王　清

虧損額5萬以下

案例：去年10月份進(jìn)入股市的小劉，從投資初期開始就不斷面對(duì)市場(chǎng)的下跌，5萬元的本錢如今已虧損60%。

小劉每月工資4000元，月節(jié)余2000元，有存款3萬，無家庭負(fù)擔(dān)。

理財(cái)規(guī)劃：

小劉比較年輕，因此風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)較強(qiáng)，所以股票投資的占比相對(duì)而言還是可以接受的。

現(xiàn)階段資本市場(chǎng)疲軟，小劉的資產(chǎn)已經(jīng)嚴(yán)重縮水。但是小劉還有一部分存款。建議小劉擇機(jī)降低股票的倉位，以期盡快降低損失。同時(shí)在留足備用金(3~6個(gè)月的月支出)后，對(duì)剩余的資金重新進(jìn)行規(guī)劃，現(xiàn)階段可以選擇債券基金、固定收益類的理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)開通基金的定期定投。

虧損額5~10萬

案例：今年40歲的李先生已炒股6年，隨著市場(chǎng)的下跌，不僅將之前的炒股盈利全部虧損，30萬的本金也快虧損到只剩10萬元。

李先生自由職業(yè)，家庭月節(jié)余2500元，存款10萬，無社會(huì)養(yǎng)老及醫(yī)療保障。

理財(cái)規(guī)劃：

李先生雖然有多年的炒股經(jīng)驗(yàn)，但是面對(duì)目前的資本市場(chǎng)也是顯得無能為力。李先生用于投資風(fēng)險(xiǎn)較高的理財(cái)產(chǎn)品的資金占比約為75%，對(duì)于40歲的李先生來說這個(gè)比例有點(diǎn)高，建議李先生盡快降低這一比例，并為自己可接受的損失設(shè)立一個(gè)止損比例，一旦達(dá)到這一比例，立刻擇機(jī)賣出股票來減少損失，切不可盲目投資，以免造成更大的損失。

同時(shí)由于李先生已經(jīng)步入中年，還沒有社會(huì)養(yǎng)老及醫(yī)療保障，建議李先生馬上考慮保險(xiǎn)規(guī)劃，防范養(yǎng)老和醫(yī)療風(fēng)險(xiǎn)?？梢詫⒋婵?0萬元和一部分已經(jīng)賣掉的股票資金進(jìn)行合理的規(guī)劃，保險(xiǎn)的保額應(yīng)該為支出的10倍左右，保費(fèi)支出為收入的1/10左右較為合理。

同時(shí)也要留足備用金，適當(dāng)?shù)赝顿Y一些風(fēng)險(xiǎn)較低的債券基金、貨幣基金以及固定收益類的理財(cái)產(chǎn)品來分散整體的投資風(fēng)險(xiǎn)，以期在波動(dòng)的市場(chǎng)行情下獲得可觀的收益。

虧損額10~20萬

案例：吳先生夫妻失業(yè)后就一起炒股，面對(duì)已過15萬元的虧損，夫妻兩人都非常傷心。目前，吳先生夫妻從事個(gè)體經(jīng)營(yíng)，家庭月收入在萬元以上，有存款40萬元。

理財(cái)規(guī)劃：

1.適當(dāng)投保抵御風(fēng)險(xiǎn)

吳先生夫婦二人工作穩(wěn)定性較差，且無養(yǎng)老、失業(yè)和醫(yī)療等方面的保障。因此建議吳先生夫婦購買一些壽險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)、意外險(xiǎn)等，投保原則以少為宜，每年應(yīng)繳保費(fèi)額度控制在5000元至10000元左右。

2.投資應(yīng)該多元組合

在現(xiàn)代家庭經(jīng)濟(jì)生活中進(jìn)行投資理財(cái)，首要關(guān)注的事情有兩點(diǎn)：一是構(gòu)筑好家庭經(jīng)濟(jì)生活的“防火墻”；二是通過運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)投資工具合理配置資產(chǎn)，使家庭的經(jīng)濟(jì)生活更加美好。

建議吳先生選擇操作較簡(jiǎn)單、專業(yè)難度較低、好把握的投資工具，千萬不能盲目跟進(jìn)?？梢园凑?∶4∶5的比例配置銀行存款或貨幣市場(chǎng)基金、國(guó)債、債券型或平衡型基金；另外還可以采取基金定投的方式進(jìn)行投資，分次投入攤平成本降低風(fēng)險(xiǎn)。

虧損額20萬以上

案例：在某證券公司大戶室炒股的常先生最多時(shí)候曾將400萬元的本金虧損至150萬元，近段時(shí)間經(jīng)過幾次短線投資，本金已回歸至200萬。常先生說，自己準(zhǔn)備拿出100萬元用于穩(wěn)妥理財(cái)，與炒股配合，希望盡早將炒股本金收回。

理財(cái)規(guī)劃：

去年初以來，隨著內(nèi)地股市的劇烈震蕩，不少基金紛紛跌破面值，投資者對(duì)股市的信心受到一定打擊，更加傾向投資于穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品，這類產(chǎn)品迅速走俏，成為不少投資者理財(cái)?shù)氖走x。

銀行存款或銀行儲(chǔ)蓄類理財(cái)產(chǎn)品安全性高、流動(dòng)性強(qiáng)、無風(fēng)險(xiǎn)，收益較低，建議配置10%，作為家庭應(yīng)急準(zhǔn)備金。

債券型理財(cái)產(chǎn)品安全性較高、流動(dòng)性較強(qiáng)，基本無風(fēng)險(xiǎn)，收益率比存款利率略高。適合有短期閑置資金、追求穩(wěn)定收益、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的投資者可以配置30%。

票據(jù)類理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)低，收益率普遍比債券型理財(cái)產(chǎn)品要高。該類產(chǎn)品的主要基礎(chǔ)資產(chǎn)為對(duì)國(guó)有銀行或全國(guó)性股份制商業(yè)銀行具有追索權(quán)的商業(yè)匯票，包括銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。建議配置40%。

信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)稍高，但收益率在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下相當(dāng)具有吸引力，已成為商業(yè)銀行信托類理財(cái)產(chǎn)品的主力軍。建議配置20%。