林喬青

一、公允價值計量概述

公允價值能夠更加可靠地提供有關資產和負債的價值信息,能夠優(yōu)化資本市場的資源配置和資本定價,進而在某種程度上增進了會計信息價值的相關性。公允價值的產生有其特殊的背景與意義。從資產這一會計要素的計價歷史沿革來看,經歷了農業(yè)社會即小農經濟社會評估價值時代、大工業(yè)革命的歷史成本時代、和通貨膨脹條件下的一般物價水平計價的時代。這說明資產的計價隨著經濟的發(fā)展,不斷出現(xiàn)各種適合各時代特征的計價方法。國際會計準則委員會《ASC》認為,公允價值是“指在公平交易中,熟悉情況的當事人自愿據(jù)以進行資產交換或債務清償?shù)慕痤~”。 我國新準則對公允價值的定義是:在公允價值計量下,資產和負債按照在公平交易中,熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換和債務清償?shù)慕痤~計量。公允價值一般可理解為某項財產或權利大家共同認同所擁有的價值量度數(shù)額。這里的“公”一般可認為對價值有較為理性認識的人的集合?！霸省笨衫斫鉃檎J同。可以看出,在內容上,公允價值定義非常簡單,它是資產交換或負債清償?shù)慕痤~,但是這個金額是在許多限制和假定條件下取得的,即公平交易、持續(xù)經營、平等自愿、完全市場、時間性和價值的估計性(相對公允的價值),正是這些限制和假定條件才使公允價值具有了特殊的內涵。

二、公允價值在我國會計實務中應用的體現(xiàn)

我國財政部于2006年2月發(fā)布的新會計準則體系,既考慮了會計國際協(xié)調與趨同的要求,又堅持從我國實際情況出發(fā)。但對公允價值的運用還是有條件的,即金額能夠取得并可靠計量。在公允價值不能可靠計量或難于取得的情況下,就還是采用歷史成本計量。具體有如下方面運用:

(一)債務重組

《企業(yè)會計準則第12號——債務重組》中規(guī)定,使用公允價值計量債務人或債權人在債務重組中所換出或收到的資產或資本,以非現(xiàn)金資產清償債務的,將以公允價值計量。將舊準則中因債權人讓步而導致債務人豁免或者少償還的負債計入資本公積的做法,改為將債務重組收益計入營業(yè)外收入。債務人以非現(xiàn)金資產清償債務的,債務人應當將重組債務的賬面價值與轉讓的非現(xiàn)金資產公允價值之間的差額,確認為債務重組利得,計入當期損益等。于是一些無力清償債務的公司,一旦獲得債務全部或者部分豁免,其收益將直接反映在當期利潤表中,可能極大地提高每股收益。而這種以凈利潤為基礎的每股收益指標應結合每股經營凈現(xiàn)金流量分析才有價值,沒有現(xiàn)金流的收益不是真金白銀。

(二)非貨幣性資產交換

非貨幣性資產交換中以公允價值作為換入資產的計量基礎必須滿足兩個條件:該項交換具有商業(yè)實質,并且換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠計量;未滿足以上條件的,應當以換出資產的賬面價值和應支付的相關稅費作為換入資產的成本,不確認損益。同時還規(guī)定,在判斷是否具有商業(yè)實質時,應當關注交易各方之間是否存在關聯(lián)方關系,關聯(lián)方關系的存在可能導致發(fā)生的非貨幣性資產交換不具有商業(yè)實質。對具有商業(yè)實質的,要求在利潤表中確認相關損益。這些前提條件,將有效制約以非貨幣性資產交換的方式操縱收益的行為。

(三)長期股權投資

新準則規(guī)定,以發(fā)行權益性證券取得的長期股權投資(除了同一控制下的合并取得的長期股權投資外),應當以發(fā)行權益性證券的公允價值作為初始投資成本,舊準則未對此作出要求。投資企業(yè)在按照權益法確認應享有被投資單位凈損益的份額時,以取得投資時被投資單位各項可辨認資產等的公允價值為基礎,對被投資單位的凈利潤進行適當調整后確認?？杀嬲J資產凈資產公允價值高于賬面價值的,該調整可能導致凈利潤減少;可辨認資產凈資產公允價值低于賬面價值的,該調整可能導致凈利潤增加。

(四)投資性房地產

新準則規(guī)定,如果存在活躍市場、有確鑿證據(jù)表明投資性房地產的公允價值能夠持續(xù)可靠地取得,應采用公允價值模式,并對公允價值的取得等問題作出了較為嚴格的規(guī)定,就目前情況看,投資性房地產的公允價值在某些情況下是可以取得的。但考慮我國的房地產市場還不夠成熟,交易信息的公開程度還不夠高,該準則未完全采用公允價值模式。如果對投資性房地產采用公允價值模式計量,則不需對其計提折舊或進行攤銷,而是在每一會計期末以投資性房地產的公允價值為基礎調整其賬面價值,公允價值與原賬面價值的差額計入公允價值變動損益。

(五)股權激勵

已完成股改的上市公司可以采用公開發(fā)行新股時預留股份、向激勵對象發(fā)行股份、回購公司股份等方式作為股票來源實施股權激勵計劃。因這些權益工具是一種金融工具,符合以公允價值計量金融工具的原則,采用公允價值計量模式。

(六)金融工具

金融工具確認和計量準則是公允價值應用最全面最充分的準則。對于交易性金融資產,取得時以成本計量,期末按照公允價值對金融資產進行后續(xù)計量,公允價值的變動計入當期損益。新準則將金融衍生工具表外業(yè)務表內化,并一律以公允價值計量,有利于及時、充分反映企業(yè)的衍生工具業(yè)務所隱含的風險及其對企業(yè)的財務狀況和經營成果的影響。

三、公允價值計量模式在我國會計實務運用中的困難及對策

(一)公允價值計量在運用中遇到的問題

1憊允價值可靠性的問題

會計信息的相關性和可靠性,一直以來很難同時得到滿足。從我國的現(xiàn)狀來看,證券交易市場、產權交易市場等不成熟,絕大多數(shù)資產的公允價值難以獲得。例如:關聯(lián)企業(yè)在購銷往來、資產轉讓和出售等業(yè)務中,通過操縱購銷差價來獲取利潤,問題的根源在于關聯(lián)交易存在單方面壟斷性,如進貨渠道壟斷、技術壟斷、供應鏈壟斷等。這一方面是由于企業(yè)的規(guī)模優(yōu)勢促成的,因為企業(yè)的規(guī)模發(fā)展本身就是在促進技術壟斷的出現(xiàn),提高了壟斷產生的頻率;另一方面政府的無效管制也責無旁貸。再如:在非貨幣性資產交易和債務重組中,上市公司通過非同類資產置換,達到“互利互惠”,即按照公允價值進行評估后,兩家上市公司通過“約定”互換資產使置換資產升值,實現(xiàn)人為的“報表重組收益”,其原因是非貨幣性資產交易和債務重組缺乏透明的監(jiān)督機制。如果說技術因素是監(jiān)督匱乏的“瓶頸”因素的話,那么制度本身的漏洞就是制度運行失靈的主要原因。

2憊允價值計量難度較大

公允價值的計量,我國和國際上的條件差異比較大。市場經濟成熟的國家有一個成熟的信息系統(tǒng),有相應的機構每個月發(fā)布相關信息,有很多公允市價和相應的行業(yè)參考價格、模型、指數(shù)和參數(shù),公允價值較容易取得;而在我國市場價格不成熟,其信息數(shù)據(jù)并沒有在一個公開的網絡或相應全國性行業(yè)價格平臺披露,也就是說價格體系不完善,無法給公允價值一個統(tǒng)一的標準或者評價。有不少財務報表項目如一些沒有相關市場價格的金融工具,其公允價值不容易確定。由于“公允價值”存在較多不確定性,并容易被操控,其廣泛應用極有可能成為企業(yè)調節(jié)利潤的工具,從而操縱上市公司股價波動。許多會計要素如資產和負債在市場上很難找到可供觀察的交易價格,將未來現(xiàn)金流量按一定的折現(xiàn)率折算成現(xiàn)在的現(xiàn)金價值的現(xiàn)值計量,就成為估計公允價值的最重要的技術手段。但是,因為未來現(xiàn)金流量的金額、時點和貨幣時間價值等都是不確定的,在計量的操作上面臨著很大困難,因而現(xiàn)值計量的復雜性亦是公允價值計量不易推廣應用的難點。

3庇余管理問題

公允價值的變動計入當期損益,改變了通常的收益觀。如交易性金融資產公允價值的變動將會產生利得或損失,這將改變現(xiàn)在會計實務中短期投資只確認減值不確認升值收益的情況;衍生金融工具納入表內核算,不僅將增加企業(yè)的資產或負債,同時也將影響當期損益。公允價值的變動計入當期損益結果可增值也可減值,可能使證券性交易投資較多的公司,其股本“賬面富貴”并反應在當期業(yè)績中。企業(yè)會利用會計計量屬性的選擇權,以新的盈余管理手段來“創(chuàng)造”賬面利潤。由于會計準則不是一種純粹的技術手段,它具有明顯的經濟后果,不同的準則將生成不同的會計信息,從而影響不同會計主體的利益。如何保證公允價值確定的合理性,避免像以前再次成為企業(yè)隨意操縱業(yè)績的工具,是一個十分現(xiàn)實的問題。

(二)解決公允價值計量在應用中遇到困難的措施

1憊娣豆允價值運用條件,保證實務中嚴格遵守

企業(yè)濫用公允價值行為,主要是違反準則規(guī)定條件對公允價值計量屬性的運用,并由此對企業(yè)損益形成調節(jié)甚至操縱,因此有必要針對公允價值計量屬性的實務操作專門形成法規(guī)條文,不僅要明確公允價值運用的條件,而且要對條件的判斷給出具有可操作性的依據(jù),盡量減少企業(yè)財會人員不必要的職業(yè)判斷,同時使企業(yè)外部審計、監(jiān)管有據(jù)可依。

2憊娣豆亓交易的公允價值計量,加強關聯(lián)方關系的披露

規(guī)范關聯(lián)交易的公允價值計量,不能對所有的關聯(lián)交易禁用公允價值,而是要針對各種關聯(lián)方交易運用公允價值計量的條件,制定保證定價公允的相應措施。同時加強對關聯(lián)方關系的披露,以避免企業(yè)通過隱蔽的關聯(lián)方濫用公允價值調節(jié)利潤。

3奔憂啃畔⑴露,提高透明度,形成由使用者監(jiān)督的機制

“財務報表列報”具體準則規(guī)定利潤表及現(xiàn)金流量表中應單獨列示“公允價值變動損益”的信息?！敖鹑诠ぞ吡袌蟆本唧w準則要求披露公允價值確定方法、估值技術影響、交易價格與公允價值之間差異及確認政策等信息。為提高信息透明度,同時形成由使用者在使用過程中監(jiān)督的機制,建議對公允價值計量的信息披露進一步加強,如非貨幣金融類資產公允價值確定方法及公允性的說明,交易價格與公允價值、當前市場價格的比較及差異的說明等。在資產負債表附注中對公允價值計量屬性運用及對損益影響進行說明,會更有力度。

4苯立健全實施公允價值的良好環(huán)境

隨著企業(yè)新業(yè)務不斷涌現(xiàn),未來會有很多業(yè)務涉及公允價值,因此,必須加快具體準則制定步伐,進一步完善相關法規(guī),建立公平、開放、自由、誠信的交易規(guī)則體系;通過建立良好的公司治理結構和內部控制制度,加強對企業(yè)管理層的約束;建立監(jiān)管部門定期檢查制度,充分發(fā)揮證監(jiān)會、注冊會計師和國家審計部門的作用;鑒于會計造假的違規(guī)機會成本遠低于其預期收益,證券市場監(jiān)管機構應借鑒美國高昂的懲罰性賠償制度對會計造假進行嚴懲,以震懾企業(yè)利用公允價值操縱利潤的心理;加強注冊會計師的行業(yè)自律,給公允價值的實施創(chuàng)建一個良好的環(huán)境。

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主要應從兩個方面入手:首先,加強職業(yè)道德建設,提升思想境界。強化法制教育,要求會計人員在不違反法律法規(guī)和會計準則的基礎上處理會計業(yè)務;同時,切實加強誠信建設,牢固樹立務實求真的職業(yè)操守,從根本上消除虛假現(xiàn)象的發(fā)生。其次,加強業(yè)務培訓,幫助會計人員熟悉和掌握新的會計處理方法和程序,提高其對交易和事項的確認、計量、報告做出判斷處理的能力,減少會計信息的行為性失真和對公允價值判斷的偏差。オ

(作者單位:廣西富川涼果食品廠)