邢遠(yuǎn)峰

摘要：目前，金融危機(jī)已對(duì)全球?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了巨大的沖擊，面對(duì)當(dāng)前金融風(fēng)暴，我國(guó)銀行業(yè)將何去何從，如何針對(duì)當(dāng)前發(fā)展形勢(shì)制定應(yīng)對(duì)策略，該如何在危機(jī)中尋找機(jī)遇，從而獲得更大的發(fā)展，是個(gè)急需研究的課題。

關(guān)鍵詞：銀行業(yè) 金融危機(jī) 影響 對(duì)策

金融危機(jī)又稱金融風(fēng)暴，是指一個(gè)國(guó)家或幾個(gè)國(guó)家與地區(qū)的全部或大部分金融指標(biāo)的急劇、短暫和超周期的惡化。金融危機(jī)可以分為貨幣危機(jī)、債務(wù)危機(jī)、銀行危機(jī)、次貸危機(jī)等類型。近年來(lái)的金融危機(jī)越來(lái)越呈現(xiàn)出某種混合形式的危機(jī)。

一、金融危機(jī)對(duì)我國(guó)銀行業(yè)造成的影響

美國(guó)“次貸危機(jī)”給全球金融銀行業(yè)帶來(lái)了深重的影響，也影響著中國(guó)的金融銀行秩序。此前，中國(guó)經(jīng)濟(jì)已備受國(guó)際石油價(jià)格上漲波動(dòng)、全球經(jīng)濟(jì)放緩、人民幣匯率升值等國(guó)際因素和自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)熱、自然災(zāi)害和通貨膨脹等國(guó)內(nèi)因素的雙重壓力。金融旋風(fēng)突襲，無(wú)疑更使中國(guó)經(jīng)濟(jì)處境雪上加霜。

次貸危機(jī)導(dǎo)致國(guó)際金融業(yè)重新整合，將不可避免地影響到中國(guó)金融業(yè)在開(kāi)放條件下的生存和發(fā)展。從中國(guó)來(lái)看，必須及時(shí)追蹤次貸危機(jī)的發(fā)展趨勢(shì)，掌握國(guó)際金融業(yè)整個(gè)脈絡(luò)，實(shí)現(xiàn)在動(dòng)蕩環(huán)境中的自我保護(hù)和自我發(fā)展。應(yīng)依照審慎原則穩(wěn)步發(fā)展本國(guó)衍生品市場(chǎng)，適當(dāng)調(diào)整國(guó)內(nèi)金融經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管模式，加快混業(yè)經(jīng)營(yíng)步伐，并適時(shí)建立銀行存款保險(xiǎn)制度。同時(shí)，利用有利時(shí)機(jī)參與國(guó)際證券期貨業(yè)并購(gòu)管理重組，獲取先進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的核心技術(shù)資源。經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)于經(jīng)濟(jì)的影響，會(huì)反過(guò)來(lái)越來(lái)越多地影響銀行。上半年一大批好的企業(yè)，好多都在下半年急轉(zhuǎn)直下，有些甚至是全行業(yè)的虧損。

美國(guó)次貸危機(jī)的爆發(fā)給中國(guó)銀行業(yè)提供了很好的警示。反觀這一次美國(guó)次貸危機(jī)，根源就在于部分銀行的經(jīng)營(yíng)管理背離了審慎原則。在房地產(chǎn)價(jià)格持續(xù)上漲過(guò)程中，從事房地產(chǎn)抵押貸款業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，放棄了銀行業(yè)一貫堅(jiān)持的審慎信貸標(biāo)準(zhǔn)，不關(guān)心客戶的信用記錄，不注重貸款的還款來(lái)源，過(guò)度看重抵押品市場(chǎng)價(jià)格，甚至出現(xiàn)住房貸款的"零首付"。同時(shí)，投資銀行的高杠桿融資，以及證券化資產(chǎn)的過(guò)度衍生，又助長(zhǎng)了銀行次級(jí)貸款發(fā)起和分銷的授信經(jīng)營(yíng)模式，放大了房地產(chǎn)市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)的泡沫風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于我國(guó)銀行業(yè)，由于我國(guó)銀行在西方金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的不良債券上風(fēng)險(xiǎn)敞口有限，監(jiān)管層對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管相對(duì)審慎，次貸危機(jī)雖然會(huì)使中資銀行損失掉今年的一部分利潤(rùn)，但不會(huì)傷及資本金，因而，對(duì)于銀行后續(xù)經(jīng)營(yíng)不會(huì)產(chǎn)生過(guò)大影響。

二、我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的影響

首先，應(yīng)對(duì)危機(jī)，要提高靈活性和適應(yīng)性。在應(yīng)對(duì)危機(jī)時(shí)，應(yīng)該認(rèn)識(shí)到在流動(dòng)性管理方面要有靈活性。在應(yīng)對(duì)危機(jī)的過(guò)程中，要意識(shí)到事態(tài)是在不斷發(fā)生變化的，處理方式要有靈活性。其實(shí)對(duì)于金融市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，前幾天的判斷是根據(jù)前幾天的條件，現(xiàn)在的判斷是根據(jù)現(xiàn)在條件作出的，在金融市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變中，都是很正常的。從應(yīng)對(duì)危機(jī)的調(diào)整能力的角度看，關(guān)鍵是要提高經(jīng)濟(jì)金融的微觀上的靈活性，對(duì)價(jià)格、市場(chǎng)供需變化的適應(yīng)性，而不能在價(jià)格、供需、制度設(shè)計(jì)上注入過(guò)多的剛性。

其次，對(duì)于中國(guó)來(lái)說(shuō)，防范和應(yīng)對(duì)危機(jī)要求提高對(duì)本國(guó)貨幣、市場(chǎng)和對(duì)中央銀行的信心。保持幣值穩(wěn)定，實(shí)行靈活的匯率，保持本國(guó)貨幣兌換上的信心，提高經(jīng)濟(jì)應(yīng)對(duì)各種沖擊的適應(yīng)性。定期對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行評(píng)估，對(duì)經(jīng)濟(jì)中的風(fēng)險(xiǎn)因素提早警覺(jué)，加以研究，準(zhǔn)備預(yù)案。雖然國(guó)際社會(huì)對(duì)國(guó)際貨幣基金組織有很多批評(píng)，但其每年對(duì)成員國(guó)定期進(jìn)行的包括“第四條款磋商”在內(nèi)的監(jiān)測(cè)機(jī)制，是一個(gè)對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行“全面、定期體檢”的有效方式。

再次，加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)防范。積極應(yīng)對(duì)國(guó)際市場(chǎng)波動(dòng)。在銀行業(yè)監(jiān)管方面，應(yīng)堅(jiān)持銀行系統(tǒng)與資本市場(chǎng)的分離，能有效防止風(fēng)險(xiǎn)在貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)之間的蔓延，使得這場(chǎng)美國(guó)金融危機(jī)對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的沖擊降低。因此要把信用風(fēng)險(xiǎn)防范作為當(dāng)前銀行業(yè)主要任務(wù)抓緊抓好，要加強(qiáng)境外投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范，積極應(yīng)對(duì)國(guó)際市場(chǎng)波動(dòng)。同時(shí)，要加強(qiáng)管理，規(guī)范中間業(yè)務(wù)，完善信息科技風(fēng)險(xiǎn)治理，并要及時(shí)總結(jié)全球金融危機(jī)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，適時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)理念和方式。?當(dāng)前國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融動(dòng)蕩的大環(huán)境下，信用風(fēng)險(xiǎn)更是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重中之重，而信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重心仍然是貸款領(lǐng)域。支持和鼓勵(lì)商業(yè)銀行按照“成本可算、風(fēng)險(xiǎn)可控，提高透明度”的原則，在自身發(fā)展戰(zhàn)略的框架內(nèi)進(jìn)行金融創(chuàng)新，始終堅(jiān)持審慎經(jīng)營(yíng)，做到“盡職”和“程序正當(dāng)”。

最后，體制、機(jī)制還要進(jìn)一步改革和完善。我們的銀行業(yè)在金融危機(jī)中受到的影響比較小，不能說(shuō)我們的公司治理就到位了。我們的治理結(jié)構(gòu)剛剛開(kāi)始，體制、機(jī)制還需要進(jìn)一步完善，還需要努力，只有這樣我們才能夠發(fā)展。發(fā)揮消費(fèi)、農(nóng)村，包括人民幣的政策優(yōu)勢(shì)，另外并購(gòu)是很高風(fēng)險(xiǎn)的，要求資本充足率要達(dá)到10%以上才能做，還有其他的一些要求，要做好這些準(zhǔn)備。 ◆