劉教興

摘要：本文通過分析我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價法及其優(yōu)缺點。在分析國外商業(yè)銀行中間產(chǎn)品定價方法的基礎(chǔ)上，得出我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品合理定價的對策。

關(guān)鍵詞：中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品；合理定價；對策

一、我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價方法

我國中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品傳統(tǒng)定價方法的制定主要有三個依據(jù)，分別是成本、客戶的需求和競爭，它們類似于三角凳的凳腳，支撐著我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價方法。

(一)成本導(dǎo)向定價法

商業(yè)銀行的生存與發(fā)展必須補償支出的成本，并獲得預(yù)期的利潤。盡管客戶愿意支付多少與商行的成本無關(guān)，但商行提供的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的質(zhì)量和數(shù)量在很大程度上影響著該業(yè)務(wù)的成本。表示為：P=F(c)+V(c)+Iif+R

1、成本導(dǎo)向定價方法的優(yōu)點：中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品成本導(dǎo)向定價法的將商業(yè)銀行的成本、風(fēng)險、利潤加總起來求得產(chǎn)品價格，在理論上順理成章，計算簡單。

2、成本導(dǎo)向定價方法的缺陷：由于單位成本會隨產(chǎn)品的銷量發(fā)生變化，多數(shù)中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的單位成本是一個變動指標(biāo)，不利于計算；可能導(dǎo)致商行對行業(yè)內(nèi)競爭及與客戶間關(guān)系的忽視，造成產(chǎn)品定價中的逆向選擇和短期行為，從而面臨市場萎縮和客戶流失；成本導(dǎo)向定價法的制定者僅從自身角度出發(fā)，缺乏對客戶所能承受的價格等方面的了解，也缺乏對市場各因素的綜合思考，許多中間業(yè)務(wù)所創(chuàng)造的效益不僅來自該業(yè)務(wù)本身，還與商業(yè)銀行的傳統(tǒng)存、貸款業(yè)務(wù)密切相關(guān)。

(二)需求導(dǎo)向定價法

商業(yè)銀行在制定中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品價格時，要充分考慮需求價格彈性的影響。在充分了解某一中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的需求彈性后，以客戶的特性及其對產(chǎn)品的感受價值、客戶需求的復(fù)雜程度及其帶給商業(yè)銀行的綜合效益，以及商業(yè)銀行本身的經(jīng)營優(yōu)勢，來制定一個合理的價格。表示為：P=MC/[1+(1/Ed)]

其優(yōu)點：價格能反映市場需求的變化情況，能優(yōu)化生產(chǎn)資源，利于產(chǎn)品銷售和擴大銀行的市場占有率；價格競爭的適應(yīng)性較強，利于擴大商行的總收入。缺陷：該法有一定的定價難度，在短時問內(nèi)難以正確估算和把握。

(三)競爭導(dǎo)向定價法

應(yīng)從競爭對手的產(chǎn)品定價著手，將對手與自身的發(fā)展目標(biāo)結(jié)合起來，確定價格的浮動水平。一方面由于金融產(chǎn)品的同質(zhì)性和元專利性，各商行能在短期內(nèi)制造出替代產(chǎn)品；一方面由于各商行價格透明度增加，客戶獲取信息的渠道增多，故第一個競爭對手對市場價格有相當(dāng)?shù)挠绊懥?。表示為：P=λp。

該法的優(yōu)點：簡單，無須縝密計算；能主動體現(xiàn)商業(yè)銀行的產(chǎn)品優(yōu)勢。缺陷：易造成市場劇烈波動。市場競爭狀況直接影響著中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的定價。

二、國外商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價方法

商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品在西方發(fā)達(dá)國家已有成熟的定價體系，一般而言，西方理論界認(rèn)為中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的價格與存貸款產(chǎn)品價格具有相似性，即價格確定最終決定于產(chǎn)品的綜合成本和市場供求狀況?？蓺w納為以下幾種：

(一)高價方法。在新產(chǎn)品推出初期使用，這對競爭的影響不大，而服務(wù)質(zhì)量更為重要，客戶對象是有特別需要而又愿出高價者。

(二)競爭導(dǎo)向定價法。為參與競爭而確定的價格，也需彌補成本和保證一定的盈利，當(dāng)打算在某種服務(wù)或某一市場上獲得一定的經(jīng)營經(jīng)驗時此法較為有用。

(三)市場價格定價法。跟隨市場競爭對手的定價，而不考慮自身的成本和收入目標(biāo)，以保護(hù)現(xiàn)有的市場占有率。

(四)差別價格定價法。不對某種產(chǎn)品規(guī)定唯一的價格，而是根據(jù)客戶本身的情況、客戶與商行的關(guān)系，商行自身狀況、市場需求狀況、市場份額等來決定每一產(chǎn)品的價格。

(五)關(guān)系定價法。商行通過交叉銷售和最大限度地銷售其他種類的金融產(chǎn)品，建立商行與客戶的關(guān)系，以一攬子金融產(chǎn)品的總成本加預(yù)期的平均利潤確定金融產(chǎn)品的價格。

(六)成本導(dǎo)向定價法。商行根據(jù)對可吸引最低業(yè)務(wù)量的估計確定一個價格，使商行可以取得規(guī)模經(jīng)濟效益，減少每筆業(yè)務(wù)的實際成本。

(七)金融工程定價法。主要是在掌握金融信息資源和準(zhǔn)確的預(yù)測基礎(chǔ)上，運用各種工程技術(shù)方法，回避不確定性帶來的風(fēng)險。

三、商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品合理定價的對策

面對國際銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價的發(fā)展趨勢和特點，應(yīng)立足于我國經(jīng)濟、金融發(fā)展水平，借鑒國際上中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價發(fā)展的經(jīng)驗，探索出一套符合我國中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品發(fā)展的定價觀念、方法和途徑。

(一)賦予商業(yè)銀行一定的定價自主權(quán)

雖然放開中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的定價權(quán)，會出現(xiàn)價格無序競爭的混亂狀態(tài)，但這是從不正常狀態(tài)轉(zhuǎn)向正常狀態(tài)必須的陣痛，是商行經(jīng)營走向成熟所必須付出的代價。另外，應(yīng)積極發(fā)揮中國銀行同業(yè)協(xié)會的作用，明確商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的費率標(biāo)準(zhǔn)，以防止惡性競爭，進(jìn)一步規(guī)范商行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的發(fā)展。

(二)商業(yè)銀行應(yīng)采取適當(dāng)定價方法

商行要增強中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的商品意識，從市場角度賦予其合理的價格，同時，要制定長遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃，重視對市場需求的研究，開發(fā)高質(zhì)量、滿足市場、適應(yīng)能力強的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品，并結(jié)合需求彈性來對產(chǎn)品進(jìn)行定價。

(三)完善會計核算體系，對業(yè)務(wù)產(chǎn)品準(zhǔn)確地進(jìn)行成本分?jǐn)?/p>

中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品增加商行收入的關(guān)鍵在于定價，通過給產(chǎn)品制定合理的價格來達(dá)到商行利潤的最大化。合理定價的基礎(chǔ)在于是否擁有大量真實、完整的會計數(shù)據(jù)。這要求各商行要健全會計核算體系，推行全面成本管理，為中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價提供準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)支持。

(四)提高產(chǎn)品價值，拉開產(chǎn)品品種連續(xù)覆蓋區(qū)間

內(nèi)在價值的提高既需要商行改進(jìn)產(chǎn)品質(zhì)量、增進(jìn)產(chǎn)品功能，讓客戶從金融產(chǎn)品服務(wù)中獲得生活和工作上的便利，又需要針對不同的顧客群體，運用附加功能和服務(wù)，拉開品種連續(xù)覆蓋區(qū)間，讓不同顧客群體都能在商行的產(chǎn)品中找到適合自己的類型。

(五)加強對中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)和市場信息的研究

中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價是一個動態(tài)過程，市場環(huán)境的變化、技術(shù)革新上的進(jìn)展、替代產(chǎn)品的出現(xiàn)、自身經(jīng)營條件的改善，都會影響到中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價方法的選擇。

(六)建立商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收費分類管理機制

政府有關(guān)部門在中間業(yè)務(wù)收費管理中，建立商行收費分類管理機制，對于由商行壟斷但不是客戶必需的業(yè)務(wù)產(chǎn)品可采取“政府指導(dǎo)價”的方式定價，對于市場充分競爭的產(chǎn)品可采取“市場定價”的定價方式，充分賦予商業(yè)銀行定價權(quán)。

(七)深化改革，建立良好的社會信用體系

通過深化金融體制改革，加速金融市場的構(gòu)建和完善，推進(jìn)利率和匯率的市場化進(jìn)程。如代理類中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價，有賴于商業(yè)銀行加強證券公司、保險公司的合作；而證券代理、保險代理、資金清算、融資安排等，有賴于貨幣市場的建立和完善；其它中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價，有賴于資金市場的近一步完善，包括主板、創(chuàng)業(yè)板、場外交易市場的建立和完善等。

綜上，我國商業(yè)銀行應(yīng)在借鑒國外商行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價的方法與經(jīng)驗，摸索出適合我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價的模式，使我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)得到更大的發(fā)展。