一、問題的提出

中小企業(yè)信用擔(dān)保是一個國際公認的高風(fēng)險的行業(yè),在各種錯綜復(fù)雜因素的交互作用和影響下,中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)在運作過程中必然要面臨多種風(fēng)險。再加上我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)的歷史還不長,擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險分散機制和風(fēng)險補償機制還沒有很好地形成,與協(xié)作銀行的利益共事、風(fēng)險共擔(dān)機制也不夠到位,省級再擔(dān)保機構(gòu)還沒有普遍組建,受當(dāng)前國際金融危機影響下,宏觀經(jīng)濟運行中不確定因素增多,擔(dān)保業(yè)潛在風(fēng)險不斷增加,因此,當(dāng)務(wù)之急是加強中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險管理,有效地防范和控制中小企業(yè)信用擔(dān)?？赡墚a(chǎn)生的風(fēng)險。

二、中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險分析

(一)來自中小企業(yè)的風(fēng)險

經(jīng)營者素質(zhì)和競爭力風(fēng)險。很多的中小企業(yè)實行家族管理模式,在經(jīng)營決策上往往集權(quán)力于一個人,缺乏長遠打算和擴張能力,更缺乏科學(xué)性和計劃性;有的中小企業(yè)甚至依靠不正當(dāng)?shù)母偁幮袨榫S持生存,低下的經(jīng)營者素質(zhì)往往導(dǎo)致中小企業(yè)脆弱的競爭力,使企業(yè)面臨的競爭力風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險加大。

市場風(fēng)險。中小企業(yè)面對一個充滿競爭的市場,不僅中小企業(yè)之間爭奪有限的市場份額,而且大企業(yè)也隨時關(guān)注著中小企業(yè)市場的變化,一有機會或一旦發(fā)現(xiàn)具有良好市場前景的產(chǎn)品,大企業(yè)便會利用自己的資金與技術(shù)優(yōu)勢介入中小企業(yè)的競爭。因此,對于中小企業(yè)來說,市場風(fēng)險是不可忽視的,有時可能是經(jīng)營失敗的直接原因。

信用風(fēng)險。良好的信用秩序是信用擔(dān)保機構(gòu)得以正常運行的基石。我國的經(jīng)濟運行由于受計劃體制的影響,社會信用嚴重缺失,特別是中小企業(yè)信用觀念淡薄,正常的信用關(guān)系被扭曲。一些中小企業(yè)財務(wù)管理混亂,報表賬冊不全,內(nèi)部控制不嚴,財務(wù)信息嚴重失真,這無疑會給信用擔(dān)保機構(gòu)進行信用擔(dān)保帶來更大的風(fēng)險。

技術(shù)風(fēng)險。中小企業(yè)科技人員缺乏,生產(chǎn)技術(shù)和裝備落后,技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品開發(fā)能力弱,由此帶來的結(jié)果是中小企業(yè)技術(shù)含量低,缺乏市場競爭能力,即使具有某方面的技術(shù),也往往由于后勁不足而無法形成長遠的技術(shù)優(yōu)勢,技術(shù)風(fēng)險對于中小企業(yè)也很突出。

(二)來自協(xié)作銀行的風(fēng)險

協(xié)作銀行與信用擔(dān)保機構(gòu)沒有建立起分散信用風(fēng)險的共同體。擔(dān)保機構(gòu)的實質(zhì)是為銀行服務(wù),分散銀行風(fēng)險。但目前我國協(xié)作銀行還缺乏共擔(dān)風(fēng)險的意識和機制,協(xié)作銀行往往只要求權(quán)利而不愿承擔(dān)義務(wù),造成銀保關(guān)系中的權(quán)利與義務(wù)不對等。

協(xié)作銀行和信用擔(dān)保機構(gòu)沒有建立完善的信息共享機制。一方面,在信用擔(dān)保活動進行之前,如果協(xié)作銀行不愿或不及時把受擔(dān)保的中小企業(yè)以前的信用狀況提供給信用擔(dān)保機構(gòu),這樣就會使信用擔(dān)保機構(gòu)不能夠?qū)χ行∑髽I(yè)的資信做出準(zhǔn)確的評估。另一方面,在信用擔(dān)?；顒舆^程中,如果協(xié)作銀行不把中小企業(yè)的日常的資金流向、財務(wù)狀況等及時反饋給信用擔(dān)保機構(gòu),就會使擔(dān)保機構(gòu)不能很好地監(jiān)管受擔(dān)保的中小企業(yè)。

(三)來自信用擔(dān)保機構(gòu)本身的風(fēng)險

資金規(guī)模較小,抗風(fēng)險能力差。這主要表現(xiàn)在以下兩個方面:一是擔(dān)保機構(gòu)的資金來源較單一。目前大多數(shù)擔(dān)保機構(gòu)的資金幾乎完全來源于政府撥款,其它渠道的資金來源很少。二是自我積累少,消化風(fēng)險能力不強。

沒有建立規(guī)范的管理運作體系。我國的中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)在擔(dān)保過程中,對擔(dān)保對象的選擇上存在不平等現(xiàn)象,如存在人情擔(dān)保、領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)保的現(xiàn)象;信用保證費的征收上不統(tǒng)一收取;不重視受保企業(yè)的信用調(diào)查等;擔(dān)保機構(gòu)的財務(wù)處理不規(guī)范等,這些現(xiàn)象的存在都影響了中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)發(fā)展的持續(xù)性。

未建立有效的風(fēng)險防范機制。中小企業(yè)融資中的各種風(fēng)險并沒有因擔(dān)保機構(gòu)的建立而消失,只是這種風(fēng)險由銀行向擔(dān)保機構(gòu)轉(zhuǎn)移,因此中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)想方設(shè)法防范這種風(fēng)險。擔(dān)保風(fēng)險防范機制包括內(nèi)部控制機制、風(fēng)險預(yù)警機制和風(fēng)險預(yù)防機制。在內(nèi)部控制機制上,許多中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)沒有建立起嚴格的操作規(guī)程和管理制度。在風(fēng)險預(yù)警機制方面普遍缺乏一套科學(xué)的風(fēng)險識別和評估體系,對受保企業(yè)的資信調(diào)查主要借助于簡單的財務(wù)報告和走馬觀花式的詢問,缺乏真實準(zhǔn)確的評判。在風(fēng)險預(yù)防機制方面我國中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)存在體制定位不清,風(fēng)險文化的制度建設(shè)不完善、組織框架交疊冗雜等問題。

未建立有效的風(fēng)險化解機制。擔(dān)保風(fēng)險的化解機制包括風(fēng)險轉(zhuǎn)移機制、風(fēng)險分散機制和風(fēng)險補償機制。在風(fēng)險轉(zhuǎn)移機制上我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)作為專業(yè)擔(dān)保人,有效轉(zhuǎn)移風(fēng)險的反擔(dān)保和再擔(dān)保機制未得到全面有效的建立。在風(fēng)險分散機制上,擔(dān)保風(fēng)險過分集中于擔(dān)保機構(gòu),沒有在擔(dān)保機構(gòu)與銀行合理地分散,從而導(dǎo)致了信用擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險過高的現(xiàn)象。在風(fēng)險補償機制上我國中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)無力提取足夠的風(fēng)險準(zhǔn)備金,各級政府的基金補償制度又沒有建立起來。

(四)來自政府部門的風(fēng)險

政府對中小企業(yè)政策的不穩(wěn)定性。要使信用擔(dān)保機構(gòu)發(fā)揮出應(yīng)有的作用,又離不開政府的各項政策支持,特別是財力上的支持,而這種財力支持力度的大小在很大程度上取決于政府對中小企業(yè)政策的穩(wěn)定性。

政府部門的不適當(dāng)干預(yù)。由于擔(dān)保機構(gòu)大多在政府支持下成立,政府作為審批人、出資人,其行為明顯地影響著擔(dān)保機構(gòu)的運作,通常會以行政名義指定擔(dān)保等各種形式和途徑直接干預(yù)信用擔(dān)保機構(gòu)的擔(dān)?；顒?這些無疑加大了中小企業(yè)中小企業(yè)信用擔(dān)保的風(fēng)險。

信用擔(dān)保業(yè)相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)滯后。我國擔(dān)保業(yè)相關(guān)法律建設(shè)滯后于擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展速度,目前國內(nèi)還沒有出臺相應(yīng)法律用以規(guī)范和保護擔(dān)保行業(yè),致使擔(dān)保行業(yè)目前還沒有準(zhǔn)確的法律定位,尚未建立準(zhǔn)入制度和規(guī)范的運行機制,沒有建立統(tǒng)一的風(fēng)險控制和分散機制和與之配套的社會保障措施。

三、加強我國中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險管理與控制的措施

(一)要建立健全信用擔(dān)保機構(gòu)內(nèi)部控制度

首先要建立合理的規(guī)章制度,完善落實制度,規(guī)范操作。其次是要強化自身的經(jīng)營管理。一方面要注重市場分析和研究,把握市場需求動態(tài)。另一方面要加強對資產(chǎn)和負債的管理,定期分析自身的資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表、利潤表等財務(wù)報表,保證公司有足夠的償付能力。最后要建立內(nèi)部審核制度,定期或不定期地對擔(dān)保部門進行稽查審核。

(二)加強項目風(fēng)險評價和預(yù)警系統(tǒng)的研究

為了有效控制擔(dān)保風(fēng)險和科學(xué)、客觀地對我國中小企業(yè)信用擔(dān)保項目進行評審,有必要加強中小企業(yè)信用擔(dān)保項目風(fēng)險評價和預(yù)警系統(tǒng)的研究,建立起一套定性與定量相結(jié)合的信用擔(dān)保風(fēng)險評價體系。

(三)不斷加快中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)自身的完善和發(fā)展

首先要通過多渠道籌集資金,擴大擔(dān)?；鹨?guī)模,增強其風(fēng)險承受能力。其次,要加強擔(dān)保機構(gòu)人員隊伍建設(shè)。

(四)加快完善相關(guān)法律、法規(guī),加強對信用擔(dān)保業(yè)的監(jiān)管,為中小擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展?fàn)I造良好的環(huán)境,降低其運行的外部風(fēng)險

應(yīng)進一步明確規(guī)定擔(dān)保機構(gòu)的注冊資本金限額與高級管理人員的從業(yè)資格等準(zhǔn)入條件,明確擔(dān)保機構(gòu)的行業(yè)定位及職能,就擔(dān)保機構(gòu)的擔(dān)保實施方式、擔(dān)保比例、擔(dān)保倍數(shù)、損失理賠及資本金來源、補償機制、稅收優(yōu)惠等方面做出規(guī)定,使中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的設(shè)立和運作有法可依。政府也需依法明確自己的功能和地位,限定規(guī)范自己的行為,不直接操作擔(dān)保業(yè)務(wù),真正做到政府性資金的市場化操作和企業(yè)化管理。

(五)建立與金融機構(gòu)良好的合作關(guān)系來合理分擔(dān)風(fēng)險和分散風(fēng)險

擔(dān)保機構(gòu)的建立實際上也分散了銀行風(fēng)險,因此雙方應(yīng)遵循利益共享、風(fēng)險分擔(dān)的合作原則。

(六)健全社會信用管理體系,強化中小企業(yè)信用觀念

開展信用擔(dān)保的目的是為了促使商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供更多的融資,而非為企業(yè)違約提供保障。信用擔(dān)保是建立在企業(yè)信用基礎(chǔ)之上的,只有企業(yè)按時還款,擔(dān)?；鸩拍茉阶鲈酱?擔(dān)保機構(gòu)才能降低成本,從而支持更多的企業(yè),發(fā)揮更大的功能。因此要將各種與企業(yè)信用相關(guān)的社會力量有機結(jié)合起來,共同促進社會信用的完善與發(fā)展,制約和懲罰企業(yè)失信行為。

(七)建立和完善反擔(dān)保制度和風(fēng)險保證金制度等,降低企業(yè)違約風(fēng)險和道德風(fēng)險

一方面,對擔(dān)保額較大或時間較長的被擔(dān)保企業(yè),要求提供反擔(dān)保,就是要求提供反擔(dān)保人或擔(dān)保品,特別要注意對反擔(dān)保抵押物的評估。另一方面,風(fēng)險保證金比例由擔(dān)保機構(gòu)在信用評估的基礎(chǔ)上,按照貸款擔(dān)保期限和風(fēng)險等級等因素與被擔(dān)保企業(yè)協(xié)商約定。當(dāng)合同履行完畢,風(fēng)險保證金全額退還,如果違約,則履行擔(dān)保合同時先以風(fēng)險保證金抵償銀行貸款。

(八)建立再擔(dān)保系統(tǒng)

所謂再擔(dān)保,是指對擔(dān)保機構(gòu)所承擔(dān)的風(fēng)險的擔(dān)保,是對信用擔(dān)保的擔(dān)保。擔(dān)保機構(gòu)在承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的同時,將已承擔(dān)的風(fēng)險按照一定比例進行再次擔(dān)保,然后由再擔(dān)保機構(gòu)承擔(dān)該部分風(fēng)險,即當(dāng)擔(dān)保機構(gòu)發(fā)生賠付時,由再擔(dān)保機構(gòu)按照與擔(dān)保機構(gòu)約定的方式和承擔(dān)再保險的比例予以賠付。

(王會林,1968年生,江蘇淮安人,淮陰工學(xué)院經(jīng)管學(xué)院副教授。研究方向:中小企業(yè)融資、財務(wù)理論與實踐)