金元比聯(lián)侳增長(zhǎng)基金7月27日起全國(guó)發(fā)行

本刊訊金元比聯(lián)基金旗下第4只開(kāi)放式基金金元比聯(lián)價(jià)值增長(zhǎng)股票型基金于7月27日起在建設(shè)銀行及各代銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)發(fā)行。

好股票，不僅要“物美”即具有良好的增長(zhǎng)潛力，還要“價(jià)廉”即估值合理。該股票基金的最大特色就是投資于具有良好成長(zhǎng)潛力、價(jià)值低估的“物美價(jià)廉”的股票，幫助投資者實(shí)現(xiàn)“以今日合理價(jià)格購(gòu)買(mǎi)明日中國(guó)企業(yè)之增長(zhǎng)”。

那么，該基金是如何挑選“物美價(jià)廉”的股票呢?金元比聯(lián)價(jià)值增長(zhǎng)基金將采取“自下而上”、“四重過(guò)濾”的方法構(gòu)建股票組合。首先，會(huì)采取模型識(shí)別法對(duì)所有股票的估值與成長(zhǎng)前景進(jìn)行數(shù)量化掃描，形成可投資股票集合，構(gòu)成本基金股票一級(jí)庫(kù)。其次，對(duì)股票一級(jí)庫(kù)中的所有股票進(jìn)行流動(dòng)性篩選，形成本基金股票二級(jí)庫(kù)。接下來(lái)，對(duì)入選的上市公司進(jìn)行實(shí)地調(diào)研，剔除“偽成長(zhǎng)”的上市公司，甄別具有真正成長(zhǎng)潛力的“明星公司”，從而構(gòu)成本基金股票三級(jí)庫(kù)。最后，通過(guò)估值考量，選擇價(jià)值被低估的上市公司，形成優(yōu)中選優(yōu)的股票組合。金元比聯(lián)價(jià)值增長(zhǎng)基金的股票配置比例為60％-95％，債券、現(xiàn)金等資產(chǎn)配置比例為5％-40％。

該基金的擬任基金經(jīng)理將由曾經(jīng)管理過(guò)5星級(jí)基金的萬(wàn)文俊先生親自執(zhí)掌，他同時(shí)也是金元比聯(lián)基金公司的投資副總監(jiān)，具有11年證券從業(yè)經(jīng)歷。目前由他擔(dān)任基金經(jīng)理的金元比聯(lián)成長(zhǎng)動(dòng)力基金，自2008年9月成立至今的累計(jì)凈值增長(zhǎng)率已超過(guò)40％，業(yè)績(jī)?cè)谕瓿闪⒌幕旌闲突鹬忻星懊?；今年以?lái)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)兩次分紅，每10份基金份額累計(jì)派發(fā)紅利1.3元。

國(guó)聯(lián)安主題

綜合評(píng)價(jià)

國(guó)聯(lián)安是中國(guó)首家獲準(zhǔn)籌建的中外合資基金管理公司。其背后的大股東是國(guó)泰君安證券和德國(guó)安聯(lián)集團(tuán)，具有強(qiáng)大的投研能力。國(guó)聯(lián)安主題驅(qū)動(dòng)基金計(jì)劃運(yùn)用主題驅(qū)動(dòng)投資策略，前瞻性把握各主題板塊輪動(dòng)的機(jī)會(huì)?；鸾?jīng)理陳蘇橋，為國(guó)聯(lián)安公司研究部總監(jiān)，同時(shí)擔(dān)任德盛優(yōu)勢(shì)基金經(jīng)理，有超過(guò)10年的投研經(jīng)歷，經(jīng)驗(yàn)較為豐富。

萬(wàn)家穩(wěn)增C／A

綜合評(píng)價(jià)

萬(wàn)家穩(wěn)健增利是一只債券型基金，不參與二級(jí)市場(chǎng)股票買(mǎi)賣(mài)，僅從一級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行新股申購(gòu)，屬于打新類(lèi)債基。這有助于控制來(lái)自股市風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)提升其收益。目前來(lái)看，該基金公司在債券型基金的運(yùn)作上還是比較成功的。基金經(jīng)理張旭偉為該基金公司的管理部副總監(jiān)，萬(wàn)家增強(qiáng)收益和萬(wàn)家貨幣的基金經(jīng)理，投資經(jīng)驗(yàn)較為豐富，以往管理業(yè)績(jī)較為突出。

該基金管理人在充分研究宏觀市場(chǎng)形勢(shì)以及微觀市場(chǎng)主體的基礎(chǔ)上，采取積極主動(dòng)地投資管理策略，通過(guò)定性與定量分析，對(duì)利率變化趨勢(shì)、債券收益率曲線移動(dòng)方向、信用利差等影響債券價(jià)格的因素進(jìn)行評(píng)估，對(duì)不同投資品種運(yùn)用不同的投資策略，并充分利用市場(chǎng)的非有效性，把握各類(lèi)套利的機(jī)會(huì)。

博時(shí)策略

綜合評(píng)價(jià)

博時(shí)策略是1只開(kāi)放式基金，其股票投資比例為基金資產(chǎn)的30％-80％，可靈活配置股票資產(chǎn)，即股市處于較低風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域時(shí)增加股票投資，力求在股市走高時(shí)贏取收益。博時(shí)策略采用“價(jià)值+成長(zhǎng)”的均衡配置理念，在不同經(jīng)濟(jì)階段，動(dòng)態(tài)調(diào)整成長(zhǎng)股和價(jià)值股的投資比例。實(shí)踐證明，價(jià)值、成長(zhǎng)風(fēng)格突出的資產(chǎn)可以獲得較高收益，而價(jià)值、成長(zhǎng)的混合則可降低單一風(fēng)格帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。

博時(shí)策略由周立和張勇共同管理，前者兼任裕陽(yáng)封閉式基金經(jīng)理，后者兼任博時(shí)現(xiàn)金基金經(jīng)理，兩人在股票資產(chǎn)和固定收益資產(chǎn)的管理上業(yè)績(jī)突出。

上證央企50ETF

綜合評(píng)價(jià)

工銀瑞信基金是國(guó)內(nèi)首只跟蹤上證央企指數(shù)的主題ETF，即按照標(biāo)的指數(shù)的成份股票的構(gòu)成及其權(quán)重構(gòu)建

基金股票投資組合，并根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成份股票及其權(quán)重的變動(dòng)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。上證中央企業(yè)50指數(shù)的成份股覆蓋金融、地產(chǎn)、化工、黑色金屬、采掘、交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)，且均為央企或央企控股的上市公司，資本規(guī)模大，實(shí)力雄厚，得到國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策支持，具有一定的資源壟斷性或者自然壟斷性，而未來(lái)央企并購(gòu)、重組、資產(chǎn)注入還將帶來(lái)更為廣闊的投資空間。

嘉實(shí)回報(bào)

綜合評(píng)價(jià)

這是一只混合型基金，股票投資比例為30％-80％?；鸲ㄎ挥诘惋L(fēng)險(xiǎn)低收益品種，這與其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為一年定期存款利率相一致。該基金公司歷來(lái)非常重視對(duì)旗下產(chǎn)品線的建設(shè)，嘉實(shí)回報(bào)作為混合型基金中的低風(fēng)險(xiǎn)低收益品種，進(jìn)一步完善了嘉實(shí)基金公司的產(chǎn)品線。

信誠(chéng)優(yōu)勝

綜合評(píng)價(jià)

信誠(chéng)優(yōu)勝精選股票型證券投資基金是1只股票型基金，通過(guò)投資于具有積極變化特征的公司，追求高于基準(zhǔn)的超額收益，在控制風(fēng)臉的前提下，追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。