薛啟輝

摘 要：全球金融風(fēng)暴背景下，作為逐步融入全球化進(jìn)程中的中國銀行業(yè)，尤其是還在規(guī)模經(jīng)濟(jì)驅(qū)動下發(fā)展的城市商業(yè)銀行受到了相當(dāng)程度的影響。文章分析了在全球金融危機(jī)持續(xù)蔓延，中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)下行的環(huán)境下，城市商業(yè)銀行在發(fā)展上面臨的挑戰(zhàn)，并結(jié)合城市商業(yè)銀行自身的特點(diǎn)，提出了應(yīng)對的策略。

關(guān)鍵詞：金融風(fēng)暴 城市商業(yè)銀行 對策

中圖分類號:F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A

文章編號:1004-4914(2009)01-082-02

華爾街金融危機(jī)引發(fā)的市場恐慌，已演變成一場波及全球的金融危機(jī)。這場艾倫·格林斯潘稱之為“百年一遇”的金融危機(jī)何時見底？對全球經(jīng)濟(jì)金融的影響多深？不同機(jī)構(gòu)和專家看法各異。大體有兩種：第一種認(rèn)為金融危機(jī)及其影響呈U字型，剛見底，而這個“底”延續(xù)的時間可能會較長，比如有可能延續(xù)兩三年。第二種看法，認(rèn)為金融危機(jī)及其影響還沒有見底，一波又一波，正在傳導(dǎo)，甚至有繼續(xù)惡化的可能。本文認(rèn)為，全球性金融危機(jī)的影響還沒完全見底，現(xiàn)在正處于不斷擴(kuò)大和蔓延中，對中國經(jīng)濟(jì)金融的影響將逐步顯現(xiàn)。我國城市商業(yè)銀行，盡管近幾年取得了很大的發(fā)展，但由于歷史原因，防范風(fēng)險的能力相對薄弱，面對這樣一場全球性金融風(fēng)暴，受到挑戰(zhàn)不容小視。

一、金融風(fēng)暴對我國城市商業(yè)銀行的影響

全球金融危機(jī)引發(fā)的金融動蕩已經(jīng)波及到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，盡管到目前為止，中國金融業(yè)受到來自華爾街金融風(fēng)暴的沖擊相對有限，但在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，對中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響已日趨明顯，外貿(mào)訂單大幅減少，長三角和珠三角等沿海發(fā)達(dá)地區(qū)不少中小企業(yè)倒閉，2008年12月召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會議，同時結(jié)合近期采取的一系列促進(jìn)內(nèi)需的措施，種種跡象表明經(jīng)濟(jì)寒冬已經(jīng)到來，2009年會更冷。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長速度的放緩，尤其是作為城市商業(yè)銀行主要客戶群體的中小企業(yè)發(fā)展受到影響，必然傳導(dǎo)到城市商業(yè)銀行。

1.不良貸款上升，資產(chǎn)質(zhì)量下降，盈利受到影響。城市商業(yè)銀行在成立之初確立了服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、服務(wù)中小企業(yè)的市場定位。全球金融危機(jī)背景下，中小企業(yè)成為我國經(jīng)濟(jì)下行的重災(zāi)區(qū)，城市商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量受到影響。首先，歐美經(jīng)濟(jì)體受損嚴(yán)重，中小企業(yè)的外貿(mào)訂單直線下降，外商違約率上升，出現(xiàn)“逃賬”、“賴賬”現(xiàn)象；同時，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢嚴(yán)峻，原材料價格上漲，企業(yè)成本攀高以及人民幣升值等因素使企業(yè)利潤大幅縮水，不少中小企業(yè)遭遇生存危機(jī)，其直接后果是城市商業(yè)銀行貸款質(zhì)量惡化、貸款違約率上漲，壞賬、呆賬產(chǎn)生。其次，實(shí)體經(jīng)濟(jì)放緩，央行執(zhí)行寬松的貨幣政策，利率下降趨勢明顯，下一階段城市商業(yè)銀行盈利壓力將會增大。一是我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展放緩的影響日益顯現(xiàn)。中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)增速放緩勢必影響企業(yè)的貸款需求，貸款需求的下降勢必造成城市商業(yè)利息收入的減少。在當(dāng)前仍以利息收入為主要收入來源的城市商業(yè)銀行而言，無疑將產(chǎn)生巨大的盈利壓力。二是我國為促進(jìn)內(nèi)需采取寬松的貨幣政策，進(jìn)入降息周期：一方面銀行業(yè)中長期存貸款利差縮小，減少了城市商業(yè)銀行的盈利空間，另一方面，存款有定期化的趨勢，將增加城市商業(yè)銀行的負(fù)債成本。

2.城市商業(yè)銀行主要投資方向的潛在風(fēng)險增大。此次全球金融危機(jī)，被看做是美國次貸危機(jī)的“升級版”。次貸危機(jī)的根本原因在于，房價長期不斷走高后突然下跌，導(dǎo)致抵押品價值萎縮，收入不高的按揭人只能選擇貸款違約，引起按揭提供方的壞賬不斷增加，金融市場的系統(tǒng)風(fēng)險增加。目前，我國很多城市商業(yè)銀行以房地產(chǎn)開發(fā)貸款、按揭貸款為主要投資方向，房地產(chǎn)信貸成為第一信貸。由于我國金融體系改革仍滯后于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，房地產(chǎn)金融風(fēng)險主要集中在銀行中。房地產(chǎn)金融信貸余額占銀行總信貸比例過高，一旦房地產(chǎn)行業(yè)出現(xiàn)波動，城市商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量將受到挑戰(zhàn)。

3.金融創(chuàng)新對城市商業(yè)銀行的影響。全球著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家David Hale認(rèn)為，自由放任的金融創(chuàng)新正是美國此次金融危機(jī)的催化劑。通過資產(chǎn)證券化創(chuàng)造豐富的金融衍生產(chǎn)品，其初衷是分散風(fēng)險、提高銀行等金融機(jī)構(gòu)效率。但是，資產(chǎn)證券化一旦過度，就加長了金融交易的鏈條，使金融衍生品越變越復(fù)雜，金融市場也就變得越來越缺乏透明度，以至于最后蘊(yùn)含的巨大風(fēng)險。在創(chuàng)新的旗號下，不少城市商業(yè)銀行也參與金融創(chuàng)新潮流中，但是，金融創(chuàng)新必須服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，創(chuàng)新的同時必須有配套的風(fēng)險防范管理機(jī)制。而風(fēng)險管理能力相對薄弱正是城市商業(yè)銀行的要害所在。因此，在全球金融風(fēng)暴持續(xù)蔓延的背景下，金融創(chuàng)新與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相脫節(jié)，經(jīng)濟(jì)下行階段各種風(fēng)險將逐漸暴露，金融風(fēng)險會隨之被急劇放大。當(dāng)前，城市商業(yè)銀行表面上雖然未受到強(qiáng)烈的沖擊，但是隨著實(shí)體經(jīng)濟(jì)受到影響，居于金融創(chuàng)新而開發(fā)的新產(chǎn)品其風(fēng)險將逐步顯現(xiàn)，而風(fēng)險防范能力尤其是對新產(chǎn)品的風(fēng)險把控能力較弱的城市商業(yè)銀行，在嚴(yán)峻的外部宏觀經(jīng)濟(jì)形勢下，其生存和發(fā)展的空間將面臨挑戰(zhàn)。

二、城市商業(yè)銀行應(yīng)對金融危機(jī)的策略

全球金融危機(jī)背景下，中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)面臨的不確定性因素加大，城市商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)立足自身特點(diǎn)，靈活應(yīng)對，在當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)受到影響相對有限的緩沖期，采取有效措施，積極應(yīng)對全球金融風(fēng)暴的影響。

第一，借力國家、當(dāng)?shù)卣邤U(kuò)大生存發(fā)展的空間。隨著全球金融危機(jī)開始入侵實(shí)體經(jīng)濟(jì)，中國正進(jìn)行強(qiáng)有力的宏觀經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整。城市商業(yè)銀行應(yīng)認(rèn)真研判宏觀經(jīng)濟(jì)政策走向，加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，尤其要重視發(fā)展中小企業(yè)信貸和零售銀行，并提升風(fēng)險管理和金融服務(wù)的水平。當(dāng)前，國家出臺了擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的十項(xiàng)措施，很多城市也相繼出臺了刺激本地經(jīng)濟(jì)發(fā)展應(yīng)對危機(jī)的計(jì)劃，城市商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對國家及當(dāng)?shù)氐闹攸c(diǎn)工程建設(shè)和項(xiàng)目進(jìn)行關(guān)注，充分利用自身靈活的決策機(jī)制，取得競爭性優(yōu)勢，同時也可以從重點(diǎn)工程項(xiàng)目的上下游企業(yè)入手，尋找機(jī)會。

第二，調(diào)整經(jīng)營結(jié)構(gòu)、改善資產(chǎn)質(zhì)量，提高盈利水平，提升資本充足率。首先，增加盈利是城市商業(yè)銀行提高資本充足率的基本途徑。為增加盈利，城市商業(yè)銀行要加大市場營銷力度，多渠道運(yùn)用資金，加強(qiáng)風(fēng)險管理和控制，不斷擴(kuò)大盈利空間；還要利用國家擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的時機(jī)，按照國家指引擴(kuò)大對基建項(xiàng)目和中小企業(yè)的融資，實(shí)現(xiàn)貸款組合的多元化。隨著國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整政策的實(shí)施及銀行利差空間的壓縮，銀行業(yè)有必要尋求差異化定價能力的突破，并逐步拓展中間業(yè)務(wù)渠道，擴(kuò)大手續(xù)費(fèi)及傭金等非利息收入的比重，提高盈利水平。其次，提高資產(chǎn)質(zhì)量是提高資本充足率的有效途徑。在金融危機(jī)的影響下，城市商業(yè)銀行不良資產(chǎn)存在上升的趨勢。因此，城市商業(yè)銀行應(yīng)不斷提高信貸管理水平，大力清收盤活不良資產(chǎn)，努力改善資產(chǎn)質(zhì)量，以減小核銷或沖減呆賬的壓力，長遠(yuǎn)可以直接減低風(fēng)險資產(chǎn)總額，改善資本充足率。最后，增資擴(kuò)股和發(fā)行次級債，是目前城市商業(yè)銀行提高資本充足率的主要方式。城市商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)研究增資擴(kuò)股的可能性，通過改制和公開上市引入境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者和民營資本募集資本金，適時引入境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者和民營資本。而對于資產(chǎn)質(zhì)量較好的或已上市的城市商業(yè)銀行,發(fā)行次級債是提高資本充足率立竿見影的方法。目前已有不少銀行采取發(fā)行次級債來補(bǔ)充資本金的方式。

第三，積極應(yīng)對金融危機(jī)，深化結(jié)構(gòu)調(diào)整，推動業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，提升核心競爭力。銀行經(jīng)營的藝術(shù)關(guān)鍵在于結(jié)構(gòu)管理的藝術(shù)。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)等結(jié)構(gòu)的合理與否決定了一個商業(yè)銀行的競爭力。當(dāng)前，城市商業(yè)銀行普遍存在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一、貸款內(nèi)部結(jié)構(gòu)單一、負(fù)債結(jié)構(gòu)單一的現(xiàn)象，并且存貸利差是城市商業(yè)銀行利潤的主要來源。這樣的模式，面對央行連續(xù)降息，存貸利差收窄，經(jīng)濟(jì)下行的外部環(huán)境，城市商業(yè)銀行的利潤空間將會越來越狹小，抵御風(fēng)險的能力相對脆弱，很容易因某一行業(yè)或某一企業(yè)而被套牢，陷于“欲進(jìn)不能，欲罷不得”的尷尬境地。這給城市商業(yè)銀行的持續(xù)經(jīng)營和穩(wěn)定發(fā)展留下隱患。因此，在金融風(fēng)暴對我國銀行體系影響相對有限，我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)下行初期，城市商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)主動出擊，化危機(jī)為契機(jī)，利用外部壓力進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整，從傳統(tǒng)的只注重公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向零售與公司業(yè)務(wù)并重，摒棄“壘大戶”的經(jīng)營短板，大力發(fā)展中小型優(yōu)質(zhì)客戶，提升核心競爭力。

第四，正確平衡風(fēng)險與創(chuàng)新的關(guān)系。首先，在進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新或引進(jìn)、模仿他行金融創(chuàng)新時，須充分認(rèn)識到金融創(chuàng)新的兩面性。大量金融創(chuàng)新產(chǎn)品的出現(xiàn)既有分散風(fēng)險的功能，也有放大風(fēng)險的作用。城市商業(yè)銀行在推動金融創(chuàng)新的同時，要嚴(yán)控風(fēng)險，密切關(guān)注金融創(chuàng)新產(chǎn)品在市場上的發(fā)展情況。其次，金融創(chuàng)新要服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。在進(jìn)行金融創(chuàng)新過程中，應(yīng)以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)中小企業(yè)為原則。金融創(chuàng)新是社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢，但在金融創(chuàng)新時要區(qū)別對待，應(yīng)避免金融創(chuàng)新開發(fā)的新產(chǎn)品脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而成為服務(wù)于金融業(yè)自身的自娛自樂和自我服務(wù)。最后，要切實(shí)加強(qiáng)對金融創(chuàng)新的風(fēng)險管理，把握風(fēng)險回避原則，不符合風(fēng)險管理?xiàng)l件的金融創(chuàng)新，要從嚴(yán)控制。要建立完善嚴(yán)格的內(nèi)部控制制度，預(yù)防并控制金融創(chuàng)新可能產(chǎn)生的各種損失，并保持充足的資本儲備應(yīng)對風(fēng)險并能夠轉(zhuǎn)移風(fēng)險。

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(作者單位：泉州市商業(yè)銀行 福建泉州 362000)

(責(zé)編:賈偉)