袁　圓

編者按：

今年以來(lái)，面對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)、金融形勢(shì)的不斷變幻，我國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策適時(shí)調(diào)整，取得了一定的效果，經(jīng)濟(jì)仍保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，通貨膨脹得以緩解。但是隨著美國(guó)金融危機(jī)的進(jìn)一步加深，一方面導(dǎo)致我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的外部環(huán)境進(jìn)一步惡化，需要通過(guò)調(diào)整宏觀經(jīng)濟(jì)政策來(lái)保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)，由此勢(shì)必要求中國(guó)的銀行業(yè)要有更大的作為；另一方面，以美國(guó)金融危機(jī)為鑒，中國(guó)更需加強(qiáng)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理。但是中國(guó)的銀行業(yè)如何增強(qiáng)自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力?又該如何進(jìn)一步改革創(chuàng)新……帶著對(duì)這些問(wèn)題的思考，本刊記者應(yīng)邀出席了2008年12月13日至14日在北京舉辦的“2008年中國(guó)銀行家論壇”。作為中國(guó)金融界精英的年度盛會(huì)和中國(guó)銀行家開(kāi)展交流的平臺(tái)，“中國(guó)銀行家論壇”備受業(yè)界關(guān)注，出席此次論壇的嘉賓主要有：銀監(jiān)會(huì)副主席王兆星、銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管政策處處長(zhǎng)張曉樸、中國(guó)人民銀行沈陽(yáng)中心支行行長(zhǎng)盛松成、中國(guó)人民銀行研究生部學(xué)部委員會(huì)副主席王自力、四大國(guó)有銀行行長(zhǎng)、商業(yè)銀行行長(zhǎng)、部分股份制銀行行長(zhǎng)及其他省市農(nóng)村信用社領(lǐng)導(dǎo)等。

此次論壇以“擴(kuò)張內(nèi)需下的中國(guó)銀行業(yè)”為題，各大銀行行長(zhǎng)及業(yè)內(nèi)專家熱烈討論如何增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制來(lái)應(yīng)對(duì)突如其來(lái)的金融風(fēng)暴，又將如何在這場(chǎng)風(fēng)暴中保持和促進(jìn)商業(yè)銀行的發(fā)展等問(wèn)題。本刊特將這些問(wèn)題進(jìn)行了梳理、整合，以饗讀者。

面對(duì)全球金融危機(jī)的沖擊，中國(guó)銀行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整要符合國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策導(dǎo)向

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)副主席王兆星認(rèn)為，沒(méi)有健康發(fā)展的經(jīng)濟(jì)就沒(méi)有安全穩(wěn)健的銀行業(yè)，經(jīng)濟(jì)決定金融，金融反作用于經(jīng)濟(jì)，一旦企業(yè)面臨嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)出現(xiàn)嚴(yán)重的下滑趨勢(shì)，那么銀行業(yè)也難以獨(dú)善其身。如何能夠既有效地防范和控制銀行風(fēng)險(xiǎn)，又可以保持銀行的安全穩(wěn)健的運(yùn)行?在保持銀行穩(wěn)定的存款額的同時(shí)降低不良貸款率，從而有力地扶持企業(yè)度過(guò)當(dāng)前的難關(guān)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)快速增長(zhǎng)，這是擺在中央政府、地方政府，也是擺在宏觀經(jīng)濟(jì)管理部門、銀行監(jiān)管部門以及企業(yè)和銀行面前的共同的難題。然而要真正實(shí)現(xiàn)上述問(wèn)題的統(tǒng)一，應(yīng)該從宏觀、中觀和微觀三個(gè)層面努力。

首先，在宏觀層面上，銀行貸款的發(fā)放對(duì)象必須要和國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策、國(guó)家的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策，以及整個(gè)中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化的要求相一致。在宏觀政策的選擇和貸款投向的選擇上，必須要以國(guó)家現(xiàn)行的產(chǎn)業(yè)調(diào)整政策為依據(jù)，以促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展為前提，真正做到在產(chǎn)業(yè)的選擇上有保有壓、扶優(yōu)限劣，對(duì)那些高耗能、高污染、產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩的產(chǎn)業(yè)和企業(yè)實(shí)行有力的調(diào)整，進(jìn)行嚴(yán)格的控制。而對(duì)那些關(guān)系國(guó)計(jì)民生、能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展、真正落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀的產(chǎn)業(yè)和企業(yè)，銀行應(yīng)該給予大力的支持，只有這樣才能保證經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展和銀行體系的安全。

其次，在中觀層面上，銀行必須保證其發(fā)放貸款所支持的產(chǎn)業(yè)或企業(yè)的產(chǎn)品是有競(jìng)爭(zhēng)力、有市場(chǎng)的。無(wú)論是國(guó)際市場(chǎng)還是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，凡是有著巨大的市場(chǎng)潛力、有著自主創(chuàng)新和自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、高附加值的產(chǎn)品和產(chǎn)業(yè)都應(yīng)該給予有力的扶持。在關(guān)注企業(yè)的市場(chǎng)潛力和企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)，更要關(guān)注產(chǎn)品的自主創(chuàng)新和附加值的創(chuàng)造。有創(chuàng)新的產(chǎn)品才能夠經(jīng)得起市場(chǎng)的考驗(yàn)。

最后，在微觀層面上，銀行必須要準(zhǔn)確地判斷申請(qǐng)貸款的企業(yè)的管理是否良好，企業(yè)的產(chǎn)品是否具有競(jìng)爭(zhēng)力、企業(yè)的財(cái)務(wù)制度是否健全、企業(yè)家的品質(zhì)是否良好。只有符合這些條件的企業(yè)才是安全并富有競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)，也只有這樣的企業(yè)才有發(fā)展的前途。另外也要注意所要扶持的企業(yè)是否具有良好的信用等級(jí)。這就要求各銀行在進(jìn)一步完善各自的金融服務(wù)的同時(shí)，要加強(qiáng)與企業(yè)的溝通和了解，做好企業(yè)的參謀和顧問(wèn)，對(duì)企業(yè)做出準(zhǔn)確的判斷，幫助企業(yè)做好其未來(lái)發(fā)展規(guī)劃。

所以，只有很好地把握宏觀、中觀和微觀三個(gè)層面，才能真正做到在支持企業(yè)發(fā)展和防范控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，真正與企業(yè)共渡難關(guān)，更好地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

中國(guó)的商業(yè)銀行家們?nèi)绾谓庾x國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策

針對(duì)現(xiàn)今國(guó)際國(guó)內(nèi)嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議確定的2009年經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體要求為保增長(zhǎng)、擴(kuò)內(nèi)需、調(diào)結(jié)構(gòu)。結(jié)合中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議的政策，參會(huì)的諸位行長(zhǎng)結(jié)合時(shí)下復(fù)雜的國(guó)際金融局勢(shì)提出了各自的看法。

交通銀行行長(zhǎng)李軍提出了“商業(yè)銀行不能把保增長(zhǎng)當(dāng)成一個(gè)負(fù)擔(dān)。保增長(zhǎng)就是保銀行”的觀點(diǎn)。

第一，商業(yè)銀行應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)到“保增長(zhǎng)”有利于自身的平穩(wěn)健康發(fā)展。在全球金融危機(jī)影響不斷深化的情況下，政府強(qiáng)調(diào)保增長(zhǎng)，有利于防止經(jīng)濟(jì)快速下滑。從我國(guó)目前的情況來(lái)看，商業(yè)銀行在過(guò)去的幾年里資產(chǎn)質(zhì)量不斷提升，其中一個(gè)很重要的原因就是實(shí)體經(jīng)濟(jì)持續(xù)活躍，企業(yè)效益不斷提升，貸款違約率下降，新增不良貸款相對(duì)較少。因此在國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境急轉(zhuǎn)直下，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)困難明顯增加的情況下，政府實(shí)施“保增長(zhǎng)”的政策有利于保證企業(yè)的資金流和償還能力。從銀行業(yè)的角度來(lái)看，保增長(zhǎng)就是保銀行，在防止經(jīng)濟(jì)大起大落的同時(shí)，為銀行的穩(wěn)健發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。因此銀行業(yè)不能把“保增長(zhǎng)”當(dāng)成負(fù)擔(dān)，而是要積極主動(dòng)地采取有力措施，在為保增長(zhǎng)做足有力支撐的同時(shí)來(lái)實(shí)現(xiàn)自身的平穩(wěn)健康發(fā)展。

第二，銀行在“保增長(zhǎng)”的同時(shí)要注重調(diào)整結(jié)構(gòu)。中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確指出，雖然面臨著保增長(zhǎng)的繁重任務(wù)，但加快發(fā)展方式轉(zhuǎn)變、推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整的大方向不能動(dòng)搖。對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)講，同樣也面臨著調(diào)整結(jié)構(gòu)的問(wèn)題。畢竟商業(yè)銀行是自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的企業(yè)，在“保增長(zhǎng)”的過(guò)程中，銀行一定要按照經(jīng)濟(jì)規(guī)律和商業(yè)規(guī)律辦事，否則單憑一時(shí)的盲動(dòng)，就有可能為銀行的長(zhǎng)期健康發(fā)展埋下隱患，最終增加國(guó)家的負(fù)擔(dān)。調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)重點(diǎn)要優(yōu)化貸款的行業(yè)結(jié)構(gòu)，商業(yè)銀行當(dāng)前應(yīng)該進(jìn)一步落實(shí)區(qū)別對(duì)待、有保有壓的原則。對(duì)重點(diǎn)工程和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，農(nóng)業(yè)貸款、小額貸款、生態(tài)環(huán)境建設(shè)等重點(diǎn)領(lǐng)域，要按照統(tǒng)籌兼顧、經(jīng)濟(jì)利益和社會(huì)利益協(xié)調(diào)統(tǒng)一的要求給予支持。對(duì)于“兩高一資”的行業(yè)要嚴(yán)格控制。

第三，銀行在“保增長(zhǎng)”的過(guò)程中要處理好支持大企業(yè)與服務(wù)中小企業(yè)二者之間的關(guān)系。在經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期，大企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)中小企業(yè)要強(qiáng)一些，然而明年中小企業(yè)總體經(jīng)營(yíng)情況更是不容樂(lè)觀。政府主導(dǎo)的拉動(dòng)內(nèi)需政策的最大、最直接受益者往往是大企業(yè)。因此，不管銀行是出于自身經(jīng)營(yíng)的考慮，還是出于配合宏觀調(diào)控政策的需要，都有可能傾向于支持大企業(yè)。從商業(yè)規(guī)則來(lái)看這是合情合理的，同時(shí)，這也對(duì)中國(guó)的商業(yè)銀行也提出了新的要求，這就要求銀行不得厚此薄彼，忽視中小企業(yè)的生存環(huán)境，畢竟我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量已超過(guò)800萬(wàn)家，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著不可限量的作用。

第四，銀行在“保增長(zhǎng)”的過(guò)程中要大力改進(jìn)管理和服務(wù)。精細(xì)化的管理

和優(yōu)質(zhì)的服務(wù)是商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要基石，在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢的非常時(shí)期，商業(yè)銀行不應(yīng)該放慢改進(jìn)銀行企業(yè)管理和服務(wù)的腳步，恰恰相反，應(yīng)當(dāng)通過(guò)更加科學(xué)的管理和更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，實(shí)現(xiàn)更好的滿足客戶需求和更有效地防范風(fēng)險(xiǎn)。

第五，銀行在“保增長(zhǎng)”的同時(shí)仍要切實(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。以美國(guó)金融危機(jī)為鑒，中國(guó)的銀行要高度關(guān)注那些依靠非主營(yíng)業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張的企業(yè)的貸款安全，防止企業(yè)關(guān)聯(lián)交易、企業(yè)互?？赡軒?lái)的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前國(guó)際市場(chǎng)的利率、匯率變化越來(lái)越快、越來(lái)越大，資源的價(jià)格波動(dòng)加劇，因此對(duì)外股權(quán)、債券等投資風(fēng)險(xiǎn)、外匯資產(chǎn)的貶值風(fēng)險(xiǎn)等要引起高度的關(guān)注。另外，要重點(diǎn)排查由于貸款承諾、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)納、委托貸款等可能帶來(lái)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。最后還要審慎地開(kāi)展跨業(yè)務(wù)、跨境的合作以降低銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)。

第六，銀行在“保增長(zhǎng)”的過(guò)程中要繼續(xù)推動(dòng)改革創(chuàng)新。中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議中也明確要求，在“保增長(zhǎng)”的過(guò)程中要堅(jiān)持保證增長(zhǎng)速度和提高質(zhì)量效益相統(tǒng)一，要深化改革開(kāi)放，完善有利于科學(xué)發(fā)展的體制機(jī)制，對(duì)企業(yè)防范貨幣風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)銀行開(kāi)展業(yè)務(wù)創(chuàng)新都大有好處。同時(shí)，也只有通過(guò)深化改革和勇于創(chuàng)新，才能增強(qiáng)銀行業(yè)的活力，提高銀行業(yè)的效率，增強(qiáng)銀行業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力?；仡櫲甑母母餁v程，我們正是加大對(duì)國(guó)有銀行、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的改革，中國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力才得以大幅度的提升，從而在當(dāng)前全球金融動(dòng)蕩的環(huán)境中保持相對(duì)穩(wěn)定；也正是由于體制創(chuàng)新、機(jī)制創(chuàng)新、流程創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，中國(guó)銀行業(yè)的融資效率和對(duì)經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用才得以彰顯。_中國(guó)銀行陳四清副行長(zhǎng)認(rèn)為，銀行可以在執(zhí)行擴(kuò)大內(nèi)需政策的過(guò)程中調(diào)整自身資產(chǎn)的區(qū)域結(jié)構(gòu)，行業(yè)結(jié)構(gòu)。

一是調(diào)整資產(chǎn)的區(qū)域結(jié)構(gòu)。此次擴(kuò)大內(nèi)需政策中的一大亮點(diǎn)就是東、中、西部總投資規(guī)模出現(xiàn)較大的差異，西部地區(qū)成為投資的主力軍。在已經(jīng)公布投資計(jì)劃的24個(gè)省市中，東部、中部、西部總投資分別在8.8、4.4、11.5萬(wàn)億，這充分說(shuō)明了西部地區(qū)在這次總投資當(dāng)中占有相當(dāng)大的比重，所以銀行可以根據(jù)投資的地區(qū)分布，積極調(diào)整新增貸款區(qū)域投向的合理布局。

二是提高低風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)資產(chǎn)比重。此次擴(kuò)大內(nèi)需的又一大特點(diǎn)就是大力支持交通設(shè)備、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施、生態(tài)環(huán)境等低風(fēng)險(xiǎn)保證民生的基本建設(shè)，因此商業(yè)銀行可以考慮加大對(duì)上述行業(yè)貸款的投放力度。

三是調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，增加證券投資。目前國(guó)際貨幣匯率波動(dòng)較大，這無(wú)疑增加了海外證券投資的匯率風(fēng)險(xiǎn)。如果在這個(gè)時(shí)機(jī)增加人民幣證券投資，可以起到降低風(fēng)險(xiǎn)的作用。

四是調(diào)整銀行業(yè)務(wù)策略。隨著政府加大對(duì)中小企業(yè)的支持力度，各銀行也要根據(jù)自身特色和優(yōu)勢(shì)，制定凸顯差異化的戰(zhàn)略，避免同行業(yè)間的惡性同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)。

光大銀行副行長(zhǎng)姜波女士在論壇上提出三點(diǎn)建議，建議今后政府在出臺(tái)相應(yīng)配套政策的時(shí)候考慮以下兩方面的因素：

一是刺激經(jīng)濟(jì)應(yīng)避免出現(xiàn)投資競(jìng)爭(zhēng)的問(wèn)題。中央近期宣布了總額四萬(wàn)億的投資計(jì)劃，其規(guī)模高于去年的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值，在這筆巨大的投資款中，能夠保障資金來(lái)源的占一至三成，其他部分則依賴于金融貸款和地方投資，從而可能產(chǎn)生重復(fù)建設(shè)和產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題，甚至?xí)躺碌母瘮?wèn)題。因此在實(shí)施擴(kuò)大內(nèi)需政策的同時(shí)，政府應(yīng)該設(shè)立相應(yīng)的監(jiān)管部門針對(duì)浪費(fèi)、腐敗和污染等問(wèn)題，加大監(jiān)管力度。

二是巨額投資首先應(yīng)服務(wù)于現(xiàn)代化大局，其次用于改善國(guó)民的福利保障體系。拉動(dòng)內(nèi)需具有一定的必要性，而且中國(guó)人也并非沒(méi)有消費(fèi)能力，只是沒(méi)有完善的福利保障體系，隨著教育、醫(yī)療、住房等方面消費(fèi)水平的提高，使得國(guó)人不敢花錢，如果政府適當(dāng)?shù)倪\(yùn)用一部分外匯儲(chǔ)備建立一套完善的社會(huì)保障體系，顯然是從源頭上加速了拉動(dòng)內(nèi)需前進(jìn)的步伐。

中國(guó)商業(yè)銀行家如何看待金融危機(jī)下的風(fēng)險(xiǎn)管理

我們從這場(chǎng)殃及全球的金融危機(jī)中不難發(fā)現(xiàn)，許多國(guó)外金融機(jī)構(gòu)都出現(xiàn)了巨額的損失甚至破產(chǎn)，之所以在這么短的時(shí)間里造成如此嚴(yán)重的后果，是因?yàn)檫@次金融危機(jī)的爆發(fā)并非由某一種風(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致，而是多種風(fēng)險(xiǎn)交織在一起。在市場(chǎng)劇烈動(dòng)蕩的情況下，各類風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性顯著增加，而且風(fēng)險(xiǎn)的相互疊加引起了共振，從而引發(fā)了國(guó)際金融市場(chǎng)的震蕩。

由于這些年我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)又好又快地增長(zhǎng)，對(duì)保證銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率和提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平起了非常重要的作用。但是面對(duì)國(guó)際金融風(fēng)暴的來(lái)襲，整個(gè)世界金融環(huán)境發(fā)生較大的變化，中國(guó)銀行業(yè)又如何在這場(chǎng)金融風(fēng)暴中站穩(wěn)腳跟?論壇上的眾多銀行家發(fā)表了以下見(jiàn)解。

銀行風(fēng)險(xiǎn)管理面臨四大挑戰(zhàn)

中國(guó)工商銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理白濤認(rèn)為，明后年的銀行業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的挑戰(zhàn)將會(huì)繼續(xù)加大，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

第一、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)集中管理。風(fēng)險(xiǎn)集中管理是一個(gè)重要的變革，也是一個(gè)比較漫長(zhǎng)的過(guò)程，它涉及到從系統(tǒng)、機(jī)構(gòu)、理念、人員等幾方面進(jìn)行整合。現(xiàn)實(shí)中遇到的最實(shí)際的一個(gè)問(wèn)題，就是人們對(duì)傳統(tǒng)路徑的依賴，以及對(duì)新生事物的恐懼、抵制，本能地抗拒風(fēng)險(xiǎn)集中管理。此外，風(fēng)險(xiǎn)集中管理是一個(gè)動(dòng)態(tài)的調(diào)整過(guò)程，需要不斷地完善，在這個(gè)過(guò)程中，只依靠銀行的某一個(gè)部門是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，這就需要發(fā)揮銀行各個(gè)部門的資源合力，調(diào)集多方的資源，從而不斷地在實(shí)踐中摸索、總結(jié)。

第二、銀行業(yè)在實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議時(shí)將面臨的挑戰(zhàn)。在風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方面，我們目前面臨的第一個(gè)問(wèn)題就是數(shù)據(jù)問(wèn)題。我國(guó)銀行業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方面，尤其在數(shù)據(jù)的積累方面已經(jīng)做了大量的準(zhǔn)備工作，但是要完全滿足巴塞爾新資本協(xié)議的要求還有一定的差距。因?yàn)槲覈?guó)缺少一個(gè)完整的經(jīng)濟(jì)周期數(shù)據(jù)，無(wú)法滿足巴塞爾新資本協(xié)議提出的要涵蓋一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期的要求。在完整性方面，由于商業(yè)銀行以前受中國(guó)人民銀行分工的影響，各商業(yè)銀行積累的數(shù)據(jù)無(wú)法完全體現(xiàn)銀行業(yè)的數(shù)據(jù)問(wèn)題。在當(dāng)前以及未來(lái)一個(gè)時(shí)期，復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境將是對(duì)我們風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量數(shù)據(jù)質(zhì)量的一次嚴(yán)格的考驗(yàn)。

第三、跨國(guó)金融集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的挑戰(zhàn)。國(guó)內(nèi)幾家大銀行在制定發(fā)展戰(zhàn)略的時(shí)候，大都確定了一個(gè)以商業(yè)銀行為主體、跨市場(chǎng)全球化的經(jīng)營(yíng)格局。在國(guó)際化發(fā)展過(guò)程中，中國(guó)商業(yè)銀行的境外機(jī)構(gòu)數(shù)量在逐漸的增多，已初步形成了覆蓋世界主要國(guó)際金融中心和我國(guó)主要經(jīng)濟(jì)貿(mào)易地區(qū)的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。隨著國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的全功能、全球化戰(zhàn)略的實(shí)施，引發(fā)的一個(gè)問(wèn)題就是：這些跨國(guó)的金融集團(tuán)在全球不同的市場(chǎng)里要面對(duì)復(fù)雜多樣的風(fēng)險(xiǎn)，要適應(yīng)不同的監(jiān)管要求。因此在未來(lái)一段時(shí)間里，中國(guó)的銀行業(yè)將面臨跨國(guó)金融集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的挑戰(zhàn)。

加強(qiáng)對(duì)衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)管理

中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行風(fēng)險(xiǎn)部總經(jīng)理黨均章認(rèn)為，金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)管理不

足直接導(dǎo)致了此次金融危機(jī)的爆發(fā)。中國(guó)銀行業(yè)在今后的工作中要明確衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任，增加對(duì)衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)撥備，開(kāi)發(fā)有別于傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理方法。

從這次席卷全球的金融危機(jī)中可以看到一種比較普遍的現(xiàn)象，就是業(yè)務(wù)發(fā)展的非理性和風(fēng)險(xiǎn)管理的無(wú)奈性。在業(yè)務(wù)發(fā)展上，許多銀行采取了激進(jìn)、擴(kuò)張性的戰(zhàn)略，包括次貸危機(jī)業(yè)務(wù)。風(fēng)險(xiǎn)管理在整個(gè)危機(jī)過(guò)程中，它的聲音很弱。這就表明，我們?cè)谥贫I(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略的時(shí)候，應(yīng)該遵循謹(jǐn)慎的發(fā)展戰(zhàn)略，而不是片面地追求利潤(rùn)無(wú)限的最大化。

銀行價(jià)值觀最終目標(biāo)就是要追求風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡，從這次危機(jī)中我們感覺(jué)到要研究和發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略對(duì)整個(gè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略的一種校正作用。要科學(xué)合理地確定風(fēng)險(xiǎn)容忍度，建立風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的檢測(cè)和調(diào)整機(jī)制。

要加強(qiáng)對(duì)證券化產(chǎn)品和衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理。從這次危機(jī)來(lái)看，不管西方發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行還是其他一些國(guó)家的其他銀行，關(guān)于證券化產(chǎn)品，特別是衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)管理明顯存在不足，這有體制上的問(wèn)題，可能還有機(jī)制上的問(wèn)題。鑒于這個(gè)教訓(xùn)，有四方面需要引起中國(guó)銀行家的重視：第一是證券化產(chǎn)品和衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任；第二是如何規(guī)范證券化產(chǎn)品和衍生產(chǎn)品交易決策程序；第三要建立證券化產(chǎn)品和衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)撥備制度；第四研究開(kāi)發(fā)出適用于證券化產(chǎn)品和衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理方法和技術(shù)。

銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的六個(gè)著力點(diǎn)

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管政策處處長(zhǎng)張曉樸認(rèn)為，通過(guò)進(jìn)行深入的行業(yè)分析、更有效的客戶評(píng)級(jí)等工作，銀行能夠在支持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和保持銀行風(fēng)險(xiǎn)可控之間找到一個(gè)最佳平衡點(diǎn)。

第一、從企業(yè)的管理角度來(lái)看，董事會(huì)要專門就當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)進(jìn)行深入的分析，認(rèn)清企業(yè)當(dāng)前的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略是什么，銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制度怎樣調(diào)整。

第二、在風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和計(jì)量上，要加大對(duì)貸款分類的審慎性和準(zhǔn)確性，特別是對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的貸款，以降低貸款違約率。

第三、在風(fēng)險(xiǎn)的抵御上，要堅(jiān)持“有保有押”的原則，加強(qiáng)對(duì)貸款抵押品的管理。

第四、對(duì)違約的客戶，商業(yè)銀行還要加大資產(chǎn)保全的力度，必要的時(shí)候訴諸于法律。

第五、從管理機(jī)制上來(lái)說(shuō)，要利用金融危機(jī)這個(gè)特殊時(shí)機(jī)加快建立內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，為銀行自身的貸款、風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)、限額的管理、風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警等搭建一個(gè)先進(jìn)、安全的決策平臺(tái)。

第六、在宏觀經(jīng)濟(jì)下行的時(shí)候，中央銀行的貨幣政策力度加大，貨幣政策調(diào)控的幅度變得越來(lái)越頻繁。在這種情況下，商業(yè)銀行要想有效地管理利率風(fēng)險(xiǎn)，首先要能夠準(zhǔn)確地計(jì)算出利率敏感性缺口有多大；其次，銀行不能只在年報(bào)中公布利率的敏感性缺口，而應(yīng)該將其列入銀行日常的風(fēng)險(xiǎn)管理當(dāng)中。

如何看待金融危機(jī)下中國(guó)銀行業(yè)的商機(jī)

在過(guò)去的幾年里，中國(guó)的商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量不斷提升，其中一個(gè)很重要的原因就是由于實(shí)體經(jīng)濟(jì)持續(xù)活躍。雖然世界性金融危機(jī)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響仍然在持續(xù)，但是中國(guó)銀行業(yè)有信心戰(zhàn)勝這場(chǎng)波及全球的金融戰(zhàn)爭(zhēng)，因?yàn)橹袊?guó)經(jīng)濟(jì)的基本面仍是好的。

在金融海嘯的沖擊下，中國(guó)銀行體系屹立不搖。

第一、中國(guó)實(shí)行嚴(yán)格的外匯管制政策，項(xiàng)目資本仍未開(kāi)放，同時(shí)中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的國(guó)際化水平相對(duì)較低，在國(guó)際市場(chǎng)上的參與度不高。與國(guó)際上各經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)相比，中國(guó)銀行業(yè)幾十億元的浮虧可以說(shuō)是微乎其微。

第二、兩大基石穩(wěn)定了中國(guó)金融局面。中國(guó)政府目前持有1.9萬(wàn)億的外匯儲(chǔ)備，是目前世界上外匯儲(chǔ)備最多的政府；由于堅(jiān)持“存款立行”的宗旨，截至今年9月底，中國(guó)銀行業(yè)存款總額達(dá)到45萬(wàn)億，貸款總額31萬(wàn)億，為應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)奠定了堅(jiān)實(shí)的財(cái)力基礎(chǔ)。

第三、中國(guó)政府高瞻遠(yuǎn)矚，在十年的時(shí)間里，花了近5萬(wàn)億元人民幣的成本，提前排除了銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)隱患，并穩(wěn)定了中國(guó)銀行在世界上的地位。

第四、中國(guó)金融行業(yè)的監(jiān)管體系，使得銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)得以有效的阻斷和隔離。

第五、信貸管理系統(tǒng)、反洗錢系統(tǒng)等基本設(shè)施保障了中國(guó)銀行業(yè)的運(yùn)營(yíng)安全。

金融危機(jī)下，各國(guó)經(jīng)濟(jì)普遍呈下滑趨勢(shì)，而中國(guó)經(jīng)濟(jì)被普遍看好。

中國(guó)擁有雄厚的外匯儲(chǔ)備所以面對(duì)金融危機(jī)的侵襲不能排除中央政府動(dòng)用1.9萬(wàn)億的外儲(chǔ)中的數(shù)千億資金來(lái)收購(gòu)中國(guó)緊缺的物資、國(guó)際上的股權(quán)，以及進(jìn)口中國(guó)急需的先進(jìn)設(shè)備，這將為中國(guó)的經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期良好的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。同時(shí)，中央政府已經(jīng)決定于2009——2010年投放四萬(wàn)億人民幣用于進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；

中央政府采取的減少股票市場(chǎng)印花稅50％，全部取消個(gè)人存款利息稅，實(shí)行增值稅的轉(zhuǎn)型等措施，將極大地促進(jìn)消費(fèi)和出口的增長(zhǎng)。

面對(duì)此次金融危機(jī)，中央政府投資力度之大為建國(guó)以來(lái)第一次。中央財(cái)政第一次使用了財(cái)政補(bǔ)貼、降稅、免稅、增加工資、降低價(jià)格五管齊下的財(cái)政政策，中國(guó)人民銀行自建行25年以來(lái)，首次提出了適度寬松的貨幣政策；第一次制定四萬(wàn)億的財(cái)政投資計(jì)劃；第一次使用三率同時(shí)下調(diào)的政策。

中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議要求銀行業(yè)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

即使面對(duì)金融危機(jī)，中國(guó)政府仍然確信中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的機(jī)遇仍然存在，不會(huì)因?yàn)檫@場(chǎng)金融危機(jī)而發(fā)生逆轉(zhuǎn)，我們要積極地看到東部地區(qū)的升級(jí)換代、中部地區(qū)的崛起、西部的大開(kāi)發(fā)以及東北老工業(yè)基地的振興，這些都充分說(shuō)明了中國(guó)經(jīng)濟(jì)具有較大的回旋余地、廣闊的發(fā)展空間。同時(shí)，中央取消了對(duì)商業(yè)銀行的信貸規(guī)模限制，加大財(cái)稅政策對(duì)銀行業(yè)的支持力度。

總之，與會(huì)各界均認(rèn)為：中國(guó)的銀行業(yè)明后兩年機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，機(jī)遇大干挑戰(zhàn)；商機(jī)與風(fēng)險(xiǎn)并存，商機(jī)大干風(fēng)險(xiǎn)。