【摘 要】 股票增值權(quán)激勵計劃是目前我國上市公司實施股權(quán)激勵計劃的三種主要方式之一，屬于以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付。文章根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第11號——股份支付》對企業(yè)股權(quán)激勵業(yè)務(wù)會計處理的規(guī)范，分析了股票增值權(quán)費用的計量及其會計處理方法。

【關(guān)鍵詞】 股票增值權(quán)激勵計劃; 費用計量方法; 會計處理

股票增值權(quán)的計量及其會計處理應(yīng)按現(xiàn)行準(zhǔn)則中的《股份支付》準(zhǔn)則規(guī)范進行。在股票增值權(quán)數(shù)量及其公允價值同時發(fā)生變化時，可行權(quán)日及之后這一階段費用的計量及其會計處理是一個難點。目前很多書及文章中介紹股票增值權(quán)費用的計量及其會計處理方法不夠詳細(xì)，造成讀者理解的困難。本文從不同角度詳細(xì)介紹股票增值權(quán)費用的計量及其會計處理方法。

一、股票增值權(quán)計劃的激勵特點

股票增值權(quán)激勵計劃是目前上市公司采取的三種主要股權(quán)激勵方式之一，是指公司授予激勵對象的一種權(quán)利，如果公司股價上升，激勵對象可通過行權(quán)獲得相應(yīng)數(shù)量的股價升值收益，激勵對象不用為行權(quán)付出現(xiàn)金，行權(quán)后獲得現(xiàn)金或等值的公司股票。與之相類似的一種激勵方式是虛擬股票，虛擬股票也是以企業(yè)股票為參照物，并不真正涉及股票的贈予或買賣，而只是以股價的漲跌作為一種衡量手段對激勵對象進行激勵的一種股權(quán)激勵方式。企業(yè)授予激勵對象一定數(shù)量的“虛擬股票”，激勵對象可以據(jù)此享有這部分企業(yè)股票的分紅權(quán)和股價的升值收益，但是對企業(yè)股票沒有所有權(quán)，不能行使股東的表決權(quán)，也不能轉(zhuǎn)讓和出售，當(dāng)獲贈對象離開企業(yè)時，相應(yīng)的權(quán)利自動失效。虛擬股票的發(fā)放不會影響企業(yè)的股本和股權(quán)結(jié)構(gòu)，但企業(yè)會因此發(fā)生現(xiàn)金流出，特別是當(dāng)股價大幅度上漲時，企業(yè)可能面臨巨大的支付壓力，虛擬股票在高科技企業(yè)如IT業(yè)中采用較多，如“上海貝嶺”和“銀河科技”等?？梢?，股票增值權(quán)與虛擬股票的區(qū)別在于，前者只賦予激勵對象獲取增值的權(quán)利，而不是整個虛擬股份的價值，而后者享有股票的分紅權(quán)和股價的升值收益。目前我國上市公司中采用股票增值權(quán)激勵計劃的一般是現(xiàn)金流充裕的企業(yè)，如“廣州國光”、“招商銀行”、“中石化”和“三毛派神”等，這些企業(yè)采取的股票增值權(quán)激勵計劃都是以現(xiàn)金為結(jié)算方式的。

二、費用的計量方法及其會計處理

《股份支付》準(zhǔn)則將股份支付業(yè)務(wù)的借方確認(rèn)為費用或成本，貸方視支付方式確認(rèn)為權(quán)益或負(fù)債。股票增值權(quán)激勵計劃是以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付方式，其貸方確認(rèn)為負(fù)債，費用按企業(yè)承擔(dān)負(fù)債的公允價值計量。不同環(huán)節(jié)股票增值權(quán)激勵計劃的費用計量及其會計處理方法具體介紹如下。

(一)授予日費用的計量及其會計處理

除了立即可行權(quán)的股份支付外，無論權(quán)益結(jié)算的股份支付或者現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，企業(yè)在授予日均不做會計處理。授予后立即可行權(quán)的以現(xiàn)金結(jié)算的股票增值權(quán)激勵計劃，是企業(yè)假定已經(jīng)取得了職工所提供的服務(wù)，不要求職工完成一段時間的服務(wù)就有權(quán)享有該部分基于股份的現(xiàn)金款項。因此，企業(yè)應(yīng)立即確認(rèn)所取得的服務(wù)以及相應(yīng)產(chǎn)生的負(fù)債。授予后立即可行權(quán)的以現(xiàn)金結(jié)算的股票增值權(quán)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在授予日以企業(yè)承擔(dān)負(fù)債的公允價值計入相關(guān)成本或費用，相應(yīng)增加負(fù)債。具體來說，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照授予日股票增值權(quán)的公允價值，借記“管理費用”、“生產(chǎn)成本”、“制造費用”、“在建工程”等科目，貸記“應(yīng)付職工薪酬”科目。

實務(wù)中，企業(yè)承擔(dān)負(fù)債的公允價值不能直接取得，是以股票增值權(quán)為基礎(chǔ)計量的，而作為職工股權(quán)激勵計劃的股票增值權(quán)一般是不允許在市場上自由轉(zhuǎn)讓的，即不存在活躍的市場，其公允價值不能以公開市場價格為基礎(chǔ)計量，只能采用期權(quán)定價模型等估值技術(shù)進行確定。需要注意的是授予日后立即可行權(quán)的股票增值權(quán)的公允價值因沒有等待期而不存在貨幣時間價值，每份股票增值權(quán)的公允價值與其內(nèi)在價值相等，是標(biāo)的股票市場價格與行權(quán)價格的差額。另外，在會計處理方面，如果全部或部分權(quán)益工具未被行權(quán)而失效或作廢，應(yīng)在行權(quán)有效期截止日將其從“應(yīng)付職工薪酬”轉(zhuǎn)入未分配利潤，不沖減已確認(rèn)的成本費用。授予日后立即可行權(quán)的情況在實務(wù)中較為少見。

(二)等待期費用的計量及其會計處理

在大多數(shù)情況下，職工只有在完成等待期內(nèi)的服務(wù)或達到規(guī)定業(yè)績條件以后企業(yè)才能給予以現(xiàn)金結(jié)算的股票增值權(quán)，對于現(xiàn)金結(jié)算的涉及職工的股票增值權(quán)激勵計劃，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在該期間內(nèi)的每個資產(chǎn)負(fù)債表日，隨著職工服務(wù)的提供，相應(yīng)確認(rèn)所取得的服務(wù)以及為支付所取得的服務(wù)而產(chǎn)生的負(fù)債，同時將當(dāng)期取得的服務(wù)計入相關(guān)資產(chǎn)成本或費用。

具體來說，在等待期內(nèi)的每個資產(chǎn)負(fù)債表日，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以對可行權(quán)情況的最佳估計為基礎(chǔ)，按照資產(chǎn)負(fù)債表日企業(yè)承擔(dān)的以股份或其他權(quán)益工具為基礎(chǔ)計算確定的負(fù)債的公允價值重新計量，將當(dāng)期取得的服務(wù)計入相關(guān)資產(chǎn)成本或費用，同時確認(rèn)應(yīng)付職工薪酬;在資產(chǎn)負(fù)債表日具體計算時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)最新取得的可行權(quán)職工人數(shù)變動等后續(xù)信息作出最佳估計，修正預(yù)計可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量，計算截止當(dāng)期累計應(yīng)確認(rèn)的成本費用金額，減去前期累計已確認(rèn)金額，作為當(dāng)期應(yīng)確認(rèn)的成本費用金額，同時確認(rèn)應(yīng)付職工薪酬。計算的公式為:

本期確認(rèn)費用=期末應(yīng)付職工薪酬+本期支付-期初應(yīng)付職工薪酬

其中:期末應(yīng)付職工薪酬=累計應(yīng)付職工薪酬-本期支付職工薪酬

編制會計分錄時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在每個資產(chǎn)負(fù)債表日，以對可行權(quán)情況的最佳估計為基礎(chǔ)，按照企業(yè)承擔(dān)負(fù)債的公允價值，借記“管理費用”、“生產(chǎn)成本”、“制造費用”、“在建工程”等科目，貸記“應(yīng)付職工薪酬”科目。

上述等待期間每個資產(chǎn)負(fù)債表日股票增值權(quán)的公允價值和預(yù)計可行權(quán)股票增值權(quán)數(shù)量的確定是一個難點，對于授予的不存在活躍市場的股票增值權(quán)，應(yīng)當(dāng)采用期權(quán)定價模型等估值技術(shù)確定其公允價值;預(yù)計可行權(quán)股票增值權(quán)的數(shù)量主要取決于可行權(quán)職工人數(shù)的確定，可行權(quán)職工人數(shù)的確定應(yīng)在估計概率的基礎(chǔ)上進行。需要注意的是，股票增值權(quán)的公允價值和預(yù)計可行權(quán)股票增值權(quán)數(shù)量的確定方法主觀性都較強，有可能成為企業(yè)調(diào)節(jié)利潤進行盈余管理的工具，導(dǎo)致會計信息質(zhì)量難以達到真實可靠。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在報表附注中披露公司承擔(dān)的、以股票增值權(quán)為基礎(chǔ)計算確定的負(fù)債的公允價值確定方法，披露負(fù)債中因以現(xiàn)金結(jié)算的股票增值權(quán)產(chǎn)生的累計負(fù)債金額和以現(xiàn)金結(jié)算的股票增值權(quán)而確認(rèn)的費用總額。

(三)可行權(quán)日及之后費用的計量及其會計處理

在可行權(quán)日，要繼續(xù)確認(rèn)所取得的服務(wù)以及為支付所取得的服務(wù)而產(chǎn)生的負(fù)債及費用，需要注意的是最終預(yù)計可行權(quán)權(quán)益工具的數(shù)量應(yīng)當(dāng)與實際可行權(quán)數(shù)量一致，并以此確定最終的費用和應(yīng)付職工薪酬的總金額。具體按下列公式計算費用:

本期確認(rèn)費用=期末應(yīng)付職工薪酬+本期支付職工薪酬-期初應(yīng)付職工薪酬。其中，期末應(yīng)付職工薪酬=累計應(yīng)付職工薪酬-本期支付職工薪酬+本期支付現(xiàn)金與公允價值之間的差額。

一般情況下，在可行權(quán)日企業(yè)支付的現(xiàn)金是按股票增值權(quán)的內(nèi)在價值即市場價與行權(quán)價之差計算的，沒有考慮貨幣時間價值，因此該金額比股票增值權(quán)同期的公允價值要低，此差額也應(yīng)反映出來并對費用總額進行調(diào)整。根據(jù)這一特點，可行權(quán)日費用的計算也可按公式:

本期確認(rèn)費用=按公允價值計算的總費用-已確認(rèn)的費用+本期支付現(xiàn)金與公允價值之間的差額

編制行權(quán)的會計分錄時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)行權(quán)的職工人數(shù)和可行權(quán)后的每份股票增值權(quán)現(xiàn)金支出計算支出的現(xiàn)金總額，借記“應(yīng)付職工薪酬”科目，貸記“銀行存款”科目。

可行權(quán)日之后，企業(yè)不再調(diào)整等待期內(nèi)確認(rèn)的成本費用，但要將可行權(quán)日之后、負(fù)債結(jié)算日之前的應(yīng)付職工薪酬的公允價值變動以及本期行權(quán)的那部分股票增值權(quán)支付現(xiàn)金與公允價值之間的差額計入當(dāng)期損益(公允價值變動損益)。按公式計算:

本期確認(rèn)費用=本期支付現(xiàn)金與公允價值之間的差額

+本期公允價值變動損益

編制可行權(quán)日后的會計分錄時，若負(fù)債公允價值上升，則借記“公允價值變動損益”科目，貸記“應(yīng)付職工薪酬——股份支付”科目;若負(fù)債公允價值下跌，則借記“應(yīng)付職工薪酬——股份支付”科目，貸記“公允價值變動損益”科目。

股票增值權(quán)激勵計劃終止時，計入“公允價值變動損益”、“管理費用”和“生產(chǎn)成本”等的金額應(yīng)與計入“應(yīng)付職工薪酬”的金額相等。此階段需注意的是，可行權(quán)后的每份股票增值權(quán)現(xiàn)金支出額是按股票增值權(quán)的內(nèi)在價值計算的，沒有考慮貨幣時間價值，其金額比同期的公允價值要低，因此在計算股票增值權(quán)業(yè)務(wù)的費用時，除了考慮股票增值權(quán)本身的公允價值及其變化外，還要考慮支付現(xiàn)金與公允價值之間的差額，可見此階段的費用構(gòu)成成份最復(fù)雜。會計處理方面，對費用的處理有觀點認(rèn)為負(fù)債的“公允價值變動損益”應(yīng)最終轉(zhuǎn)入“管理費用”和“生產(chǎn)成本”等項目，筆者認(rèn)為沒有必要，一方面，不管放哪個項目都不會影響當(dāng)年的利潤總額;另一方面，“公允價值變動損益”更能恰當(dāng)?shù)胤从吃擁椯M用的本質(zhì)。下面通過舉例具體說明。

例:20X0年11月，某公司董事會批準(zhǔn)了一項股份支付協(xié)議。協(xié)議規(guī)定，20X1年1月1日公司的100名業(yè)務(wù)骨干每人將被授予1 000份現(xiàn)金股票增值權(quán)，但這些人員必須在公司連續(xù)服務(wù)三年，即從20X3年12月31日起根據(jù)股價的增長幅度可以行權(quán)獲得現(xiàn)金。該股票增值權(quán)在20X5年12月31日之前行使完畢。該公司估計，該股票增值權(quán)在負(fù)債結(jié)算之前的每一個資產(chǎn)負(fù)債表日以及結(jié)算日的公允價值和可行權(quán)后的每份股票增值權(quán)現(xiàn)金支出額如表1:

第一年，業(yè)務(wù)骨干有5名離開，公司估計三年中還將有5名業(yè)務(wù)骨干會離開;第二年中又有10名業(yè)務(wù)骨干離開，公司估計還會有15名業(yè)務(wù)骨干離開;第三年中又有15名業(yè)務(wù)骨干離開。第三年未假定有50人行使了股票增值權(quán)取得了現(xiàn)金，20X4年又有10人行使了股份增值權(quán)，20X5年末剩余的10人全部行使了股份增值權(quán)。

分析:本例涉及的是以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，也是需要等待期的，等待期為3年，行權(quán)日為20X3年末至20X5年12月31日之間，該公司應(yīng)當(dāng)在等待期內(nèi)的每個資產(chǎn)負(fù)債表日，以公司估計的可行權(quán)的最佳估計數(shù)為基礎(chǔ)，按公司承擔(dān)負(fù)債的公允價值進行計量。在可行權(quán)之后，則應(yīng)當(dāng)在相關(guān)負(fù)債結(jié)算之前的每個資產(chǎn)負(fù)債表日對負(fù)債的公允價值重新計量，其變動計入公允價值變動損益。

具體計算及會計處理如下:

1.20X1年1月1日處于授予日，公司股份授予日不進行賬務(wù)處理。

2.20X1年12月31日處于等待期，公司應(yīng)當(dāng)確認(rèn)的負(fù)債為:

(100-10)×1 000×10×1/3=300 000(元)

本期確認(rèn)費用=期末應(yīng)付職工薪酬+本期支付職工薪酬-期初應(yīng)付職工薪酬=300 000+0-0=300 000(元)，其會計處理如下:

借:銷售費用300 000

貸:應(yīng)付職工薪酬 300 000

3.20X2年12月31日處于等待期，計算截至當(dāng)期為止累計應(yīng)當(dāng)確認(rèn)的負(fù)債為:

(100-30)×1 000×12×2/3=560 000(元)

本期確認(rèn)費用=期末應(yīng)付職工薪酬+本期支付職工薪酬-期初應(yīng)付職工薪酬=560 000+0-300 000=260 000(元)，其會計處理如下:

借:銷售費用260 000

貸:應(yīng)付職工薪酬260 000

4.20X3年12月31日處于可行權(quán)日，計算截至當(dāng)期為止累計應(yīng)當(dāng)確認(rèn)的負(fù)債為:(100-30)×1 000×13=910 000(元)

期末應(yīng)付職工薪酬=累計應(yīng)付職工薪酬-本期支付職工薪酬+本期支付現(xiàn)金與公允價值之間的差額=910 000-550 000

+50×1 000×(11-13)=260 000(元)

上式中加上本期支付現(xiàn)金與公允價值之間差額的原因是累計應(yīng)付職工薪酬是按13元的公允價值計算的，而本期支付職工薪酬是按11元計算的，加上此差額后就使本期支付職工薪酬也變?yōu)槭前?3元計算的，這樣期末應(yīng)付職工薪酬也就是按13元計算的了。

本期確認(rèn)費用=期末應(yīng)付職工薪酬+本期支付職工薪酬

-期初應(yīng)付職工薪酬=260 000+550 000-560 000=250 000(元)

費用的計算也可按公式:

本期確認(rèn)費用=按公允價值計算的總費用-已確認(rèn)的費用+本期支付現(xiàn)金與公允價值之間的差額

=(100-30)×1 000×13-560 000+50×1 000×(11

-13)=250 000(元)

其中，支付現(xiàn)金與公允價值之間的差額因計入費用的公允價值(13元/份)高于支付的現(xiàn)金(11元/份)，在此作為減項。其會計處理如下:

借:銷售費用250 000

貸:應(yīng)付職工薪酬250 000

借:應(yīng)付職工薪酬550 000

貸:銀行存款550 000

5.20X4年12月31日處于可行權(quán)日之后:

期末應(yīng)付職工薪酬為:

(100-30-50-10)×1 000×15=150 000(元)

本期確認(rèn)費用=期末應(yīng)付職工薪酬+本期支付職工薪酬

-期初應(yīng)付職工薪酬=150 000+140 000-260 000=30 000(元)

本期確認(rèn)的費用計量也可以用另一種計算方法。因留在公司的70人的費用都已按公允價值計入費用，因此，本期需要計入費用的是本期行權(quán)的10人的增值權(quán)支付現(xiàn)金與公允價值之間的差額，以及20人的增值權(quán)本期公允價值變動損益，公式如下:

本期確認(rèn)費用=本期支付現(xiàn)金與公允價值之間的差額+本期公允價值變動損益=10×1 000×(14-15)+20×1 000×(15-13)=30 000(元)

其會計處理如下:

借:公允價值變動損益30 000

貸:應(yīng)付職工薪酬 30 000

借:應(yīng)付職工薪酬140 000

貸:銀行存款 140 000

6.20X5年12月31日處于可行權(quán)日之后:

本期確認(rèn)費用=期末應(yīng)付職工薪酬+本期支付職工薪酬-期初應(yīng)付職工薪酬

=0+170 000-150 000=20 000(元)

或:本期確認(rèn)費用=本期支付現(xiàn)金與公允價值之間的差額+本期公允價值變動損益

=10×1 000×(17-18)+10×1 000×(18-15)

=-10 000+30 000=20 000(元)

其會計處理如下:

借:公允價值變動損益 20 000

貸:應(yīng)付職工薪酬20 000

借:應(yīng)付職工薪酬170 000

貸:銀行存款170 000

股票增值權(quán)激勵計劃終止時，上述計入費用和公允價值變動損益的金額與實際支付的“應(yīng)付職工薪酬”的金額最終相等，都是860 000元。

綜上，企業(yè)授予職工以現(xiàn)金結(jié)算的股票增值權(quán)，對職工進行激勵或補償，以換取職工提供的服務(wù)，實質(zhì)上屬于職工薪酬的組成部分，其會計處理將股票增值權(quán)業(yè)務(wù)的借方確認(rèn)為費用或成本以及負(fù)債的公允價值變動損益，貸方確認(rèn)為負(fù)債，借貸兩方的金額相等。因此股票增值權(quán)費用的計算可以從這兩方面進行，其結(jié)果是一樣的。其中，可行權(quán)日及之后股票增值權(quán)的費用構(gòu)成最復(fù)雜，計算時除了考慮股票增值權(quán)本身的公允價值及其變化外，還要考慮支付現(xiàn)金與公允價值之間的差額，但最終計入費用和公允價值變動損益的金額與實際支付的“應(yīng)付職工薪酬”的金額是相等的，將此階段的費用構(gòu)成進行分解更有利于對股票增值權(quán)費用的計算及其會計處理方法的理解。●

【參考文獻】

[1] 財政部.企業(yè)會計準(zhǔn)則[M]. 北京:經(jīng)濟科學(xué)出版社，2006.

[2] 鄭慶華，趙耀.新舊會計準(zhǔn)則差異比較與分析[M].北京:經(jīng)濟科學(xué)出版社，2006.

[3] 葉映紅.企業(yè)職工薪酬福利會計核算及管理[M].南昌:江西高校出版社，2008.