陸錦東

中小企業(yè)主的融資煩惱

56歲的成都瑞瑪自動貼板印刷有限公司的董事長楊嘉一直很煩惱，2001年以來，企業(yè)經(jīng)營的愈發(fā)好轉(zhuǎn)，使他迫切想擴(kuò)大再生產(chǎn)。這家為藥廠印刷不干膠商標(biāo)的企業(yè)，雖有些廠房和設(shè)備，但廠里的6畝土地是劃撥性質(zhì)。多次找到銀行貸款，均因此種土地不能抵押貸款被拒絕。無奈之下，楊嘉只得向親友和員工集資，卻是杯水車薪，一般周轉(zhuǎn)上還能緩過氣來，要增加新型設(shè)備卻無錢購買，嚴(yán)重影響了企業(yè)的發(fā)展。

綿陽九原建筑公司經(jīng)理王永的境遇則很不幸，在中得一座橋梁的修建標(biāo)書后，預(yù)算盈利達(dá)220萬元，他向民間的財務(wù)公司“借款”170萬元，在承諾每天支付1萬元利息后，一月后到期未還，王永的車輛和房屋被扣押，人身自由也被限制。對于“民間財務(wù)借款”他后悔不已。

“融資問題一直是阻礙中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，在災(zāi)后重建和金融風(fēng)暴的雙重壓力下，一些省內(nèi)中小企業(yè)非常艱難。而地下的民間借貸行為又已嚴(yán)重影響到社會的穩(wěn)定。如何解決融資已成為當(dāng)務(wù)之急。”省社科院社會所副所長胡光偉說。

省內(nèi)中小企業(yè)有2000億的資金缺口

中小企業(yè)在全省經(jīng)濟(jì)社會中地位非常重要。據(jù)統(tǒng)計，我省中小企業(yè)超過30萬戶，占全省企業(yè)總數(shù)的99％以上：中小企業(yè)創(chuàng)造的價值占全省GDP的三分之一，中小企業(yè)增加值占全省工業(yè)增加值的60％以上?！敖衲晟习肽辏≈行∑髽I(yè)實現(xiàn)增加值2603.41億元，同比增長17.8％，解決了全省約75％的勞動力就業(yè)。當(dāng)前，中小企業(yè)更是成為推動我省經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展，實現(xiàn)保增長、保民生、保穩(wěn)定目標(biāo)的重要力量?！笔≈行∑髽I(yè)局黨組書記、局長伍丕光對記者說。

制約中小企業(yè)融資難的主要表現(xiàn)在，中小企業(yè)與金融機構(gòu)信息不對稱、融資渠道單一、缺乏抵質(zhì)押、企業(yè)管理水平不高、財務(wù)制度不健全、普遍存在會計核算不規(guī)范、影響銀行貸款準(zhǔn)入和貸后管理。

另外，可供抵押的資產(chǎn)較少，股東或經(jīng)營者擁有的其他資源也較少，中小企業(yè)的廠房多屬租賃，很少有固定資產(chǎn)可供抵押獲取銀行貸款：家族式經(jīng)營普遍存在，運作基本沒有形成規(guī)范，導(dǎo)致中小企業(yè)在申請貸款時，缺乏可供評價的信用記錄。中小企業(yè)主要通過銀行、自身積累和民間籌資等方式來解決資金需求。如果僅靠銀行貸款，中小企業(yè)融資難問題根本無法解決。對處于業(yè)務(wù)初創(chuàng)期或成長期的企業(yè)，未來經(jīng)營風(fēng)險難以判斷，尋求貸款保證人較難，全省中小企業(yè)融資缺口已達(dá)2000億元。

省中小企業(yè)信用擔(dān)保協(xié)會會長王永其說：“我們迫切想為中小企業(yè)解決融資難題。目前，銀行基于營利性、流動性、安全性等考慮，其貸款更傾向于大企業(yè)、大項目。因此，要切實緩解中小企業(yè)‘融資難，必須探索建立新的融資模式。”

銀行貸款主要是防范風(fēng)險

省內(nèi)的銀行業(yè)為扶持中小企業(yè)做了很多工作。省銀行業(yè)協(xié)會專職副會長郭民介紹，截至6月末，全省銀行業(yè)機構(gòu)中，授信戶數(shù)達(dá)82208戶，較年初增加24480戶，增長42.41％。中小企業(yè)貸款余額達(dá)6487.10億元，較年初增加1398.31億元，增長27.48％。中小企業(yè)授信戶數(shù)占全省中小企業(yè)總戶數(shù)(33萬戶)的24.91％。

郭會長說，這與政府大力推動、銀行努力分不開的。銀企本是歡喜冤家，沒有誰會放棄對方。然而大量渴望資金的中小企業(yè)無法從銀行獲得貸款，而大量的銀行客戶經(jīng)理卻整天圍追“不差錢”的大型企業(yè)，哭著喊著要貸款給它們。難怪有些中小企業(yè)主很極端地說：銀行只給大企業(yè)錦上添花，絕不給小企業(yè)雪中送炭，銀行嫌貧愛富。

省銀監(jiān)局準(zhǔn)入處郭敏副處長認(rèn)為這是公眾對銀行業(yè)的誤解，為有效緩解中小企業(yè)融資難問題，促進(jìn)中小企業(yè)又好又快發(fā)展，該局早在2007年6月起研究制定了《關(guān)于緩解中小企業(yè)融資難問題的措施意見》等一系列文件。文件表明：支持鼓勵銀行業(yè)機構(gòu)積極開發(fā)適應(yīng)中小企業(yè)融資特點的新業(yè)務(wù)和新產(chǎn)品，積極創(chuàng)新中小企業(yè)擔(dān)保方式，如存貨質(zhì)押、倉單質(zhì)押、商鋪使用權(quán)質(zhì)押等，大力發(fā)展風(fēng)險水平相對較低的貿(mào)易融資、票據(jù)業(yè)務(wù)等授信，全面提高為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的效率和水平。

簡化中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)審批程序，以適應(yīng)中小企業(yè)貸款“短、頻、急”的特點。對符合條件的貸款只進(jìn)行期限管理，對部分優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)可發(fā)放保證貸款，適當(dāng)提高信用貸款額度。

對中小企業(yè)貸款進(jìn)行風(fēng)險定價，并分賬核算，控制中小企業(yè)融資風(fēng)險。支持南充儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行及惠民貸款公司的業(yè)務(wù)發(fā)展，盡快促成綿陽北川富民村鎮(zhèn)銀行、平武宮民貸款公司、廣元蒼溪益民資金互助社、南充閬中資金互助社的開業(yè)，為擴(kuò)大試點工作作準(zhǔn)備。

以成都高新區(qū)和綿陽科技城作為試點，爭取在支持科技型中小企業(yè)融資渠道、風(fēng)險分擔(dān)機制、金融業(yè)務(wù)品種等方面有一定的創(chuàng)新和突破。規(guī)范各類中介收費，降低中小企業(yè)融資成本。

郭敏說，且前中小企業(yè)融資難，銀行方面的問題在于，銀行出于防范風(fēng)險的考慮，擔(dān)保方式較單一，部分銀行審批貸款較多地關(guān)注還款來源，如缺乏足值抵押物，中小企業(yè)仍較難獲得貸款。其次銀行提供的金融融資品種不能很好地與中小企業(yè)“短、小、頻、急”的需求相匹配。銀行業(yè)機構(gòu)信貸審批流程和審批效率有待優(yōu)化和提高?；鶎鱼y行大力發(fā)展中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)的主動性和積極性仍顯不足。

五方聯(lián)動打造金融超市

建立中小企業(yè)融資超市，是我省解決“融資難”嘗試，《關(guān)于進(jìn)一步推動中小企業(yè)融資“五方聯(lián)動”模式創(chuàng)新中小企業(yè)融資工作機制的意見》指出，各地要建立起以政府牽頭，金融機構(gòu)、信用擔(dān)保機構(gòu)、信用促進(jìn)會、中小企業(yè)等多方參與的聯(lián)動機制，促進(jìn)中小企業(yè)融資。

成都一家擔(dān)保公司負(fù)責(zé)人方明說，對于許多中小企業(yè)來說，銀行貸款門檻太高，而金融、擔(dān)保機構(gòu)等“多方聯(lián)動”的融資模式相對靈活。比如可通過股權(quán)質(zhì)押、倉單質(zhì)押等方式取得擔(dān)保，獲得融資。

事實上，“多方聯(lián)動”的金融擔(dān)保已成為中小企業(yè)的重要融資渠道。目前，經(jīng)省中小企業(yè)局備案的擔(dān)保機構(gòu)達(dá)306家，注冊資金近130億元。今年上半年，這些擔(dān)保機構(gòu)新增擔(dān)保金額220億元，幫助1.1萬家不具備銀行貸款條件的中小企業(yè)解決了融資問題。

8月25日，融資超市在成都市東大街開張，省長蔣巨峰對此寄語：感謝你們?yōu)橹行∑髽I(yè)發(fā)展所作的努力。望切實辦好中小企業(yè)融資超市，真正發(fā)揮好平臺作用，幫助中小企業(yè)緩解融資難的問題，促進(jìn)我省中小企業(yè)健康發(fā)展。

包括四家大型商業(yè)銀行、部分股份制商業(yè)銀行、地方商業(yè)銀行等在內(nèi)的38家金融機構(gòu)入駐了該超市，其中，銀行共有12家，擔(dān)保機構(gòu)的注冊資本大都過億。該超市既是四川首家集金融、擔(dān)保、股權(quán)租賃、產(chǎn)權(quán)交易、小額貸款等機構(gòu)為一體的中小企業(yè)融資公共服務(wù)平臺，也是目前全國規(guī)模最大、融資機構(gòu)最齊全的省級融資服務(wù)平臺。按每家機構(gòu)每月最低能為中小企業(yè)解決資金

500－1000萬元的標(biāo)準(zhǔn)測算，整個融資服務(wù)"超市每年的融資服務(wù)能力將過50億元。

從報上看到消息的楊嘉抱著試一試的心態(tài)，找到了超市的一家擔(dān)保公司，留下了電話。第~T作人員就到了溫江區(qū)公平鎮(zhèn)，對瑞瑪企業(yè)進(jìn)行了解，他們認(rèn)為，企業(yè)有非常好的市場份額和發(fā)展前景，現(xiàn)急需新上一批設(shè)備，增加業(yè)務(wù)人員。雙方一拍即合，5天內(nèi)交通銀行成都分行就放出擔(dān)保貸款200萬元。9月4日，拿到錢的楊嘉對此喜出望外。

同樣，雙流大自然食品開發(fā)有限公司總經(jīng)理譚曉敏也感受頗深。每遇旺季收購農(nóng)副產(chǎn)品和試圖擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模時，她“跑斷腿”都難“找到錢”。融資超市開業(yè)的當(dāng)晚，她看到新聞，第二天一早就到“農(nóng)業(yè)銀行中小企業(yè)服務(wù)中心”咨詢。服務(wù)人員不但當(dāng)場受理了她的200萬元貸款申請，還專門指派一名客戶經(jīng)理，從填寫申請表到辦理貸款卡，全程陪同并指導(dǎo)她辦完一切手續(xù)。

“過去貸款比登天還難，現(xiàn)在到這個融資超市來，從辦理這么多手續(xù)到貸款入賬，三五天就完成了?！弊T曉敏興奮地說。

金融超市投入運行一個月，企業(yè)通過超市綠色通道，快速獲得融資金額3028萬元。其中抵押貸款共5筆業(yè)務(wù)，金額為550萬元；擔(dān)保貸款共7筆業(yè)務(wù)，金額總計2300萬元；小額信用貸款共8筆業(yè)務(wù)，金額為178萬元，有效地緩解了中小企業(yè)的資金困難。

創(chuàng)業(yè)板的融資奇跡

10月23日，深交所舉行創(chuàng)業(yè)板開板儀式，“四川在創(chuàng)業(yè)板上做得很好?！鄙罱凰笨傟慀櫂蛘f，在全部申請的150多家公司中，四川有6家；在28家獲批上市的公司中，四川有3家，僅次于北京，說明投資者對川企充滿信心。

這三家創(chuàng)業(yè)板企業(yè)都是中小企業(yè)，在上市前，資金短缺、融資困難始終困擾著他們。第一家上市的硅寶科技董事會秘書郭斌對記者說，硅寶科技(300019)作為高新技術(shù)企業(yè)，其民用有機硅室溫膠技術(shù)用在了奧運場館和建筑的密封上，在以往的合作融資中，總會涉及到核心敏感的技術(shù)八股問題，往往不歡而散。在創(chuàng)業(yè)板上市發(fā)行1 300萬股股票后，募集的資金主要用于建筑節(jié)能用中空玻璃有機硅密封膠技術(shù)改造、耐久型建筑門窗用有機硅密封膠技術(shù)改造、汽車用有機硅密封膠技術(shù)改造、技術(shù)中心技術(shù)改造項目上，總投資額為1.63億元。項目全部投產(chǎn)后，生產(chǎn)能力將增加1.8萬噸。公司實力將會迅速增強，在2015年銷售額將超10億元。

吉峰農(nóng)機(300022)擁有農(nóng)機銷售連鎖經(jīng)營店70家、代理經(jīng)銷商550家的連鎖銷售網(wǎng)絡(luò)，號稱農(nóng)機業(yè)的國美，覆蓋川、渝、黔、桂、陜、滇、粵等省區(qū)市。此次公開發(fā)行2240股，募集資金將用于信息化系統(tǒng)建設(shè)項目和直營連鎖店建設(shè)項目。這個1994年成立時注冊資金僅30萬元的小企業(yè)通過上市插上了高速成長的翅膀。

金亞科技(300028)從事有線電視網(wǎng)絡(luò)和數(shù)字電視的運營，該公司長期經(jīng)營資金緊張，導(dǎo)致2007年以來多次延期繳納稅款300余萬元。迫于資金壓力，該公司控股人持股比例由75％一路下降到36.36％。這次企業(yè)上市發(fā)行3700萬股，融資近4億元。這筆錢除了用于研發(fā)和數(shù)字項目運營外，有5018萬元將補充公司運營資金。

據(jù)不完全統(tǒng)計，有上百家四川中小企業(yè)打起了在創(chuàng)業(yè)板上市的念頭，目的也是奔錢而去的。此次創(chuàng)業(yè)板融資成功的案例，不知又會牽動多少省內(nèi)企業(yè)主的心。