張喜宏

【摘要】 試圖通過回顧商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理理論,分析研究國(guó)有商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)成因,最終探究符合中國(guó)國(guó)情的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略。

【關(guān)鍵詞】 商業(yè)銀行;風(fēng)險(xiǎn)管理;內(nèi)部治理

一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理概述

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)是指,商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過程中由于各種不確定因素而招致經(jīng)濟(jì)損失的可能性。按風(fēng)險(xiǎn)成因可以分為:

1.信用風(fēng)險(xiǎn)。又稱違約風(fēng)險(xiǎn),這是由于客戶違約導(dǎo)致商業(yè)銀行資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

2.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)。指的是在特定的環(huán)境下,產(chǎn)生于國(guó)際經(jīng)濟(jì)往來過程中,與國(guó)家主權(quán)行為相關(guān)而無法為個(gè)人或企業(yè)行為所左右,導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。包括主權(quán)風(fēng)險(xiǎn),政治風(fēng)險(xiǎn)等。

3.匯率風(fēng)險(xiǎn)。由于匯率的波動(dòng),使銀行在交易中蒙受的風(fēng)險(xiǎn)。

4.操作風(fēng)險(xiǎn)。指商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)過程中,由于內(nèi)部管理和操作不當(dāng)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

5.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。這是指商業(yè)銀行缺少足夠的現(xiàn)金清償債務(wù),或保證客戶提取存款從而導(dǎo)致銀行信譽(yù)受損甚至倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。

6.環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。由于國(guó)家政策發(fā)生了變化,使銀行面臨損失的風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理是指商業(yè)銀行通過風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)控制等方法,預(yù)防、回避、排除或者轉(zhuǎn)移經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn),從而減少或避免經(jīng)濟(jì)損失,保證經(jīng)營(yíng)資金的安全。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理有兩方面的涵義:一是收益一定條件下的風(fēng)險(xiǎn)最小化;二是風(fēng)險(xiǎn)一定條件下的收益最大化。

二、國(guó)有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)分析

我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)尚處于初級(jí)階段,國(guó)有商業(yè)銀行不僅面臨著絕大多數(shù)國(guó)外商業(yè)銀行同樣面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),如信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、更面臨著一些特有的風(fēng)險(xiǎn),如資本充足率偏低的風(fēng)險(xiǎn),不平等競(jìng)爭(zhēng)的風(fēng)險(xiǎn)等等。在特定時(shí)期,由于信用風(fēng)險(xiǎn)形成的不良資產(chǎn)居高不下,和資本充足率偏低造成的不能足額撥備準(zhǔn)備金問題,已成為國(guó)有銀行風(fēng)險(xiǎn)管理需要解決的首要問題。其成因是多種多樣的,歸納起來可以分為以下四個(gè)方面:

(一)產(chǎn)權(quán)制度缺陷

制度缺陷的最根本的表現(xiàn)在于產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不合理,國(guó)有股“一股獨(dú)大”。國(guó)有銀行在經(jīng)營(yíng)中勢(shì)必處處聽命于國(guó)家的政策或行政命令,難以真正實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化運(yùn)作。股權(quán)不合理引發(fā)的主要問題表現(xiàn)在如下幾個(gè)方面:

1.國(guó)有銀行職能錯(cuò)位。一直以來,國(guó)家沒有把國(guó)有銀行作為金融中介的職能和國(guó)家的公共管理職能分開。前者強(qiáng)調(diào)的是“競(jìng)爭(zhēng)性”、“盈利性”,后者強(qiáng)調(diào)的是“公共性”,國(guó)有銀行常常以后者代替前者,甚至為了后者犧牲前者。銀行不是根據(jù)市場(chǎng)資金供求和效益決定資金投放,而是根據(jù)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度、結(jié)構(gòu)平衡、國(guó)有企業(yè)改革乃至安定團(tuán)結(jié)來決定銀行資金投放。國(guó)有銀行實(shí)際上成了政府進(jìn)行宏觀調(diào)控的工具,甚至是第二財(cái)政,作為代價(jià),必然是銀行改革滯后和幾萬(wàn)億不良貸款的堆積。

2.國(guó)有銀行所有者缺位。國(guó)有銀行名義上是全民所有,但全民所有是虛的。所有者職能事實(shí)上有一些政府部門共同行使,如業(yè)務(wù)上由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé),出資人角色由財(cái)政部充當(dāng)。作為國(guó)企必須接受審計(jì)署的審計(jì),而董事會(huì)成員由政府任命,政府作為所有者是抽象的,沒有一個(gè)對(duì)國(guó)有資產(chǎn)負(fù)責(zé)的持股主體,其后果就是:雖然很多政府部門插手國(guó)有銀行的業(yè)務(wù),但沒有任何部門對(duì)其成本收益感興趣,更沒有哪一級(jí)政府對(duì)其盈虧負(fù)責(zé)任。銀行管理者雖掌握著龐大的金融資源,但由于經(jīng)營(yíng)狀況與自身利益沒有直接關(guān)聯(lián),使其缺乏追求盈利的動(dòng)機(jī),普遍陷入無過則為功的窘境,更有甚者,管理層極易出現(xiàn)內(nèi)部人控制現(xiàn)象,許多管理者利用所掌握的權(quán)利,損公肥私,監(jiān)守自盜,這也是國(guó)有商業(yè)銀行成為經(jīng)濟(jì)犯罪高發(fā)領(lǐng)域的原因之一。

3.公司治理機(jī)制不完善。在一定條件下,股權(quán)結(jié)構(gòu)能夠影響甚至決定公司治理結(jié)構(gòu)。因?yàn)?公司股權(quán)結(jié)構(gòu)不同,股東行為也會(huì)隨之不同,對(duì)公司治理機(jī)制發(fā)揮作用的影響也不一樣。我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu),距離現(xiàn)代企業(yè)制度要求還有相當(dāng)大的距離,基本上沒有形成三權(quán)制衡的治理結(jié)構(gòu)。風(fēng)險(xiǎn)管理賴以依靠的企業(yè)治理框架并未建成,風(fēng)險(xiǎn)管理部門的設(shè)置又多圍繞信貸風(fēng)險(xiǎn)而設(shè)置,風(fēng)險(xiǎn)管理賴以發(fā)揮作用的組織框架并不完善,從而導(dǎo)致銀行整體風(fēng)險(xiǎn)的管理無法系統(tǒng)開展,只是依靠一些部門或個(gè)人各自為戰(zhàn),難以形成合力,產(chǎn)生令人滿意的效果。

(二)外部市場(chǎng)缺陷

1.市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行尚不穩(wěn)定。由于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)尚不成熟,一些地方在經(jīng)濟(jì)發(fā)展思路上還沒有擺脫盲目和片面追求經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度的思維模式,地區(qū)之間相互攀比,把增加投資作為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的主要手段。過短的經(jīng)濟(jì)周期,和過于劇烈的經(jīng)濟(jì)波動(dòng),蘊(yùn)含著大量泡沫成分,當(dāng)泡沫破滅,即需求發(fā)生變化時(shí),會(huì)使大批企業(yè)陷入經(jīng)營(yíng)困境。由于中國(guó)單一的依賴銀行,尤其是四大國(guó)有銀行的間接融資的金融結(jié)構(gòu),意味著國(guó)有商業(yè)銀行在事實(shí)上最終承擔(dān)著經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的大部分風(fēng)險(xiǎn)。

2.資本市場(chǎng)不健全。我國(guó)股票市場(chǎng)發(fā)展已經(jīng)歷了19個(gè)年頭,迄今在上海深圳發(fā)行股票進(jìn)行直接融資的企業(yè)不過1400家,據(jù)統(tǒng)計(jì)由于近兩年股市低迷,企業(yè)通過發(fā)行股票和債券直接融資,占銀行貸款的間接融資比重從2007年的12.17%降至2009年的4.27%,遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家50%以上的比例。據(jù)國(guó)資委透露,去年在181家大型中央企業(yè)有40家企業(yè)總資產(chǎn)損失超過20%,40家損失超過20%。眾所周知,國(guó)資委下轄的企業(yè)均為國(guó)家大型骨干企業(yè),它們享有政策優(yōu)惠,具有壟斷特征,獲得了國(guó)有銀行大量的資金支持。國(guó)有企業(yè)整體效益低下,給國(guó)有銀行的經(jīng)營(yíng)帶來了巨大的隱患,系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越來越大。

3.經(jīng)理人市場(chǎng)尚未形成。完善的經(jīng)理人市場(chǎng)是指經(jīng)理人能自由流動(dòng),并且由市場(chǎng)供求決定其價(jià)格,實(shí)質(zhì)是經(jīng)理人的競(jìng)爭(zhēng)遴選機(jī)制。在競(jìng)爭(zhēng)的經(jīng)理人市場(chǎng)上,經(jīng)理人的市場(chǎng)價(jià)值(收入)決定于其過去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),因此,經(jīng)理人必須積極努力工作,改進(jìn)自身在經(jīng)理人市場(chǎng)上的聲譽(yù),從而提高未來的收入。我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行總行的行長(zhǎng)都由國(guó)務(wù)院任命,而非從市場(chǎng)選聘,是副部級(jí)官員,對(duì)行長(zhǎng)的主要激勵(lì)來自于職務(wù)的進(jìn)一步升遷,約束來自于黨紀(jì),國(guó)法,而不是來自于契約,而對(duì)行長(zhǎng)篩選中市場(chǎng)機(jī)制的缺失,易使代理人的行為扭曲,道德風(fēng)險(xiǎn)難以控制。

三、我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理策略

(一)積極營(yíng)造良好的外部治理環(huán)境

1.人大、政府合理制定各項(xiàng)法律法規(guī)。法律法規(guī)是銀行經(jīng)營(yíng)的重要外部環(huán)境,是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的有力依據(jù),也是懲治金融犯罪,遏制道德風(fēng)險(xiǎn)的有力武器。一個(gè)健全的法律體系對(duì)于規(guī)范國(guó)有銀行與政府的關(guān)系,與企業(yè)的關(guān)系,保障銀行的正當(dāng)利益具有十分現(xiàn)實(shí)的意義。目前我國(guó)的法律法規(guī)體系不完整,而且嚴(yán)重滯后于銀行業(yè)的發(fā)展,對(duì)于某些新出現(xiàn)的金融犯罪沒有與之相適應(yīng)的法律規(guī)定,造成無法有力打擊銀行犯罪,使得不法分子有機(jī)可乘,使銀行的潛在風(fēng)險(xiǎn)上升。全國(guó)人大、中央政府對(duì)加快法制建設(shè)肩負(fù)著重要責(zé)任,當(dāng)前主要任務(wù)是在全面系統(tǒng)調(diào)查研究的基礎(chǔ)上,認(rèn)真梳理、補(bǔ)充、完善現(xiàn)有法律法規(guī)體系,使法律法規(guī)適應(yīng)金融發(fā)展的需要。

2.完善資本市場(chǎng)。中國(guó)的銀行,特別是四大國(guó)有商業(yè)銀行,吸收了全社會(huì)近60%的存款,發(fā)放了近6%的貸款,積聚了很高的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn),甚至整個(gè)國(guó)家的金融風(fēng)險(xiǎn)均集中到國(guó)有銀行身上。完善資本市場(chǎng)已不僅是資本市場(chǎng)自身的需求,更是化解我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)實(shí)要求。當(dāng)前發(fā)展完善資本市場(chǎng)的現(xiàn)實(shí)可行的方案有:(1)積極擴(kuò)大公司債券發(fā)行;(2)大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者,拓寬合規(guī)資金入市渠道。

3.引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。外部競(jìng)爭(zhēng)是促進(jìn)企業(yè)完善自身治理結(jié)構(gòu),改善經(jīng)營(yíng)管理水平,提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平的有效因素。根據(jù)古典經(jīng)濟(jì)學(xué)理論,一個(gè)充分競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)結(jié)構(gòu),是確保良好的產(chǎn)權(quán)制度發(fā)揮效力的必要條件。發(fā)達(dá)國(guó)家的國(guó)有企業(yè)改革,不但改產(chǎn)權(quán),同時(shí)也創(chuàng)造競(jìng)爭(zhēng)。引入競(jìng)爭(zhēng)有三個(gè)層面的含義:(1)引入新的銀行,包括吸引外資銀行,建立新的股份制銀行,逐步成立新的民營(yíng)銀行;(2)引入國(guó)外資產(chǎn)管理公司,和國(guó)際上知名的投資銀行;(3)培養(yǎng)建立銀行高級(jí)經(jīng)理人市場(chǎng),建立高級(jí)管理人員人才庫(kù),并跟蹤記錄他們的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和遵守法律的情況。

4.提升外部監(jiān)管水平。有效的監(jiān)管是事前就能發(fā)現(xiàn)問題并采取措施避免,體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警功能。銀監(jiān)會(huì)需要實(shí)現(xiàn)監(jiān)管重心的轉(zhuǎn)變,把監(jiān)管重點(diǎn)放在加強(qiáng)商業(yè)銀行自我約束機(jī)制和內(nèi)控制度建設(shè)和落實(shí)方面,實(shí)現(xiàn)對(duì)合規(guī)性監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管并重,事后監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警并重。為此,銀監(jiān)會(huì)可著重開展以下工作:(1)督促檢查銀行建立完善的內(nèi)控制度;(2)建立對(duì)商業(yè)銀行的考核監(jiān)測(cè)評(píng)價(jià)體系;(3)強(qiáng)化信息披露制度;(4)探索啟動(dòng)銀行業(yè)高管問責(zé)制。

(二)完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制管理體系

1.完善公司治理結(jié)構(gòu)。完善公司治理結(jié)構(gòu),就是要強(qiáng)化董事會(huì)的決策和監(jiān)督作用,在所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的前提下,有效遏制內(nèi)部人控制,實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理層經(jīng)營(yíng)執(zhí)行權(quán)的有效監(jiān)督和制衡。確保銀行的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)三權(quán)有效制衡貫穿于銀行全程運(yùn)行之中,使銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng),持續(xù)發(fā)展。通過公司治理的組織結(jié)構(gòu)和制衡機(jī)制,可以從源頭上運(yùn)用體制、機(jī)制、技術(shù)的合力防范化解商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),確保有效經(jīng)營(yíng)。

2.建立風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)。國(guó)有商業(yè)銀行要以業(yè)務(wù)和部門為載體,以權(quán)利分配和制衡為中心,確立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控組織架構(gòu)。(1)設(shè)立董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì),風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)直接向董事會(huì)報(bào)告,定時(shí)召開例會(huì),討論市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)暴露、信貸暴露與其他各種頭寸問題。(2)設(shè)立董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的獨(dú)立審計(jì)稽核部門,在董事會(huì)授權(quán)下工作,它可以獨(dú)立的到商業(yè)銀行總行和轄內(nèi)任何分行、任何部門進(jìn)行定期或不定期的業(yè)務(wù)審計(jì)稽核工作,掌握業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的第一手資料,工作結(jié)果直接對(duì)董事會(huì)報(bào)告,由風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)參考有關(guān)信息制定并調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)管理政策。

3.內(nèi)控制度上完善。內(nèi)部控制制度是由銀行內(nèi)部各種制度、方法、措施、程序、等因素相互聯(lián)系、相互制約而形成的一種控制機(jī)制。它不僅僅是內(nèi)部各種管理辦法、制度的結(jié)合,而且是一種業(yè)務(wù)運(yùn)作過程中環(huán)環(huán)相扣、監(jiān)督制約的動(dòng)態(tài)機(jī)制。完善內(nèi)控制度,要做好以下工作:(1)建立健全各項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)章制度;(2)建立激勵(lì)約束制度。

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