白潔純　劉詩(shī)平

國(guó)際金融危機(jī)導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)放緩，也給我國(guó)銀行業(yè)帶來(lái)雙重挑戰(zhàn)：一方面必須加大信貸投放力度，大力支持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，一方面應(yīng)審慎調(diào)控貸款規(guī)模，防范信用風(fēng)險(xiǎn)。全球金融危機(jī)背景下國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行將如何在“兩難”中把好“信貸關(guān)”?

支持經(jīng)濟(jì)與防控風(fēng)險(xiǎn)：銀行業(yè)面臨的雙重任務(wù)

當(dāng)前，國(guó)際金融危機(jī)正逐步傳導(dǎo)至實(shí)體經(jīng)濟(jì)，全球陷入衰退邊緣，企業(yè)融資難成為全球問(wèn)題，亟須銀行的金融支持。在我國(guó)以間接融資為主的模式下，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)很大程度上更需要銀行信貸的推動(dòng)。

不過(guò)，經(jīng)濟(jì)下行時(shí)，銀行往往會(huì)出于自身風(fēng)險(xiǎn)控制的需要，控制和減少貸款規(guī)模，把更多的資產(chǎn)配置到超額準(zhǔn)備金和短期票據(jù)一類(lèi)準(zhǔn)現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)上，銀行常常出現(xiàn)“惜貸”行為。

近來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)明顯的減速跡象，企業(yè)利潤(rùn)水平也正從2007年的峰值水平快速下滑。國(guó)家發(fā)展與改革委員會(huì)主任張平近日指出，由于企業(yè)虧損增加、利潤(rùn)減少，銀行體系經(jīng)營(yíng)壓力加大，潛伏著資產(chǎn)質(zhì)量下降的風(fēng)險(xiǎn)。

同時(shí)，由于金融危機(jī)導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)增速放緩，國(guó)際拖欠明顯增加，出口壞賬上升使已身處經(jīng)營(yíng)困境中的外貿(mào)出口企業(yè)雪上加霜。

銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)一定程度上是建立在客戶的健康狀態(tài)之上的，在整個(gè)經(jīng)濟(jì)面臨下行風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，不少客戶的現(xiàn)金流量為負(fù)，勢(shì)必造成銀行的風(fēng)險(xiǎn)。但是，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人指出，在困難時(shí)期，如果銀行不支持企業(yè)，企業(yè)倒閉會(huì)使銀行風(fēng)險(xiǎn)加大，銀行需要與客戶共同渡過(guò)難關(guān)。

唇亡齒寒：保增長(zhǎng)也是保銀行

專(zhuān)家指出，在目前的經(jīng)濟(jì)情況下，銀行的利益和企業(yè)乃至整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)實(shí)際上是一種唇亡齒寒的關(guān)系。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇說(shuō)：“對(duì)銀行來(lái)講，保增長(zhǎng)是一大局，如果銀行純粹基于風(fēng)險(xiǎn)而畏縮不前的話，就會(huì)影響工業(yè)增長(zhǎng)，從而使經(jīng)濟(jì)下滑的問(wèn)題變得更嚴(yán)重，銀行自身的存量貸款也將受到影響，最后受危害的自然也包括銀行業(yè)?！?/p>

事實(shí)上，從提出適度寬松的貨幣政策，到促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的九項(xiàng)金融措施，再到進(jìn)一步細(xì)化金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的三十條意見(jiàn)，中央近幾個(gè)月來(lái)出臺(tái)了一系列保增長(zhǎng)的金融政策和措施，促進(jìn)貨幣信貸總量的合理穩(wěn)定增長(zhǎng)，為經(jīng)濟(jì)航船保駕護(hù)航。其中特別指出，“在鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下，對(duì)基本面比較好、信用記錄較好、有競(jìng)爭(zhēng)力、有市場(chǎng)、有訂單但暫時(shí)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)或財(cái)務(wù)困難的企業(yè)給予信貸支持?！?/p>

央行更是在3個(gè)月的時(shí)間內(nèi)五次下調(diào)利率，四次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，同時(shí)取消了對(duì)商業(yè)銀行信貸規(guī)模總量的控制。

此后，銀行業(yè)也迅速行動(dòng)起來(lái)：中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行和工商銀行等先后公布其落實(shí)擴(kuò)大內(nèi)需政策的措施，重點(diǎn)支持“三農(nóng)”、中小企業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、保障性安居工程等。

央行數(shù)據(jù)顯示，去年11月銀行貸款明顯增長(zhǎng)，其中人民幣各項(xiàng)貸款按可比口徑增加4769億元，同比多增了3895億元。

嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)：“救急”“救窮”但絕不“救亂”

從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，銀行不良貸款的上升與GDP的增速下行存在密切關(guān)系。從2008年三季度末各家銀行的不良貸款狀況來(lái)看，都比2008年年初略有下降，但是比第二季度末已經(jīng)略有上升。在增加貸款規(guī)模的同時(shí)，嚴(yán)控信貸風(fēng)險(xiǎn)同樣是銀行必須重視的問(wèn)題。

銀監(jiān)會(huì)主席劉明康近日指出，特別在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)處于下行時(shí)期，要根據(jù)“有保有壓，區(qū)別對(duì)待”的原則，不但要“救急”，而且要“救窮”，但絕不能“救亂”。堅(jiān)決限制對(duì)“兩高”行業(yè)、產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)、劣質(zhì)企業(yè)的貸款，防止低水平重復(fù)建設(shè)。

中國(guó)社會(huì)科學(xué)院世界政治與經(jīng)濟(jì)研究所副研究員張斌認(rèn)為，銀行對(duì)那些方向?qū)︻^、公司治理狀況良好、不盲目跨業(yè)擴(kuò)張、產(chǎn)品適應(yīng)力較強(qiáng)的大中小企業(yè)，不可因目前一兩年困難就停貸、收貸或變相增加信貸成本；而對(duì)那些風(fēng)險(xiǎn)很高，不滿足貸款條件或不符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)調(diào)整政策方向的企業(yè)，則應(yīng)嚴(yán)格限制。

有關(guān)專(zhuān)家同時(shí)建議，在弱經(jīng)濟(jì)周期下，政府有關(guān)部門(mén)應(yīng)在稅收、貸款核銷(xiāo)政策等方面盡量給予銀行更多的優(yōu)惠政策。同時(shí)，多方位、多渠道解決生產(chǎn)資金緊張，通過(guò)完善配套政策措施和創(chuàng)新體制機(jī)制，形成銀行、證券、保險(xiǎn)等多方面擴(kuò)大融資、分散風(fēng)險(xiǎn)的合力，更好地發(fā)揮金融支持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和促進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整的作用。

責(zé)任編輯周曉華