涂　敏

摘要：探討我國(guó)港口外商直接投資的差異能揭示外商在我國(guó)港口的投資軌跡，對(duì)港口制定切實(shí)有效的引資政策具有積極意義?；谑澜玢y行PPI數(shù)據(jù)庫(kù)，利用廣義熵指數(shù)測(cè)度了1991－2007年我國(guó)港口外商直接投資的差異，并從投資區(qū)域、項(xiàng)目類別及投資方式三個(gè)方面對(duì)此差異的特征進(jìn)行了分解研究。量化分析顯示，我國(guó)港口FDI呈現(xiàn)出區(qū)域集中、項(xiàng)目類別集中及投資方式集中的特征，港口FDI的差異主要表現(xiàn)在同一港口群內(nèi)，同一項(xiàng)目類別內(nèi)部及同一投資方式內(nèi)部，且其分布具有顯著的分形特征。關(guān)鍵詞：港口；外商直接投資；廣義熵指數(shù)

中圖分類號(hào)：F552.3文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：ADOI：10.3963/j.issn.1671—6477.2009.04.006

一、引言

改革開放以來(lái)，外商直接投資已超過(guò)外資貸款規(guī)模而成為我國(guó)港口建設(shè)中最為重要的國(guó)際融資方式。目前，中國(guó)沿海和內(nèi)河集裝箱主要碼頭合資率分別占集裝箱泊位總數(shù)和集裝箱泊位總通過(guò)能力的64.2％和72.24％，而大約40％的干散貨碼頭由合資企業(yè)經(jīng)營(yíng)。外商直接投資在我國(guó)港口的迅速發(fā)展有效地彌補(bǔ)了我國(guó)港口在資本形成、技術(shù)進(jìn)步、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力、管理和機(jī)制以及人力資源等方面發(fā)展不足的缺口，成為促進(jìn)我國(guó)港口快速增長(zhǎng)的重要推動(dòng)力。

然而，在我國(guó)港口吸引外資的規(guī)模不斷擴(kuò)大的同時(shí)，外商直接投資在空間分布和項(xiàng)目結(jié)構(gòu)等方面卻存在顯著差異。外商的非對(duì)稱性投資與我國(guó)港口能力結(jié)構(gòu)的非均衡式發(fā)展相疊加進(jìn)一步加劇了我國(guó)港口地區(qū)發(fā)展和碼頭結(jié)構(gòu)的不均衡性。研究我國(guó)港口外商直接投資在區(qū)位布局、項(xiàng)目結(jié)構(gòu)及投資方式等方面的差異，有助于我國(guó)各地根據(jù)實(shí)際情況引導(dǎo)有利于中國(guó)港口產(chǎn)業(yè)布局、結(jié)構(gòu)調(diào)整的外商直接投資，對(duì)中國(guó)港口乃至整體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)都將產(chǎn)生重要影響。

二、研究方法及研究對(duì)象的選擇

(一)研究方法的選擇

1.選擇依據(jù)。絕對(duì)差異和相對(duì)差異是衡量投資差異的兩類方法。絕對(duì)差距能夠體現(xiàn)港口外商投資最高的地區(qū)和最低地區(qū)的絕對(duì)差異，但卻隱含著巨大的基數(shù)差異；而相對(duì)差距克服了基數(shù)差異的弊端，是基于某種標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較分析。國(guó)際上衡量相對(duì)差距的方法有勞倫斯曲線、基尼斯數(shù)、變異系數(shù)和泰爾熵等，每種方法都有各自的優(yōu)缺點(diǎn)，主要差別則存在于參考值和相對(duì)差幅的定義上。本文對(duì)研究方法的選擇主要基于下述幾方面的考慮。

其一，由于本文需要對(duì)不同時(shí)期港口的外國(guó)直接投資分布的不均衡狀況進(jìn)行動(dòng)態(tài)的對(duì)比分析，而不同時(shí)期我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同，因而可能造成不同時(shí)期的絕對(duì)差距指標(biāo)根本就不可比，所以將會(huì)采用描述相對(duì)差異的指標(biāo)來(lái)分析不均衡程度。

其二，我國(guó)疆域遼闊，港口眾多，因此需要選取綜合指標(biāo)全面地測(cè)度我國(guó)港口各地區(qū)間的外國(guó)直接投資分布的不均衡程度。這里的綜合指標(biāo)是全面考慮了各地區(qū)的外國(guó)直接投資分布狀況后計(jì)算出來(lái)的，如標(biāo)準(zhǔn)差、變異系數(shù)、Gini系數(shù)等。相應(yīng)地，局部對(duì)比指標(biāo)如極差、極均差、極值比率、極均值比率等主要是突出兩極之間或者兩極與平均水平之間的差距，忽視了處于兩極之間的中間形態(tài)的分布特征，有時(shí)難以全面、真實(shí)地反映全貌。

其三，為了便于分析地區(qū)間外國(guó)直接投資分布不平衡的特征和發(fā)展趨勢(shì)，所選的測(cè)量差距的指標(biāo)最好是可以根據(jù)需要分解成幾個(gè)組成部分的。在上述指標(biāo)中，廣義熵具有這個(gè)性質(zhì)，以區(qū)域差距為例，可以利用廣義熵將我國(guó)港口外國(guó)直接投資分布的總差異分解成環(huán)渤海港口群、長(zhǎng)三角港口群、珠三角港口群、東南沿海港口群、西南沿海港口群及內(nèi)河等區(qū)域間的差異和各區(qū)域內(nèi)部各省之間的差異兩部分(但鑒于數(shù)據(jù)的不可得性，本文僅分解到第一個(gè)層面，即港口群間的差距)，借以觀察各自的變化趨勢(shì)及其對(duì)總差距的影響力或者重要性。

在眾多衡量區(qū)域差距的相對(duì)指標(biāo)中，只有廣義熵指標(biāo)符合上述要求，因而本文選取廣義熵指數(shù)來(lái)測(cè)度我國(guó)港口外商投資差距的變動(dòng)情況。

2.指數(shù)的涵義及分解。泰爾指數(shù)是泰爾利用物理學(xué)上信息理論中的廣義熵指數(shù)推導(dǎo)出來(lái)的，廣義熵指數(shù)可以很好地反映差距的狀況，其一般公式為：

式中：變量含義和廣義熵指數(shù)一般公式中的各變量含義相同。泰爾指數(shù)可以分解。在對(duì)港口外商投資進(jìn)行分解分析時(shí)，需要將總體按一定標(biāo)準(zhǔn)分成若干個(gè)組，如可按地區(qū)分組，按項(xiàng)目類別分組，也可按PPI類別分組?？傮w差距隨之分解為組內(nèi)差距和組間差距。泰爾指數(shù)的分解過(guò)程如下：

在公式中，總體被分成m組：T^k為第k組的泰爾指數(shù)；s^k為第k組投資在總體中的投資份額；x為第k組港口的平均投資；x為所有港口的平均投資；T_w為組內(nèi)差距；T_b為組間差距。

(二)研究對(duì)象的選擇

1.研究時(shí)間區(qū)間。對(duì)港口外商直接投資的差異進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析，必須明確觀察的時(shí)間區(qū)間。本文擬采用1990年以來(lái)的連續(xù)時(shí)間序列數(shù)據(jù)，其原因如下：1990年以來(lái)的相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)容易獲得；進(jìn)入20世紀(jì)90年代以來(lái)，我國(guó)外商直接投資額的增長(zhǎng)體現(xiàn)出明顯的階段性特征；另外這個(gè)時(shí)期區(qū)間距現(xiàn)實(shí)較近，其研究結(jié)果更具有現(xiàn)實(shí)意義。

2.研究區(qū)域及組別。差距的大小和變動(dòng)態(tài)勢(shì)與所采用的區(qū)域單元密切相關(guān)，不同的區(qū)域單元?jiǎng)澐滞鶗?huì)得出不同的甚至相反的結(jié)論。在區(qū)域差異方面，本文擬采用中華人民共和國(guó)交通運(yùn)輸部2006年發(fā)布的《全國(guó)沿海港口布局規(guī)劃》內(nèi)所提出的五大港口群及內(nèi)河為區(qū)域單元進(jìn)行研究，進(jìn)一步劃分則細(xì)化到¨個(gè)省(自治區(qū)、直轄市)及內(nèi)河(由于數(shù)據(jù)的可得性問(wèn)題，內(nèi)河外商直接投資歸為1個(gè)大類)，不包括香港、澳門和臺(tái)灣。五大港口群包括：環(huán)渤海港口群、長(zhǎng)三角港口群、珠三角港口群、東南沿海港口群、西南沿海港口群和內(nèi)河。

在項(xiàng)目類別差異方面，分為集裝箱碼頭項(xiàng)目、液體散貨碼頭項(xiàng)目、干散貨碼頭項(xiàng)目、多用途碼頭項(xiàng)目及其他項(xiàng)目；在PPI類別差異方面，分為綠地投資、特許經(jīng)營(yíng)和剝離方式三組。

3.數(shù)據(jù)來(lái)源。目前，反映中國(guó)港口外商直接投資狀況的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)非常缺乏，較為系統(tǒng)全面的數(shù)據(jù)是世界銀行基礎(chǔ)設(shè)施私人參與數(shù)據(jù)庫(kù)(Pri-vate Participation in Infrastructure，Project Data-base)，它對(duì)我國(guó)1990年以來(lái)，按外商投資在我國(guó)港口大型項(xiàng)目中的情況進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)。因此，本文選用世界銀行PPI數(shù)據(jù)庫(kù)資料加以具體分析，基于本文分析的目的，剔除其中外商非直接投資合作項(xiàng)目。

三、我國(guó)港口外商直接投資差異的測(cè)算與分解

(一)我國(guó)港口外商直接投資差異的測(cè)算將我國(guó)港口歷年來(lái)外商直接投資差距的泰爾

由圖1可知1991—2007年間，外商對(duì)我國(guó)港口的直接投資差距波動(dòng)較大且總體差距較大。大致可以分為兩個(gè)階段，第一階段從1991—2001

年，外商在我國(guó)港口的直接投資差距經(jīng)歷了兩個(gè)從擴(kuò)大到縮小的周期，于1994年和1997年達(dá)到兩個(gè)差距的高峰期，泰爾值為0.438 461和0.603 608；第二階段從2002—2007年，同樣經(jīng)歷了兩個(gè)周期，于2002年和2004年達(dá)到兩個(gè)差距的高峰期，泰爾值為0.401 643和0.761 351，但周期時(shí)間較短。

(二)我國(guó)港口外商直接投資差異的分解

1.我國(guó)港口外商直接投資區(qū)域差異的分解。1991—2007年之間，我國(guó)港口外商直接投資在港口群內(nèi)部差距及港口群間的差距波動(dòng)均較大，見圖2。

從港口群內(nèi)部港口之間差距和港口群之間差距對(duì)比來(lái)看，T_b相較于T_w具有明顯的滯后性，其現(xiàn)實(shí)涵義是外商在我國(guó)港口投資的差距首先體現(xiàn)在港口群內(nèi)部，其后3～4年則會(huì)擴(kuò)散為港口群間的差異。在泰爾值達(dá)到峰值的年份1994、1997、2002、2004年，除1994年其差距完全來(lái)自于港口群內(nèi)部差距外，其余三年的差距則首先來(lái)自于港口群間的差距，其次則為港口群內(nèi)部差距。

對(duì)于區(qū)域組內(nèi)、組間差異所呈現(xiàn)出的規(guī)律的解釋可能在于：外商投資進(jìn)程往往與外商對(duì)東道地區(qū)的熟悉程度相關(guān)，與東道地區(qū)文化越接近，外國(guó)投資者將越容易了解東道地區(qū)的文化環(huán)境，而東道地區(qū)也越容易接受該投資者。在我國(guó)，珠三角及東南沿海地區(qū)是最早實(shí)現(xiàn)對(duì)外開放的，而由于和香港毗鄰，外資習(xí)慣于以香港為過(guò)渡進(jìn)入內(nèi)地市場(chǎng)，加之香港自身的港口業(yè)亦高度發(fā)達(dá)，因此外資對(duì)我國(guó)港口的投資首先集中于珠三角及東南沿海地區(qū)，其后向東部及北部地區(qū)擴(kuò)散，近幾年則集中于長(zhǎng)三角及環(huán)渤海灣地區(qū)。由此帶來(lái)的影響則表現(xiàn)為在1991—1997年，1998—2003年和2004年以后這三個(gè)時(shí)段內(nèi)，我國(guó)港口外商直接投資的差距體現(xiàn)于每一階段不同港口群內(nèi)部的投資差異上，而在其后一段時(shí)間后呈現(xiàn)出港口群間的差異特征。

2.我國(guó)港口外商直接投資項(xiàng)目差異的分解。1991—2007年間，我國(guó)港口外商直接投資在同一類項(xiàng)目間差距及不同項(xiàng)目類別間的差距波動(dòng)均較大。見圖3。

其差異大致可以分為兩個(gè)階段：1991—2001年，組內(nèi)差異與組間差異基本同步變化；2002—2007年，組內(nèi)差異對(duì)總差異的貢獻(xiàn)明顯大于組內(nèi)差異。同時(shí)，當(dāng)泰爾值處于不斷增加區(qū)間時(shí)，尤其是泰爾值達(dá)到峰值時(shí)，總差異主要來(lái)自于同一類港口項(xiàng)目問(wèn)的差距，而不同港口項(xiàng)目類別間的差距則總是處于次要地位。

對(duì)于項(xiàng)目類別差異所呈現(xiàn)出的特征的解釋可能在于：總體而言，在我國(guó)港口的外商直接投資中集裝箱碼頭占有主要份額。尤其是2002年后，集裝箱碼頭的建設(shè)呈現(xiàn)出跨越式發(fā)展的態(tài)勢(shì)，盡管從絕對(duì)數(shù)量上看，這一時(shí)期多用途碼頭及其他項(xiàng)目的建設(shè)也有較快增長(zhǎng)，但同集裝箱碼頭項(xiàng)目數(shù)量相比，其增速則較慢。由此導(dǎo)致2002年后，我國(guó)港口的投資差異更多地來(lái)自于同一項(xiàng)目類別內(nèi)部而非不同項(xiàng)目類別之間。

3.我國(guó)港口外商直接投資方式差異的分解。1991—2007年之間，我國(guó)港口外商直接投資在投資方式上的差距主要可由組內(nèi)差距解釋，而不同投資方式間的差距僅在1997年呈現(xiàn)出較為顯著的特征，在其它年份其對(duì)總體差距的解釋力則較小。見圖4。

對(duì)于外投資方式上所呈現(xiàn)出的差異特征的解釋可能在于：我國(guó)港口外商投資集中于新增資產(chǎn)的綠地投資，而對(duì)于存量資產(chǎn)所進(jìn)行的特許經(jīng)營(yíng)和剝離方式采用較少。1997年港口的綠地投資及特許經(jīng)營(yíng)投資的項(xiàng)目數(shù)量較為均衡，但項(xiàng)目金額則存在較大差異，因而該年呈現(xiàn)出的投資方式間差異占主導(dǎo)地位的特征。

4.比較分析。將各年份上述三類分組思路的組內(nèi)差距分解及組間差距分解的圖形進(jìn)行疊加。見圖5。

圖中：T_wI為港口群內(nèi)部差異；T_wⅡ?yàn)橥豁?xiàng)目類別內(nèi)部差異；T_wⅢ為同一投資方式內(nèi)部差異。

上述三類分組在組內(nèi)差距的分解上具有較好的相似性，在1994、1998、2002和2005四個(gè)年份，我國(guó)港口外商的直接投資主要由組內(nèi)差距解釋，即其主要差距來(lái)自于港口群內(nèi)部港口的投資差異，同一類港口項(xiàng)目?jī)?nèi)部的投資差異和同一種投資方式內(nèi)的差異。同時(shí)1994年港口群內(nèi)部港口的投資差異最為顯著，1998年和2005年同一種投資方式內(nèi)的差異最為顯著，而2002年則主以同一類港口項(xiàng)目?jī)?nèi)部的投資差異最為顯著。而1997年和2004年我國(guó)港口外商的直接投資主要由組間差距解釋，1997年港口群間及不同投資方式間的差距十分顯著，2004年的差異以港口群間差距最為顯著。見圖6。

圖中：T_bＩ為港口群間差異；T_bⅡ?yàn)椴煌?xiàng)目類別間差異；T_bⅢ為不同投資方式間差異。

四、結(jié)論及研究建議

上述分析的一個(gè)基本結(jié)論是：外商在我國(guó)港口的投資差異主要來(lái)自于具有相同特點(diǎn)的同一組內(nèi)的差異。其現(xiàn)實(shí)涵義則在于：我國(guó)港口的外商直接投資呈現(xiàn)出地理集中，項(xiàng)目類別集中及投資方式集中的特征，外商港口直接投資的差異主要表現(xiàn)在同一港口群內(nèi)，同一項(xiàng)目類別內(nèi)部及同一投資方式內(nèi)部。對(duì)于我國(guó)而言，受金融危機(jī)及過(guò)去跨越式發(fā)展的共同影響，我國(guó)集裝箱港口局部產(chǎn)能過(guò)剩，碼頭利用率下降嚴(yán)重，資源浪費(fèi)以及港口競(jìng)爭(zhēng)加劇等問(wèn)題日益顯現(xiàn)。而隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的調(diào)整，我國(guó)內(nèi)貿(mào)集裝箱港口，以服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的大型散貨碼頭等還存在較大的能力缺口。另外，內(nèi)河中小港口的發(fā)展面臨更多的資金需求。如何改變目前的外商直接投資現(xiàn)狀，引導(dǎo)外資以更為多樣化且合理的方式進(jìn)人我國(guó)亟待發(fā)展的港口領(lǐng)域?qū)⒕哂惺种匾默F(xiàn)實(shí)意義。因此，在本文的基礎(chǔ)上進(jìn)一步研究外商在我國(guó)港口直接投資的影響因素和決策過(guò)程將十分有益。

另外，通過(guò)前述分析可以看出，我國(guó)港口外商直接投資的分布不具備明顯的規(guī)則性，呈現(xiàn)出較大的差異，顯示出顯著的分形特征。針對(duì)這種情況，可以利用分形理論進(jìn)一步探求其具體規(guī)律并對(duì)未來(lái)趨勢(shì)進(jìn)行研判。

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(責(zé)任編輯曾毅生)