劉風(fēng)淑

摘要：在供應(yīng)鏈環(huán)境下，以合同為中心，從委托—代理理論和分期行為兩個(gè)角度去分析物流業(yè)務(wù)外包方在選擇合作企業(yè)、制定合同時(shí)應(yīng)該考慮的各種因素，以及簽訂合同后需要采取的措施和注意的事項(xiàng)，主要目的是為避免專(zhuān)業(yè)物流公司道德風(fēng)險(xiǎn)行為及其他不利行為的發(fā)生，并討論了各種因素對(duì)專(zhuān)業(yè)物流公司是否采取不利行為的影響程度，為有合同制定權(quán)的物流業(yè)務(wù)外包方制定合同時(shí)提供一定的理論依據(jù)，對(duì)此類(lèi)企業(yè)起到一定的參考和借鑒作用。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈；第三方物流；道德風(fēng)險(xiǎn)；委托代理；合同

中圖分類(lèi)號(hào)：F272文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

Abstract: This paper chooses contract as the center, according to two viewpoints to show how to choose an agent for an outsourcer and analysis the factors which should be paid much attention to when outsourcers draft a new contract. The two viewpoints are principle-agent theory and the action stage. A reference is provided out for outsourcers to set down a reasonable and efficient contract. It will be meaningful for the kindred companies.

Key words: supply chain; the third party logistics; moral hazard; principle-agent; contract

0引言

隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的不斷激烈和信息技術(shù)的快速發(fā)展，企業(yè)為了取得競(jìng)爭(zhēng)上的優(yōu)勢(shì)，需要打造自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力，而將一些非核心的、次要的或輔助性功能的業(yè)務(wù)外包給企業(yè)外部的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)，利用他們的專(zhuān)長(zhǎng)，企業(yè)可以得到更加專(zhuān)業(yè)化的服務(wù)，降低營(yíng)運(yùn)成本，提高服務(wù)質(zhì)量，第三方物流應(yīng)運(yùn)而生。所謂第三方物流（Third Party Logistics, TPL），又稱(chēng)合同物流、契約物流或物流外部化，是指由供方與需方以外的第三方物流企業(yè)提供物流服務(wù)的業(yè)務(wù)模式[1]。也就是說(shuō)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)為集中資源、節(jié)省物流成本，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)能力，選擇將其物流業(yè)務(wù)以合同的方式委托給專(zhuān)業(yè)的物流公司（第三方物流）運(yùn)作?？梢园阉麄冏鳛橐粋€(gè)供應(yīng)鏈或供應(yīng)鏈的一部分來(lái)考慮，表面上看，雙方是一個(gè)合作的關(guān)系，最終目的都是為了實(shí)現(xiàn)顧客滿意，使整體最優(yōu)，但實(shí)際上兩者之間還存在一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)系，競(jìng)爭(zhēng)的目的是為了使各自利益的最大化。

基于第三方物流產(chǎn)生的原因，即企業(yè)各自發(fā)揮自己的專(zhuān)長(zhǎng)，從而供應(yīng)鏈上各企業(yè)之間必然存在了信息不對(duì)稱(chēng)。在合作企業(yè)簽約后，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)（文中統(tǒng)稱(chēng)物流服務(wù)外包方）不能直接觀測(cè)到專(zhuān)業(yè)的物流公司選擇了何種行動(dòng)，能觀測(cè)到的只是行為的結(jié)果，而結(jié)果是由專(zhuān)業(yè)物流公司的行動(dòng)和隨機(jī)因素共同決定的。在隨機(jī)因素不可確知的情況下，專(zhuān)業(yè)物流公司可能會(huì)按照自身利益最大化采取行動(dòng)，并且隱藏自己的行為，從而影響生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)的利益，進(jìn)而影響整體的效率。這就是道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。從而，在物流業(yè)務(wù)外包中, 物流服務(wù)外包方為了實(shí)現(xiàn)自己的目標(biāo)，要盡可能的使專(zhuān)業(yè)物流公司接近自己的目標(biāo)，盡量降低和避免道德風(fēng)險(xiǎn)行為的發(fā)生。因此，設(shè)計(jì)一個(gè)合理的激勵(lì)合同成為物流服務(wù)外包方的根本問(wèn)題。

本文從兩個(gè)角度來(lái)分析物流服務(wù)外包方在選擇合作企業(yè)、設(shè)計(jì)合同等問(wèn)題上需要考慮的因素，以及簽訂合同后需要采取的措施和注意的事項(xiàng)。

1從委托—代理角度分析

在第三方物流中，物流服務(wù)外包方與專(zhuān)業(yè)物流公司之間的關(guān)系實(shí)際表現(xiàn)為一種委托—代理關(guān)系。其中，專(zhuān)業(yè)物流公司為代理方，物流服務(wù)外包方為委托方。作為代理人的專(zhuān)業(yè)物流公司，處于信息優(yōu)勢(shì)地位，能夠?qū)ψ约旱倪\(yùn)作能力和努力水平做出準(zhǔn)確評(píng)估，而作為委托人的物流服務(wù)外包方則處于信息劣勢(shì)地位，不能直接觀測(cè)到專(zhuān)業(yè)物流公司選擇了何種行動(dòng)，能觀測(cè)到的只是行為的結(jié)果，而結(jié)果是由專(zhuān)業(yè)物流公司的行動(dòng)和隨機(jī)因素共同決定的。在隨機(jī)因素不可確知的情況下，專(zhuān)業(yè)物流公司可能隱藏自己的行為，在簽約后采取欺騙行為，發(fā)生損害物流服務(wù)外包方利益的道德風(fēng)險(xiǎn)行為，并最終導(dǎo)致市場(chǎng)的無(wú)效率[2]。對(duì)于此類(lèi)問(wèn)題，有不少學(xué)者進(jìn)行了比較深刻的討論。在此，我們?nèi)匀挥懻摼€性激勵(lì)機(jī)制，模型是Holmstrom和Milgrom模型的簡(jiǎn)化和擴(kuò)張，激勵(lì)相容約束采用Mirrlees和Holmstrom提出的“一階條件方法”，首先對(duì)專(zhuān)業(yè)物流公司的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避程度進(jìn)行一個(gè)詳細(xì)的討論，再針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避程度的專(zhuān)業(yè)物流公司，對(duì)其線性激勵(lì)機(jī)制中各個(gè)系數(shù)設(shè)置進(jìn)行分析。

1.1委托—代理模型基本假設(shè)

假設(shè)1：假設(shè)可選擇的努力水平集合為A，a∈A表示專(zhuān)業(yè)物流公司的一個(gè)特定努力水平，為簡(jiǎn)單起見(jiàn)，假定a是一維的連續(xù)變量，a越大，專(zhuān)業(yè)物流公司越努力。產(chǎn)出函數(shù)的形式為：π=λa+γε，其中λ0<λ<1是努力程度變量對(duì)產(chǎn)出的影響系數(shù)即專(zhuān)業(yè)物流公司的運(yùn)作能力系數(shù)，一般由專(zhuān)業(yè)物流公司的資產(chǎn)規(guī)模、技術(shù)水平以及信息化程度等決定；ε是不受物流服務(wù)外包方和專(zhuān)業(yè)物流公司影響的由外界不確定因素決定的外生變量，或稱(chēng)自然狀態(tài)，并且假設(shè)ε服從均值為0，方差為δ 的正態(tài)分布，ε越大，自然狀態(tài)越好，γ0<γ<1是外生隨機(jī)變量的影響系數(shù)。

（1）當(dāng)r<0時(shí)，即專(zhuān)業(yè)物流公司為風(fēng)險(xiǎn)偏好型，此時(shí)b>1，物流服務(wù)外包方需要承擔(dān)比較大的激勵(lì)報(bào)酬強(qiáng)度系數(shù)才有可能避免或降低道德風(fēng)險(xiǎn)行為的發(fā)生，但這樣會(huì)大大損害物流服務(wù)外包方的利益，所以就常理而言，物流服務(wù)外包方不應(yīng)該選擇與風(fēng)險(xiǎn)偏好型的專(zhuān)業(yè)物流公司進(jìn)行合作。

（2）當(dāng)r=0時(shí)，即專(zhuān)業(yè)物流公司為風(fēng)險(xiǎn)中性型，此時(shí)b=1，說(shuō)明若物流服務(wù)外包方選擇與其合作，并制定線性激勵(lì)報(bào)酬合同，則最好制定激勵(lì)報(bào)酬強(qiáng)度系數(shù)為1，即sπ=s+π。而對(duì)于這個(gè)報(bào)酬合同，s不應(yīng)是正的，因?yàn)槿魋>0, b=1，專(zhuān)業(yè)物流公司所得的實(shí)際上超過(guò)了其對(duì)外包方的貢獻(xiàn)，使得物流服務(wù)外包方賠錢(qián)。所以應(yīng)實(shí)行b=1, s<0。

（3）當(dāng)r>0，即專(zhuān)業(yè)物流公司為風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型，此時(shí)b<1，sπ=s+bπ，若物流服務(wù)外包方選擇與其合作，則必須設(shè)置一個(gè)合理的b值，才有可能避免或降低道德風(fēng)險(xiǎn)行為的發(fā)生。

從而物流服務(wù)外包方在決定要將自己的物流業(yè)務(wù)外包時(shí)，要做的第一件事情就是充分認(rèn)識(shí)和了解所有備選專(zhuān)業(yè)物流公司，盡最大可能去準(zhǔn)確了解其風(fēng)險(xiǎn)偏好程度。文中是假設(shè)了一個(gè)效用函數(shù)來(lái)界定專(zhuān)業(yè)物流公司的風(fēng)險(xiǎn)偏好程度，但實(shí)際的操作過(guò)程中，確定風(fēng)險(xiǎn)偏好的方法很多，而且有許多是簡(jiǎn)單易行的，比如問(wèn)卷調(diào)查、問(wèn)卷測(cè)試、趣味問(wèn)答，等等，這些是完全可能實(shí)現(xiàn)的。其次根據(jù)專(zhuān)業(yè)物流公司不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好程度及其資產(chǎn)規(guī)模、信息化程度、信譽(yù)程度、能力水平、外生變量等因素來(lái)制定激勵(lì)報(bào)酬強(qiáng)度系數(shù)，最大可能的降低甚至避免道德風(fēng)險(xiǎn)行為的發(fā)生，盡量使專(zhuān)業(yè)物流公司的目標(biāo)接近自己的目標(biāo)，使自己的利益達(dá)到最優(yōu)的同時(shí)也保證專(zhuān)業(yè)物流公司的利益達(dá)到最優(yōu)。

2從分期行為角度來(lái)分析

如果把一個(gè)專(zhuān)業(yè)物流公司的行為分為個(gè)時(shí)期[5]，道德風(fēng)險(xiǎn)可能發(fā)生在某個(gè)時(shí)期，當(dāng)專(zhuān)業(yè)物流公司有道德風(fēng)險(xiǎn)行為時(shí)，物流服務(wù)外包方可能發(fā)現(xiàn)也可能不會(huì)發(fā)現(xiàn)。如果專(zhuān)業(yè)物流公司道德風(fēng)險(xiǎn)行為被發(fā)現(xiàn)，合同在下期即被解除，專(zhuān)業(yè)物流公司需要尋求新的合作伙伴，可能會(huì)立即找到新業(yè)務(wù)也可能會(huì)導(dǎo)致沒(méi)有業(yè)務(wù)可做。

2.1模型的假設(shè)

為分析方便，做如下假設(shè)：

假設(shè)1：專(zhuān)業(yè)物流公司發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)行為，若此行為沒(méi)有被物流服務(wù)外包發(fā)現(xiàn)，則其可以獲得額外的收益y；若此行為一旦被物流服務(wù)外包發(fā)現(xiàn)，合同即被解除，并設(shè)此行為被發(fā)現(xiàn)的概率為p；

假設(shè)2：存在一個(gè)信息系統(tǒng)，用來(lái)披露專(zhuān)業(yè)物流公司的道德風(fēng)險(xiǎn)行為。專(zhuān)業(yè)物流公司發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)行為一旦被發(fā)現(xiàn)，合同解除，行為被披露，其下期可能有機(jī)會(huì)重新得到其他物流服務(wù)外包方的業(yè)務(wù)，但此業(yè)務(wù)獲得的收益比本期的要少，設(shè)收益為vv

2.2模型的建立與分析

3小結(jié)

綜合以上兩種思路分析，在信息不對(duì)稱(chēng)的情況下，要制定一個(gè)最優(yōu)的線性激勵(lì)合同，降低甚至道德風(fēng)險(xiǎn)行為發(fā)生的動(dòng)機(jī)，物流服務(wù)外包方在選擇合作伙伴、制定合同時(shí)應(yīng)該考慮以下幾個(gè)方面因素：

（1）首先確定備選的專(zhuān)業(yè)物流公司的風(fēng)險(xiǎn)偏好程度，盡量選擇與風(fēng)險(xiǎn)中性型和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型的物流服務(wù)提供商合作；

（2）在制定合同時(shí)，激勵(lì)報(bào)酬契約采用線性形式，則激勵(lì)報(bào)酬強(qiáng)度系數(shù)的制定及其重要，應(yīng)充分考慮外部影響因素以及影響因素對(duì)產(chǎn)出影響程度的大小；在外部影響因素相同的情況下，激勵(lì)報(bào)酬強(qiáng)度系數(shù)的制定還應(yīng)考慮專(zhuān)業(yè)物流公司的資產(chǎn)規(guī)模、努力程度、能力水平等因素，根據(jù)這些因素來(lái)制定一個(gè)比較合理、具有激勵(lì)效用的報(bào)酬強(qiáng)度系數(shù)；

（3）對(duì)專(zhuān)業(yè)物流公司而言從事道德風(fēng)險(xiǎn)行為的額外收益越低，實(shí)際收入越高，則不容易發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)行為。所以在制定合同時(shí)，物流業(yè)務(wù)外包方應(yīng)努力降低此類(lèi)額外收益，并在允許的范圍內(nèi)提高專(zhuān)業(yè)物流公司的實(shí)際收入；

（4）最優(yōu)激勵(lì)合同的制定，應(yīng)該考慮提高專(zhuān)業(yè)物流公司未來(lái)收益的貼現(xiàn)因子，盡可能地保持一個(gè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的相互合作關(guān)系。物流服務(wù)外包方應(yīng)以長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略思想來(lái)對(duì)待業(yè)務(wù)外包，通過(guò)外包既實(shí)現(xiàn)專(zhuān)業(yè)物流公司利益最大化，又有利于雙方持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展，達(dá)到供需雙方雙贏的局面。

除了合同中能夠看得到的因素外，物流服務(wù)外包方還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)專(zhuān)業(yè)物流公司的監(jiān)督管理，及時(shí)發(fā)現(xiàn)專(zhuān)業(yè)物流公司的道德風(fēng)險(xiǎn)行為；完善信息系統(tǒng)，專(zhuān)業(yè)物流公司一旦發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)行為，則可以瞬時(shí)被披露，使其他的物流服務(wù)外包方及時(shí)得到消息，不再跟其合作，或用更低的報(bào)酬與之合作，努力達(dá)到一種情景即如專(zhuān)業(yè)物流公司一旦發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)行為就會(huì)被本行業(yè)列入黑名單，之后再無(wú)公司與之合作，使之不敢發(fā)生這樣的行為。

本文僅就假設(shè)的基礎(chǔ)上進(jìn)行討論，有一定的借鑒價(jià)值，而實(shí)際中并非所有企業(yè)都是按假設(shè)模式來(lái)運(yùn)營(yíng)的，所以在實(shí)際運(yùn)營(yíng)中出現(xiàn)問(wèn)題有待進(jìn)一步研究。

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