王書平

中圖分類號：F232 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

內(nèi)容摘要：本文首先探討了國民經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的季節(jié)性影響，指出季節(jié)調(diào)整后的序列所具有的優(yōu)點(diǎn)，然后分析了國際上流行的幾種季節(jié)調(diào)整方法，并在此基礎(chǔ)上，指出我國一方面要進(jìn)行季節(jié)調(diào)整方法的研究，另一方面也要開展國民經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的季節(jié)調(diào)整。

關(guān)鍵詞：國民經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù) 季節(jié)成分 季節(jié)調(diào)整方法

目前，我國公布的宏觀經(jīng)濟(jì)時(shí)間序列都是實(shí)際數(shù)據(jù)，沒有經(jīng)過季節(jié)調(diào)整，在討論、分析和研究時(shí)使用同比法，這與國際主流統(tǒng)計(jì)方法不一致。因此，我國有必要應(yīng)用季節(jié)調(diào)整方法對經(jīng)濟(jì)序列進(jìn)行調(diào)整，以更好地反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢，同時(shí)也跟國際數(shù)據(jù)具有可比性。

經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的季節(jié)性影響

可以把經(jīng)濟(jì)時(shí)間序列看成一些成分的組合。一般地，經(jīng)濟(jì)時(shí)間序列包括趨勢循環(huán)成分、季節(jié)性成分、不規(guī)則成分和歷法效應(yīng)四個部分。

季節(jié)性成分是指時(shí)間序列圍繞趨勢循環(huán)年復(fù)一年地重復(fù)出現(xiàn)的一種有規(guī)律的波動，這種波動稱為季節(jié)性波動。產(chǎn)生季節(jié)性波動的主要原因是氣候變化，如寒冷的冬季使建筑業(yè)和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)減少、取暖燃油消費(fèi)增加、外出旅游人數(shù)減少，這種影響會產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。此外，一些固定的節(jié)假日，如國際勞動節(jié)、圣誕節(jié)、各個國家的國慶節(jié)，對商品零售額有一定影響，包含這些節(jié)假日的月份其商品零售額往往會高于其它月份。

經(jīng)濟(jì)時(shí)間序列月度（季度）數(shù)據(jù)是由每日的經(jīng)濟(jì)活動構(gòu)成的，因此，其值可能受月份的星期結(jié)構(gòu)、月份長度、移動假日等的影響，這些影響有時(shí)難以被季節(jié)成分吸收，被稱為歷法效應(yīng)。月份的星期結(jié)構(gòu)是指本月所含星期一至星期日的天數(shù)，一般地，這些天數(shù)對不同月份是不同的。不同月份長度對月度國民生產(chǎn)總值影響較大。由于月份長度的影響主要由每月中的工作天數(shù)決定，因此把這種影響歸為交易日效應(yīng)。同時(shí)二月份長度隨年變化，可以單獨(dú)考慮其影響，即閏年效應(yīng)。移動假日主要指美國的復(fù)活節(jié)、感恩節(jié)和勞動節(jié)，還可以包括其它不固定日子的節(jié)日。移動假日前夕、期間和過后，人們的經(jīng)濟(jì)活動會發(fā)生較大變化，這種變化稱為假日效應(yīng)。

不固定日子節(jié)日為了提高不同月度或季度之間數(shù)據(jù)的可比性，進(jìn)行季節(jié)調(diào)整是一種可取的方法。季節(jié)調(diào)整就是把原始序列中存在的季節(jié)性成分、歷法效應(yīng)剔除掉。季節(jié)調(diào)整后的序列只包含趨勢和不規(guī)則成分，它有兩個優(yōu)點(diǎn)：可以及時(shí)反映經(jīng)濟(jì)的瞬間變化，反映經(jīng)濟(jì)變化的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，這對經(jīng)濟(jì)分析很有價(jià)值，能夠?yàn)閺氖陆?jīng)濟(jì)活動的人們制定決策提供比較科學(xué)的依據(jù)；能夠發(fā)現(xiàn)序列的長期運(yùn)動特點(diǎn)，從而進(jìn)行規(guī)律探索，以預(yù)測未來基本變化趨勢。

季節(jié)調(diào)整方法

美國普查局Shiskin等人首先于1965年開發(fā)的X-11方法，后來逐步形成標(biāo)準(zhǔn)X-11方法，其思想是用滑動平均來估計(jì)趨勢成分和季節(jié)成分。1980年，加拿大統(tǒng)計(jì)局在X-11方法基礎(chǔ)上開發(fā)了X-11-ARIMA；1998年，美國普查局在X-11-ARIMA基礎(chǔ)上開發(fā)了X-12-ARIMA。

季節(jié)調(diào)整方法中，除X-11家族外，比較流行的方法還有SABL和TRAMO/SEATS，其中能夠與X-11家族媲美的是TRAMO/SEATS季節(jié)調(diào)整方法。TRAMO/SEATS是TRAMO和SEATS這兩個過程的組合，TRAMO是具有ARIMA噪聲、缺省觀測值和異常值的時(shí)間序列回歸技術(shù)，而SEATS是ARIMA時(shí)間序列中的信號提取技術(shù)。TRAMO/SEATS方法首先用TRAMO過程對時(shí)間序列進(jìn)行預(yù)調(diào)整，然后將結(jié)果傳給SEATS過程獲得各種成分估計(jì)。TRAMO/SEATS與X-12-ARIMA存在較大差別，因而季節(jié)調(diào)整結(jié)果也稍有不同。Findley and Hood比較了這兩種方法，得出結(jié)論認(rèn)為X-12-ARIMA在許多地方（如調(diào)整效果控制、異常值處理、季節(jié)模式識別等）要優(yōu)于TRAMO/SEATS。

美國普查局于2008年推出了X-13A-S季節(jié)調(diào)整程序。此程序包含X-12-ARIMA的所有功能，同時(shí)融合了TRAMO/SEATS的優(yōu)點(diǎn)。

季節(jié)調(diào)整法在我國的應(yīng)用

我國可以考慮組織專門機(jī)構(gòu)（如統(tǒng)計(jì)局）來進(jìn)行研究，在如下方面開展工作：建模。目前，季節(jié)調(diào)整方法主要使用ARIMA模型來預(yù)調(diào)整和延長序列，可以嘗試使用GARCH家族中的模型來進(jìn)行，GARCH模型在處理誤差的條件異方差、信息的非對稱性反應(yīng)等方面無疑具有很大優(yōu)勢，另外，可以考慮使用Holt-Winters乘法模型，此模型除了能考察季度、月度、星期季節(jié)性外，還能考慮一天中的小時(shí)變化；改進(jìn)成分估計(jì)。X-11家族中的方法主要使用滑動平均過濾來獲得各種成分估計(jì)，這些估計(jì)難免受外來擾動的影響，而卡爾曼濾波可以過濾外來擾動，因此，在季節(jié)調(diào)整過程中，結(jié)合使用卡爾曼濾波，有望能提高估計(jì)精度；程序?qū)崿F(xiàn)。季節(jié)調(diào)整方法可用軟件來實(shí)現(xiàn)，我國應(yīng)在這方面加強(qiáng)培訓(xùn)；對經(jīng)濟(jì)時(shí)間序列開展季節(jié)調(diào)整。我國可以逐漸開展對各種經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)序列進(jìn)行季節(jié)調(diào)整的作法，然后將數(shù)據(jù)公布，以及時(shí)反映經(jīng)濟(jì)基本面的變化。