劉勛濤

摘要：礦業(yè)權(quán)類資產(chǎn)是國有無形資產(chǎn)重要組成部分之一，它具有極為重要的經(jīng)濟價值和社會價值。我國目前對礦業(yè)權(quán)類資產(chǎn)的管理還處于起步狀態(tài)，在理論和實際上尤其缺乏對礦業(yè)權(quán)類資產(chǎn)管理的探究。因此，從評估方法、評估理論、評估管理等多個角度對礦業(yè)權(quán)價值評估進行研究，對有效控制國有無形資產(chǎn)流失的重要作用便顯得很有必要。本文對礦業(yè)權(quán)評估方法和理論的不足提出了一些探索性的看法，以供礦業(yè)權(quán)評估管理部門、礦業(yè)權(quán)評估機構(gòu)和從業(yè)人員探討。

關(guān)鍵詞：礦業(yè)權(quán)； 評估； 國有資產(chǎn)流失； 管理

中圖分類號：F407.1 文獻標識碼：Ａ 文章編號：1004-0544(2009)04-0151-04

一、 礦業(yè)權(quán)的定義及資產(chǎn)屬性

礦業(yè)權(quán)是指自然人、法人和其他社會組織在一定的區(qū)域和期限內(nèi)，依法享有的進行礦產(chǎn)資源勘查和開采等一系列經(jīng)濟活動的權(quán)利，包括探礦權(quán)和采礦權(quán)。

國有礦業(yè)權(quán)是指由國家或國有企業(yè)出資勘查形成的礦業(yè)權(quán)。礦業(yè)權(quán)是礦業(yè)權(quán)人根據(jù)法律規(guī)定而對礦產(chǎn)資源享有的一種有限支配的物權(quán)，即他物權(quán)。它是由礦產(chǎn)資源國家所有權(quán)派生出來的，礦業(yè)權(quán)所有者僅僅享有對礦產(chǎn)資源使用、收益的權(quán)利，并且通過合法地開發(fā)礦產(chǎn)資源來實現(xiàn)這種權(quán)利。礦業(yè)權(quán)還是一種無形不動產(chǎn)物權(quán)，是設(shè)立于礦產(chǎn)資源不動產(chǎn)之上的物權(quán)。作為不動產(chǎn)權(quán)的礦業(yè)權(quán)還有自身的一些特殊性，如探礦權(quán)所依附的礦產(chǎn)資源實體的不確定性(如果尋找礦產(chǎn)資源不成功時，探礦權(quán)則無所依從)。此外由于礦產(chǎn)資源的可耗竭性決定了采礦權(quán)所指向的客體礦產(chǎn)資源也不是嚴格意義上的不動產(chǎn)。當?shù)V產(chǎn)資源未被開采時，表現(xiàn)為不動產(chǎn)的形態(tài)，礦產(chǎn)資源被開發(fā)利用以后，其數(shù)量就會日趨減少，從而失去其不動產(chǎn)的意義。因此，礦業(yè)權(quán)又被認為是一種某些性質(zhì)和要件相似于物權(quán)，適合于物權(quán)法規(guī)定的財產(chǎn)權(quán)（即準物權(quán)）。礦業(yè)權(quán)又是具有特許經(jīng)營性質(zhì)的無形資產(chǎn)，其所依附的實體礦產(chǎn)資源是一種具體實物形態(tài)的財產(chǎn)，礦業(yè)權(quán)人可憑借這種權(quán)利從礦業(yè)勘查、開發(fā)或流轉(zhuǎn)中分享收益。作為無形資產(chǎn)又具有以下特性。

1. 無實體性。是不具備實物形狀的財產(chǎn)，無需存放位置和場所，是隱形存在的資產(chǎn)。人們通過感覺器官是不能觸摸或感覺到的。由于礦業(yè)權(quán)資產(chǎn)的非實體性，它只存在無形損耗，而不存在有形損耗。

2. 壟斷性。礦業(yè)權(quán)往往是由特定主體—礦業(yè)權(quán)人壟斷占有，礦業(yè)權(quán)人在一定時間內(nèi)在所登記的礦區(qū)范圍內(nèi)的權(quán)益受法律保護，并獨占其使用權(quán)，壟斷了超額利潤的收益權(quán),任何單位或個人都不得妨礙礦業(yè)權(quán)人行使合法權(quán)益。

3. 不確定性。礦業(yè)權(quán)資產(chǎn)受開采技術(shù)條件和礦業(yè)市場變化的影響，還與有形資產(chǎn)的規(guī)模和狀況、國家宏觀調(diào)控政策、礦產(chǎn)品品位等諸多因素直接有關(guān)。使得礦業(yè)權(quán)資產(chǎn)的實現(xiàn)價值不確定。

4. 可轉(zhuǎn)讓性。礦業(yè)權(quán)可以在市場中合法的流轉(zhuǎn)，受讓人享受原礦業(yè)權(quán)人的相應權(quán)利并受法律保護。礦業(yè)權(quán)的取得和轉(zhuǎn)移必須履行嚴格的法律、行政程序，遵循以登記為要件的不動產(chǎn)變動原則。

5. 高風險性。由于地質(zhì)的潛藏性和礦產(chǎn)資源的自然賦存性，決定了礦業(yè)權(quán)的風險及其效益的不確定性，在整體上屬于風險投資。

6. 高效益性。由于礦產(chǎn)資源在國民生產(chǎn)中的重要地位和不可再生性，礦業(yè)權(quán)人可以通過勘查或開采礦產(chǎn)資源獲得壟斷超額收益。

二、 礦業(yè)權(quán)價值和礦業(yè)權(quán)評估內(nèi)涵

礦業(yè)權(quán)價值是礦業(yè)權(quán)人在一定期限內(nèi)通過對礦產(chǎn)資源客體的活勞動和物化勞動的投入而產(chǎn)生的預期投資收益額。會計論文網(wǎng)www.kuaijilunwen.com

礦業(yè)權(quán)評估是指由具有相應資質(zhì)的專門機構(gòu)和專業(yè)人員根據(jù)評估對象的實際情況及社會經(jīng)濟環(huán)境條件，依據(jù)國家的法律、法規(guī)和有關(guān)技術(shù)經(jīng)濟資料，選擇適當?shù)脑u估方法，在特定的條件下，運用科學的計算方法，對某一時點上的礦業(yè)權(quán)價值進行評定和估算的過程。它具有時效性、目的性、咨詢性、估計性的特點；評估的是資產(chǎn)的交換價值或公平市場價值。目的是為礦業(yè)權(quán)定價提供參考意見或依據(jù)。

三、 礦業(yè)權(quán)評估的途徑

礦業(yè)權(quán)評估方法直接關(guān)系到評估結(jié)果，我國礦業(yè)權(quán)評估實踐中，往往由于不能運用科學的方法，造成較大的誤差，要深入研究礦業(yè)權(quán)資產(chǎn)的評估方法，借鑒國外先進經(jīng)驗，綜合我國評估工作的具體實踐加以創(chuàng)新?，F(xiàn)行的礦業(yè)權(quán)價值評估途徑主要有市價途徑、收益途徑和成本途徑三種。第一，市場途徑（又稱市場比較途徑）。其途經(jīng)是指通過比較被評估礦業(yè)權(quán)與最近交易的礦業(yè)權(quán)的異同，調(diào)整某些參數(shù)，從而確定被評估礦業(yè)權(quán)價值的一種途徑。市場途徑是最接近市場價格的一種有效途徑，但該方法的運用需要的條件往往很難滿足。第二，收益途徑。此途徑是通過估算資產(chǎn)的經(jīng)濟利益或未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值來計算被評估礦業(yè)權(quán)價值。此途徑關(guān)鍵是如何確定適當?shù)恼郜F(xiàn)率或資本化率礦業(yè)權(quán)的評估價值與礦業(yè)權(quán)的效用和有用程度密切相關(guān)，礦業(yè)權(quán)的效用越大，獲利能力越強，它的價值越大。合理確定折現(xiàn)率是收益途徑的難點和障礙之一，它對評估結(jié)果的影響非常巨大。第三，成本途徑。采用成本途徑評估礦業(yè)權(quán)僅用于探礦權(quán)的評估。當探礦權(quán)所指向的礦產(chǎn)地的勘查程度低，礦產(chǎn)的可靠性差，不適合采用收益途徑評估探礦權(quán)的價值時，才可以考慮采用成本途徑進行評估。探礦權(quán)的價值由成本和修正系數(shù)兩部分組成。成本部分指的是勘查時所采用的各種技術(shù)方法的資金投入現(xiàn)值，而不是原始實際成本。修正系數(shù)是對成本的效用價值和這些成本投入獲得的信息所反映的成礦潛力和經(jīng)濟意義所做的判斷。

四、 礦業(yè)權(quán)價值評估中要考慮的主要因素

1. 儲量品位?？梢怨╅_采的礦床中礦產(chǎn)品的儲量品位對礦業(yè)權(quán)評估價值影響是最直接的。儲量大、品位高的礦床，開采的經(jīng)濟價值大，礦業(yè)權(quán)評估價值就高。

2. 市場因素。供給和需求是影響礦業(yè)權(quán)評估價值重要因素，它決定了礦產(chǎn)品的價格，在完全競爭市場，與需求成正向關(guān)系，與供給成反向關(guān)系。受市場的影響，開采的礦產(chǎn)品的價格高低將通過影響礦山企業(yè)的收入來影響礦業(yè)權(quán)的價值。

3. 開采條件。影響礦業(yè)權(quán)評估價值的開采條件比較多，開采的難易將決定開采的成本高低，如礦體埋藏深度、礦體形態(tài)的復雜程度、礦體的產(chǎn)狀(走向、傾向、傾角)、礦體的厚度、礦石與圍巖的穩(wěn)固性、地質(zhì)構(gòu)造的復雜程度、工程地質(zhì)水文地質(zhì)狀況。開采條件好，投入產(chǎn)出高，礦業(yè)權(quán)評估價值高。

4. 開發(fā)利用方案。開發(fā)利用方案是礦業(yè)權(quán)審批時的必備要件，同樣的礦山，開發(fā)利用方案不同，礦業(yè)權(quán)價值就不一樣。但往往許多企業(yè)通過開發(fā)利用方案來獲取更多的利益。比如，在獲取礦業(yè)權(quán)時，開發(fā)利用方案中可能設(shè)計某種夾石為廢石，但實際開采時卻對這種夾石進行綜合開采利用，這樣達到少交納價款的目的。

5. 產(chǎn)品方案。產(chǎn)品方案包括產(chǎn)品種類和產(chǎn)品構(gòu)成、產(chǎn)品質(zhì)量、銷售方式及主要流向等。評估設(shè)定的產(chǎn)品方案可以為原礦，也可以為精礦或金屬，確定產(chǎn)品方案后，其投資及成本費用口徑要與產(chǎn)品方案一致。

6. 選冶條件。影響礦業(yè)權(quán)評估價值的選冶條件主要有礦石類型、礦物組成、技術(shù)品級、礦石結(jié)構(gòu)、主元素和共生伴生元素等。選冶條件好，礦業(yè)權(quán)評估價值高。

7. 技術(shù)進步。由于科技的進步，原來不能被利用的低品位礦產(chǎn)品變得較容易利用，原來設(shè)計方案中的廢石變得可以利用，這自然會提高礦業(yè)權(quán)的價值。同時，由于技術(shù)進步，新的替代產(chǎn)品被發(fā)現(xiàn)或者被生產(chǎn)出來，也可能使某些礦產(chǎn)品價值降低或被人們廢棄，從而降低礦業(yè)權(quán)價值。

8. 區(qū)位條件。影響礦業(yè)權(quán)評估價值的區(qū)位條件有自然地理區(qū)位、經(jīng)濟地理區(qū)位和交通地理區(qū)位。自然地理區(qū)位包括礦區(qū)地形、地貌和礦區(qū)氣候。經(jīng)濟地理區(qū)位和交通地理區(qū)位包括水、電、原材料、勞動力供應狀況、礦區(qū)及周圍經(jīng)濟文化發(fā)達程度、交通狀況。區(qū)位條件對礦業(yè)權(quán)評估價值影響很大。區(qū)位條件優(yōu)越，礦業(yè)權(quán)評估價值就高；反之，區(qū)位條件差，開采成本高，開采效益低，礦業(yè)權(quán)評估價值就低。

9. 經(jīng)濟因素。影響礦業(yè)權(quán)評估價值的經(jīng)濟因素主要包括經(jīng)濟發(fā)展狀況、通貨膨脹和政府的經(jīng)濟政策。這些因素對礦業(yè)權(quán)評估價值的影響比較復雜。如國家的稅費政策、環(huán)境保護政策都會對礦業(yè)權(quán)價值產(chǎn)生直接的影響。

10. 其他因素。影響礦業(yè)權(quán)評估價值的其他因素有國際經(jīng)濟狀況、軍事沖突、國際壟斷與競爭、自然災害等，這些因素有時對礦業(yè)權(quán)評估價值產(chǎn)生重大影響。

五、 國有礦業(yè)權(quán)評估管理中存在的問題

1. 缺乏評估價值的意識。由于國有企業(yè)礦業(yè)權(quán)多由政府無償劃撥或低價出資購買，企業(yè)對其重視度不夠，缺乏及時評估其價值的意識。因此造成大多不入賬，在企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)成中不顯示資產(chǎn)價值。企業(yè)改制時，礦業(yè)權(quán)雖然經(jīng)過評估，但相對于實際市值，企業(yè)往往享受諸多優(yōu)惠政策，其價值往往被低估，導致國有資產(chǎn)不可估量的損失。近幾年，隨著礦產(chǎn)資源稀缺性的價值體現(xiàn)，礦業(yè)權(quán)的價值直線上升，但在其資產(chǎn)構(gòu)成中沒有得到相應的體現(xiàn)。

2. 對礦業(yè)權(quán)的評估管理也存在問題。作為一個新興的行業(yè)，我國礦業(yè)權(quán)評估包括探礦權(quán)、采礦權(quán)兩種礦業(yè)權(quán)的評估。在辦理礦業(yè)權(quán)價款時，以前由于評估委托機制不順，往往由買方出資評估賣方資產(chǎn)，賣方只進行備案或合規(guī)性確認。換句話說，你買我的東西，你請人評估，評完后只是告訴我一聲，我作為賣主基本沒有討價還價機會，國家與企業(yè)買賣雙方這種對礦業(yè)權(quán)評估結(jié)果對待的方式顯然不符合市場交換的基本規(guī)則，容易造成國有資產(chǎn)流失?，F(xiàn)在這種情況已經(jīng)在有些地方開始有所變化，改為由政府統(tǒng)一委托評估并辦理備案，希望這種方式能夠得到推廣和普及。

目前，礦業(yè)權(quán)評估管理改革有了一個新的思路，評估報告提出的價格可作為一個很重要的參考依據(jù)，礦業(yè)權(quán)價款通過會審會，綜合國家宏觀經(jīng)濟政策、相關(guān)因素等，由集體會審形成一個綜合價。這里，礦業(yè)權(quán)價款確認不僅僅是確定礦產(chǎn)資源價值、體現(xiàn)資源權(quán)益的手段，而且是參與宏觀調(diào)控的有效方式。

3. 評估機構(gòu)評估專業(yè)人員嚴重缺乏。礦業(yè)權(quán)評估業(yè)是依托科學技術(shù)和其他專業(yè)知識面向社會提供服務(wù)的新興行業(yè)。礦業(yè)權(quán)評估業(yè)具有較強的專業(yè)性、綜合性、創(chuàng)造性及復雜性等行業(yè)特征。這就要求礦業(yè)權(quán)評估業(yè)的從業(yè)人員必須具有扎實的專業(yè)知識、嚴謹?shù)目茖W態(tài)度、廣闊的知識視野、豐富的實踐經(jīng)驗和較強的工作能力等。而我國由于對礦業(yè)權(quán)評估的不夠重視，加上我國評估理論相對滯后，相關(guān)數(shù)據(jù)庫嚴重缺乏，評估人員對礦業(yè)權(quán)評估的專業(yè)知識不夠，結(jié)果導致評估中操作不規(guī)范，鑒定不科學，數(shù)據(jù)不準確，評估質(zhì)量不高。據(jù)中國礦業(yè)權(quán)評估師協(xié)會2007年礦業(yè)權(quán)評估執(zhí)業(yè)行為檢查情況的通報，目前評估機構(gòu)五類專業(yè)人員（地質(zhì)、采礦、選礦、財務(wù)、法律）配備齊全的比例僅為68%，近三分之一的評估機構(gòu)沒有達到人員配備的要求。許多礦業(yè)權(quán)評估機構(gòu)沒有足夠的礦業(yè)權(quán)評估師，找?guī)讉€礦業(yè)權(quán)評估師在單位掛靠，實際上真正進行評估的都不是礦業(yè)權(quán)評估師，沒有專業(yè)人員真正在執(zhí)業(yè)，這也是導致評估工作質(zhì)量較低的重要原因。

六、 礦業(yè)權(quán)評估的理論有待完善

1. 評估方法問題。從評估方法上看，大體有三種，把礦業(yè)權(quán)當作不動產(chǎn)來評估，把礦業(yè)權(quán)當作企業(yè)的資產(chǎn)價值來評估，把礦業(yè)權(quán)當作無形資產(chǎn)來評估。由于評估方法的自由空間大，給礦業(yè)權(quán)評估管理秩序帶來了混亂。如一個礦床相鄰礦山采取不同的方法評估，評估結(jié)果差異很大。另一方面，我國礦業(yè)權(quán)現(xiàn)行的評估方法，主要適用于高風險礦產(chǎn)的價值評估，對低風險、無風險礦產(chǎn)的評估和市場化不同目的的評估研究不夠。特別是像煤炭之類在勘察上屬低風險或無風險的礦產(chǎn)資源評估。

地質(zhì)基礎(chǔ)不牢現(xiàn)行的礦業(yè)權(quán)評估方法大都源于實物資產(chǎn)的評估方法，而礦業(yè)權(quán)涉及的是具有隱蔽性的資源性資產(chǎn)。研究礦產(chǎn)資源屬性要特別強調(diào)其勘查顯現(xiàn)性：礦產(chǎn)資源在勘查前是隱蔽的，隨著勘查階段的深入逐漸顯現(xiàn)其真相；同時，在每個階段也存在很大的變數(shù)。然而，現(xiàn)行的礦業(yè)權(quán)評估方法對礦產(chǎn)資源的勘查顯現(xiàn)性、對資源儲量的變化認識不足，尤其是探礦權(quán)評估，把礦業(yè)權(quán)價款的擬定建立在不確定的資源儲量數(shù)據(jù)上，無論將來資源儲量發(fā)生正變或負變，都可能使國家和礦業(yè)權(quán)人蒙受損失。

2. 收益途徑中與資產(chǎn)評估中的無形資產(chǎn)評估存在重大差異。根據(jù)資產(chǎn)評估的理論，無形資產(chǎn)的評估采用收益法時可以表示為如下公式:

式中:

K——無形資產(chǎn)分成率；

Ri——分成基數(shù) (即銷售收入或銷售利潤)；

I——收益期限；

R——折現(xiàn)率。

按照國際通行的說法，確定無形資產(chǎn)分成率時，無形資產(chǎn)的貢獻率有三分說和四分說幾種說法。

在礦業(yè)權(quán)評估理論的收益途徑的計算模型中，收益權(quán)益法是采用銷售收入乘分成率，考慮了無形資產(chǎn)的分成率，這一點與資產(chǎn)評估的理論是一致的。但現(xiàn)在用的最多的折現(xiàn)現(xiàn)金流法確是按照全部超額收益進行測算，評估時將計算得出的凈現(xiàn)值（NPV）作為礦業(yè)權(quán)評估結(jié)果，實際上是把整個礦山項目的超額收益全部歸結(jié)為礦業(yè)權(quán)的貢獻，未考慮除礦業(yè)權(quán)資產(chǎn)外的投資、經(jīng)營管理等其他因素對超額收益的貢獻。或者說相當于把一個礦山企業(yè)的價值全部作為礦業(yè)權(quán)的價值。正是這個原因，導致對同樣的礦業(yè)權(quán)采用折現(xiàn)現(xiàn)金流法得到的結(jié)論往往是收益權(quán)益法得到結(jié)論的好幾倍。我們來打一個比方，如果說你是一個礦業(yè)權(quán)購買者，你要把這個投資的礦山企業(yè)的全部未來凈收益（在扣除各種正常的費用和機會成本后）都在購買礦業(yè)權(quán)時一次性支付出去，你作為一個投資者除了要籌集資金外，還要承擔礦山開采生產(chǎn)、技術(shù)、市場、安全以及宏觀政策的風險，20年后你得到的僅僅是一個與社會平均的機會成本相當?shù)氖找妫銜ネ顿Y礦山開采嗎？況且這還沒有考慮通貨膨脹的風險，如果扣除通貨膨脹因素后投資者得到的將會是負利潤。

3. 探礦權(quán)采用重置成本法評估時未考慮地勘工作的風險成本。重置成本法的評估值的經(jīng)濟內(nèi)涵是礦產(chǎn)勘查的成本，且不是地勘工作的實際成本，而是根據(jù)地勘工程施工標準重新計算的理論成本，若地勘單位選點科學準確、施工合理，則按此法評估的礦業(yè)權(quán)值可保證收回勘查投資，也許還有少許盈利，否則勘查單位定賠無疑，這對探礦權(quán)人是不公平的。這就要求地勘單位必須保證所有的勘探都是準確的，完全未考慮地勘工作的風險成本。正是因為這個原因，導致采用重置成本法評估出來的探礦權(quán)評估值往往過低。

4. 評估中的技術(shù)經(jīng)濟的內(nèi)容不夠完整。礦業(yè)權(quán)評估，不同于現(xiàn)貨買賣，是建立在對礦業(yè)權(quán)項目未來的分析預測的基礎(chǔ)之上進行的，礦業(yè)權(quán)價值，涉及到礦山建設(shè)生產(chǎn)的內(nèi)外各個方面，所以，評估中要求內(nèi)容全面、客觀、確切，凡是項目所涉及的各個方面都要考慮到，否則，內(nèi)容不全面就會出現(xiàn)偏差，目前我國礦業(yè)權(quán)評估中缺少的內(nèi)容上主要表現(xiàn)在以下幾個方面。（1）缺少價值結(jié)果中的“外部財務(wù)經(jīng)濟效益”分析。按照投資項目經(jīng)濟評估的理論，項目投資除了要進行內(nèi)部經(jīng)濟評估外，還需要進行社會經(jīng)濟評價。尤其是對采礦這樣的與社會經(jīng)濟和人類環(huán)境密切相關(guān)的產(chǎn)業(yè)更要如此。顯然，任何一個投資項目都不可能建立在真空中，是整個社會各行業(yè)經(jīng)濟鏈條中的一個有機組成部分，是社會市場系統(tǒng)的一個子系統(tǒng)或組成部分，所以，整個項目的經(jīng)濟效益，即包括項目或企業(yè)本身的財務(wù)經(jīng)濟效益，還包括對外部社會及市場所帶來的正面或負面的外部效益，故有：總效益＝內(nèi)部效益±外部效益。第一，外部正效益。如果一個投資項目給社會帶來有益的結(jié)果，就應該在總效用的基礎(chǔ)上加上一部分，如體育、教育等公益事業(yè)的外部效益就很大，內(nèi)部效益卻很少。對于礦業(yè)權(quán)的價值，也應該考慮到這一點。一個礦山企業(yè)的存在，會對整個國民經(jīng)濟的發(fā)展產(chǎn)生影響，對地方經(jīng)濟的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也會有影響，這都是礦業(yè)權(quán)價值的一個有機組成部分，如湖北省?？悼h原來是一個偏遠落后的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟縣，當?shù)卣畬Ρ究h內(nèi)地下的各種礦藏進行了開發(fā)（比如堯治河的磷礦群），形成了以磷礦為主要礦藏開發(fā)礦種的礦業(yè)體系，從而實現(xiàn)了全縣工業(yè)從無到有，從小到大的新的工業(yè)格局，并且他們還要繼續(xù)進行磷礦產(chǎn)品的深加工投資。加之國內(nèi)磷礦的市場價格飛揚，縣財政收入迅速猛增，從而帶動了就業(yè)，提高了人民生活水平，并帶來經(jīng)濟面貌的大改觀，還帶動了礦山機械設(shè)備的銷售，即下游企業(yè)的生產(chǎn)及利潤創(chuàng)收……這些效用是各礦業(yè)權(quán)所有者對社會和國家的貢獻。然而，目前的評估方法中并沒有計算這部分效用，所以，現(xiàn)在的評估方式減少了礦業(yè)權(quán)的價值量。第二，外部負效益。在礦山生產(chǎn)中給社會及市場所帶來的污染，政府所征收的排污費等，也應從總的效用中扣除。中國地質(zhì)大學資源經(jīng)濟研究所所長崔彬教授在“2008中國國際礦業(yè)大會”礦業(yè)項目可行性評估論壇上提出，礦產(chǎn)資源的價值是由地質(zhì)勘查勞動消耗、礦山地租和環(huán)境破壞的補償價值3部分來源共同形成的。目前礦業(yè)權(quán)評估成本途徑、收益途徑和市場途徑都存在忽視或弱化計算環(huán)境成本的問題。而且，環(huán)境評估在礦業(yè)項目開發(fā)前進行，如果礦業(yè)權(quán)發(fā)生流轉(zhuǎn)，必然導致礦山環(huán)境恢復治理的界限不清。責、權(quán)、利不明，礦山環(huán)境污染“幾不管”情況在所難免。造成我國礦山地質(zhì)環(huán)境問題的主要原因之一，是忽視礦產(chǎn)資源的環(huán)境價值。他認為，雖然我國全面執(zhí)行礦山環(huán)境“誰破壞、誰恢復，誰污染、誰治理，誰投資、誰受益”和環(huán)?！叭瑫r”制度，實施生態(tài)環(huán)境補償機制，但從總體上來看，由于機制不完善，法制不健全等原因，礦山環(huán)境治理仍未完全摒棄“先污染、后治理，先破壞、后重建”的傳統(tǒng)“末端治理”發(fā)展模式。崔彬教授提出：我國礦業(yè)權(quán)評估中應增加環(huán)境成本，這樣，礦業(yè)權(quán)發(fā)生流轉(zhuǎn)時，環(huán)境成本就會始終隨著礦業(yè)權(quán)的轉(zhuǎn)移而轉(zhuǎn)移，不會出現(xiàn)礦山環(huán)境污染無人管的現(xiàn)象。這樣，不僅有利于提高礦業(yè)權(quán)評估的工作質(zhì)量，提高企業(yè)的環(huán)保積極性和環(huán)境經(jīng)濟的實施，而且對促進資源開發(fā)與環(huán)境保護的和諧統(tǒng)一具有重要意義。（2） 缺少“后評估”的內(nèi)容。根據(jù)采礦權(quán)評估中的“現(xiàn)金流量法”的公式及定義，所得出的礦業(yè)權(quán)評估結(jié)果——凈現(xiàn)值（NPV），是基于對項目未來各年凈現(xiàn)金流量（NCF）及折現(xiàn)率（i）的預測所得出的結(jié)果，這個結(jié)果的準確性需要通過未來的真實收益才能檢驗。一個礦業(yè)權(quán)一般要經(jīng)歷幾年、幾十年甚至更長時間，這么長的時間里，其社會市場、開采方式、冶煉技術(shù)及礦產(chǎn)地質(zhì)變化會很大，所以，期初的礦業(yè)權(quán)評估，歸根到底還是一個事前的估算。而礦業(yè)權(quán)到期末時再進行評估，所得到的結(jié)果才是各年中實際發(fā)生的各年的凈現(xiàn)金流量（NCF）和折現(xiàn)率i，才是真正的礦業(yè)權(quán)的結(jié)果。所以，政府要通過建立“后評估”制度，分析評估結(jié)果的準確性，既作為對項目評估機構(gòu)的一個考評，也可以完善和改進評估理論和參數(shù)，同時，通過不斷的積累，建立真實價格的數(shù)據(jù)庫，逐步為我們采用市場途徑進行評估打下堅實的基礎(chǔ)。（3）缺少“不確定性”的“概率分析”。在采礦權(quán)評估中廣泛采用的現(xiàn)金流量法是以對未來的現(xiàn)金流量及折現(xiàn)率的預測分析計算為基礎(chǔ)的，那么，項目期各年中這些預測值發(fā)生的概率有多大呢，現(xiàn)在的評估理論中沒有要求進行分析。但如果偏離太大，就會使評估結(jié)果失真，也就失去了評估的作用，從而評估得到的礦業(yè)權(quán)價值出現(xiàn)的可能性偏離實際就很遠，而且時間越長，差距越大，其出現(xiàn)的預期的概率就越小，如果根本不能出現(xiàn)，則這個結(jié)果也是一個虛數(shù)，實際上評估就沒有意義，不如不進行評估。所以，評估結(jié)果中要對出現(xiàn)該數(shù)值的凈現(xiàn)值的可能性有多大進行分析說明，才能為礦業(yè)權(quán)交易雙方提供可判斷的結(jié)果。（4）缺少對“不確定性”的“敏感性分析”。既然礦業(yè)權(quán)評估理論與投資項目經(jīng)濟評價的理論一致，那么參照投資項目經(jīng)濟評價的理論，作為一個礦業(yè)權(quán)投資項目，應該分析是哪些因素影響其礦業(yè)權(quán)價值的凈現(xiàn)值（NPV）的大小，即敏感性分析，要使礦業(yè)權(quán)價值保持在一個范圍內(nèi)，其敏感性因素應限制在多大范圍內(nèi)，需要重點控制和關(guān)注的主要因素等都要讓委托方有一個了解。這樣才能給委托方一個負責的評估結(jié)果，使購買方能夠?qū)ι婕暗V業(yè)權(quán)價值的敏感因素進行防范。

5．“折現(xiàn)率”取法不合理。折現(xiàn)率取法上的不合理性表現(xiàn)在《礦業(yè)權(quán)評估指南》上的8%—10%太過固定，沒有足夠的根據(jù)不同的礦種或開采風險大小進行調(diào)整的余地。數(shù)值上的不合理，導致評估值與市場交易價差異很大。8%—10%的折現(xiàn)率與實際會有不同的差異，對于高風險礦產(chǎn)的價值評估，8%—10%顯得過小，對低風險、無風險礦產(chǎn)的評估，特別是像煤炭之類在勘察上屬低風險或無風險的礦產(chǎn)資源評估，8%—10%顯得過大。所以，要分不同的行業(yè)、礦種、地質(zhì)勘查和開采條件，建立資料庫，進行分析后，公布適合于不同行業(yè)和礦種的折現(xiàn)率。這需要協(xié)會組織專業(yè)人員進行大量的統(tǒng)計分析工作，但是，由于折現(xiàn)率對評估結(jié)果的影響太大，這個工作應該是值得的。

七、 建議

1． 加強對礦業(yè)權(quán)評估的管理。（1）改革礦業(yè)權(quán)評估制度。為避免國有資產(chǎn)流失，礦業(yè)權(quán)評估報告應通過會審會，在評估價值的基礎(chǔ)上，綜合國家宏觀經(jīng)濟政策、相關(guān)因素等，由國土資源管理部門集體討論形成一個綜合價。礦業(yè)權(quán)價款確認不僅僅是確定礦產(chǎn)資源價值、體現(xiàn)資源權(quán)益的手段，而且是參與宏觀調(diào)控的有效方式。（2）加強評估機構(gòu)專業(yè)評估人員的培訓。評估機構(gòu)應該充分認識到無論是礦業(yè)權(quán)理論方面還是專業(yè)人員素質(zhì)方面都比較薄弱，要加強評估機構(gòu)專業(yè)評估人員的培訓，引進優(yōu)秀的專業(yè)人員進入評估隊伍。

2． 完善礦業(yè)權(quán)評估理論。（1）加強對礦業(yè)權(quán)評估方法的研究，完善礦業(yè)權(quán)評估方法。建立分別適應于各類風險和礦種的相應的評估方法和計算模型，使評估價值更接近市場實際狀況，以適應快速發(fā)展的礦業(yè)權(quán)評估實踐的需要。并且建立數(shù)據(jù)庫，特別是各類重要參數(shù)。（2）應該參照資產(chǎn)評估中關(guān)于無形資產(chǎn)評估考慮分成率的理論，在礦業(yè)權(quán)評估中應該考慮資金和技術(shù)管理的貢獻，合理確定礦業(yè)權(quán)的分成率。（3）重新建立探礦權(quán)采用重置成本法的計算模型，要在評估中考慮地勘工作的風險成本，考慮成功找礦的幾率，按照一定的方式對地勘工作的不成功找礦進行補償，改變采用重置成本法評估出來的探礦權(quán)評估值過低的局面。（4）礦業(yè)權(quán)評估技術(shù)內(nèi)容方面增加評估結(jié)果中的外部效用部分，建立后評估制度，增加不確定性分析中的“概率分析”及“敏感性分析”，使用“實際折現(xiàn)率”等，使礦業(yè)權(quán)評估報告能滿足多方面的需求。（5）是否可以引進資產(chǎn)評估的區(qū)間值。按照資產(chǎn)評估準則，評估結(jié)果可以是一個結(jié)果，也可以是一個區(qū)間值，礦業(yè)權(quán)評估中由于很多地勘信息的不確定性，未來經(jīng)濟技術(shù)的變化性，再加上采礦安全、產(chǎn)業(yè)政策等多方面的風險，使得評估結(jié)果具有很大的不確定性和多種可能性，尤其是對探礦權(quán)的評估更是如此。建議參照資產(chǎn)評估準則的規(guī)定，在適當?shù)臈l件下評估結(jié)論也可以是一個區(qū)間值。

參考文獻：

[1]李萬亨.礦業(yè)權(quán)評估概論[M].北京：地質(zhì)出版社，2000.

[2]孟凡君.礦業(yè)權(quán)評估中應引入環(huán)境成本［N].中國礦業(yè)報，2008-12-02.

[3]胡魁.評估：應涵蓋礦產(chǎn)勘查開發(fā)全過程［DB/OL].國土資源網(wǎng)，2006-12-18.

[4]張荔,張洪波,王偉.關(guān)于礦業(yè)權(quán)評估若干問題的思考［DB/OL].河南省資產(chǎn)評估協(xié)會網(wǎng)，2008-12-12.

[5]當前我國礦業(yè)權(quán)評估方法中“存在的問題”及“建議” ［DB/OL]，河南省礦業(yè)信息網(wǎng)，2007-11-26.

[6]礦業(yè)權(quán)評估指南［M].北京：中國大地出版社，2004.

責任編輯 楊小民