陸錦東

中小企業(yè)主的融資煩惱

56歲的成都瑞瑪自動(dòng)貼板印刷有限公司的董事長(zhǎng)楊嘉一直很煩惱，2001年以來(lái)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的愈發(fā)好轉(zhuǎn)，使他迫切想擴(kuò)大再生產(chǎn)。這家為藥廠印刷不干膠商標(biāo)的企業(yè)，雖有些廠房和設(shè)備，但廠里的6畝土地是劃撥性質(zhì)。多次找到銀行貸款，均因此種土地不能抵押貸款被拒絕。無(wú)奈之下，楊嘉只得向親友和員工集資，卻是杯水車薪，一般周轉(zhuǎn)上還能緩過(guò)氣來(lái)，要增加新型設(shè)備卻無(wú)錢(qián)購(gòu)買(mǎi)，嚴(yán)重影響了企業(yè)的發(fā)展。

綿陽(yáng)九原建筑公司經(jīng)理王永的境遇則很不幸，在中得一座橋梁的修建標(biāo)書(shū)后，預(yù)算盈利達(dá)220萬(wàn)元，他向民間的財(cái)務(wù)公司“借款”170萬(wàn)元，在承諾每天支付1萬(wàn)元利息后，一月后到期未還，王永的車輛和房屋被扣押，人身自由也被限制。對(duì)于“民間財(cái)務(wù)借款”他后悔不已。

“融資問(wèn)題一直是阻礙中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，在災(zāi)后重建和金融風(fēng)暴的雙重壓力下，一些省內(nèi)中小企業(yè)非常艱難。而地下的民間借貸行為又已嚴(yán)重影響到社會(huì)的穩(wěn)定。如何解決融資已成為當(dāng)務(wù)之急?！笔∩缈圃荷鐣?huì)所副所長(zhǎng)胡光偉說(shuō)。

省內(nèi)中小企業(yè)有2000億的資金缺口

中小企業(yè)在全省經(jīng)濟(jì)社會(huì)中地位非常重要。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我省中小企業(yè)超過(guò)30萬(wàn)戶，占全省企業(yè)總數(shù)的99％以上：中小企業(yè)創(chuàng)造的價(jià)值占全省GDP的三分之一，中小企業(yè)增加值占全省工業(yè)增加值的60％以上?！敖衲晟习肽?，全省中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)增加值2603.41億元，同比增長(zhǎng)17.8％，解決了全省約75％的勞動(dòng)力就業(yè)。當(dāng)前，中小企業(yè)更是成為推動(dòng)我省經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展，實(shí)現(xiàn)保增長(zhǎng)、保民生、保穩(wěn)定目標(biāo)的重要力量?！笔≈行∑髽I(yè)局黨組書(shū)記、局長(zhǎng)伍丕光對(duì)記者說(shuō)。

制約中小企業(yè)融資難的主要表現(xiàn)在，中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)信息不對(duì)稱、融資渠道單一、缺乏抵質(zhì)押、企業(yè)管理水平不高、財(cái)務(wù)制度不健全、普遍存在會(huì)計(jì)核算不規(guī)范、影響銀行貸款準(zhǔn)入和貸后管理。

另外，可供抵押的資產(chǎn)較少，股東或經(jīng)營(yíng)者擁有的其他資源也較少，中小企業(yè)的廠房多屬租賃，很少有固定資產(chǎn)可供抵押獲取銀行貸款：家族式經(jīng)營(yíng)普遍存在，運(yùn)作基本沒(méi)有形成規(guī)范，導(dǎo)致中小企業(yè)在申請(qǐng)貸款時(shí)，缺乏可供評(píng)價(jià)的信用記錄。中小企業(yè)主要通過(guò)銀行、自身積累和民間籌資等方式來(lái)解決資金需求。如果僅靠銀行貸款，中小企業(yè)融資難問(wèn)題根本無(wú)法解決。對(duì)處于業(yè)務(wù)初創(chuàng)期或成長(zhǎng)期的企業(yè)，未來(lái)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)難以判斷，尋求貸款保證人較難，全省中小企業(yè)融資缺口已達(dá)2000億元。

省中小企業(yè)信用擔(dān)保協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)王永其說(shuō)：“我們迫切想為中小企業(yè)解決融資難題。目前，銀行基于營(yíng)利性、流動(dòng)性、安全性等考慮，其貸款更傾向于大企業(yè)、大項(xiàng)目。因此，要切實(shí)緩解中小企業(yè)‘融資難，必須探索建立新的融資模式?！?/p>

銀行貸款主要是防范風(fēng)險(xiǎn)

省內(nèi)的銀行業(yè)為扶持中小企業(yè)做了很多工作。省銀行業(yè)協(xié)會(huì)專職副會(huì)長(zhǎng)郭民介紹，截至6月末，全省銀行業(yè)機(jī)構(gòu)中，授信戶數(shù)達(dá)82208戶，較年初增加24480戶，增長(zhǎng)42.41％。中小企業(yè)貸款余額達(dá)6487.10億元，較年初增加1398.31億元，增長(zhǎng)27.48％。中小企業(yè)授信戶數(shù)占全省中小企業(yè)總戶數(shù)(33萬(wàn)戶)的24.91％。

郭會(huì)長(zhǎng)說(shuō)，這與政府大力推動(dòng)、銀行努力分不開(kāi)的。銀企本是歡喜冤家，沒(méi)有誰(shuí)會(huì)放棄對(duì)方。然而大量渴望資金的中小企業(yè)無(wú)法從銀行獲得貸款，而大量的銀行客戶經(jīng)理卻整天圍追“不差錢(qián)”的大型企業(yè)，哭著喊著要貸款給它們。難怪有些中小企業(yè)主很極端地說(shuō)：銀行只給大企業(yè)錦上添花，絕不給小企業(yè)雪中送炭，銀行嫌貧愛(ài)富。

省銀監(jiān)局準(zhǔn)入處郭敏副處長(zhǎng)認(rèn)為這是公眾對(duì)銀行業(yè)的誤解，為有效緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題，促進(jìn)中小企業(yè)又好又快發(fā)展，該局早在2007年6月起研究制定了《關(guān)于緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題的措施意見(jiàn)》等一系列文件。文件表明：支持鼓勵(lì)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)積極開(kāi)發(fā)適應(yīng)中小企業(yè)融資特點(diǎn)的新業(yè)務(wù)和新產(chǎn)品，積極創(chuàng)新中小企業(yè)擔(dān)保方式，如存貨質(zhì)押、倉(cāng)單質(zhì)押、商鋪使用權(quán)質(zhì)押等，大力發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)水平相對(duì)較低的貿(mào)易融資、票據(jù)業(yè)務(wù)等授信，全面提高為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的效率和水平。

簡(jiǎn)化中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)審批程序，以適應(yīng)中小企業(yè)貸款“短、頻、急”的特點(diǎn)。對(duì)符合條件的貸款只進(jìn)行期限管理，對(duì)部分優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)可發(fā)放保證貸款，適當(dāng)提高信用貸款額度。

對(duì)中小企業(yè)貸款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，并分賬核算，控制中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)。支持南充儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行及惠民貸款公司的業(yè)務(wù)發(fā)展，盡快促成綿陽(yáng)北川富民村鎮(zhèn)銀行、平武宮民貸款公司、廣元蒼溪益民資金互助社、南充閬中資金互助社的開(kāi)業(yè)，為擴(kuò)大試點(diǎn)工作作準(zhǔn)備。

以成都高新區(qū)和綿陽(yáng)科技城作為試點(diǎn)，爭(zhēng)取在支持科技型中小企業(yè)融資渠道、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制、金融業(yè)務(wù)品種等方面有一定的創(chuàng)新和突破。規(guī)范各類中介收費(fèi)，降低中小企業(yè)融資成本。

郭敏說(shuō)，且前中小企業(yè)融資難，銀行方面的問(wèn)題在于，銀行出于防范風(fēng)險(xiǎn)的考慮，擔(dān)保方式較單一，部分銀行審批貸款較多地關(guān)注還款來(lái)源，如缺乏足值抵押物，中小企業(yè)仍較難獲得貸款。其次銀行提供的金融融資品種不能很好地與中小企業(yè)“短、小、頻、急”的需求相匹配。銀行業(yè)機(jī)構(gòu)信貸審批流程和審批效率有待優(yōu)化和提高?；鶎鱼y行大力發(fā)展中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)的主動(dòng)性和積極性仍顯不足。

五方聯(lián)動(dòng)打造金融超市

建立中小企業(yè)融資超市，是我省解決“融資難”嘗試，《關(guān)于進(jìn)一步推動(dòng)中小企業(yè)融資“五方聯(lián)動(dòng)”模式創(chuàng)新中小企業(yè)融資工作機(jī)制的意見(jiàn)》指出，各地要建立起以政府牽頭，金融機(jī)構(gòu)、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)、信用促進(jìn)會(huì)、中小企業(yè)等多方參與的聯(lián)動(dòng)機(jī)制，促進(jìn)中小企業(yè)融資。

成都一家擔(dān)保公司負(fù)責(zé)人方明說(shuō)，對(duì)于許多中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，銀行貸款門(mén)檻太高，而金融、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等“多方聯(lián)動(dòng)”的融資模式相對(duì)靈活。比如可通過(guò)股權(quán)質(zhì)押、倉(cāng)單質(zhì)押等方式取得擔(dān)保，獲得融資。

事實(shí)上，“多方聯(lián)動(dòng)”的金融擔(dān)保已成為中小企業(yè)的重要融資渠道。目前，經(jīng)省中小企業(yè)局備案的擔(dān)保機(jī)構(gòu)達(dá)306家，注冊(cè)資金近130億元。今年上半年，這些擔(dān)保機(jī)構(gòu)新增擔(dān)保金額220億元，幫助1.1萬(wàn)家不具備銀行貸款條件的中小企業(yè)解決了融資問(wèn)題。

8月25日，融資超市在成都市東大街開(kāi)張，省長(zhǎng)蔣巨峰對(duì)此寄語(yǔ)：感謝你們?yōu)橹行∑髽I(yè)發(fā)展所作的努力。望切實(shí)辦好中小企業(yè)融資超市，真正發(fā)揮好平臺(tái)作用，幫助中小企業(yè)緩解融資難的問(wèn)題，促進(jìn)我省中小企業(yè)健康發(fā)展。

包括四家大型商業(yè)銀行、部分股份制商業(yè)銀行、地方商業(yè)銀行等在內(nèi)的38家金融機(jī)構(gòu)入駐了該超市，其中，銀行共有12家，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的注冊(cè)資本大都過(guò)億。該超市既是四川首家集金融、擔(dān)保、股權(quán)租賃、產(chǎn)權(quán)交易、小額貸款等機(jī)構(gòu)為一體的中小企業(yè)融資公共服務(wù)平臺(tái)，也是目前全國(guó)規(guī)模最大、融資機(jī)構(gòu)最齊全的省級(jí)融資服務(wù)平臺(tái)。按每家機(jī)構(gòu)每月最低能為中小企業(yè)解決資金

500－1000萬(wàn)元的標(biāo)準(zhǔn)測(cè)算，整個(gè)融資服務(wù)"超市每年的融資服務(wù)能力將過(guò)50億元。

從報(bào)上看到消息的楊嘉抱著試一試的心態(tài)，找到了超市的一家擔(dān)保公司，留下了電話。第~T作人員就到了溫江區(qū)公平鎮(zhèn)，對(duì)瑞瑪企業(yè)進(jìn)行了解，他們認(rèn)為，企業(yè)有非常好的市場(chǎng)份額和發(fā)展前景，現(xiàn)急需新上一批設(shè)備，增加業(yè)務(wù)人員。雙方一拍即合，5天內(nèi)交通銀行成都分行就放出擔(dān)保貸款200萬(wàn)元。9月4日，拿到錢(qián)的楊嘉對(duì)此喜出望外。

同樣，雙流大自然食品開(kāi)發(fā)有限公司總經(jīng)理譚曉敏也感受頗深。每遇旺季收購(gòu)農(nóng)副產(chǎn)品和試圖擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模時(shí)，她“跑斷腿”都難“找到錢(qián)”。融資超市開(kāi)業(yè)的當(dāng)晚，她看到新聞，第二天一早就到“農(nóng)業(yè)銀行中小企業(yè)服務(wù)中心”咨詢。服務(wù)人員不但當(dāng)場(chǎng)受理了她的200萬(wàn)元貸款申請(qǐng)，還專門(mén)指派一名客戶經(jīng)理，從填寫(xiě)申請(qǐng)表到辦理貸款卡，全程陪同并指導(dǎo)她辦完一切手續(xù)。

“過(guò)去貸款比登天還難，現(xiàn)在到這個(gè)融資超市來(lái)，從辦理這么多手續(xù)到貸款入賬，三五天就完成了?！弊T曉敏興奮地說(shuō)。

金融超市投入運(yùn)行一個(gè)月，企業(yè)通過(guò)超市綠色通道，快速獲得融資金額3028萬(wàn)元。其中抵押貸款共5筆業(yè)務(wù)，金額為550萬(wàn)元；擔(dān)保貸款共7筆業(yè)務(wù)，金額總計(jì)2300萬(wàn)元；小額信用貸款共8筆業(yè)務(wù)，金額為178萬(wàn)元，有效地緩解了中小企業(yè)的資金困難。

創(chuàng)業(yè)板的融資奇跡

10月23日，深交所舉行創(chuàng)業(yè)板開(kāi)板儀式，“四川在創(chuàng)業(yè)板上做得很好?！鄙罱凰笨傟慀櫂蛘f(shuō)，在全部申請(qǐng)的150多家公司中，四川有6家；在28家獲批上市的公司中，四川有3家，僅次于北京，說(shuō)明投資者對(duì)川企充滿信心。

這三家創(chuàng)業(yè)板企業(yè)都是中小企業(yè)，在上市前，資金短缺、融資困難始終困擾著他們。第一家上市的硅寶科技董事會(huì)秘書(shū)郭斌對(duì)記者說(shuō)，硅寶科技(300019)作為高新技術(shù)企業(yè)，其民用有機(jī)硅室溫膠技術(shù)用在了奧運(yùn)場(chǎng)館和建筑的密封上，在以往的合作融資中，總會(huì)涉及到核心敏感的技術(shù)八股問(wèn)題，往往不歡而散。在創(chuàng)業(yè)板上市發(fā)行1 300萬(wàn)股股票后，募集的資金主要用于建筑節(jié)能用中空玻璃有機(jī)硅密封膠技術(shù)改造、耐久型建筑門(mén)窗用有機(jī)硅密封膠技術(shù)改造、汽車用有機(jī)硅密封膠技術(shù)改造、技術(shù)中心技術(shù)改造項(xiàng)目上，總投資額為1.63億元。項(xiàng)目全部投產(chǎn)后，生產(chǎn)能力將增加1.8萬(wàn)噸。公司實(shí)力將會(huì)迅速增強(qiáng)，在2015年銷售額將超10億元。

吉峰農(nóng)機(jī)(300022)擁有農(nóng)機(jī)銷售連鎖經(jīng)營(yíng)店70家、代理經(jīng)銷商550家的連鎖銷售網(wǎng)絡(luò)，號(hào)稱農(nóng)機(jī)業(yè)的國(guó)美，覆蓋川、渝、黔、桂、陜、滇、粵等省區(qū)市。此次公開(kāi)發(fā)行2240股，募集資金將用于信息化系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目和直營(yíng)連鎖店建設(shè)項(xiàng)目。這個(gè)1994年成立時(shí)注冊(cè)資金僅30萬(wàn)元的小企業(yè)通過(guò)上市插上了高速成長(zhǎng)的翅膀。

金亞科技(300028)從事有線電視網(wǎng)絡(luò)和數(shù)字電視的運(yùn)營(yíng)，該公司長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)資金緊張，導(dǎo)致2007年以來(lái)多次延期繳納稅款300余萬(wàn)元。迫于資金壓力，該公司控股人持股比例由75％一路下降到36.36％。這次企業(yè)上市發(fā)行3700萬(wàn)股，融資近4億元。這筆錢(qián)除了用于研發(fā)和數(shù)字項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)外，有5018萬(wàn)元將補(bǔ)充公司運(yùn)營(yíng)資金。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，有上百家四川中小企業(yè)打起了在創(chuàng)業(yè)板上市的念頭，目的也是奔錢(qián)而去的。此次創(chuàng)業(yè)板融資成功的案例，不知又會(huì)牽動(dòng)多少省內(nèi)企業(yè)主的心。