呂青軍　王成輝

1995年2月,英國巴林銀行的期貨首席交易員尼克?里森違規(guī)從事日經(jīng)股票指數(shù)期貨交易,造成損失達14億美元,致使世界上最為老牌的銀行從倫敦乃至全球的金融界消失。無獨有偶,曾經(jīng)一度被認為是世界上風(fēng)險控制最出色的銀行—法國興業(yè)銀行,也因期貨交易員杰羅姆?凱維埃爾在未經(jīng)授權(quán)情況下大量購買歐洲股指期貨,形成49億歐元(約71億美元)的巨額虧空,創(chuàng)下世界銀行業(yè)迄今為止因員工違規(guī)操作而蒙受的單筆最大金額損失。當(dāng)然仔細分析兩個案例,我們可以發(fā)現(xiàn)案例中兩名交易員的作案手法不同,尼克?里森是利用帳號為“88888”的“錯誤帳戶”來掩蓋錯誤,制造假賬,而杰羅姆?凱維埃爾則是利用其電腦才能侵入數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)、濫用信用,精心策劃虛擬交易,采用真買假賣的手法來進行交易。但是看清案例的本質(zhì),我們也必須意識到兩名交易員的行為均從側(cè)面反映了銀行業(yè)關(guān)于衍生金融產(chǎn)品的內(nèi)部控制的薄弱,才給了交易員違規(guī)操作的機會,造成不可彌補的嚴重后果。

本文將以新會計準則的頒布為切入點,重點講述新會計準則頒布后,銀行對于衍生金融產(chǎn)品核算的變革以及相應(yīng)的內(nèi)控管理和風(fēng)險管理。

一、新會計準則給銀行衍生金融產(chǎn)品核算帶來的變革

2006年2月發(fā)布的新會計準則中首次發(fā)布了關(guān)于金融工具的4項準則:《金融工具確認和計量》《金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》《套期保值》《金融工具列報和披露》。四項準則形成一個整體,對于金融工具的會計處理提供完整的規(guī)范。其中在新會計準則下,比較引人注目同時也會對銀行衍生金融工具核算產(chǎn)生很大影響的幾點有:以前我國只是將衍生金融工具做表外披露,但新準則要求納入表內(nèi)核算,能夠定量風(fēng)險,符合會計核算的謹慎性原則;更重要的一點是衍生金融工具在計量上采用公允價值計量,改變了以往的單一歷史成本模式,屬于會計準則的新突破。

執(zhí)行新會計準則對會計核算的影響有:

1.衍生金融工具表外處理會在一定程度上掩蓋風(fēng)險,現(xiàn)在“表內(nèi)化”不但可以真實反映企業(yè)的財務(wù)狀況,而且可以評價衍生金融工具風(fēng)險管理的有效性。企業(yè)過去在進行衍生產(chǎn)品交易時只需關(guān)注現(xiàn)金流等經(jīng)濟因素,現(xiàn)在必須需要考慮報表因素,以免對報表產(chǎn)生過大波動。

2.新會計準則要求衍生金融工具核算引入公允價值計量模式,同時將公允價值的變化直接計入損益或權(quán)益,這樣勢必對銀行的應(yīng)對風(fēng)險能力提出更高的要求,需要迅速應(yīng)對市場價值的變化,而且可能會造成期末利潤的巨大波動,同時銀行持有金融資產(chǎn)的損益是業(yè)務(wù)當(dāng)期確認,不是在報告期反映,這樣銀行收益管理的空間進一步縮小。

3.新會計準則的實施,要求銀行對于宏觀經(jīng)濟和復(fù)雜的資本市場有很強的預(yù)見能力,能夠及時調(diào)整投資策略以規(guī)避風(fēng)險。衍生金融工具公允價值計量屬性的引入,對于銀行的風(fēng)險管理和風(fēng)險控制是一次巨大的變革。為了應(yīng)對新會計準則帶來的變革,銀行必須建立完善的風(fēng)險管理政策,設(shè)計有效的內(nèi)部控制制度并采取措施保證內(nèi)部控制制度得到有效的執(zhí)行。

二、銀行業(yè)衍生金融產(chǎn)品交易內(nèi)控存在的問題

1.衍生金融產(chǎn)品交易中交易員存在越權(quán)現(xiàn)象。

在銀行的衍生金融產(chǎn)品交易中交易員處于前臺的重要位置,負責(zé)投資策略的擬訂、交易的執(zhí)行以及市場研究等。由于衍生金融產(chǎn)品交易的特殊性,我們必須通過中臺對交易的風(fēng)險進行監(jiān)控同時后臺通過對各類衍生交易的確認、付款、交割、核算等來支持和監(jiān)控前臺交易員的交易行為。目前銀行中由于職能不明確等原因,部分交易員存在越權(quán)交易的現(xiàn)象,而且還缺少交易員定期或不定期輪換和強制休假制度,這樣就存在操作風(fēng)險的隱患。

2.衍生金融產(chǎn)品交易中職責(zé)分離沒有得到有效執(zhí)行。

從巴林銀行的案例中,我們可以發(fā)現(xiàn)巴林銀行交易員與清算員職務(wù)混淆,這樣才給了里森利用錯誤帳號違規(guī)交易的機會。一般銀行都會給與交易員一定額度的風(fēng)險許可,通過清算部門的結(jié)算工作,銀行可以了解交易員以及風(fēng)險的情況,然而如果沒有有效職責(zé)分離,一人身兼交易員和清算員,內(nèi)部控制就無法發(fā)揮作用,導(dǎo)致內(nèi)控的失效。

3.未對衍生金融產(chǎn)品交易中的敞口風(fēng)險進行及時估值,而且對風(fēng)險監(jiān)控不到位。

通常為了有效監(jiān)控衍生金融產(chǎn)品交易的風(fēng)險,銀行要對交易的敞口進行市值重估。市值重估是風(fēng)險管理的必不可少的環(huán)節(jié)。通過市值重估,可以彌補風(fēng)險量化指標的不足,可以防范操作風(fēng)險。但在很多銀行的實際操作中,資金清算部門通常只可通過會計系統(tǒng)查詢客戶的保證金余額情況,不會對交易后的敞口進行及時估值并要求客戶調(diào)整保證金,這樣就容易不能及時發(fā)現(xiàn)虧損,直接導(dǎo)致無法采取有效的解決措施。

三、新會計準則下銀行業(yè)加強內(nèi)部控制要求及措施

衍生金融產(chǎn)品的風(fēng)險控制滲透在會計確認與計量的各個環(huán)節(jié),而內(nèi)部控制是風(fēng)險控制的第一

關(guān),所以銀行在面對高風(fēng)險的衍生金融產(chǎn)品時,必須加強內(nèi)部控制。本文認為有效提升內(nèi)部控制的四把利劍是:環(huán)境、人、制度和技術(shù)。

在新會計準則下,我們必須更加完善銀行衍生金融產(chǎn)品內(nèi)部控制制度,形成人人參與控制的良好人文環(huán)境,保證銀行的正常運行,同時保證財務(wù)信息的質(zhì)量,避免出現(xiàn)“巴林銀行”和“興業(yè)銀行”的悲劇。面對新會計準則,目前影響銀行內(nèi)部控制發(fā)揮作用的因素有:缺乏內(nèi)部控制有效執(zhí)行的控制環(huán)境、人員素質(zhì)偏低、缺乏“以人為本”的內(nèi)控制度、信息系統(tǒng)失真等。面對這些問題,現(xiàn)提供以下應(yīng)對措施:

(一)強化風(fēng)險管理意識,樹立全面風(fēng)險管理的理念。

控制環(huán)境包括治理職能和管理職能,以及治理層和管理層對內(nèi)部控制及其重要性的態(tài)度、認識以及措施。它構(gòu)成銀行的氛圍,對內(nèi)部控制的有效實施有重大影響,甚至直接決定了內(nèi)控的成敗。有人曾形象地用“木桶理論”詮釋內(nèi)控,短板是銀行內(nèi)控的大忌,內(nèi)控強調(diào)的就是人人要參與內(nèi)控,樹立全面風(fēng)險管理的理念,讓內(nèi)控發(fā)揮最大的作用。銀行可以巧妙地利用三道防線來控制和化解風(fēng)險。

1.第一道:管理層,他們要制定內(nèi)部控制政策,建立和完善內(nèi)部組織機構(gòu),保證內(nèi)部控制的各項職責(zé)得到有效履行,解決好主要風(fēng)險。同時在做決策時,要保持風(fēng)險和資本協(xié)調(diào),以增強防范和抵御風(fēng)險的能力。

2.第二道:財務(wù)部門,負責(zé)后臺監(jiān)督,發(fā)揮監(jiān)督和管理職能。他們要在會計核算的過程中保證收付以及債權(quán)債務(wù)的真實、準確和完整,發(fā)現(xiàn)交易中的違法違規(guī)事件,同時控制資金的劃撥,從源頭上控制資金運作。

3.第三道:內(nèi)部審計部門,對內(nèi)控進行再監(jiān)督。內(nèi)部審計部門應(yīng)接受銀行最高治理層的領(lǐng)導(dǎo),保持很強的相對獨立性和權(quán)威性,發(fā)揮強有力的監(jiān)督作用,以及時發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制的漏洞來化解風(fēng)險。

(二)提高從業(yè)人員的工作能力。

新會計準則引入了新的會計計量模式,在衍生金融產(chǎn)品的會計處理上也提出新的要求,這些變化對會計人員以及管理人員都提出了新的更高的要求。銀行應(yīng)該對員工進行專業(yè)培訓(xùn),除了提高執(zhí)業(yè)能力外,也要將風(fēng)險管理和風(fēng)險控制的觀念植入每一名員工的心中。只有形成了人人參與內(nèi)控的局面,才能有利于內(nèi)部控制發(fā)揮作用。

(三)建立健全的“以人為本”的內(nèi)部控制制度。

1.合理授權(quán)是“以人為本”的體現(xiàn),同時也是保證制度有效實施的提前條件。明確衍生金融產(chǎn)品交易過程中董事會、治理層和相關(guān)交易員應(yīng)有的權(quán)利和責(zé)任,實行問責(zé)制,既給予適當(dāng)?shù)莫剟钔瑫r也確定明確的懲處制度。

2.實行嚴格的權(quán)限分離制度。要求授權(quán)、執(zhí)行、保管、記錄等不相容職務(wù)相分離,以確保不同崗位之間權(quán)責(zé)分明、相互制約、相互監(jiān)督,以形成相互制衡機制,在提高員工工作效率的同時,使內(nèi)部控制制度得到有效實施。對于衍生金融產(chǎn)品的交易,負責(zé)風(fēng)險控制的人員與交易人員不得相互兼任,從事風(fēng)險計量、監(jiān)測和控制的人員與交易人員不得相互兼任。并且要對衍生金融產(chǎn)品交易主管和交易員實行定期輪崗和強制帶薪休假制度。還有一點,需要做到前臺交易與后臺結(jié)算分離,建立資金交易中臺和后臺部門對前臺交易的反映和監(jiān)督機制:前臺交易員承擔(dān)越權(quán)交易和虛假交易的責(zé)任;中臺監(jiān)控人員負責(zé)核對前臺交易的授權(quán)交易限額等,承擔(dān)對交易員越權(quán)交易報告的責(zé)任;后臺結(jié)算人員獨立進行交易結(jié)算和付款,向交易對手逐筆確認交易事實,承擔(dān)操作風(fēng)險。

3.加強衍生金融產(chǎn)品風(fēng)險的評估、計量和監(jiān)測。銀行在從事衍生金融產(chǎn)品交易時,由于缺乏相對的經(jīng)驗,應(yīng)當(dāng)加強衍生金融產(chǎn)品內(nèi)控的風(fēng)險評估和監(jiān)測。首先要建立獨立的風(fēng)險評估計量機構(gòu),能夠評估衍生金融產(chǎn)品投資的損益實現(xiàn)以及風(fēng)險情況;其次就是要對內(nèi)部控制制度實行有效的監(jiān)測,發(fā)現(xiàn)問題后及時與治理層等溝通,采取適當(dāng)?shù)慕鉀Q措施;還有一點就是要重視外部監(jiān)管的作用。外部監(jiān)管環(huán)境過于寬松,管理當(dāng)局會從成本效益方面考慮,從而會增加銀行本身的內(nèi)部控制失效的概率。

(四)改造系統(tǒng),推進流程再造。

舊準則下,銀行就面臨著信息系統(tǒng)失真的嚴重問題,從巴林銀行的尼克?里森到興業(yè)的杰羅姆?凱維埃爾,我們可以看出銀行對于計算機會計信息系統(tǒng)的崗位分工、系統(tǒng)操作等方面都缺乏一定的安全制度和措施,這樣就給了像杰羅姆?凱維埃爾這樣的電腦高手可趁之機,釀成悲劇?，F(xiàn)在新會計準則的推出,公允價值、未來現(xiàn)金流量等數(shù)據(jù)加大了衍生金融產(chǎn)品的核算風(fēng)險。會計人員和相關(guān)人員無法人工獲得這些數(shù)據(jù),只能通過銀行的信息系統(tǒng)和相關(guān)的技術(shù)進行估算和驗證。因此,銀行內(nèi)部必須改造原有系統(tǒng),開發(fā)公允價值估計模型等,同時也必須建立與新核算系統(tǒng)相對應(yīng)的內(nèi)部控制制度,以保證新系統(tǒng)發(fā)揮最大的功效,防止核心系統(tǒng)出現(xiàn)問題而產(chǎn)生重大影響。

四、結(jié)語

新會計準則的頒布,絕不僅僅是對現(xiàn)行會計計量模式的重大變更,更重要的是啟動了風(fēng)險管理模式的改革,給銀行衍生金融產(chǎn)品的核算帶來了新的挑戰(zhàn),公允價值、未來現(xiàn)金流量等的提出,要求銀行加強衍生金融產(chǎn)品的內(nèi)控管理,建立風(fēng)險防范機制,強化風(fēng)險管理,巧妙利用好衍生金融產(chǎn)品,提高銀行的競爭力。

(作者單位:東北大學(xué)工商管理學(xué)院)