趙　靜

摘 要:傳統(tǒng)的重短期、重過去的經營業(yè)績評價方法已不能適應新時期企業(yè)戰(zhàn)略經營管理的要求。改革傳統(tǒng)的企業(yè)績效評價體系,建立與經營環(huán)境相適應的企業(yè)業(yè)績評價體系勢在必行,文章通過分析傳統(tǒng)績效評價體系的不足,在構建適合我國企業(yè)的經營業(yè)績評價體系方面進行了初步探討。

關鍵詞:企業(yè)業(yè)績評價 指標體系 非財務指標

中圖分類號:F275 文獻標識碼:A

文章編號:1004-4914(2009)07-219-02

一、傳統(tǒng)業(yè)績評價指標的不足

長期以來,企業(yè)業(yè)績評價側重于結果的評價,側重于財務指標,側重于定量指標,而對于過程評價、非財務指標與定性指標則幾乎不涉及。

1.八項基本指標及計算公式

凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產

總資產報酬率=(利潤總額+利息支出)/平均總資產

總資產周轉率=收入凈額/平均總資產

流動資產周轉率=收入凈額/平均流動資產

已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息支出

銷售增長率=本年銷售增長額/上年銷售總額

資本積累率=本年權益增長率/年初權益

資產負債率=負債總額/資產總額

這些財務經營業(yè)績評價指標所關注的焦點集中在資產負債表、損益表的有關項目,如反映償債能力的資產負債率、流動比率、速動比率等指標;反映盈利能力的銷售利潤率、投資回報率、資產回報率、每股盈余等指標;反映營運資金能力的資產周轉率、流動資產周轉率、存貨周轉率、應收賬款周轉率等指標;而對現(xiàn)金流量表中的有關現(xiàn)金流量指標,如凈現(xiàn)金、經營活動凈現(xiàn)金流量等指標卻關注的較少。

2.基于權益報酬率的杜邦分析體系

權益報酬率=銷售凈利率×總資產周轉率×權益乘數(shù)

權益報酬率是一個衡量企業(yè)利潤占投資的比率,傳統(tǒng)的杜邦分析體系數(shù)據(jù)資料來源于資產負債表和利潤表,存在著明顯的不足。一是不能提供重要的相關現(xiàn)金流量的信息,需進一步補充、完善;二是雖然提供了反映盈利能力的指標,但沒有考慮收益的質量,分析結果往往帶有片面性,反映問題不夠客觀。

二、改進的企業(yè)業(yè)績評價指標

1.修訂后的業(yè)績評價指標

(1)財務效益狀況方面

基本指標:凈資產收益率、總資產報酬率;

修正指標:資本保值增值率、主營業(yè)務利潤率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、成本費用利潤率;

(2)資產運營狀況方面

基本指標:總資產周轉率、流動資產周轉率;

修正指標:存貨周轉率、應收賬款周轉率、不良資產比率;

(3)償債能力狀況方面

基本指標:資產負債率、已獲利息倍數(shù);

修正指標:現(xiàn)金流動負債比率、速動比率;

特別評議指標為:經營者基本素質、市場占有能力、基礎管理水平、發(fā)展創(chuàng)新能力、經營發(fā)展戰(zhàn)略、在崗員工素質、技術裝備更新水平、綜合社會貢獻。特別評議指標的創(chuàng)設,是財務指標與非財務指標在一定程度上的結合。

2.經濟增加值(Economic Value Added,簡稱EVA)指標。EVA是公司經過調整的營業(yè)凈利潤減去該公司現(xiàn)有資產經濟價值的機會成本后的余額。EVA只是旨對全要素生產過程的結果進行反映,側重于財務戰(zhàn)略,忽視了對戰(zhàn)略過程進行評價以獲取和保持競爭優(yōu)勢,容易削弱企業(yè)創(chuàng)造長期盈利的能力,同時不能指出具體的非財務業(yè)績動因以及解決問題的方向。

因此,要解決EVA無法解決的全要素使用中的過程反映、同步監(jiān)督及管理操作等問題。必須結合并重視相關的非財務“業(yè)績動因”,如顧客、供應商、內部業(yè)務過程、企業(yè)學習與創(chuàng)新能力和企業(yè)文化管理這些要素、最終實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化。

三、業(yè)績評價指標設計中應注意的問題

對企業(yè)業(yè)績的評價要能同時兼顧經濟效益和社會效益。如何將兩者結合起來對企業(yè)進行綜合評價,設計與社會效益相關的評價指標,將是指標設計過程的關鍵。

1.業(yè)績評價指標設計應堅持的原則:為每一個評價指標所設計的程序和方法,應具有可行性和適用性。還應結合成本—效益原則,考慮指標的重要性,并非指標越多,越全面越好。各評價部門應根據(jù)被評價單位的具體情況進行適當?shù)卣{查,可以增減有關程序,調整有關調查內容和方法,使得評價指標的設計既客觀公正、節(jié)約成本,又符合企業(yè)特點。

2.業(yè)績評價指標設計應結合企業(yè)自身情況。(1)結合企業(yè)的經營戰(zhàn)略。首先,評價指標設計應考慮企業(yè)的經營戰(zhàn)略,也就是企業(yè)謀求競爭優(yōu)勢的目標。如果企業(yè)戰(zhàn)略需要將新產品加速市場化時,新產品市場份額指標應在指標體系中占較大權數(shù);實施創(chuàng)新導向戰(zhàn)略的企業(yè)應強調那些對新產品發(fā)展和獲利能力產生重要影響的關鍵因素,即指標的設計應有助于企業(yè)經營戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)。(2)結合企業(yè)所在的行業(yè)。不同行業(yè),評價指標選擇的側重點也應不同。如服務行業(yè)的績效評價一般比較關注客戶方面的指標,而冶金行業(yè)也許更加重視過程方面衡量。結合企業(yè)所在行業(yè)選擇適合本行業(yè)考察特點的指標至關重要。(3)結合企業(yè)的生命周期。由于企業(yè)發(fā)展的不同階段呈現(xiàn)不同的特點,其財務目標也可能存在較大差異,所以每一階段應設計不同的指標。具體應按企業(yè)創(chuàng)業(yè)階段、成長階段、成熟階段、衰退階段來設計相應的考核指標。(4)結合企業(yè)的文化。企業(yè)特有的文化是企業(yè)的競爭優(yōu)勢之一,企業(yè)文化方面的評價指標主要有企業(yè)領導者的素質、組織制度和員工的素質。

3.業(yè)績評價指標中的非財務指標設計應注意的因素。知識經濟時代,非財務指標在企業(yè)經營發(fā)展過程中的作用更加突出,在設計時應特別注意以下因素:(1)經營過程指標。企業(yè)內部經營過程包括產品設計與開發(fā)、采購、生產、銷售和售后服務等六個方面,每一方面都對企業(yè)業(yè)績產生重要的影響。因此,應重點考慮:創(chuàng)新能力,即研究開發(fā)能力;生產效率,綜合考慮企業(yè)的生產成本、產品品質、設備利用程度、設備磨損程度各方面的因素;售后服務的評價可以考慮反映時間、投訴次數(shù)、退貨數(shù)量等方面。(2)顧客評價指標。顧客的滿意與否關系著企業(yè)的生存與發(fā)展,只有向顧客提供優(yōu)質產品和服務的企業(yè),才會不斷發(fā)展壯大。一般來說,顧客評價指標包括市場占有率和客戶滿意程度等。(3)員工學習指標。實際應用中可以從員工培訓狀況,員工積極性,信息系統(tǒng)更新程度等方面來考慮。(4)智力資本指標。應注意智力資本比重,智力資本貢獻兩個方面。

四、對企業(yè)業(yè)績評價結果的應用

1.將業(yè)績評價與激勵機制相結合。將企業(yè)業(yè)績評價結果與企業(yè)員工的考核適當掛鉤,推動激勵機制的建設,隨著企業(yè)業(yè)績評價的發(fā)展與完善,提高企業(yè)管理水平,實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標。

2.將企業(yè)業(yè)績評價指標運用計算機模型化。運用人工智能技術使評價操作程序化,以易于使用、便于分析、及時反饋、自動更新。

3.將企業(yè)業(yè)績評價結果用于不同企業(yè)橫向間比較。通過比較找出差距,推動企業(yè)管理,發(fā)揮業(yè)績評價作為管理工具的作用。

參考文獻:

1.李玲玲.企業(yè)業(yè)績評價.北京:清華大學出版社,2006

2.周三多著.管理學.上海:復旦大學出版社,2005

3.中國注冊會計師協(xié)會.財務成本管理.經濟科學出版社,2008

(作者單位:格盟國際能源有限公司 山西太原 030002)(責編:鄭釗)