王超凡
隨著貨幣市場利率、票據利率、債券收益率走高,與貨幣和債券市場相關的理財產品跟著沾光。
近期,貨幣市場利率、票據利率以及債券收益率走高,與貨幣和債券市場相關的理財產品也跟著沾了光。包括中行、工行在內的多家銀行宣布上調一部分超短期理財產品的收益率,而這些產品的投資范圍涵蓋債券、票據等市場。
中行日前發(fā)布公告稱,自2009年7月30日起將“中銀貨幣理財計劃之日積月累”產品的預期年化投資收益率由1.38%調整為1.58%。隨后,工行也上調“靈通快線”個人超短期人民幣理財產品預期最高收益率,由1.3%調整為1.4%,7天滾動型“靈通快線”固定期限超短期人民幣理財產品預期最高年化收益率由1.5%調整為1.6%。上調7天滾動型人民幣理財產品預期最高年化收益率,由1.4%調整為1.6%,兩周滾動型人民幣理財產品預期最高年化收益率由1.52%調整為1.62%。
與此同時,招商銀行、深發(fā)展等銀行的多款人民幣理財產品收益率也出現(xiàn)上漲。
乘著貨幣市場和債券市場利率走高的“東風”,交行最近醞釀對原有“天添利”產品升級,該新產品也將會以較高的收益率面世。此款新老產品的區(qū)別是,原有產品當天存入資金后,隨時可以贖回,新產品則細分了1天期、7天期、14天期3個類別。
今年上半年以來,復蘇的AN:市場帶動了投資者的投資熱情,而對于那些經常進出股市的資金來說,銀行短期理財產品意圖變身為這些資金“歇腳”的最佳去處。
針對這一市場空白,銀行大量發(fā)行短期理財產品,一時間,短期產品占據了銀行理財市場半壁河山。據普益財富數據,今年上半年,1個月期以下理財產品市場占比為22.88%,1—3個月期理財產品市場占比為27.63%,兩類產品數量占比總計超過50%;而在2008年,3個月期以下理財產品市場占比僅為38.4%。
產品數量增長的同時,短期理財產品收益率也逐步提高。數據顯示,目前1個月期理財產品平均預期年收益率為1.63%,較今年年初1.2%的收益率增長0.43%。
某股份制商業(yè)銀行理財經理表示,依照目前活期存款利率為0.36%,1個月期以下理財產品收益維持1.6%計算,兩者收益率相差4.4倍。滾動型理財產品主要投資票據市場,風險較低,適宜對資金流動性要求較高的投資者投資。
伴隨著銀監(jiān)會一紙公文,銀行紛紛付諸行動,將高風險理財產品的投資門檻上調至10萬元。
中行發(fā)行的非保本浮動收益產品中銀智富理財計劃2009年第3期B產品與信托公司合作,認購昆明經濟技術開發(fā)區(qū)投資有限責任公司的新增股權,起存點為10萬元,產品預期收益率為6.50%。
中信銀行預期最高收益率7.36%的黃金聯(lián)系型A款理財產品,華夏銀行掛鉤標的為香港指數基金的理財慧盈20號股指掛鉤型結構性產品,個人投資者的起存點均為10萬元。
不過,除新發(fā)行的10萬元起存點的理財產品外,目前市場上大部分理財產品起存點仍為5萬元。交行、民生、光大銀行等近期仍有5萬元產品推出,此類產品多為風險較低的信貸類、債券類產品。
建行一位理財師表示,隨著股市好轉,近期購買理財產品的投資者不多,一些有投資經驗的投資者直接購買股票基金,沒有投資經驗的投資者才傾向于短期債券、信貸類產品等穩(wěn)健的產品??傮w來看,銀行風險相對較高的理財產品發(fā)行數量一直不多。