徐昭華

黨的十四大確立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制以來(lái)，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)迅猛發(fā)展，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步起到了重要的促進(jìn)作用，但由于多方面原因，保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展也還面臨一些困難和矛盾，本文擬從我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展所發(fā)揮的功能和呈現(xiàn)的特點(diǎn)分析人手，針對(duì)這些困難和問(wèn)題，提出進(jìn)一步加快我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的若干對(duì)策思路。

一、我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展特點(diǎn)分析

伴隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速增長(zhǎng)，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)出全新的局面，各有關(guān)保險(xiǎn)企業(yè)實(shí)力不斷增強(qiáng)，在經(jīng)濟(jì)和社會(huì)中也發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用：第一，經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能不斷增強(qiáng)。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)，2000年以來(lái)我國(guó)各保險(xiǎn)公司對(duì)事故災(zāi)害所支付的賠款和給付金額每年均以20％左右的速度增長(zhǎng)，特別是在一些地方、行業(yè)、單位發(fā)生重大災(zāi)害事故后，保險(xiǎn)公司的及時(shí)理賠和補(bǔ)償，為受災(zāi)地方、行業(yè)、單位實(shí)現(xiàn)重建、恢復(fù)正常生產(chǎn)生活秩序、實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展提供了重要的保證。第二，資金融通功能日益凸顯。保險(xiǎn)業(yè)運(yùn)用大量的保險(xiǎn)資金余額，為國(guó)家的經(jīng)濟(jì)建設(shè)提供了重要的資金保障。此外，保險(xiǎn)公司也是資本市場(chǎng)重要的機(jī)構(gòu)投資者，目前我國(guó)保險(xiǎn)公司持有的企業(yè)債券占企業(yè)債券總量的一半，持有的證券投資基金占整個(gè)證券市場(chǎng)基金額接近30％，這為資本市場(chǎng)的快速發(fā)展和總體穩(wěn)定發(fā)揮了積極作用。第三，社會(huì)服務(wù)保障功能逐步顯現(xiàn)。在2003年抗擊“非典”的斗爭(zhēng)、去年全國(guó)抗冰凍雨雪災(zāi)害及四川“5·12”大地震及其后的災(zāi)后重建中，保險(xiǎn)公司及時(shí)籌集理賠資金，向社會(huì)捐助了大量資金，在減災(zāi)防損、社會(huì)保障等方面發(fā)揮了特有的作用。

從發(fā)展歷程看，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展明顯呈現(xiàn)出以下顯著的特點(diǎn)：

(一)發(fā)展時(shí)間短，但增速快。自改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展速度及所具有強(qiáng)勁增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)令世人所矚目，保費(fèi)收入較1980年增長(zhǎng)了200多倍，平均每年以40％左右的速度增長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)保費(fèi)、承保金額、職工人數(shù)、險(xiǎn)種等反映保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的指標(biāo)都直線上升，增長(zhǎng)速度大大高于世界保險(xiǎn)業(yè)的平均水平，也高于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)速度。

(二)保險(xiǎn)供給快速增長(zhǎng)，但市場(chǎng)空間仍然巨大。雖然近些年來(lái)我國(guó)的保險(xiǎn)供給規(guī)模在不斷擴(kuò)大，但與我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展要求和潛在的市場(chǎng)需求相比較，仍然顯得偏小。據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)，目前我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的保費(fèi)收入還占不到整個(gè)保險(xiǎn)市場(chǎng)潛在規(guī)模的一半。

(三)保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，但仍缺乏公正和規(guī)范的競(jìng)爭(zhēng)手段與規(guī)則。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)基本原則是競(jìng)爭(zhēng)機(jī)會(huì)平等的原則。這個(gè)原則有以下四個(gè)方面的要求：競(jìng)爭(zhēng)活動(dòng)的參與，競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則的公正，競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程的透明和競(jìng)爭(zhēng)結(jié)果的有效。但從目前中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展情況來(lái)看，離市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的這一要求還相差很遠(yuǎn)。主要表現(xiàn)在：參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的主體太少、太弱；稅賦不平等；市場(chǎng)主體的違規(guī)行為還較為普遍；保險(xiǎn)市場(chǎng)雖然立法，但各項(xiàng)配套法律和法規(guī)還不健全，缺乏可操作性。

二、我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展存在的主要困難與矛盾

由于我國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)是在計(jì)劃體制向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)變過(guò)程中快速成長(zhǎng)起來(lái)的，受體制機(jī)制等多方面的影響，保險(xiǎn)業(yè)在發(fā)展過(guò)程中也還存在一些值得關(guān)注的困難與矛盾，主要表現(xiàn)在：

(一)不合理的保險(xiǎn)費(fèi)率在一定程度上影響了企業(yè)的投保。不可否認(rèn)的是，我國(guó)保險(xiǎn)費(fèi)率的制訂上忽視了行業(yè)差別和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)程度、技術(shù)條件及管理水平的不同，從而造成某些設(shè)備先進(jìn)、管理水平較高、風(fēng)險(xiǎn)程度較低的企業(yè)所交保費(fèi)較多，但賠付卻很少，而另一些設(shè)備條件較差、管理水平較低、風(fēng)險(xiǎn)程度較高的企業(yè)交納的保費(fèi)很少，賠付卻時(shí)有發(fā)生，影響了部分企業(yè)投保的積極性。

(二)保險(xiǎn)資金使用率仍然偏低。一方面，我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)仍存在大量的資金缺口，另一方面，我國(guó)的保險(xiǎn)公司其保險(xiǎn)資金使用率總體還偏低，大量的保險(xiǎn)資金存入銀行、難以發(fā)揮，嚴(yán)重影響了保險(xiǎn)資金的保值增值。

(三)保險(xiǎn)投資的盈利性、安全性和流動(dòng)性之間的矛盾。保險(xiǎn)資金和其他資金不同，其投資首先必須考慮盈利性，這是保險(xiǎn)投資最直接的目的，同時(shí)也是保險(xiǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的決定性因素；其次是安全性，保險(xiǎn)資金承擔(dān)著將來(lái)到期償付的責(zé)任，因此其安全性不容忽視，保險(xiǎn)資金在投入使用前必須進(jìn)行可行性分析，并盡可能投放到不同的領(lǐng)域，分散投資風(fēng)險(xiǎn)；最后才是流動(dòng)性，保險(xiǎn)資金擔(dān)負(fù)著不同時(shí)期支付賠款的責(zé)任，一旦發(fā)生支付，其資產(chǎn)應(yīng)能夠立即變現(xiàn)。但三者之間的矛盾難以協(xié)調(diào)。

(四)風(fēng)險(xiǎn)總量增大與消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)及保險(xiǎn)意識(shí)滯后的矛盾，保險(xiǎn)的目的之一是化解與分散風(fēng)險(xiǎn)。但目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)主體面臨的風(fēng)險(xiǎn)總量增大。首先，國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)將帶來(lái)消費(fèi)者財(cái)富量的增長(zhǎng)，并由此導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)載體增多，風(fēng)險(xiǎn)總量提高，從而使消費(fèi)者增加對(duì)保險(xiǎn)的需求；其次，在高科技發(fā)展步伐加快的情況下。風(fēng)險(xiǎn)具有加速增長(zhǎng)的趨勢(shì)；再次，風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，問(wèn)題的關(guān)鍵是由誰(shuí)來(lái)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)換的過(guò)程中，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的主體也逐漸從政府轉(zhuǎn)移到企業(yè)和個(gè)人。

(五)業(yè)務(wù)迅速擴(kuò)張與人才匱乏的矛盾。保險(xiǎn)專(zhuān)業(yè)人才的培養(yǎng)是一個(gè)漸進(jìn)、累積的過(guò)程。在我國(guó)，保險(xiǎn)公司方面的培訓(xùn)水平總體有限，而全國(guó)建立保險(xiǎn)專(zhuān)業(yè)的幾十所高等院校，也普遍存在著師資力量匱乏、教材陳舊、教學(xué)手段落后等問(wèn)題，不能很好地適應(yīng)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的需要。這樣，各保險(xiǎn)公司為應(yīng)付業(yè)務(wù)急劇發(fā)展的需要，只能在人才方面降低要求，在業(yè)務(wù)上只能以粗放經(jīng)營(yíng)的方式來(lái)完成“搶占市場(chǎng)”的目標(biāo)，以犧牲質(zhì)量為代價(jià)換來(lái)眼前業(yè)務(wù)量的增長(zhǎng)，這將嚴(yán)重制約保險(xiǎn)業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。

(六)市場(chǎng)的多元化發(fā)展與監(jiān)管力量薄弱的矛盾。保險(xiǎn)市場(chǎng)多元化也在一定程度上帶來(lái)了市場(chǎng)失靈的問(wèn)題。首先是市場(chǎng)壟斷力，在保險(xiǎn)市場(chǎng)上，當(dāng)政府嚴(yán)格限制市場(chǎng)準(zhǔn)入的條件，或者當(dāng)一些大公司有巨大的經(jīng)濟(jì)規(guī)模時(shí)，這些公司可能對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展存在一種壟斷的力量。其次，負(fù)的外部性，在保險(xiǎn)中這一外部性表現(xiàn)為投保人購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)以后，故意損毀財(cái)產(chǎn)以及為牟取保險(xiǎn)金而實(shí)施的謀殺。最后，信息問(wèn)題，在保險(xiǎn)領(lǐng)域，投保人與代理人及其公司之間、公司與代理人之間以及公司及代理人與投保人(被保險(xiǎn)人)之間在信息上實(shí)際上存在一種非對(duì)稱(chēng)的關(guān)系。上述這些問(wèn)題，由于監(jiān)管力量的不足，在監(jiān)管上也還存在薄弱環(huán)節(jié)、存在難度。

三、加快我國(guó)保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的對(duì)策性思路

從西方發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)看，保險(xiǎn)業(yè)在減災(zāi)防損、分散風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)保障和確保穩(wěn)定等方面有著其他力量所無(wú)法代替的重要作用。在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)仍將長(zhǎng)期保持增長(zhǎng)的基本格局下，進(jìn)一步加快保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展勢(shì)在必行。我以為，加快我國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展，應(yīng)采取以下的對(duì)策思路。

(一)加快推進(jìn)保險(xiǎn)意識(shí)、保險(xiǎn)企業(yè)行為方式及管理方式的轉(zhuǎn)變首先，在全社會(huì)的保險(xiǎn)意識(shí)上，要從依賴(lài)政府向“自我保障”轉(zhuǎn)變。全社會(huì)保險(xiǎn)意識(shí)的強(qiáng)弱是保險(xiǎn)業(yè)能否順利發(fā)展的一個(gè)重要條件。沒(méi)有全社會(huì)對(duì)保險(xiǎn)的強(qiáng)烈現(xiàn)實(shí)需求，保險(xiǎn)的供給也是很難增長(zhǎng)的。因此，我們應(yīng)當(dāng)通過(guò)不斷擴(kuò)大輿論宣傳，提高國(guó)民的保險(xiǎn)意識(shí)，使人們從依賴(lài)政府向“自我保障”轉(zhuǎn)變。其次，在

保險(xiǎn)企業(yè)的行為方式上，要從官商型向服務(wù)型轉(zhuǎn)變，就是要以市場(chǎng)為導(dǎo)向，加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與改革。對(duì)每個(gè)公司都應(yīng)當(dāng)建立和健全完整的規(guī)章制度，公司內(nèi)部必須設(shè)有消費(fèi)者服務(wù)部，專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)處理消費(fèi)者的咨詢(xún)和投訴。同時(shí)要盡快建立起保險(xiǎn)公司的評(píng)估機(jī)構(gòu)，定期對(duì)保險(xiǎn)公司的綜合情況進(jìn)行評(píng)估，使消費(fèi)者在購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)產(chǎn)品的時(shí)候能夠科學(xué)、理性地作出自己的合理選擇。第三，在對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)的管理方式上，要從行政性管理向法律法規(guī)加市場(chǎng)化管理轉(zhuǎn)變，加大市場(chǎng)化管理改革力度，強(qiáng)化保險(xiǎn)業(yè)的法律監(jiān)管，以達(dá)成以下目標(biāo)：一是償付能力目標(biāo)。因?yàn)槿藗冑?gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)最重要的理由就是為了得到財(cái)政上的保護(hù)。如果保險(xiǎn)人無(wú)償付能力，它就無(wú)法提供這種保護(hù)。二是平等目標(biāo)。平等目標(biāo)的內(nèi)容是，保證被保險(xiǎn)人、保險(xiǎn)人、受益人、第三方索賠者、債權(quán)人、股東和所有其他與保險(xiǎn)交易有關(guān)的當(dāng)事人都能夠平等地參與市場(chǎng)交易。三是效率目標(biāo)。公司經(jīng)營(yíng)得越有效率，保費(fèi)就可以越低，這無(wú)疑對(duì)消費(fèi)者是十分有利的。

(二)著力建立和培育競(jìng)爭(zhēng)有序、充滿(mǎn)活力的保險(xiǎn)市場(chǎng)體系一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)有序的市場(chǎng)體系，不僅要求有公正的競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則。而且要有相當(dāng)數(shù)量的參與競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)主體。為了做到這一點(diǎn)，我們現(xiàn)在需要注意：既要積極組建加快國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司發(fā)展壯大的同時(shí)，又要穩(wěn)妥地加快外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的步伐。當(dāng)然。外資保險(xiǎn)公司進(jìn)入中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的進(jìn)程、數(shù)量是要與我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)法規(guī)的完善程度、管理部門(mén)的監(jiān)管水平、國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)能力、國(guó)民的保險(xiǎn)意識(shí)、保險(xiǎn)產(chǎn)品的配套市場(chǎng)等條件相適應(yīng)的。如果不考慮上述因素，片面強(qiáng)調(diào)加快步伐，其結(jié)果有可能適得其反。

(三)合理選擇保險(xiǎn)資金的投資方向，優(yōu)化投資組合。保險(xiǎn)資金是一種負(fù)債而不是利潤(rùn)，因此，保險(xiǎn)資金的投資方向必須符合盈利性、安全性和流動(dòng)性的要求。對(duì)于我國(guó)來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)資金主要可考慮投向金融市場(chǎng)、不動(dòng)產(chǎn)投資和直接貸款三個(gè)方面，并注意保持合理的投資結(jié)構(gòu)，以?xún)?yōu)化投資組合，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。金融市場(chǎng)方面，在我國(guó)包括債券、股票等有價(jià)證券在內(nèi)的金融市場(chǎng)已初具規(guī)模，為保險(xiǎn)資金的投資提供了有利的渠道，其中最主要的是債券投資，它不僅具有安全可靠、風(fēng)險(xiǎn)較低、收益較高等特點(diǎn)，而且也是國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的重要手段。除了債券以外，股票也不失為一種良好的投資渠道。我國(guó)目前已建成上海、深圳兩家證券交易所，證券商遍及全國(guó)，且擁有先進(jìn)的通訊網(wǎng)絡(luò)，股票投資方式可轉(zhuǎn)讓性強(qiáng)，有較大的靈活性，能滿(mǎn)足保險(xiǎn)資金即時(shí)變現(xiàn)的要求，尤其是最近兩年，證券市場(chǎng)迅猛發(fā)展，證券交易所股票的上市品種和金額不斷增加，為保險(xiǎn)資金的運(yùn)用提供了良好的條件，但要把握好投資額度，因?yàn)樵谧C券法規(guī)尚不健全，投機(jī)成份較大的情況下，這方面的投資風(fēng)險(xiǎn)較高。不動(dòng)產(chǎn)投資方面，保險(xiǎn)資金用于經(jīng)營(yíng)房地產(chǎn)，這在西方國(guó)家是一種風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的投資形式，在通貨膨脹較高的情況下，還能起到保值作用，但房地產(chǎn)投資流動(dòng)性較差，不容易及時(shí)兌現(xiàn)，急于兌現(xiàn)會(huì)發(fā)生價(jià)值上的損失。目前我國(guó)的房地產(chǎn)業(yè)總體上面臨資金短缺，而保險(xiǎn)公司相對(duì)來(lái)說(shuō)卻是資金使用不足，所以保險(xiǎn)資金投資于住宅建設(shè)，不僅可以在風(fēng)險(xiǎn)較低情況下獲得較高投資收益，而且在客觀上也支持了國(guó)家的住房制度改革和房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。直接貸款方面，保險(xiǎn)資金用于貸款，一方面可以獲得較高的投資收益，另一方面也可以使保險(xiǎn)公司與其他企業(yè)建立廣泛與穩(wěn)固的戰(zhàn)略聯(lián)系，擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，但是風(fēng)險(xiǎn)較大。目前，我國(guó)的保險(xiǎn)資金貸款主要用于短期性的流動(dòng)資金貸款，而保險(xiǎn)資金來(lái)源中最主要的就是未到期責(zé)任準(zhǔn)備金，這種資金成本率很高，期限較長(zhǎng)，我們把這種資金用作流動(dòng)資金貸款必然造成有限資金資源的浪費(fèi)，降低了投資的經(jīng)濟(jì)效益，解決這一問(wèn)題的根本途徑在于資金的有效配置，把長(zhǎng)期資金運(yùn)用到長(zhǎng)期的、高效益的投資項(xiàng)目上，減少流動(dòng)資金貸款，同時(shí)要做好流動(dòng)資金貸款的搭配，盡量讓短期資金也發(fā)揮出長(zhǎng)期資金的效益。

(四)不斷探索新的保險(xiǎn)投資形式，拓寬投資領(lǐng)域。當(dāng)今國(guó)際金融市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，金融工具不斷創(chuàng)新，作為金融業(yè)三大支柱之一的保險(xiǎn)也不應(yīng)滿(mǎn)足于現(xiàn)有的投資形式和投資領(lǐng)域，要進(jìn)一步探索新的投資領(lǐng)域，從我國(guó)現(xiàn)在的情況看，比較可行的主要有產(chǎn)權(quán)交易、金融期貨和投資基金。產(chǎn)權(quán)交易是指出資人或出資人代表將其全部或部分資本予以有償轉(zhuǎn)讓的行為。隨著我國(guó)市場(chǎng)體系的不斷完善，產(chǎn)權(quán)交易也逐漸發(fā)展起來(lái)，這就為保險(xiǎn)資金的運(yùn)用開(kāi)拓了新的領(lǐng)域。保險(xiǎn)投資必然產(chǎn)生逾期投資，逾期資產(chǎn)的增加不僅影響保險(xiǎn)投資的收益，而且影響到投資資產(chǎn)的合理流動(dòng)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化組合，在這種情況下，我們可以把逾期資產(chǎn)從債權(quán)變?yōu)楣蓹?quán)，進(jìn)而通過(guò)產(chǎn)權(quán)交易將資產(chǎn)變現(xiàn)，優(yōu)化資產(chǎn)的質(zhì)量和結(jié)構(gòu)。另外，保險(xiǎn)公司一般都具有雄厚的資本實(shí)力，良好的商業(yè)信譽(yù)，豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和素質(zhì)較高的金融專(zhuān)業(yè)人員，因此，利用自身優(yōu)勢(shì)，開(kāi)展產(chǎn)權(quán)交易的中間業(yè)務(wù)，即低價(jià)買(mǎi)入企業(yè)產(chǎn)權(quán)，改造后高價(jià)賣(mài)出，也是一種很好的投資渠道。金融期貨主要包括外幣期貨、利率期貨、黃金期貨和指數(shù)期貨，金融期貨自70年代產(chǎn)生以來(lái)，現(xiàn)已成為各金融機(jī)構(gòu)套期保值的重要手段。一般情況下，保險(xiǎn)公司特別是壽險(xiǎn)公司，出于收益性和安全性的需要，往往持有很大比重的中長(zhǎng)期債券，但由于利率經(jīng)常波動(dòng)，這些債券將面臨貶值的風(fēng)險(xiǎn)；另外，涉外保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，保險(xiǎn)公司收取外幣保費(fèi)收入，匯率變動(dòng)也會(huì)給外幣資產(chǎn)帶來(lái)貶值的風(fēng)險(xiǎn)，為了防止利率或匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司可利用金融期貨進(jìn)行套期保值。投資基金是一種由不特定多數(shù)投資者不等額出資，匯集成基金后，經(jīng)由專(zhuān)業(yè)性的管理者投資運(yùn)用，獲取投資收益后由投資人按出資比例分享的投資工具。投資基金作為一種保險(xiǎn)投資形式，其優(yōu)點(diǎn)是顯而易見(jiàn)的。首先，投資基金匯集了眾多小額投資人的資金，實(shí)力雄厚，可以購(gòu)買(mǎi)幾十種以上的證券，實(shí)現(xiàn)證券的最佳組合，降低投資風(fēng)險(xiǎn)i其次，投資基金的經(jīng)營(yíng)者都聘有各方面的專(zhuān)家，對(duì)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)進(jìn)行系統(tǒng)的分析，在此基礎(chǔ)上作出科學(xué)的投資決策；此外，投資基金操作簡(jiǎn)單，容易變現(xiàn)，具有較高的流動(dòng)性。

(五)強(qiáng)化保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)部管理，加強(qiáng)宏觀調(diào)控。提高保險(xiǎn)投資效益不僅要強(qiáng)化內(nèi)部管理，還要加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的宏觀指導(dǎo)，改善保險(xiǎn)投資的外部環(huán)境。首先，進(jìn)一步健全資金運(yùn)用體制，資金運(yùn)用權(quán)必須集中在總公司和省級(jí)公司，省級(jí)以下公司不得進(jìn)行資金運(yùn)用，保證保險(xiǎn)資金的統(tǒng)一使用、調(diào)度和管理，有效地發(fā)揮保險(xiǎn)資金的規(guī)模效應(yīng)；其次，嚴(yán)格控制資金運(yùn)用總量，規(guī)模要控制在人民銀行規(guī)定的比例之內(nèi)，貸款規(guī)?？刂圃诳偣鞠逻_(dá)的指標(biāo)之內(nèi)，同時(shí)要調(diào)整資金使用結(jié)構(gòu)，逐步形成以國(guó)有債券等有價(jià)證券為主的資金使用結(jié)構(gòu)，提高投資收益，降低投資風(fēng)險(xiǎn)；第三，進(jìn)一步完善包括證券二級(jí)市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)在內(nèi)的各類(lèi)市場(chǎng)。為保險(xiǎn)資金的運(yùn)用提供良好的外部環(huán)境；第四，要公平稅賦，解決長(zhǎng)期以來(lái)保險(xiǎn)業(yè)稅收負(fù)擔(dān)過(guò)重的問(wèn)題，提高保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的積極性；第五，政策性保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和社會(huì)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)逐步移交給政策專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)，暫時(shí)無(wú)法移交的也應(yīng)單獨(dú)核算。

(六)大力加強(qiáng)保險(xiǎn)理論的教學(xué)和科研工作。保險(xiǎn)市場(chǎng)能否健康發(fā)展取決于有沒(méi)有按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的理論操作和管理這些公司、駕馭整個(gè)保險(xiǎn)市場(chǎng)的專(zhuān)業(yè)人才?？梢哉f(shuō)，人才的培養(yǎng)是我國(guó)整個(gè)保險(xiǎn)市場(chǎng)健康發(fā)展的又一個(gè)重要保證。我國(guó)現(xiàn)有幾十所大學(xué)和院校開(kāi)設(shè)了保險(xiǎn)學(xué)專(zhuān)業(yè)，但教員本身的培訓(xùn)、教材的更新和教學(xué)方法的改變還是一個(gè)十分突出的問(wèn)題。與經(jīng)濟(jì)學(xué)的其它學(xué)科相比較，保險(xiǎn)學(xué)的研究由于受實(shí)踐發(fā)展的影響而顯得更為薄弱一些。保險(xiǎn)學(xué)的研究應(yīng)當(dāng)具有超前性，也應(yīng)當(dāng)有規(guī)范研究和實(shí)證研究的不同層次以及單項(xiàng)研究和綜合研究的不同層面。比如說(shuō)從當(dāng)前來(lái)看，怎樣將保險(xiǎn)業(yè)放在國(guó)民經(jīng)濟(jì)的整個(gè)大背影之下進(jìn)行整體設(shè)計(jì)，就是一個(gè)很重要的課題。如果沒(méi)有一個(gè)理論上較完善的方案，而是在實(shí)踐上走一步、看一步，雖然不失為一種辦法，但容易引起后患。

(編輯／陳志華)