劉朝霞

經(jīng)濟周期規(guī)律的巨大影響以及系統(tǒng)性危機的嚴重后果始終是銀行業(yè)宏觀監(jiān)管的工作重心,是體現(xiàn)銀行業(yè)持續(xù)性監(jiān)管的重要方面。在當前復雜的經(jīng)濟金融形勢下,考慮到經(jīng)濟周期規(guī)律對企業(yè)經(jīng)營與銀行管理的巨大干擾及其不可逆性,有必要對當前監(jiān)管模式進行延展,以求通過加強逆周期風險監(jiān)管的微調而進一步提升監(jiān)管的前瞻性。

當前需重點關注的幾個問題

穩(wěn)健經(jīng)營問題。一是宏觀經(jīng)濟波動的風險加大。2008年下半年以來,受國際金融危機影響,我國一些重要經(jīng)濟指標出現(xiàn)回調,企業(yè)效益下滑,資金緊缺矛盾突出,經(jīng)濟下行趨勢明顯,經(jīng)濟下行帶來的矛盾和問題開始向銀行體系滲透和轉嫁。二是經(jīng)濟結構調整壓力增加。近年來,國家把不符合環(huán)保的高耗能行業(yè)企業(yè)列入淘汰類、限制類,這部分企業(yè)對銀行資產(chǎn)質量已形成較大沖擊。三是意外事件的沖擊不容忽視。2008年初的嚴重冰雪災害以及四川汶川特大地震,引發(fā)的遭災銀行業(yè)信貸客戶形成的不良貸款,對銀行業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營產(chǎn)生了重大沖擊。同時,在國際金融危機影響下,我國經(jīng)濟總體下行、市場競爭加劇,企業(yè)破產(chǎn)兼并的力度將會加大,對銀行經(jīng)營也將帶來新的沖擊。

安全穩(wěn)定問題。一是部分銀行機構的支付風險加大。在經(jīng)濟周期下行階段,實體經(jīng)濟效益下滑、企業(yè)資金普遍趨緊和居民收入增長放緩,銀行機構總體盈利能力、主動負債能力也將隨之下降。特別是那些已經(jīng)資不抵債,主要依靠新增負債維持運轉的問題機構可能因此會發(fā)生支付危機甚至倒閉,并可能引發(fā)連鎖反應,釀成區(qū)域性金融風波。二是銀行聲譽風險逐步顯現(xiàn)。近幾年,關于銀行產(chǎn)品服務問題的投訴糾紛有增無減。特別是隨著金融市場大幅度震蕩,銀行理財產(chǎn)品設計、宣傳策劃和營銷過程不規(guī)范導致的各種糾紛和投訴迅速增加,不僅一定程度上損害了銀行業(yè)形象,也為某些別有用心者提供了反對深化銀行改革的借口。三是處置非法集資形勢嚴峻。在宏觀環(huán)境趨緊的形勢下,企業(yè)融資難度增加,各類非法集資有所抬頭,個別地方和行業(yè)的問題還相當突出,嚴重威脅著銀行機構的安全運營。

資金投向問題。在經(jīng)濟周期性回調和國際金融危機的相互疊加作用下,去年以來,社會個人財富縮水和收入下降明顯,加之對預期收入不確定的影響,企業(yè)、個人的市場信心不足,銀行對小企業(yè)、個人的信貸業(yè)務面臨新的風險壓力,營銷難度進一步加大。在當前經(jīng)濟下行的背景下,銀行業(yè)機構普遍認為實體經(jīng)濟運行不穩(wěn)定,風險較大,因此,紛紛把貸款目標瞄準到基礎設施等非生產(chǎn)性項目上。同時,銀行為了保持流動性,有的通過票據(jù)貼現(xiàn)來實現(xiàn)貸款增量,而在票據(jù)融資增量中有相當部分是轉貼現(xiàn)。這樣,資金停留在銀行體系內流動,并沒有直接用于支持生產(chǎn)型企業(yè)和流通型企業(yè)等實體經(jīng)濟,實體部門貸款滿足度并沒有實質性的提高。

做好逆周期監(jiān)管的相關建議

在當前國際金融危機和我國經(jīng)濟下行的背景下,依據(jù)經(jīng)濟周期規(guī)律性,有必要對目前的監(jiān)管模式進行延展。

完善宏觀風險監(jiān)管,防控銀行業(yè)系統(tǒng)性風險發(fā)生。一是研究制訂銀行業(yè)策略風險監(jiān)管指引,確定銀行業(yè)機構制訂發(fā)展戰(zhàn)略、風險控制政策的盡職規(guī)則,將宏觀經(jīng)濟分析和重點行業(yè)分析能力納入逆周期風險監(jiān)管框架。二是進一步充實銀行業(yè)金融機構壓力測試內容,指導銀行業(yè)定期開展對宏觀經(jīng)濟波動、重點行業(yè)和客戶遭受意外沖擊的壓力測試,并依照測試結果補充撥備,依靠監(jiān)管規(guī)范引導銀行業(yè)克服短期行為,做到“以豐補歉”。三是在加強國際合作,積極研究動態(tài)撥備制度的同時,總結近年來應對國際金融危機、重大自然災害沖擊的監(jiān)管經(jīng)驗,不斷完善建立應對危機以及經(jīng)濟、社會和自然重大沖擊的監(jiān)管反應機制。做到針對沖擊性質和強度,采取動態(tài)調整評級標準、資本和撥備要求等,明確上述措施的啟動和終止的實體條件、批準程序、及落實檢查,充分運用功能監(jiān)管以及監(jiān)管規(guī)制手段緩解銀行業(yè)機構“親周期”行為,防止銀行業(yè)機構的風險管理加劇經(jīng)濟震蕩和放大系統(tǒng)風險。四是在總結美國次貸危機經(jīng)驗教訓的基礎上,建立我國跨國以及跨機構重大風險的聯(lián)合處置機制,防止各自為戰(zhàn)的風險規(guī)避和控制整個行業(yè)新的風險。因此,建議我國監(jiān)管部門“一行三會”應在“功能監(jiān)管”方面達成共識,對金融實行并表監(jiān)管,提出資本金要求,把表外業(yè)務放到表內統(tǒng)一監(jiān)管,降低金融風險。

引導資金合理使用,優(yōu)先支持“三農(nóng)”及實體經(jīng)濟發(fā)展。銀行業(yè)支持實體經(jīng)濟的發(fā)展,要重點支持生產(chǎn)型和流通型企業(yè)以及消費領域的發(fā)展,著力解決貸款有效需求不足和資金周轉緊張類企業(yè)。貸款有效需求不足的企業(yè),大部分屬于外部訂單需求下降,主動收縮經(jīng)營規(guī)模的企業(yè),這類企業(yè)大部分經(jīng)營正常,對于這類企業(yè),銀行要發(fā)揮信息和管理優(yōu)勢,主動上門幫企業(yè)分析其經(jīng)營原因的同時,提供信貸資金支持企業(yè)技術革新,研發(fā)新產(chǎn)品、拓展新的市場。資金周轉緊張的企業(yè),大部分是因外部市場變化,庫存資金和應收賬款資金占用增大所導致,對于這類企業(yè),銀行要以戰(zhàn)略發(fā)展的思維來判斷企業(yè)前景。對僅是受到經(jīng)濟下行的沖擊,財務制度健全,有能力度過難關的企業(yè)要優(yōu)先支持;對“兩高一剩”、管理混亂、風控能力低下的企業(yè),銀行可以適時收回貸款,維護信貸資金安全。同時銀行要加大“三農(nóng)”支持力度。中央十七屆三中全會為農(nóng)村金融改革開辟了新的空間。要充分發(fā)揮金融支農(nóng)合力,加大對“三農(nóng)”信貸投入,不斷創(chuàng)新適應“三農(nóng)”的金融產(chǎn)品,采取不同的支農(nóng)、惠農(nóng)舉措,提升整體支農(nóng)意識和服務水平。

建立溝通協(xié)調機制促進金融生態(tài)環(huán)境不斷改善。一是協(xié)調人民銀行共同發(fā)揮職能作用,加快信貸征信體系建設,以銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)為平臺,加快推進區(qū)域征信數(shù)據(jù)庫的建設。要擴大企業(yè)信息的收集范圍和頻度,準確分析貸款企業(yè)財務狀況,及時掌握企業(yè)風險狀況和經(jīng)濟效益情況,推進個人征信體系建設的步伐,同時做好面向公眾和企業(yè)的征信知識宣傳和金融知識宣傳,真正提升公民的誠實守信意識。二是把維護金融穩(wěn)定的著眼點放在整個金融市場的穩(wěn)定上。建立健全金融風險預警機制、金融穩(wěn)定協(xié)調機制、信息共享交流機制和工作溝通機制。要加大通過日常業(yè)務活動監(jiān)測風險的力度,充分發(fā)揮好其執(zhí)法職能,為區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境建設創(chuàng)造條件。三是從有效預警和處置內在要求出發(fā),進一步規(guī)范地方政府處置非法集資工作機制,原則上由地方政府指定其所屬部門具體承擔轄內處置非法集資工作的協(xié)調組織職責,做到事權統(tǒng)一,協(xié)調有效。同時,按照《中華人民共和國反洗錢法》的相關規(guī)定,明確將金融系統(tǒng)配合打擊非法集資活動納入反洗錢監(jiān)管范疇。四是加強向全國人大和國務院及有關部門的匯報溝通,從更高層次上明確銀監(jiān)會與人民銀行在職責分工,明確跨部門金融違規(guī)問題的移送、查處權責、程序和標準問題。

探索逆周期資本監(jiān)管方式方法,提高資本調控的有效性。銀行是親周期行業(yè),在經(jīng)濟上升期貸款審查較為寬松,在經(jīng)濟下行期則傾向于緊縮貸款投放。從銀行經(jīng)營來講,親周期符合銀行的經(jīng)營管理理念,但容易出現(xiàn)經(jīng)濟周期波動性,如果處理不好,可能導致經(jīng)濟熱的時候過熱,冷的時候過冷,不利于經(jīng)濟的平穩(wěn)發(fā)展。因此,要加強法人機構監(jiān)管,從年度監(jiān)管為主逐步轉向以機構年度短周期監(jiān)管為主,三五年中周期監(jiān)管為輔。目前的機構監(jiān)管模式是基于國民經(jīng)濟運行周期與金融機構運行模式而設計的,從指標設計的針對性與監(jiān)管的可執(zhí)行性兩方面都無可非議。但是,鑒于歷次經(jīng)濟金融危機的基本特點及其風險影響的損失嚴重性、傳遞復雜性與預測難度性,考慮到經(jīng)濟周期規(guī)律性對企業(yè)經(jīng)營與銀行管理的巨大影響。因此,建議監(jiān)管部門一方面設計一個逆周期資本監(jiān)管調整系數(shù),達到適當增加經(jīng)濟上行期的資本要求,適當減少經(jīng)濟下行期的資本要求的目的;另一方面盡快研究如何避免新資本協(xié)議親經(jīng)濟周期導向,修改我國商業(yè)銀行資本充足率管理規(guī)定,適當增加靈活性,允許商業(yè)銀行在滿足一定條件下可以使用內部模型來確定資本要求。此外,配合存款保險的政策組合科學設計應對周期性問題。目前,我國的存款保險制度正在設計中,建議采用移動平均的存款保險定價方法,并結合資本監(jiān)管要求設計出最優(yōu)的政策組合,控制親周期可能出現(xiàn)的問題。(作者單位:中國銀監(jiān)會陽泉監(jiān)管分局)