【摘 要】 新企業(yè)合并準(zhǔn)則的頒布，在一定程度上推動(dòng)了我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但在實(shí)際操作中，購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法存在利潤(rùn)操縱的可能。鑒于此，文章提出了慎用公允價(jià)值、規(guī)范商譽(yù)減值測(cè)試、限制權(quán)益結(jié)合法濫用的對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則; 企業(yè)合并; 購(gòu)買法; 權(quán)益結(jié)合法

2006年2月，我國(guó)財(cái)政部頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》，新合并準(zhǔn)則的頒布，促使我國(guó)企業(yè)合并活動(dòng)(特別是同一控制下的企業(yè)合并)增加。新準(zhǔn)則允許同一控制下的企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法處理，這將大為提高它們的合并積極性，有利于推動(dòng)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展;另一方面，新企業(yè)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將使企業(yè)合并交易的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)得到更如實(shí)的反映，而且也在一定程度上遏制了以利潤(rùn)操縱為目的的企業(yè)合并行為。隨著我國(guó)證券市場(chǎng)、資產(chǎn)評(píng)估市場(chǎng)及市場(chǎng)機(jī)制的不斷成熟和與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌，購(gòu)買法也許會(huì)成為處理我國(guó)企業(yè)合并業(yè)務(wù)的唯一方法。但在我國(guó)現(xiàn)階段，兩種會(huì)計(jì)處理方法都有一定的合理性和適用性。本文就兩種會(huì)計(jì)處理方法可能出現(xiàn)的問(wèn)題作一分析，并提出完善對(duì)策，希望引起相關(guān)部門和投資者的重視。

一、新企業(yè)合并準(zhǔn)則可能出現(xiàn)的問(wèn)題

(一)購(gòu)買法下出現(xiàn)的利潤(rùn)操縱問(wèn)題

購(gòu)買法下利潤(rùn)操縱的主要途徑有:隨意決定合并成本;任意改變被合并企業(yè)各項(xiàng)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值，調(diào)整合并后的資產(chǎn)攤銷額;任意計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備;人為增減與合并有關(guān)的間接費(fèi)用或改變合并日期，直接影響合并企業(yè)合并年度的賬面收益。從以上所列的情況可以看出，前三個(gè)問(wèn)題和公允價(jià)值相關(guān)，后兩個(gè)問(wèn)題和商譽(yù)相關(guān)，所以購(gòu)買法下操縱利潤(rùn)的途徑主要是公允價(jià)值和商譽(yù)。

1.難以確定公允價(jià)值

公允價(jià)值作為來(lái)自于公平市場(chǎng)的確認(rèn)，是一種具有明顯觀察性和決策相關(guān)性的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，按美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)的說(shuō)法，是自愿的雙方在非清算的交易中進(jìn)行資產(chǎn)(或負(fù)債)的買賣(或清償)的價(jià)格。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IASC)的定義與此大同小異，即指熟悉情況并自愿的雙方在公平交易的基礎(chǔ)上進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債結(jié)算的金額。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于公允價(jià)值的計(jì)量與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則類同。

公允價(jià)值計(jì)量的難度在于有許多會(huì)計(jì)要素如資產(chǎn)和負(fù)債在市場(chǎng)上很難找到可供觀察的交易價(jià)格，將未來(lái)現(xiàn)金流量按一定折現(xiàn)率折成現(xiàn)值計(jì)量，往往成為估計(jì)相關(guān)價(jià)格即公允價(jià)值的最重要的技術(shù)手段。但因未來(lái)現(xiàn)金流量的金額、時(shí)點(diǎn)和貨幣的時(shí)間價(jià)值等都是不確定的，通常在計(jì)量操作上難度很大，因此現(xiàn)值計(jì)量的復(fù)雜性使公允價(jià)值計(jì)量模式不易推行應(yīng)用。

目前，不論在中國(guó)還是在外國(guó)，“公允價(jià)值”都難達(dá)公允，并很有可能成為利潤(rùn)操縱的工具。因企業(yè)合并不同于一般商品銷售，通常同質(zhì)同量的商品價(jià)格大致相同，市場(chǎng)價(jià)格較易得到，而企業(yè)合并價(jià)格考慮因素很復(fù)雜，具有極強(qiáng)的個(gè)性，也難找到兩家“同質(zhì)同量”的企業(yè)，很難達(dá)成一致認(rèn)可的市場(chǎng)價(jià)格。這使得購(gòu)買法的公允價(jià)值計(jì)量成為會(huì)計(jì)界的一大挑戰(zhàn)。因此，企業(yè)往往利用重估支付對(duì)價(jià)資產(chǎn)的價(jià)值這一時(shí)機(jī)，購(gòu)買企業(yè)可將公允價(jià)值和賬面價(jià)值的差額直接計(jì)入當(dāng)期損益，提升利潤(rùn)。另外，通過(guò)利用公允價(jià)值，購(gòu)買企業(yè)可大幅壓低購(gòu)入資產(chǎn)的重估價(jià)值，如低估被購(gòu)買方的資產(chǎn)，高估其負(fù)債，這樣就可以在合并時(shí)挖下一個(gè)巨大的“蓄水池”，為合并后通過(guò)處置這些資產(chǎn)和負(fù)債獲取利潤(rùn)，從而達(dá)到調(diào)節(jié)利潤(rùn)的目的。

同時(shí)，高估和低估后產(chǎn)生的巨額合并價(jià)差，作為商譽(yù)入賬。按新的資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，商譽(yù)不需要攤銷，只要求定期進(jìn)行減值測(cè)試，這樣，合并中產(chǎn)生的虛增資產(chǎn)不會(huì)給企業(yè)后續(xù)的運(yùn)營(yíng)帶來(lái)折舊或攤銷的壓力。購(gòu)買法下，由于合并利潤(rùn)表不包含被購(gòu)買企業(yè)合并前的損益，在合并前，被購(gòu)買企業(yè)可通過(guò)計(jì)提巨額存貨跌價(jià)準(zhǔn)備或壞賬準(zhǔn)備等手段報(bào)出巨額虧損，于合并后再予以轉(zhuǎn)回，或者提前確認(rèn)費(fèi)用、推遲確認(rèn)收入，從而提升合并后企業(yè)的業(yè)績(jī)。

2.合并商譽(yù)的確定和減值測(cè)試存在問(wèn)題

購(gòu)買法下購(gòu)買價(jià)格與所占被合并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值的差額為合并商譽(yù)，而換股合并下購(gòu)并企業(yè)換出股票的價(jià)值難以確定，被合并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值也不準(zhǔn)確，因此，合并商譽(yù)的數(shù)額未必準(zhǔn)確。而從企業(yè)購(gòu)并的動(dòng)因來(lái)看，購(gòu)并企業(yè)愿意支付超過(guò)被并企業(yè)公允價(jià)值的差額，并購(gòu)方企業(yè)有可能為了其他目的而支付這一差額，如多元化經(jīng)營(yíng)等。即使合并商譽(yù)可以確定，我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定對(duì)合并商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試，而商譽(yù)價(jià)值的波動(dòng)性很大，難以反映商譽(yù)的真實(shí)情況，企業(yè)也可能通過(guò)調(diào)整商譽(yù)價(jià)值來(lái)操縱利潤(rùn)。新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將負(fù)商譽(yù)作為收益立即進(jìn)行確認(rèn)的規(guī)定仍然存在缺點(diǎn):將負(fù)商譽(yù)直接計(jì)入當(dāng)期損益，會(huì)使當(dāng)期收入過(guò)大，可能會(huì)使企業(yè)滋生“粉飾”合并交易的動(dòng)機(jī)以達(dá)到利潤(rùn)操縱的目的。由于不論是企業(yè)的會(huì)計(jì)師還是獨(dú)立審計(jì)師或監(jiān)管層，都無(wú)法準(zhǔn)確測(cè)試資產(chǎn)的價(jià)值，商譽(yù)減值測(cè)試很可能導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真。

(二)權(quán)益結(jié)合法下出現(xiàn)的利潤(rùn)操縱問(wèn)題

我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定同一控制下的企業(yè)合并采取類似權(quán)益結(jié)合法的會(huì)計(jì)處理方法。從理論上講，企業(yè)合并準(zhǔn)則的制定限制了權(quán)益結(jié)合法的使用，降低了企業(yè)合并的會(huì)計(jì)選擇空間。但是，同一控制下的企業(yè)合并缺乏合理的概念基礎(chǔ)，容易導(dǎo)致利潤(rùn)操縱行為。第一，在采用權(quán)益結(jié)合法時(shí)，由于無(wú)需對(duì)合并另一方的凈資產(chǎn)按公允價(jià)值重新計(jì)價(jià)，合并后通過(guò)出售另一方已增值卻未在賬面上體現(xiàn)的資產(chǎn)，即可實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)收益(如出售存貨)或非經(jīng)營(yíng)收益(如處置長(zhǎng)期資產(chǎn))。第二，合并準(zhǔn)則中只給出了“同一控制下的企業(yè)合并”定義，沒(méi)有給出具體的判斷標(biāo)準(zhǔn)或?qū)嵗?。也就是說(shuō)，在實(shí)際判斷時(shí)不得不導(dǎo)入專業(yè)判斷的主觀因素，這難免會(huì)產(chǎn)生人為操縱的空間。第三，對(duì)于同受中央或地方國(guó)資委控制的企業(yè)之間的合并，是否全部認(rèn)定為同一控制下的企業(yè)合并，而不管其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)如何呢?在新準(zhǔn)則中并沒(méi)有給出明確的指引。第四，對(duì)于同一控制下的企業(yè)合并，由于準(zhǔn)則規(guī)定，在權(quán)益結(jié)合法下，合并后的企業(yè)視同一開(kāi)始就存在，不論合并發(fā)生在哪一天，參與合并企業(yè)整個(gè)年度的損益都要包括在合并后企業(yè)的損益中。這可能導(dǎo)致企業(yè)在年底為了考核或美化業(yè)績(jī)的需要，進(jìn)行突擊式的合并，將當(dāng)年經(jīng)營(yíng)較好的企業(yè)利潤(rùn)拉進(jìn)上市公司的報(bào)表中。雖然準(zhǔn)則規(guī)定對(duì)被合并方在合并日以前實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)在利潤(rùn)表中單列一項(xiàng)反映，幫助有關(guān)使用者在運(yùn)用該信息時(shí)，以扣除該部分后的當(dāng)期凈損益對(duì)企業(yè)盈利情況進(jìn)行分析，但這仍然防不勝防，一些大眾投資者可能會(huì)忽視這一信息。第五，權(quán)益結(jié)合法以賬面價(jià)值為計(jì)量基礎(chǔ)，不需重估購(gòu)入資產(chǎn)價(jià)值，在資產(chǎn)重估價(jià)值高于賬面價(jià)值時(shí)，企業(yè)可在合并后處置事實(shí)已增值但賬面沒(méi)有反映的資產(chǎn)，獲取經(jīng)營(yíng)收益或非經(jīng)營(yíng)收益。

二、完善新企業(yè)合并準(zhǔn)則的對(duì)策

(一)慎用公允價(jià)值、規(guī)范商譽(yù)減值測(cè)試

非同一控制下的購(gòu)買法可能從公允價(jià)值和商譽(yù)進(jìn)行利潤(rùn)操縱，所以我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則今后應(yīng)謹(jǐn)慎運(yùn)用公允價(jià)值、規(guī)范商譽(yù)的減值測(cè)試，減少利潤(rùn)操縱的機(jī)會(huì)。

1.謹(jǐn)慎運(yùn)用公允價(jià)值

美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)比較側(cè)重公允價(jià)值的應(yīng)用，以體現(xiàn)會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。但在我國(guó)新準(zhǔn)則中應(yīng)該謹(jǐn)慎運(yùn)用公允價(jià)值。因?yàn)槲覈?guó)還處在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過(guò)程中，目前的資本市場(chǎng)與相關(guān)的證券法規(guī)、資產(chǎn)評(píng)估市場(chǎng)并不完善，法律制度不夠健全，缺乏充分和公開(kāi)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比還有很大差距，對(duì)如何確認(rèn)和計(jì)量公允價(jià)值可能是最大的問(wèn)題，所以在運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量時(shí)一定要謹(jǐn)慎，否則就達(dá)不到“公允”。可通過(guò)建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)管理層的約束，提高會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì);應(yīng)規(guī)定公允價(jià)值的取得方法，增加準(zhǔn)則的可操作性;建立監(jiān)管部門定期檢查制度，擴(kuò)大稽查人員的隊(duì)伍，充分發(fā)揮證監(jiān)會(huì)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、國(guó)家審計(jì)部門的作用，對(duì)濫用公允價(jià)值的企業(yè)和授意者、執(zhí)行者進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管，不斷完善會(huì)計(jì)法、刑法等與公允價(jià)值相關(guān)的法律，給違法者以行政處罰、民事處罰和刑事處罰，來(lái)震懾他們利用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)的心理。同時(shí)加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的行業(yè)自律，給公允價(jià)值的實(shí)施創(chuàng)造一個(gè)良好的環(huán)境。

2.提高人員素質(zhì)，規(guī)范商譽(yù)減值測(cè)試

首先，大幅提高會(huì)計(jì)人員素質(zhì)。在對(duì)商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試時(shí)，對(duì)包含商譽(yù)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合是否存在減值跡象及其可收回金額的確定，需要會(huì)計(jì)人員有較強(qiáng)的職業(yè)判斷能力。目前我國(guó)會(huì)計(jì)人員綜合素質(zhì)不高，職業(yè)判斷能力偏低。為此，應(yīng)當(dāng)完善會(huì)計(jì)人員的繼續(xù)教育制度，加大對(duì)會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)和指導(dǎo)力度。同時(shí)，深化會(huì)計(jì)教學(xué)改革，培養(yǎng)國(guó)際會(huì)計(jì)人才，提高我國(guó)會(huì)計(jì)人員處理國(guó)際會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的水平，真正實(shí)現(xiàn)與國(guó)際會(huì)計(jì)接軌。其次，發(fā)展信息市場(chǎng)和價(jià)格市場(chǎng)。按照國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和我國(guó)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，企業(yè)是根據(jù)外部和內(nèi)部信息進(jìn)行減值測(cè)試的，可見(jiàn)發(fā)展信息市場(chǎng)和價(jià)格市場(chǎng)是實(shí)施資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的重要條件。而我國(guó)的信息和價(jià)格市場(chǎng)還不夠完善，資產(chǎn)減值程度難以確定，從而使商譽(yù)的減值準(zhǔn)備計(jì)提缺乏客觀的資料基礎(chǔ)。因此，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步健全和發(fā)展我國(guó)的生產(chǎn)資料市場(chǎng)、證券市場(chǎng)、金融市場(chǎng)，并統(tǒng)一提供公正合理的各種資產(chǎn)信息和價(jià)格信息，使商譽(yù)的資產(chǎn)確認(rèn)和計(jì)量有較為客觀的依據(jù)，同時(shí)也能增強(qiáng)其可操作性和會(huì)計(jì)資料的真實(shí)性。最后，加強(qiáng)監(jiān)督。從我國(guó)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)來(lái)看，企業(yè)出于各種目的利用確認(rèn)減值損失來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)。因此，必須按照《會(huì)計(jì)法》的規(guī)定，完善會(huì)計(jì)內(nèi)、外部監(jiān)督部門的監(jiān)管，同時(shí)配套相關(guān)措施及辦法來(lái)實(shí)施監(jiān)督。

(二)限制權(quán)益結(jié)合法的濫用

新準(zhǔn)則規(guī)定，對(duì)同一控制下的企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法處理。權(quán)益結(jié)合法對(duì)主并公司的財(cái)務(wù)會(huì)產(chǎn)生較大影響，主并公司的管理者可以利用權(quán)益結(jié)合法操縱利潤(rùn)。將本來(lái)不是同一控制下的企業(yè)合并交易通過(guò)各種手段虛構(gòu)成同一控制下的企業(yè)合并，以此來(lái)達(dá)到其不法意圖，如同屬國(guó)家控股的兩家獨(dú)立國(guó)有企業(yè)在合并時(shí)，通過(guò)各種手段，構(gòu)造形式上為同一控制下企業(yè)合并的現(xiàn)象。因此，整體上以購(gòu)買法為主，允許符合條件的企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法，但必須嚴(yán)格限制權(quán)益結(jié)合法的使用條件，即判斷是否處于同一控制之下，以防止我國(guó)的一些企業(yè)，包括上市公司、大中型企業(yè)等對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)有巨大影響的企業(yè)有強(qiáng)烈的操縱利潤(rùn)動(dòng)機(jī)，在利益驅(qū)動(dòng)下對(duì)權(quán)益結(jié)合法的濫用。

1.增加同一控制下企業(yè)合并的限制條件

企業(yè)合并準(zhǔn)則規(guī)定:只有同一控制下的企業(yè)合并才可以使用權(quán)益結(jié)合法，但準(zhǔn)則對(duì)滿足同一控制條件的規(guī)定比較寬松?；仡櫭绹?guó)會(huì)計(jì)原則委員會(huì)在1970年發(fā)布的16號(hào)意見(jiàn)書(shū)《企業(yè)合并》，對(duì)應(yīng)用權(quán)益結(jié)合法的條件作了嚴(yán)格的規(guī)定，列舉了12個(gè)條件，必須全部滿足才能使用權(quán)益結(jié)合法。這些條件雖然過(guò)于繁雜，而且許多標(biāo)準(zhǔn)(如股權(quán)擔(dān)保)不一定適合我國(guó)證券市場(chǎng)的情況，但其中禁止有預(yù)謀的合并交易條件很值得借鑒，即在合并完成日后兩年內(nèi)，合并后主體不準(zhǔn)備或計(jì)劃對(duì)參與合并某一方資產(chǎn)的相當(dāng)部分進(jìn)行處置?？紤]到我國(guó)企業(yè)集團(tuán)成員之間通過(guò)組織結(jié)構(gòu)調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債的重新組合來(lái)達(dá)到形式上合并，再通過(guò)出售低估資產(chǎn)獲取巨額利潤(rùn)的操縱收益行為，結(jié)合我國(guó)證券市場(chǎng)上市規(guī)則規(guī)定，可對(duì)同一控制的合并增加以下限制條件:合并完成日起三年內(nèi)合并企業(yè)不得出售被并企業(yè)資產(chǎn);合并完成日起三年后，合并企業(yè)每年出售被并企業(yè)資產(chǎn)的原賬面價(jià)值不得超過(guò)原總資產(chǎn)賬面價(jià)值的18%(或者更低比例)。這樣，合并企業(yè)就無(wú)法通過(guò)操縱收益達(dá)到避免退市的目的。

2.應(yīng)保持同一控制下企業(yè)合并和非同一控制下企業(yè)合并的互斥關(guān)系

對(duì)于一個(gè)具體合并交易的會(huì)計(jì)選擇，要根據(jù)其經(jīng)濟(jì)交易的實(shí)質(zhì)進(jìn)行。一旦將該交易判斷為同一控制下的企業(yè)合并，就不能再判斷為非同一控制下的企業(yè)合并，反之亦然。否則，企業(yè)就可能出于各方面的考慮而把會(huì)計(jì)方法的選擇作為操縱利潤(rùn)的手段。如為了提高利潤(rùn)選用權(quán)益結(jié)合法，而構(gòu)造同一控制下的企業(yè)合并;為了避稅選擇購(gòu)買法，將企業(yè)合并判斷為非同一控制下的企業(yè)合并?！?/p>

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