(shí),對(duì)作為避稅天堂的國(guó)家影響將會(huì)很大。

總的看來(lái),新稅改建議對(duì)跨國(guó)企業(yè)的多項(xiàng)指標(biāo)都會(huì)造成負(fù)面影響,這也難怪這些跨國(guó)巨頭們聯(lián)名抗議。但是,在這場(chǎng)紛爭(zhēng)中,R&E(研究與實(shí)驗(yàn))及固定資產(chǎn)卻有可能成為受惠者。

李極冰分析說(shuō):“大型跨國(guó)企業(yè)一般都會(huì)有政策性的投資。如果稅率增加,企業(yè)就有可能將資金投入R&E和固定資產(chǎn)中。這樣,需要付稅的那部分資金數(shù)就減少了。”

不僅如此,稅改建議還明確提出,公司將永久地享受相當(dāng)于其在R&E上支出金額的20%的課稅扣除政策。

如今,這一稅改建議還沒(méi)有落實(shí)。它是利是弊?歷史將會(huì)給出答案。但可以肯定的是,稅改建議如果被實(shí)施,部分跨國(guó)企業(yè)的利潤(rùn)將會(huì)受到較大的負(fù)面影響,R&E及固定資產(chǎn)投資也會(huì)因此而發(fā)生變動(dòng)。