趙 靜

摘要綠色金融產(chǎn)生以來,世界各國都積極利用其優(yōu)勢以達(dá)到經(jīng)濟(jì)增長和環(huán)境保護(hù)、社會穩(wěn)定三者協(xié)調(diào)發(fā)展的目的,本文從英國綠色項(xiàng)目入手討論了我國的綠色金融實(shí)施中所存在的問題和應(yīng)對措施。

關(guān)鍵詞兩型社會綠色金融英國

中圖分類號:F120文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A文章編號:1009-0592(2009)02-132-02

當(dāng)前,金融已成為中國經(jīng)濟(jì)資源配置的核心、國家經(jīng)濟(jì)安全的核心和宏觀調(diào)控的核心,而金融體系在市場經(jīng)濟(jì)的作用不僅僅是一個(gè)交易活動(dòng)的中介媒體。金融系統(tǒng)在為經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造金融工具和提供技術(shù)創(chuàng)新的動(dòng)力的同時(shí)也影響著國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的價(jià)值取向,同時(shí)金融業(yè)的發(fā)展也要依賴于經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展,黨的十六屆五中全會明確提出了“兩型社會”的理念,并首次把資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會確定為國民經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展中長期規(guī)劃的一項(xiàng)戰(zhàn)略任務(wù)。這對實(shí)現(xiàn)我國經(jīng)濟(jì)、社會、環(huán)境的協(xié)調(diào)進(jìn)步有著非常深刻的指導(dǎo)意義,因而要在環(huán)境與金融領(lǐng)域首先要做好理論轉(zhuǎn)化工作,我國綠色金融正是在這樣的背景下呼之欲出的。

一、綠色金融概念的由來

“綠色金融”的含義最初來源于生態(tài)銀行。1988年春在德意志聯(lián)邦共和國金融中心法蘭克福成立,這是聯(lián)邦德國的首家以保護(hù)生態(tài)為目的之銀行,在世界上也屬首家,因該銀行主要經(jīng)營自然和環(huán)境保護(hù)信貸業(yè)務(wù),并以促進(jìn)生物和生態(tài)事業(yè)發(fā)展為目的而經(jīng)營信貸業(yè)務(wù)的銀行,故又稱為綠色銀行。

此后波蘭和英國也相應(yīng)建立綠色銀行,并且繼世界環(huán)境與發(fā)展委員會《我們共同的未來》中提出“可持續(xù)發(fā)展”的概念之后,1992 年聯(lián)合國環(huán)境與發(fā)展大會頒布了《里約環(huán)境與發(fā)展宣言》和《21 世紀(jì)議程》等文件,它是人類對當(dāng)今社會可持續(xù)發(fā)展觀念取得初步共識的結(jié)晶,在國際社會中可持續(xù)發(fā)展和環(huán)境保護(hù)的理念得以傳播,中國政府積極響應(yīng)并認(rèn)真履行自己的承諾,在全世界最早制定和公布《中國21世紀(jì)議程》,并且在社會生活中的各方面貫徹實(shí)施。“綠色金融”正是在這種背景下開始出現(xiàn)的,它是金融業(yè)的“綠色革命”。

綠色金融旨在通過最優(yōu)金融工程解決全球環(huán)境污染和溫室效應(yīng)的問題,它注重人類社會生存環(huán)境的利益,將對環(huán)境的保護(hù)、資源的有效利用程度作為計(jì)量其活動(dòng)成效的標(biāo)準(zhǔn)。豍所以,世界上重視可持續(xù)發(fā)展理念的國家都越來越多的把金融項(xiàng)目和環(huán)境保護(hù)相結(jié)合以達(dá)到經(jīng)濟(jì)、環(huán)境、社會三者協(xié)調(diào)發(fā)展的效果。

二、英國的“綠色金融項(xiàng)目”

伴隨著英國社會各界環(huán)保呼聲的高漲,“綠色金融項(xiàng)目”成為近年英國金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品開發(fā)的重點(diǎn)之一。

在汽車保險(xiǎn)領(lǐng)域,今年3月,皇家太陽聯(lián)合保險(xiǎn)公司的直接個(gè)人業(yè)務(wù)推出了“綠色車險(xiǎn)”項(xiàng)目,為使用混合動(dòng)力汽車的車主提供3%—15%的汽車保險(xiǎn)折扣。今年5月,這一優(yōu)惠進(jìn)一步延伸向所有使用可替代能源的車主?！熬G色車險(xiǎn)”的最大特點(diǎn)就是為環(huán)保型車主提供保險(xiǎn)優(yōu)惠,從而鼓勵(lì)更多的人購買環(huán)保汽車。

在旅游保險(xiǎn)方面,從去年3月起,氣候安全旅游保險(xiǎn)公司推出了“綠色旅游保險(xiǎn)”項(xiàng)目。在不增加旅客保險(xiǎn)費(fèi)用的情況下,旅游公司將一部分保險(xiǎn)費(fèi)投入到公司在世界各地從事的環(huán)保項(xiàng)目中。

在房屋抵押貸款領(lǐng)域,長頸鹿貨幣公司今年5月推出了“二氧化碳抵押貸款”項(xiàng)目。在該項(xiàng)目中,長頸鹿公司以貸款房屋前5年所排放的二氧化碳總量為基數(shù),從市場上購進(jìn)等量的二氧化碳排放“配額”,進(jìn)而減少了市場上可買賣的“配額”總量,迫使企業(yè)設(shè)法減少排放。而參加該項(xiàng)目的貸款者則可在一定時(shí)間內(nèi)享受約2%的貸款利率折扣。這一貸款項(xiàng)目自推出之后非常受歡迎,既為房屋貸款者省錢,又利于整個(gè)地球的氣候環(huán)境,因此是一個(gè)“雙贏”的金融項(xiàng)目。

在銀行業(yè)務(wù)方面,匯豐銀行在客戶日常服務(wù)中設(shè)置了“綠色選擇”賬戶。擁有“綠色選擇”賬戶的顧客,其賬單將不再通過紙張郵寄,而是通過網(wǎng)絡(luò)銀行以電子郵件的形式直接寄出。在必要時(shí),銀行與顧客聯(lián)系的方式為電話和網(wǎng)絡(luò),從而取代了信件郵寄。顧客也不會再收到用于營銷目的的郵寄品,以及支票本和賬單支付本。匯豐銀行許諾,在每一“綠色選擇”賬戶開通后,將在一定時(shí)間內(nèi),向世界自然基金會、地球觀察組織以及氣候集團(tuán)捐款5英鎊。豎從以上措施可以看出,“綠色金融項(xiàng)目”將為金融機(jī)構(gòu)帶來更大的媒體宣傳和社會影響力,是金融機(jī)構(gòu)市場營銷的手段之一。從目前英國“綠色金融項(xiàng)目”發(fā)展的情況來看,優(yōu)惠的價(jià)格和環(huán)保的標(biāo)簽,是公眾考慮選擇的重要因素。這是英國成功的“綠色金融項(xiàng)目”伴隨優(yōu)惠價(jià)格的主要原因。

三、我國現(xiàn)行綠色金融的主要方式及存在的問題

(一)我國實(shí)施綠色金融的主要方式

1.綠色信貸

綠色信貸就是“green-credit policy”,2007年7月30日環(huán)?？偩帧⑷嗣胥y行、銀監(jiān)會三部門為了遏制高耗能高污染產(chǎn)業(yè)的盲目擴(kuò)張聯(lián)合提出的一項(xiàng)全新的信貸政策《關(guān)于落實(shí)環(huán)境保護(hù)政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見》(以下簡稱《意見》)。綠色信貸的本質(zhì)在于正確處理金融業(yè)與可持續(xù)發(fā)展的關(guān)系。其主要表現(xiàn)形式為:為生態(tài)保護(hù)、生態(tài)建設(shè)和綠色產(chǎn)業(yè)融資,構(gòu)建新的金融體系和完善金融工具。

《意見》規(guī)定,對不符合產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)境違法的企業(yè)和項(xiàng)目進(jìn)行信貸控制,各商業(yè)銀行要將企業(yè)環(huán)保守法情況作為審批貸款的必備條件之一。

《意見》規(guī)定,各級環(huán)保部門要依法查處未批先建或越級審批,環(huán)保設(shè)施未與主體工程同時(shí)建成、未經(jīng)環(huán)保驗(yàn)收即擅自投產(chǎn)的違法項(xiàng)目,要及時(shí)公開查處情況。即要向金融機(jī)構(gòu)通報(bào)企業(yè)的環(huán)境信息。

同時(shí)《意見》還針對貸款類型,設(shè)計(jì)了更細(xì)致的規(guī)定。如對于各級環(huán)保部門查處的超標(biāo)排污、未取得許可證排污或未完成限期治理任務(wù)的已建項(xiàng)目,金融機(jī)構(gòu)在審查所屬企業(yè)流動(dòng)資金貸款申請時(shí),應(yīng)嚴(yán)格控制貸款。

2.綠色保險(xiǎn)

“綠色保險(xiǎn)”又被稱為環(huán)境責(zé)任保險(xiǎn),一般認(rèn)為環(huán)境責(zé)任保險(xiǎn)是以被保險(xiǎn)人因玷污或污染水、土地或空氣,依法應(yīng)承擔(dān)的賠償責(zé)任作為保險(xiǎn)對象的保險(xiǎn)。我國是世界上受污染最嚴(yán)重的國家之一,環(huán)境污染已經(jīng)直接影響廣大人民的生命健康,與環(huán)境污染有關(guān)的疾病在許多地區(qū)明顯增加。面對愈發(fā)嚴(yán)重的環(huán)境污染,環(huán)境保護(hù)絕非單純是政府和環(huán)保部門的事情,需要全社會的參與,環(huán)境責(zé)任保險(xiǎn)通過解決環(huán)境糾紛、分散風(fēng)險(xiǎn)、為環(huán)境侵權(quán)人提供風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等為環(huán)境保護(hù)提供服務(wù)。我國對于海洋石油勘探與開發(fā)的企業(yè)、事業(yè)單位和作業(yè)者,已經(jīng)實(shí)行環(huán)境責(zé)任強(qiáng)制保險(xiǎn)。1991年大連最早開展此項(xiàng)業(yè)務(wù),后來沈陽、長春、吉林等城市也相繼開展?？傮w上看,污染責(zé)任保險(xiǎn)在我國開展僅限于少數(shù)幾個(gè)城市,投保企業(yè)較少。

3.綠色證券

國家環(huán)?？偩钟?008年2月25日正式推出了“綠色證券”:從事火電、鋼鐵、水泥、電解鋁行業(yè)以及跨省經(jīng)營的13類重污染行業(yè)的公司,在申請首發(fā)上市或再融資時(shí),必須先過環(huán)保核查關(guān);同時(shí),環(huán)保總局將及時(shí)公開上市公司的環(huán)境信息,由證監(jiān)會裁決,供公眾參考?！熬G色證券”政策的出臺,使出環(huán)境保護(hù)和金融市場進(jìn)入機(jī)制實(shí)現(xiàn)了有機(jī)結(jié)合,為從經(jīng)濟(jì)利益角度約束環(huán)境污染問題做出了積極努力。在銀行的信貸的資金流向中,有很大一部分流向制造業(yè)等“兩高一資”企業(yè)。在這些企業(yè)當(dāng)中,中小企業(yè)在正式的金融體系中的融資主要來自銀行,但是中小企業(yè)融資路徑較為單一。在“綠色信貸”推出以后,他們獲得資金變得很困難。所以“綠色證券”將直接導(dǎo)致該行業(yè)結(jié)構(gòu)性調(diào)整,具體表現(xiàn)為企業(yè)的并購與重組。

(二)我國實(shí)施綠色金融存在的問題

我國現(xiàn)行的環(huán)境保護(hù)投融資體制是在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下逐步形成和發(fā)展起來的。其特點(diǎn)政府是最大的投資主體,投資的目標(biāo)主要是追求環(huán)境效益和社會效益,投資過程沒有建立投入產(chǎn)出和成本效益核算機(jī)制,投資性質(zhì)是社會公益性事業(yè)投資而不是經(jīng)濟(jì)性投資。投資行為帶著濃厚的政府行為色彩,而不是按經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的方式進(jìn)行運(yùn)作,市場機(jī)制和經(jīng)濟(jì)杠桿對其環(huán)境保護(hù)的投資活動(dòng)起不到調(diào)控作用。這種傳統(tǒng)的環(huán)境保護(hù)投資體制存在著明顯的弊端。主要表現(xiàn)為:

1.投資渠道單一,缺乏經(jīng)濟(jì)利益驅(qū)動(dòng)機(jī)制,不利于國內(nèi)外的社會資金進(jìn)入環(huán)境保護(hù)領(lǐng)域

這樣一方面造成環(huán)境保護(hù)的資金不足,一些緊迫的環(huán)境問題難以解決,使環(huán)境質(zhì)量改善的進(jìn)程緩慢,與公眾對環(huán)境質(zhì)量的要求有較大差距。另一方面使大量的社會資金閑置找不到投資方向,金融機(jī)構(gòu)的資金也貸不出去,而一些重大的環(huán)境治理項(xiàng)目,還要依靠國外貸款來解決。

2.投資成本高,使國家和企業(yè)都付出極高的代價(jià)

由于傳統(tǒng)的環(huán)保投資體制是以政府為主要投資主體,沒有建立投入產(chǎn)出與經(jīng)濟(jì)成本核算機(jī)制。因此,投資往往不計(jì)成本,不講求經(jīng)濟(jì)效益,此外,受人為因素的影響盲目投資,投資項(xiàng)目以事業(yè)單位的方式進(jìn)行管理,再加之市場不規(guī)范、透明度不高導(dǎo)致的暗箱操作等,使人為的管理成本大大高于技術(shù)成本本身。

3.投資主體倒置,企業(yè)缺乏動(dòng)力

市場經(jīng)濟(jì)體制下,企業(yè)應(yīng)是環(huán)保投資的主體,但在我國企業(yè)沒有環(huán)保投資的積極性。企業(yè)對防治污染、保護(hù)環(huán)境具有內(nèi)在要求的唯一原因是防治污染、保護(hù)環(huán)境可給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)效益,至少是企業(yè)向政府交納的排污費(fèi)應(yīng)大于其治理設(shè)備的購置和運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)。當(dāng)前我國企業(yè)向政府繳納排污費(fèi)的數(shù)額要比企業(yè)投資污染治理的成本低得多,這就造成企業(yè)寧可被政府罰款也不愿購置治理設(shè)備。這時(shí)政府罰款已不是懲罰性質(zhì)的收費(fèi),而是企業(yè)變相地向政府購買排污權(quán)。

4.環(huán)保投資總量偏小

雖然我國對環(huán)保方面的投資從“七五”開始到“八五”、“九五”以至現(xiàn)在的“十一五”期間,都在不斷的增加,但是環(huán)保投入占GDP的比例一直較低,而發(fā)達(dá)國家環(huán)保投資通常要占GDP比重的1.5%以上。所以我國環(huán)保投資不僅比例低,而且對國家投資依賴嚴(yán)重,投資主體單一。

四、借鑒英國綠色金融項(xiàng)目的建議

從以上介紹的我國現(xiàn)行的綠色金融政策和英國綠色金融項(xiàng)目可以看出,我國的綠色金融政策是政府介入企業(yè)和銀行之間的國家宏觀調(diào)控,而政府的介入往往以事后處罰為主,還會因官僚主義作風(fēng)、辦事效率低下等原因而導(dǎo)致“政府失靈”。但從英國的綠色金融項(xiàng)目可以看出,其所列的“汽車保險(xiǎn)”“旅游保險(xiǎn)”和“房屋貸款”等措施中都是直接規(guī)定企業(yè)之間和企業(yè)與公民之間的自由交易行為,政府在其中的角色就是制定更有利于環(huán)境保護(hù)和自由交易的優(yōu)惠政策,而且這些政策制定也是和公民切身利益密切相關(guān)的事宜,這些優(yōu)惠政策既為貸款者省錢,又利于整個(gè)地球的氣候環(huán)境,因此是一個(gè)“雙贏”的金融項(xiàng)目。所以我國應(yīng)該把各項(xiàng)綠色金融政策轉(zhuǎn)化為不只是企業(yè)可以運(yùn)用,還應(yīng)該把公民和自制團(tuán)體也納入綠色金融的實(shí)施主體,結(jié)合“兩型社會”觀念,具體建議如下:

(一)以“兩型社會”理念指導(dǎo)綠色金融發(fā)展

兩型社會是通過資源的合理配置、高效和循環(huán)利用,使經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展與資源環(huán)境承載能力相適應(yīng),塑造可持續(xù)發(fā)展和人與自然和諧的社會。節(jié)約資源有利于減輕資源短缺和經(jīng)濟(jì)發(fā)展、生活需要之間的矛盾,因此,節(jié)約資源和建設(shè)環(huán)境友好型社會是綠色金融發(fā)展的基本前提條件,綠色金融同時(shí)也是環(huán)境友好、資源節(jié)約的具體表現(xiàn)。

(二)成立專門的環(huán)保基金

國家應(yīng)通過設(shè)立環(huán)境稅或財(cái)政收入劃撥或向中央銀行申請?jiān)儋J款的方式,成立一個(gè)國家級的“環(huán)保專項(xiàng)基金”,專門用于環(huán)境保護(hù)事業(yè)以及對環(huán)境污染重大事件的受害人進(jìn)行賠償。各級地方政府也應(yīng)同樣設(shè)立類似的綠色專項(xiàng)基金。

(三)建立“綠色信貸體系”

發(fā)達(dá)國家的一些銀行已經(jīng)將環(huán)境因素納入其貸款、投資和風(fēng)險(xiǎn)評估程序之中,環(huán)境報(bào)告已經(jīng)從會計(jì)報(bào)表的可有可無的邊緣內(nèi)容變?yōu)楸夭豢缮俚闹髁鲀?nèi)容,綠色會計(jì)報(bào)表得到推廣應(yīng)用。不僅環(huán)保產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)、節(jié)能減排服務(wù)公司可以從銀行得到優(yōu)惠貸款,而且擁有良好環(huán)保記錄的普通企業(yè)也可以從銀行得到優(yōu)惠貸款。對于那些造成環(huán)境污染而又因種種原因暫時(shí)無法關(guān)閉的企業(yè),在貸款時(shí)征收懲罰性高利率或貸款后提前收回貸款。

(四)進(jìn)行巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化試驗(yàn)

所謂“巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)”通常是指有可能造成巨大人員傷亡或財(cái)產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn),包括天災(zāi)帶來的自然巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn),也包括環(huán)境污染等人禍導(dǎo)致的人為巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)。因巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)會給保險(xiǎn)公司帶來毀滅性的巨大損失,因此保險(xiǎn)公司往往不大愿意開辟此類險(xiǎn)種,不愿承擔(dān)此類過大的風(fēng)險(xiǎn)。而巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化有利于將巨災(zāi)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)向資本市場轉(zhuǎn)移,以達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的目的。

去年中國南方發(fā)生的冰雪災(zāi)害和汶川地震更加凸顯了在中國進(jìn)行巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化試驗(yàn)的緊迫性。

(五)設(shè)立“綠色金融NGO”

由金融機(jī)構(gòu)共同出資組建“綠色金融”非政府組織,以監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)環(huán)保意識、環(huán)保措施和環(huán)保行為。一方面,監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)自身的環(huán)保狀況和節(jié)能減排效果;另一方面,監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)對環(huán)境污染企業(yè)的融資狀況以及對環(huán)保產(chǎn)業(yè)的支持力度。