［摘 要］ 公允價值的運用是新會計準則的一大亮點，這也是我國會計準則與國際接軌的重要標志。我國新會計準則在17個具體會計準則中不同程度地應(yīng)用了公允價值。相對于歷史成本，公允價值的運用賦予了會計人員更多的職業(yè)判斷空間，而使其存在較多的不確定性。在這種情況下，公允價值的運用必然會對企業(yè)利潤產(chǎn)生很大的影響。為此，本文對公允價值的不確定性可能對企業(yè)利潤產(chǎn)生的一些影響進行了分析，并在此基礎(chǔ)上提出了一些相關(guān)的建議措施，以期為公允價值在我國高質(zhì)量地運行提供幫助。

［關(guān)鍵詞］ 公允價值；不確定性；企業(yè)利潤

［中圖分類號］F230［文獻標識碼］A［文章編號］1673-0194（2009）01-0024-03

一、公允價值不確定性的表現(xiàn)

我國新修訂的《會計基本準則》將公允價值定義為：在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。公允價值的實質(zhì)體現(xiàn)為“自愿”。在公允價值的運用過程中，新準則規(guī)定確認公允價值時應(yīng)考慮3個層次：第一，存在活躍市場的，活躍市場中的價格為公允價值；第二，不存在活躍市場的，自愿交易的各方最近進行的市場交易中使用的價格或參照實質(zhì)上相同或相似的其他資產(chǎn)或負債等的市場價格確定公允價值；第三，如果不存在活躍的市場且不滿足以上兩個條件的，應(yīng)當采取估值技術(shù)，由專業(yè)評估人員的評估結(jié)果確定。

公允價值的不確定性在3個層次的運用中都能得以體現(xiàn)：

第一層次：存在活躍市場的情況下。不同企業(yè)的同一項資產(chǎn)在同一采購地點的出廠價格可能是相同的，但由于采購單位所處的地域、環(huán)境不同，采購成本的構(gòu)成不同，單純一活躍市場上同一項資產(chǎn)的市價作為公允價值就不一定合適。如：一輛轎車，全國統(tǒng)一銷售價為20萬，但企業(yè)在買車時還需支付相關(guān)稅費，這時以市場價20萬作為該資產(chǎn)的公允價值就不合理。因此，選擇活躍市場的市價為公允價值時需要會計人員通過職業(yè)判斷予以確定。

第二層次：不存在活躍市場的情況下。在選定參照物確定其資產(chǎn)公允價值時，還應(yīng)充分考慮資產(chǎn)使用負荷情況；資產(chǎn)折舊、攤銷、減值情況；未來使用年限；資產(chǎn)實體實有使用價值；未來現(xiàn)金流量等因素，這些需要通過會計人員的職業(yè)判斷予以確定。

第三層次：采用估值技術(shù)確定公允價值。在估值過程中，由于信息的不對稱性和估值計量技術(shù)多樣性選擇問題，會計人員如何選擇計量模式和恰當?shù)挠嬃抗纼r技術(shù)受會計人員計量技術(shù)水平、計量方法選擇偏好不同的制約，因此不可避免地要受人為因素的影響，最終影響到評估結(jié)果。

綜上所述，公允價值與歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、可變量凈值等計量屬性不同，不論是否能取得資產(chǎn)的市價，公允價值的合理計量都依賴于會計人員的職業(yè)判斷能力和道德水平。由于這些判斷分布于確認公允價值的全過程，所以，我們使用的公允價值不可能絕對準確，只能是估計金額，即相對公允價值。

二、公允價值的不確定性對企業(yè)利潤的影響

由于上述等因素，下面對公允價值應(yīng)用中幾個容易發(fā)生利潤造假的方面進行分析。

（1）對投資性房地產(chǎn)的計量。新準則允許企業(yè)在“有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價值能夠持續(xù)可靠取得的”情況下，采用公允價值模式對投資性房地產(chǎn)進行后續(xù)計量，這將從兩個方面給企業(yè)帶來利潤：按照新準則規(guī)定，一是采用公允價值模式計量的，不再計提折舊或進行攤銷，費用減少利潤則增加；二是在房地產(chǎn)升值的情況下，應(yīng)當以資產(chǎn)負債表日投資性房地產(chǎn)的公允價值與原賬面價值之間的差額計入當期損益，利潤也會增加。這就給利潤粉飾留下了一定的空間，但新準則對此處公允價值的運用設(shè)下了幾條限制。首先，采用公允價值計價模式有明確的條件：一是投資性房地產(chǎn)所在地要有活躍的房地產(chǎn)交易市場；二是企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價格及其相關(guān)信息，從而對投資性房地產(chǎn)的公允價值做出合理的估計。由此可見，在投資性房地產(chǎn)準則中，公允價值必須是能夠持續(xù)可靠取得的，并且有公平的市場價格參照，禁止含有較多假設(shè)的估值技術(shù)的應(yīng)用，更不是做一個隨心所欲的估價就可以確認收入的。其次，為了防止利潤操縱，新準則規(guī)定，已采用公允價值模式計價的，不得從公允價值轉(zhuǎn)為成本模式。但是，對于關(guān)聯(lián)方的投資性房地產(chǎn)交易，若是交易有失公允，則低價購入資產(chǎn)的一方有可能通過后續(xù)計量增加利潤。

（2）關(guān)于長期股權(quán)投資公允價值計量。新準則規(guī)定，第一，以發(fā)行權(quán)益性證券取得的長期股權(quán)投資，應(yīng)當按照發(fā)行權(quán)益性證券的公允價值作為初始投資成本。第二，投資者投入的長期股權(quán)投資，應(yīng)當按照投資合同或協(xié)議約定的價值作為初始投資成本，但合同或協(xié)議約定價值不公允的除外。其中，對于投資者投入長期股權(quán)投資的初始計量，企業(yè)管理當局可以根據(jù)需要選擇不同的價值進行計量。值得注意的是，對于長期股權(quán)投資公允價值一般是通過公開市場獲取，但由于我國證券市場的不完善、不成熟，公開市場價格往往不“公允”，而且如果企業(yè)管理當局有選擇性發(fā)布一些信息誘導(dǎo)市場發(fā)生變化，也可以通過公允價值計量進行盈余管理。此外，準則還規(guī)定，投資企業(yè)對被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權(quán)投資應(yīng)采用成本法核算。在此，企業(yè)管理當局可能通過改變持股比例或控股關(guān)系，從而在成本法計價與公允價值法之間選擇。這同樣給企業(yè)管理當局提供利潤操縱空間。

（3）在非貨幣性資產(chǎn)交換中，使用公允價值計量的前提是同時滿足兩個條件，即該項交易必須具有商業(yè)實質(zhì)并且換出或換入資產(chǎn)的“公允價值能夠可靠計量”。滿足這兩個條件的，應(yīng)當以換出資產(chǎn)公允價值加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費作為確定換入資產(chǎn)成本的基礎(chǔ)，公允價值與換出資產(chǎn)賬面價值的差額計入當期損益。不滿足兩個條件之一時，以換出資產(chǎn)的賬面價值計量。新準則還規(guī)定，在確定是否具有商業(yè)實質(zhì)時，應(yīng)當關(guān)注交易各方之間是否存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系，關(guān)聯(lián)方關(guān)系的存在可能導(dǎo)致發(fā)生的非貨幣性資產(chǎn)交換不具有商業(yè)實質(zhì)。雖然這些條件在一定程度上約束了利潤造假行為，但是在判斷交易的“商業(yè)實質(zhì)”方面，由于信息不對稱以及客觀性不強的原因，還是給利潤調(diào)節(jié)留下了一定的空間。比如，按新非貨幣性交易準則規(guī)定，換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)公允價值均能可靠計量的，并有確鑿證據(jù)表明換入資產(chǎn)的公允價值更可靠時，可以換入資產(chǎn)的公允價值確定，此時若是關(guān)聯(lián)方交易，換入資產(chǎn)的公允價值與換出資產(chǎn)的賬面價值差額越大，交換帶來的利潤也越大。

（4）關(guān)于存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的公允價值計量。新準則規(guī)定，投資者投入存貨（固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)）的成本，應(yīng)當按照投資合同或協(xié)議約定的價值確定，但合同或協(xié)議約定價值不公允的除外。為了企業(yè)利益的最大化，企業(yè)管理當局可選擇合同或協(xié)議價，也可選擇市場價作為公允價值，在不存在可觀察的市場報價時，也可以采用折現(xiàn)法。在此，不論采用合同價確定還是折現(xiàn)法確定，均受估計判斷的影響，而且我國目前經(jīng)濟發(fā)展的市場化還不夠成熟，從公開渠道獲取的市場價也往往與相關(guān)資產(chǎn)的實際價值有較大的出入，在這種情況下企業(yè)管理當局很容易進行利潤操縱。

（5）關(guān)于債務(wù)重組的公允價值計量。新準則規(guī)定，以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)當將重組債務(wù)的賬面價值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值之間的差額，計入當期損益。轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值與其賬面價值之間的差額，計入當期損益。而債權(quán)人應(yīng)當對受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)按其公允價值入賬，重組債權(quán)的賬面余額與受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值之間的差額，計入當期損益。債權(quán)人已對債權(quán)計提減值準備的，應(yīng)當先將該差額沖減減值準備，減值準備不足以沖減的部分，計入當期損益。此處的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值的計量同樣存在前面所述的存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等同樣的問題，因此也存在利潤操縱的機會。

三、相關(guān)防范措施

由上述可知，公允價值的運用擴大了企業(yè)會計處理的自由度。但是，由于技術(shù)上的難度及公允價值判斷主觀性較強等原因，企業(yè)利潤調(diào)節(jié)的空間、手法將可能發(fā)生變形，監(jiān)管的難度將大大增加。因此，要降低企業(yè)管理當局利用公允價值計量進行利潤操縱的可能性，除了要求企業(yè)謹慎地采用公允價值計量的同時，還需要采取以下一些措施：

（1）完善公允價值運用的市場條件。新準則對公允價值的應(yīng)用比較謹慎，這種謹慎性原則與我國的市場經(jīng)濟體制環(huán)境特征息息相關(guān)。隨著社會經(jīng)濟和信息技術(shù)的發(fā)展、市場的完善以及財務(wù)理論和會計技術(shù)的不斷進步，公允價值的計量范圍將越來越大。因此需要完善資本市場的建設(shè)，提高市場的有效性，使市場能夠公允地反映資產(chǎn)的價值，這是推廣公允價值應(yīng)用的前提：首先，要積極培養(yǎng)各級市場，獲得客觀市價。雖然公允價值并不就等于市場價格，但是市場價格畢竟是最為客觀、可靠程度最高，也是最簡便的公允價值的來源。所以當前應(yīng)該努力培育各級市場，特別是生產(chǎn)資料市場和二手交易市場，從而使公允價值的取得更為客觀直接；其次，要加快各種金融價格市場化進程。金融價格的逐步市場化將為金融衍生產(chǎn)品的公允價值計量的實施提供條件。

（2）強化對企業(yè)和市場的監(jiān)管。在從會計準則角度規(guī)范企業(yè)行為的同時還應(yīng)該加強政府對企業(yè)的守法教育和道德意識，加強對市場的監(jiān)管力度，完善監(jiān)管機制，規(guī)范企業(yè)的經(jīng)濟活動，以避免不公允交易的發(fā)生和從主觀上消除利潤操縱的動機。

（3）提高會計人員的職業(yè)判斷能力。沒有高素質(zhì)的會計人員，公允價值也不可能得到合理的估計和很好的利用。

確定公允價值的過程需要會計人員的專業(yè)判斷，如運用現(xiàn)值法確定公允價值時，預(yù)期現(xiàn)金流量的估計、用于折現(xiàn)現(xiàn)金流量的利率的選擇都需要會計人員的專業(yè)判斷。近年來，我國在會計教育方面取得了很大的進步，但仍不能適應(yīng)我國會計新制度、新準則快速發(fā)展的需要。我國企業(yè)中，會計人員習慣照搬會計制度中的條款來處理會計業(yè)務(wù)，對于估計和判斷較多、計算復(fù)雜、理解難度大的會計準則不適應(yīng)，致使先進的會計準則難以有效執(zhí)行。因此，培養(yǎng)出具有公允價值觀念，懂理論會實務(wù)，職業(yè)道德高尚的會計人員是公允價值得以全面使用的必備條件，也是降低公允價值計量成本的需要。

（4）加強信息披露制度。在目前公允價值衡量標準沒有規(guī)范的情況下，對于可以選擇采用公允價值計量的，要求企業(yè)在報表附注中說明公允價值計量與歷史成本計量對企業(yè)盈余影響的差異，以抵消企業(yè)管理當局利用公允價值進行利潤操縱的影響。

主要參考文獻

［１］ 王偉，及中軍. 淺談新會計準則變更及其影響［J］. 商場現(xiàn)代化，

２００６（6X）.

［２］ 黃燕銘. 新會計準則的主要變化及其影響［J］. 財會月刊：會計版，２００６（６）.

［３］ 張偉，張玉潔. 公允價值計量屬性在我國的應(yīng)用分析［J］. 國際商務(wù)財會，２００７（3）．

［４］ 莊麗榕. 關(guān)于公允價值的本質(zhì)分析［J］. 商業(yè)會計：下半月，２００７（7）．

［５］ 李吉棟，馬勝祥. 新會計準則對企業(yè)利潤操縱的影響分析［J］. 會計之友，２００６（２１）.