蘇躍輝　鄭思海

[摘要]“未富先老”是我國老齡化跳躍式發(fā)展的產(chǎn)物，隨著老年人口數(shù)量的不斷膨脹，對我國薄弱的養(yǎng)老資金積累帶來了巨大的需求壓力。如何解決這一問題?從長期來看，發(fā)展經(jīng)濟(jì)是解決問題的根本途徑。然而，就現(xiàn)階段而言，多方籌措養(yǎng)老資金是解決問題的有效途徑。儲蓄作為一種傳統(tǒng)的資金積累方式，對養(yǎng)老資金的需求壓力起到了一定的緩解作用。

[關(guān)鍵詞]人口轉(zhuǎn)變；老齡化；未富先老；養(yǎng)老儲蓄

[作者簡介]蘇躍輝，河北金融學(xué)院金融系助教，研究方向：金融保險，河北保定，071051；鄭思海，河北金融學(xué)院保險系助教，研究方向：金融保險，河北保定，071051

[中圖分類號]C913.7[文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A[文章編號]1007-7723(2009)01-0159-0003

20世紀(jì)70年代以來，由于實(shí)行了主要以控制人口數(shù)量為目標(biāo)的計(jì)劃生育政策，使我國得以在較短時間內(nèi)完成了人口轉(zhuǎn)變過程，實(shí)現(xiàn)了從“高出生率、低死亡率和高自然增長率”到“低出生率、低死亡率和低自然增長率”的人口再生產(chǎn)類型的轉(zhuǎn)變。與這種變化相伴隨的則是人口年齡結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，老年人口比例迅速提高。依據(jù)傳統(tǒng)的理論，目前我國已進(jìn)入老齡化社會。與西方發(fā)達(dá)國家的老齡化歷程相比，我國的老齡化是跳躍式的，是在經(jīng)濟(jì)尚不發(fā)達(dá)、人均國民收入較低的情況下實(shí)現(xiàn)的，可謂“窮人得了富貴病”。隨著老年人口比例不斷提高，薄弱的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和不斷增大的養(yǎng)老資金的需求之間的矛盾日益尖銳?，F(xiàn)階段多渠道的籌措養(yǎng)老資金是有效解決這一矛盾的方法，而作為傳統(tǒng)的預(yù)防風(fēng)險的手段一—儲蓄則能對養(yǎng)老資金需求壓力起到一定的緩沖作用。

一、中國的“未富先老”

(一)中國人口跳躍式轉(zhuǎn)變和老齡化

人口轉(zhuǎn)變是指人口發(fā)展的不同歷史階段的轉(zhuǎn)變過程，即在不同的經(jīng)濟(jì)社會條件下，以人口的出生、死亡、自然增長率的不同狀況為標(biāo)志的，從低級到高級階段轉(zhuǎn)變的過程。人口轉(zhuǎn)變理論認(rèn)為，受經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的影響，人口發(fā)展過程大致要經(jīng)歷三個主要階段：(1)原始階段。以高生育率、高死亡率、低自然增長率為基本特征；(2)中間階段或過渡階段。以死亡率先下降，然后生育率開始下降，人口自然增長率提高為基本特征；(3)現(xiàn)代階段。以低生育率、低死亡率、低自然增長率為基本特征。結(jié)合我國的經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展?fàn)顩r，我國的人口發(fā)展格局應(yīng)處于人口轉(zhuǎn)變的過渡階段，即高生育率、低死亡率和高自然增長率。

從1980年開始，由于實(shí)行“提倡一對夫婦只生一個孩子”的計(jì)劃生育政策，我國的生育率開始大幅度下降，人口快速增長的勢頭得到了控制。到本世紀(jì)初，我國已完成向低生育率、死亡率和自然增長率的人口再生產(chǎn)類型的轉(zhuǎn)變，用不到30年的時間，走完了歐洲發(fā)達(dá)國家經(jīng)過一個世紀(jì)甚至是更長的時間才完成的向現(xiàn)代人口增長模式轉(zhuǎn)變的過程。這種跳躍式的人口轉(zhuǎn)變，引起了中國人口年齡結(jié)構(gòu)的相應(yīng)變化，老齡化水平不斷提高。2000年我國人口普查65歲及以上人口在總?cè)丝谥斜戎厣仙?.0％，而聯(lián)合國把超過7％定義為老齡化社會，按照該標(biāo)準(zhǔn)，2000年我國已經(jīng)基本進(jìn)入老齡化階段。

(二)“未富先老”

所謂的“未富先老”現(xiàn)象是與發(fā)達(dá)國家相比，我國的老齡化水平超過了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的承受力。歐美國家的人口老齡化是伴隨著工業(yè)化、城市化的過程到來，而我國是在經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)還比較薄弱、生育率急劇下降的情況下出現(xiàn)的。

西方發(fā)達(dá)國家人口發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)表明，人口老齡化是經(jīng)濟(jì)社會自然發(fā)展的產(chǎn)物。首先是經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展，當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段后才出現(xiàn)老齡化。這樣，人口老齡化進(jìn)程中產(chǎn)生的種種問題，在經(jīng)濟(jì)社會不斷發(fā)展過程中逐步得到妥善解決，從而能適應(yīng)社會發(fā)展的需要。因而，人口老齡化和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展速度水平是同向協(xié)調(diào)運(yùn)行的。如1785～1830年是英國經(jīng)濟(jì)的起飛期，而英國的人口老齡化開始于1870年；1840～1870年是德國的經(jīng)濟(jì)起飛期，而其人口老齡化則始于1890年。同時發(fā)達(dá)國家人口老齡化的發(fā)展過程中，經(jīng)濟(jì)發(fā)展已達(dá)到相當(dāng)?shù)乃讲⒀杆偬岣?，如?dāng)發(fā)達(dá)國家60歲及60歲以上老年人口比例為5.5％左右時，人均國民生產(chǎn)總值已經(jīng)突破1000美元；當(dāng)進(jìn)入老齡化社會時，人均國民生產(chǎn)總值平均超過5000美元；當(dāng)老年人口比例達(dá)到9.0％時，人均國民生產(chǎn)總值已經(jīng)突破1萬美元大關(guān)。我國的老齡化開始于經(jīng)濟(jì)起飛的初期，1990年我國65歲以及以上人口比例為5.57％，人均國民生產(chǎn)總值僅為320美元；2000年進(jìn)入老齡化社會時，人均國民生產(chǎn)總值是840美元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于同等人口年齡結(jié)構(gòu)下的發(fā)達(dá)國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。

蔡昉和王美艷收集了全世界130多個國家的數(shù)據(jù)，繪制了人均國民總收入(GNI)水平與65歲及以上老年人口比例的散點(diǎn)圖，并畫出了趨勢擬合線，圖中標(biāo)出了中國所處的位置，表明中國人均收入與老年人口比例的關(guān)系處于低位水平，呈現(xiàn)出“未富先老”的局面。

如果不執(zhí)行特有的計(jì)劃生育政策，我國的老齡化過程與其他國家相比則沒有什么特殊之處。然而，我國的人口轉(zhuǎn)變是跳躍式的，是在經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展和計(jì)劃生育政策的雙重作用下，特別是以后者效果為主的情況下實(shí)現(xiàn)的，它并不是一個自然發(fā)展的過程，這使得我國的老齡化有別于其他國家經(jīng)歷的老齡化。也就是說，我國在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低的情況下，實(shí)現(xiàn)了人口轉(zhuǎn)變過程，過早地迎來了人口老齡化。

二、“未富先老”與養(yǎng)老儲蓄

改革開放以來，社會轉(zhuǎn)型、經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌、家庭核心化等一系列的變革，使得傳統(tǒng)的企業(yè)養(yǎng)老、家族或大家庭養(yǎng)老轉(zhuǎn)為社會養(yǎng)老和家庭養(yǎng)老。由于我國社會養(yǎng)老保障制度長期處于“缺位”狀態(tài)，使我國的絕大部分老人選擇了家庭養(yǎng)老。如何才能使基礎(chǔ)薄弱的家庭經(jīng)濟(jì)條件滿足養(yǎng)老的需求呢?發(fā)展經(jīng)濟(jì)是根本途徑，然而這是個長期的過程，無法解決短期內(nèi)的養(yǎng)老資金缺失問題。多渠道地積累養(yǎng)老資金可以在短期內(nèi)疏通養(yǎng)老金的供需環(huán)節(jié)。儲蓄作為傳統(tǒng)的財富積累和預(yù)防未知風(fēng)險的手段，在養(yǎng)老資金的積累方面也扮演了重要角色。

(一)“未富”與養(yǎng)老儲蓄

1經(jīng)濟(jì)發(fā)展和儲蓄

我國30余年計(jì)劃生育政策的執(zhí)行結(jié)果，最大限度地控制了人口總量，緩解了人口、資源與環(huán)境的矛盾，完成了人口結(jié)構(gòu)現(xiàn)代化的轉(zhuǎn)變。然而，對經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展來說，不可能如人口結(jié)構(gòu)發(fā)展那樣可以通過人為的政策來調(diào)節(jié)從而實(shí)現(xiàn)跳躍式的發(fā)展。經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展有其內(nèi)在的發(fā)展規(guī)律：隨著經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展，人們的收入水平不斷提高，對儲蓄行為產(chǎn)生了一定的積極作用，有利于充實(shí)養(yǎng)老的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

王德文、蔡昉和張學(xué)輝的研究結(jié)果表明：1949年以來，中國儲蓄率隨著經(jīng)濟(jì)增長和收入水平提高呈不斷上升趨勢。改革以前，中國儲蓄率波動很大：1958年開始的“大躍進(jìn)”和自然災(zāi)害，造成了1958年到1962年儲蓄率異常波動，從1952年的

22.2％上升到1958年的42.8％，到1962年又下降到15.1％。“文化大革命”運(yùn)動也造成了儲蓄率一度下降。從1970年開始，中國儲蓄率保持了穩(wěn)定的上升態(tài)勢：在80年代，中國儲蓄率在平均35％左右，到90年代上升到平均在40％左右。

然而，經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國民收入與儲蓄率的關(guān)系真正是嚴(yán)格的正相關(guān)嗎?經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國民收入與儲蓄率呈現(xiàn)這樣一種規(guī)律：隨著經(jīng)濟(jì)增長，儲蓄率不斷增大，當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定水平之后，儲蓄率和經(jīng)濟(jì)增長呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。根據(jù)已有數(shù)據(jù)，我國的儲蓄率，1970～1979年均值為30.5％，1980～1989年為34.7％，1990～1999年為40.9％，2000～2002年的均值上升為41.1％。這說明我國經(jīng)濟(jì)正處于騰飛期，經(jīng)濟(jì)水平與發(fā)達(dá)國家仍有很大差距。

2“未富”與養(yǎng)老儲蓄

1979年以來，我國的經(jīng)濟(jì)駛?cè)腼w速增長的“快車道”，1979～2006年間我國經(jīng)濟(jì)年均增長9.7％。經(jīng)濟(jì)增長在一定程度上拉動了儲蓄率的增加。

雖然改革開放以來我國的經(jīng)濟(jì)增速很快，但由于經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)比較薄弱和人口基數(shù)大，我國的人均GDP要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家的水平，所以仍屬于不富裕的國家。經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平低，使人們對未來的生活特別是老年生活持有一種不樂觀的預(yù)期。為了減輕這種擔(dān)憂，人們更傾向于進(jìn)行養(yǎng)老儲蓄，有較高的儲蓄意愿。然而，受實(shí)際收入水平和積累資金不足的限制，人們無法把這較高的養(yǎng)老儲蓄意愿變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，阻礙了儲蓄率的提高和儲蓄資金的增加。如圖1所示：改革開放以來，我國城鄉(xiāng)居民的積累資金長期處于較低的水平，對養(yǎng)老儲蓄具有限制作用。

從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看，人們的消費(fèi)水平和消費(fèi)結(jié)構(gòu)與收入水平呈一定的正相關(guān)關(guān)系。長時間地處于收入水平較低的狀態(tài)，導(dǎo)致人們的消費(fèi)水平和消費(fèi)結(jié)構(gòu)長期滯留于低位。如果人們對未來老年生活的預(yù)期是維持在現(xiàn)有的或略低的水平，受長期的低消費(fèi)水平和消費(fèi)結(jié)構(gòu)的影響，人們在心理上會對這一預(yù)期有足夠的承受能力，從而傾向于安于現(xiàn)狀而不是積極進(jìn)行養(yǎng)老儲蓄。較低的儲蓄傾向，不利于儲蓄率和養(yǎng)老儲蓄資金的增加。

而由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不高，投資市場不完善、不健全，對低收入水平的國民來說，與儲蓄相比，市場投資風(fēng)險較大，為了規(guī)避風(fēng)險和最大化地增加財富，人們更傾向于把積累資金投入養(yǎng)老儲蓄。

(二)“先老”與養(yǎng)老儲蓄

“先老”是相對于經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展水平而言的，即我國的老齡化水平超前于經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展水平。我國的老齡化是在經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)比較薄弱、生育率急劇下降的情況下實(shí)現(xiàn)的。受社會化水平的限制以及傳統(tǒng)觀念和社會保障體系不健全的影響，我國的老年人大多以自己的家庭為依托，生活在家庭這個環(huán)境之中，因而家庭對老年人的生存和生活都起著非常重要的作用。但在我國快速老齡化的發(fā)展過程中，由于較低的經(jīng)濟(jì)社會條件、家庭生產(chǎn)功能的退化甚至消失以及老年人口的不斷膨脹，家庭現(xiàn)今的收入中薄弱的積累資金可能無法滿足對養(yǎng)老資金的日益增長的需要，因此，老年人的家庭生活將會受到各種影響，使老年人的生活質(zhì)量受到挑戰(zhàn)。為了使老年生活保持在一定的水平甚至是更高的水平，需要人們作出積極的儲蓄決策，從而增加家庭的未來財富，為養(yǎng)老儲蓄一部分資金。積極的儲蓄決策，有利于儲蓄率的提高，對養(yǎng)老儲蓄具有拉動作用。

就消費(fèi)水平和消費(fèi)結(jié)構(gòu)來說，老齡化社會的消費(fèi)水平比較低，消費(fèi)結(jié)構(gòu)相對比較單一。首先，消費(fèi)水平取決于經(jīng)濟(jì)收入水平。老年人口經(jīng)濟(jì)收入水平下降，因而老年人口的消費(fèi)水平也就不斷下降。在人口老齡化的進(jìn)程中隨著老年人口比重和老年人口數(shù)量的增加，社會的消費(fèi)水平也就不斷下降。其次，由于老年人的心理、生理、生活環(huán)境和生活方式不同于中青年人口，他們不追求時髦，更講究實(shí)用，更注意節(jié)約，因而一般來說他們的消費(fèi)需求、消費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、消費(fèi)商品的種類和數(shù)量，都大大低于中青年人，消費(fèi)結(jié)構(gòu)相對比較低，呈現(xiàn)單一化、必需化的趨勢。再者，由于我國老齡化的實(shí)現(xiàn)是跳躍式的，長期以來我國消費(fèi)品市場主要面對中青年人口，對這種快速的人口轉(zhuǎn)變消費(fèi)品市場的反應(yīng)略顯遲鈍，出現(xiàn)了老年消費(fèi)品市場消費(fèi)品不足的現(xiàn)象。消費(fèi)水平低、消費(fèi)結(jié)構(gòu)單一和消費(fèi)品不足限制了老年人的消費(fèi)需求，增加了積累資金，有利于采取養(yǎng)老儲蓄決策。

從生物學(xué)角度看，由于老年人的生理機(jī)能退化，抵御疾病的能力不斷減退，因此老年人患病的幾率大。醫(yī)療費(fèi)用在養(yǎng)老資金的消耗中占有很大的比重。事實(shí)表明，老年醫(yī)療資金的消耗具有突然性、巨額性和難以預(yù)料性。要想在收入水平比較低的條件下，減少醫(yī)療費(fèi)用給老年人的生活帶來的負(fù)面影響，是離不開養(yǎng)老儲蓄的。因而，人們傾向于養(yǎng)老儲蓄。

(三)“未富先老”與養(yǎng)老儲蓄

“未富先老”是我國老齡化發(fā)展過程中的特殊階段，是由于我國人口的基數(shù)大與經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展要求相矛盾，計(jì)劃生育政策催生的產(chǎn)物。這一階段是我國特有的，社會化水平的提高和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是消除這種現(xiàn)象使我國步入正常老齡化社會的根本方法。從本質(zhì)上看，社會化進(jìn)程和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有長期性，因此，“未富先老”將長期存在，并影響著人們的社會生活的方方面面特別是老年人的社會生活。由于國民收入處于低水平，養(yǎng)老資金的短缺和對未來生活不太樂觀的預(yù)期，人們傾向于采取養(yǎng)老儲蓄的方式來應(yīng)付未來生活中存在的難以預(yù)期的不確定因素帶來的負(fù)面影響。但是，現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)條件使儲蓄意愿的實(shí)現(xiàn)缺少應(yīng)有的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，限制了通過儲蓄形式來實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老資金的積累和未來可支配財富的增加。