王超凡
債券和貨幣市場類理財產(chǎn)品明顯增加,結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品多數(shù)保證最低收益或保本。
普益財富統(tǒng)計顯示,7月10日至7月16日期間,25家銀行共發(fā)行105款理財產(chǎn)品,其中,19家中資銀行發(fā)行了94款,6家外資銀行發(fā)行了11款。這期間發(fā)行數(shù)較多的銀行主要為中國銀行、中國光大銀行以及上海浦東發(fā)展銀行。3家銀行共發(fā)行理財產(chǎn)品近50款,
其中,非保本浮動收益理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)為56歉,市場占比明顯下降,由前一周的60%下降至53.33%。保本理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)為49款,發(fā)行數(shù)和市場占比均上升明顯,其中保證收益理財產(chǎn)品市場占比為38.10%,而保本浮動收益理財產(chǎn)品市場占比不足10%。
銀監(jiān)會對理財產(chǎn)品確定了穩(wěn)健投資的方向,債券和貨幣市場類理財產(chǎn)品與信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品繼續(xù)保持在理財市場中的重要地位。
7月10日至7月16日期間,債券和貨幣市場類理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)為40款,相比于前期明顯增加,其中人民幣債券和貨幣市場類理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)為31款;外幣債券和貨幣市場類理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)為9款。信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)為35款,相比于E周的37款,基本持平。
此期間,結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)增加明顯,7家銀行發(fā)行了13款。這13款結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品僅有3款不完全保本,投資者本金損失的比例為5.00%和10.00%,而其余則為保證最低收益或像本浮動收益理財產(chǎn)品。
近期人民幣理財產(chǎn)品的市場占比一直保持高位,7月10日至7月16日期間,人民幣理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)為90款,市場占比達到85.71%,高于上周的81.10%。外幣理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)為15款,略低于上周,其中,美元理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)為8款,澳元理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)為3款。
從產(chǎn)品期限上看,3個月期(含)以下理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)為49款,市場占比為46.67%。較上周略有下降。3個月至6個月期(含)理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)為28款,市場占比為26.67%。6個月至1年期(含)理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)為23款,市場占比為21.90%。1年期以上理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)為5款,市場占比為4.76%。中國銀行發(fā)行了笫三期周末理財產(chǎn)品,期限僅有3天,為期限最短理財產(chǎn)品,收益率在規(guī)定日隔夜拆借利率的基礎上加一定點數(shù)。
近期,理財市場出現(xiàn)涉股產(chǎn)品提前到期現(xiàn)象?;ㄆ煦y行最近一款5年期澳元票據(jù)類產(chǎn)品3個月就提前到期了,給投資者獲取了年化收益率10%的投資同報。這款產(chǎn)品掛鉤6只在香港聯(lián)交所上市的中國概念股票——中國中鐵股份有限公司、中國鐵建股份有限公司、中國石油化工股份有限公司、中國石油天然氣股份有限公司、中國中煤能源股份有限公司、中國神華能源股份有限公司。
根據(jù)產(chǎn)品設計,每季度設置有自動提前終止觀察日,如果在這一天,所有的掛鉤股票觀測值大于或等于各自掛鉤股票初始水平的100%,該款產(chǎn)品將自動提前終止。受益于股市回暖,結(jié)果第一個自動提前終止觀察日所有6只掛鉤股票的觀測值均大于各自初始水平的100%,由此觸發(fā)自動提前終止條件,投資者因而獲得100%澳元本金加2.5%票息,折合年化收益率為10%。
另外,光大銀行兩款和股市掛鉤的理財產(chǎn)品,也于日前提前到期,分別為投資者實現(xiàn)了10%和7.2%的最高年化收益。原因就是掛鉤的4只股票貴州茅臺、中糧屯河、中興通訊和東阿阿膠在最近一個觀察期結(jié)束日分別實現(xiàn)14.11%、42.32%、33.54%和36.29%的收益,從而觸發(fā)了提前到期條款。
涉股理財產(chǎn)品提前到期,主要是因為不少結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品設置了提前到期條款,而受去年資本市場贏弱影響,提前到期的條件一般都設得比較保守。