[摘要]在國企改革和國有資產(chǎn)管理體制發(fā)展變化的背景下，本文對(duì)我國國企績效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的演進(jìn)進(jìn)行了回顧，并對(duì)2006年國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)頒布的《中央企業(yè)綜合績效評(píng)價(jià)管理暫行辦法》及其實(shí)施細(xì)則進(jìn)行了分析，強(qiáng)調(diào)國企的盈利能力、突出現(xiàn)金流量指標(biāo)、重視國企的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況、關(guān)注國企潛在風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營增長水平及發(fā)展后勁是其主要特征。

[關(guān)鍵詞]國有企業(yè)；績效評(píng)價(jià)；指標(biāo)體系

改革開放30年來，國有企業(yè)改革始終是經(jīng)濟(jì)體制改革的中心環(huán)節(jié)。經(jīng)過30年國企改革的實(shí)踐，國有企業(yè)的體制機(jī)制發(fā)生了很大的變化，實(shí)現(xiàn)了政企分開、政資分開、所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分開；厘清了政府與國有企業(yè)的關(guān)系，使國有企業(yè)真正變成了一個(gè)在市場(chǎng)競(jìng)爭中能夠自主管理、自我發(fā)展、自負(fù)盈虧的經(jīng)濟(jì)主體。但國有資產(chǎn)的所有者在不直接干預(yù)企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的情況下，必須對(duì)企業(yè)經(jīng)營行為和經(jīng)營成果作出客觀、準(zhǔn)確、公平的判斷。對(duì)國有企業(yè)效績進(jìn)行評(píng)價(jià)，就成為國有資產(chǎn)的所有者(出資人)監(jiān)管的重要手段。因此，建立科學(xué)、規(guī)范的國企績效評(píng)價(jià)體系，成為我國國有企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的關(guān)鍵問題。

一、對(duì)國有企業(yè)績效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的回顧

伴隨30年國企改革的歷程，國有企業(yè)績效評(píng)價(jià)大約經(jīng)歷了如下幾個(gè)階段：

(一)改革開放初期的績效評(píng)價(jià)指標(biāo)(1978－1992年)

改革開放以前，國家對(duì)國有企業(yè)的政策是計(jì)劃統(tǒng)一下達(dá)、資金統(tǒng)貸統(tǒng)還、物資統(tǒng)一調(diào)配、產(chǎn)品統(tǒng)收統(tǒng)銷、就業(yè)統(tǒng)包統(tǒng)攬，盈虧都由國家負(fù)責(zé)，國有企業(yè)沒有經(jīng)營自主權(quán)。黨的十一屆三中全會(huì)提出，要讓企業(yè)有更多的經(jīng)營管理自主權(quán)。按照十一屆三中全會(huì)提出的改革方向，先后在國有企業(yè)推進(jìn)了擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營自主權(quán)、利潤遞增包干和承包經(jīng)營責(zé)任制的試點(diǎn)。但這一時(shí)期計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的烙印仍然存在，國企績效評(píng)價(jià)指標(biāo)映射出這種時(shí)代特征。1982年國家經(jīng)委、國家計(jì)委等六部委制定了“企業(yè)16項(xiàng)主要經(jīng)濟(jì)效益指數(shù)”，這16項(xiàng)指數(shù)包括總產(chǎn)值增長率、產(chǎn)品產(chǎn)量完成情況、產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定提高率、產(chǎn)品原材料燃料動(dòng)力消耗降低率、產(chǎn)品優(yōu)質(zhì)品率、萬元產(chǎn)值消耗能源和降低率、產(chǎn)品銷售收入和增長率、實(shí)現(xiàn)利潤和增長率、產(chǎn)值利稅率和增長率、銷售收入利潤率和增長率、定額流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)天數(shù)和加速率、產(chǎn)成品資金占用額和降低率、可比產(chǎn)品成本降低額和降低率、全員勞動(dòng)生產(chǎn)率和增長率、職員重傷死亡人員和降低率等。1991年。中央工作會(huì)議提出要將經(jīng)濟(jì)工作的重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到調(diào)整結(jié)構(gòu)和提高經(jīng)濟(jì)效益上來，防止片面追求產(chǎn)值和速度，忽視經(jīng)濟(jì)效益的現(xiàn)象；同時(shí)提出在工業(yè)企業(yè)的考核上要淡化產(chǎn)值指標(biāo)，強(qiáng)化效益指標(biāo)。為了貫徹中央精神，國家計(jì)委、國務(wù)院生產(chǎn)辦和國家統(tǒng)計(jì)局在1992年提出了6項(xiàng)考核工業(yè)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的指標(biāo)，包括產(chǎn)品銷售率、資金利稅率、成本費(fèi)用利潤率、全員勞動(dòng)生產(chǎn)率、流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率、凈資產(chǎn)率(后改為增加值率)。通過對(duì)這一時(shí)期國企績效評(píng)價(jià)指標(biāo)的分析可以看出，評(píng)價(jià)指標(biāo)從重視企業(yè)產(chǎn)值轉(zhuǎn)化為重視企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，但評(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)色彩依然存在。

(二)從《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》頒布到《企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)體系(試行)》出臺(tái)階段(1993－1998年)

十四屆三中全會(huì)明確了國有企業(yè)改革的方向是建立“產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)”的現(xiàn)代企業(yè)制度。但建立現(xiàn)代企業(yè)制度要求現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度與之相配合。1993年7月。財(cái)政部頒布實(shí)施《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》。《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》規(guī)定企業(yè)績效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系由8項(xiàng)指標(biāo)組成，它們是資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、資本金利潤率、銷售利稅率，成本費(fèi)用利潤率等?！镀髽I(yè)財(cái)務(wù)通則》的頒布標(biāo)志著我國微觀財(cái)務(wù)管理朝著科學(xué)化發(fā)展，其所涉及的企業(yè)績效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系也首次從企業(yè)償債能力、營運(yùn)能力、獲利能力對(duì)企業(yè)進(jìn)行全面評(píng)價(jià)。此外，根據(jù)建立現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，財(cái)政部在反復(fù)研究和論證的基礎(chǔ)上，于1995年制定和頒布了《企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)體系(試行)的通知》。這套指標(biāo)體系包括銷售利潤率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、資本收益率、資本保值增值率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率(或速動(dòng)比率)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、社會(huì)貢獻(xiàn)率、社會(huì)積累率10項(xiàng)指標(biāo)。1997年，國家統(tǒng)計(jì)局會(huì)同國家計(jì)委、國家經(jīng)貿(mào)委對(duì)1992年頒布的工業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)體系進(jìn)行了調(diào)整，將原來的6項(xiàng)指標(biāo)調(diào)整為總資產(chǎn)貢獻(xiàn)率、資本保值增值率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、成本費(fèi)用利潤率、全員勞動(dòng)生產(chǎn)率和產(chǎn)品銷售率等7項(xiàng)指標(biāo)。這一時(shí)期，伴隨現(xiàn)代企業(yè)制度的提出，國企績效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系逐步走向科學(xué)化和規(guī)范化。

(三)從《國有資本金效績?cè)u(píng)價(jià)規(guī)則》頒布到《企業(yè)效績?cè)u(píng)價(jià)操作細(xì)則(修訂)》出臺(tái)(1999－2005年)

伴隨國企改革的進(jìn)一步深化，推動(dòng)國企績效評(píng)價(jià)由單一指標(biāo)考核方法向綜合績效評(píng)價(jià)考察過渡，是國有資產(chǎn)的所有者(出資人)加強(qiáng)監(jiān)管的必然選擇。為適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下政府職能轉(zhuǎn)變的要求，盡快建立我國科學(xué)規(guī)范的國有企業(yè)績效評(píng)價(jià)體系，1999年，財(cái)政部會(huì)同國家經(jīng)貿(mào)委、人事部和國家計(jì)委等有關(guān)部門聯(lián)合頒布了《國有資本金效績?cè)u(píng)價(jià)規(guī)則》及其操作細(xì)則，這標(biāo)志著我國企業(yè)績效評(píng)價(jià)指標(biāo)首次實(shí)現(xiàn)體系化?！秶匈Y本金效績?cè)u(píng)價(jià)規(guī)則》通過8項(xiàng)基本指標(biāo)、16項(xiàng)修正指標(biāo)和8項(xiàng)評(píng)議指標(biāo)，分3個(gè)層次，對(duì)企業(yè)的資本效益狀況、資產(chǎn)經(jīng)營狀況、償債能力狀況和發(fā)展能力狀況4項(xiàng)內(nèi)容進(jìn)行評(píng)價(jià)，初步形成財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)相結(jié)合的效績?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系。2002年，財(cái)政部會(huì)同國家經(jīng)貿(mào)委、中央企業(yè)工委、勞動(dòng)保障部和國家計(jì)委等部門對(duì)企業(yè)績效評(píng)價(jià)體系作了進(jìn)一步修訂，重新頒布了《企業(yè)效績?cè)u(píng)價(jià)操作細(xì)則(修訂)》(如表1所示)，使企業(yè)績效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系日趨完善，指標(biāo)也由原來的32項(xiàng)隆為 28項(xiàng)。這一階段國企改革的重點(diǎn)是：在幫助國有大中型企業(yè)脫困的同時(shí)，進(jìn)行現(xiàn)代企業(yè)制度試點(diǎn)。逐步推行公司制股份制改革，努力使國有或國有控股企業(yè)成為適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的市場(chǎng)主體和法人實(shí)體。相應(yīng)地，國家有關(guān)部門對(duì)出臺(tái)的國企績效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系進(jìn)行修正以適應(yīng)國企改革進(jìn)程中出現(xiàn)的問題。

(四)從《中央企業(yè)綜合績效評(píng)價(jià)管理暫行辦法》出臺(tái)至今(2006年至今)

黨的十六大明確提出：國家要制定法律法規(guī)，建立中央政府和地方政府分別代表國家履行出資人職責(zé)，享有所有者權(quán)益，權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任相統(tǒng)一，管資產(chǎn)和管人、管事相結(jié)合的國有資產(chǎn)管理體制。為貫徹落實(shí)十六大精神，相繼組建了中央、省、市(地)三級(jí)國有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，相繼出臺(tái)了《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》等法規(guī)規(guī)章。國有資產(chǎn)管理體制創(chuàng)新進(jìn)一步加強(qiáng)了對(duì)國有資產(chǎn)的監(jiān)管。為規(guī)范中央企業(yè)綜合績效評(píng)價(jià)工作，有效發(fā)揮綜合績效評(píng)價(jià)工作的評(píng)判、引導(dǎo)和診斷作用，推動(dòng)企業(yè)提高經(jīng)營管理水平，2006年，國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)頒布了《中央企業(yè)綜合績效評(píng)價(jià)管理暫行辦法》及其實(shí)施細(xì)則，這標(biāo)志著國有企業(yè)綜合績效評(píng)價(jià)進(jìn)入了一個(gè)新的階段?！吨醒肫髽I(yè)綜合績效評(píng)價(jià)實(shí)施細(xì)則》明確指出，企業(yè)綜合績效評(píng)價(jià)應(yīng)當(dāng)充分體現(xiàn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)原則和資本運(yùn)營特征，以投入產(chǎn)出分析為核心，運(yùn)用定量分析與定性分析相結(jié)合、橫向?qū)Ρ扰c縱向?qū)Ρ然檠a(bǔ)充的方法，綜合評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營績效和努力程度，促進(jìn)企業(yè)提高市場(chǎng)競(jìng)爭能力。同時(shí)，《中央企業(yè)綜合績效評(píng)價(jià)實(shí)施細(xì)則》明確規(guī)定(如表2所示)，企業(yè)綜合績效指標(biāo)由22個(gè)財(cái)務(wù)績效定量評(píng)價(jià)指標(biāo)和8個(gè)管理績效定性評(píng)價(jià)指標(biāo)組成。其中，財(cái)務(wù)績效定量評(píng)價(jià)指標(biāo)由反映企業(yè)盈利能力狀況、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況和經(jīng)營增長狀況等4個(gè)方面的8個(gè)基本指標(biāo)和14個(gè)修正指標(biāo)構(gòu)成，用于綜合評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表所反映的經(jīng)營績效狀況。企業(yè)管理績效定性評(píng)價(jià)指標(biāo)包括戰(zhàn)略管理、發(fā)展創(chuàng)新、經(jīng)營決策、風(fēng)險(xiǎn)控制、基礎(chǔ)管理、人力資源、行業(yè)影響、社會(huì)貢獻(xiàn)等8個(gè)方面的指標(biāo)，主要反映企業(yè)在一定經(jīng)營期間所采取的各項(xiàng)管理措施及其管理成效。這一階段，在國有資產(chǎn)管理體制創(chuàng)新的背景下，《中央企業(yè)綜合績效評(píng)價(jià)管理暫行辦法》及其實(shí)施細(xì)則以企業(yè)財(cái)務(wù)決算報(bào)表為基礎(chǔ)，根據(jù)出資人監(jiān)管重點(diǎn)，設(shè)置相應(yīng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，運(yùn)用客觀的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對(duì)比分析，綜合反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。

二、對(duì)現(xiàn)行國有企業(yè)績效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的思考

《中央企業(yè)綜合績效評(píng)價(jià)管理暫行辦法》是在出資人監(jiān)管框架初步建立的情況下，出資人進(jìn)一步深化財(cái)務(wù)監(jiān)督工作的結(jié)果。從2006年國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)頒布的《中央企業(yè)綜合績效評(píng)價(jià)管理暫行辦法》及其實(shí)施細(xì)則來看，其具有如下特點(diǎn)：

(一)強(qiáng)調(diào)國企的盈利能力

在對(duì)國企盈利能力狀況、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況和經(jīng)營增長狀況等4個(gè)方面進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，國企盈利能力狀況的評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重最高，為34％。這是因?yàn)橛芰κ瞧髽I(yè)賴以生存和發(fā)展的基本條件。只有企業(yè)具備良好的盈利能力，才能保障出資人資本的增值，其他利益相關(guān)者的利益也才能有所保障。

(二)在修正指標(biāo)的設(shè)計(jì)中，突出了現(xiàn)金流量指標(biāo)

現(xiàn)金流量是以收付實(shí)現(xiàn)制為確認(rèn)基礎(chǔ)的，能更好地反映企業(yè)的流動(dòng)性和財(cái)務(wù)安全性，能更有效地反映企業(yè)的經(jīng)營情況。比如。對(duì)國企盈利能力狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，采用了盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)指標(biāo)；對(duì)國企資產(chǎn)質(zhì)量狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，采用了資產(chǎn)現(xiàn)金回收率指標(biāo)；對(duì)國企債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，采用了現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率指標(biāo)。

(三)重視國企的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況

與2002年頒布實(shí)施的《企業(yè)效績?cè)u(píng)價(jià)操作細(xì)則(修訂)》對(duì)償債能力狀況部分的指標(biāo)設(shè)計(jì)相比較，雖然基本指標(biāo)沒有變化，仍然是資產(chǎn)負(fù)債率和已獲利息倍數(shù)，但是修正指標(biāo)部分在《企業(yè)效績?cè)u(píng)價(jià)操作細(xì)則(修訂)》規(guī)定的基礎(chǔ)上，又增加了帶息負(fù)債比率和或有負(fù)債比率兩個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)。

(四)關(guān)注國企潛在風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營會(huì)受到來源于企業(yè)外部和內(nèi)部諸多因素的影響，不確定性日益突出。因此，在評(píng)價(jià)企業(yè)效績時(shí)，充分關(guān)注其所承擔(dān)的各種潛在風(fēng)險(xiǎn)是十分必要的。在對(duì)國企資產(chǎn)質(zhì)量狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，采用了不良資產(chǎn)比率指標(biāo)來分析國企不良資產(chǎn)的潛在風(fēng)險(xiǎn)；在對(duì)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，采用或有負(fù)債比率來分析國企或有負(fù)債的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

(五)關(guān)注國企的經(jīng)營增長水平及發(fā)展后勁

對(duì)國企經(jīng)營增長狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，在關(guān)注主營業(yè)務(wù)收入增長和資本保值增值的同時(shí)，也關(guān)注主營業(yè)務(wù)利潤和資產(chǎn)總額的增長。由于技術(shù)創(chuàng)新是企業(yè)取得大發(fā)展的必由之路，故對(duì)國企技術(shù)投入比率的評(píng)價(jià)也很重要。

三、小結(jié)

改革30年來，我國國企績效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的演進(jìn)在國企改革和國有資產(chǎn)管理體制發(fā)展變化的基礎(chǔ)上得到進(jìn)一步完善?？偟膩砜?，改革開放初期以產(chǎn)值和上交利稅為核心；20世紀(jì)90年代初以財(cái)務(wù)比率為基本內(nèi)容；20世紀(jì)90年代后期發(fā)展為財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)相結(jié)合的綜合評(píng)價(jià)體系。通過貫徹落實(shí)十六大精神，國有資產(chǎn)管理體制的創(chuàng)新進(jìn)一步加強(qiáng)了對(duì)國有資產(chǎn)的監(jiān)管。2006年，國有資產(chǎn)的所有者(出資人)從股東權(quán)益最大化和公司價(jià)值最大化出發(fā)，兼顧利益相關(guān)者，以投入產(chǎn)出分析為核心，運(yùn)用行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較，展開多角度的綜合績效評(píng)價(jià)。國有資產(chǎn)的所有者(出資人)通過對(duì)國企綜合績效評(píng)價(jià)，便于其引導(dǎo)國企的經(jīng)營行為，并為考核、管理國企負(fù)責(zé)人提供參考依據(jù)。