賴福熹

一、高速公路建設(shè)籌融資科學(xué)性的探討

籌資是指企業(yè)為了生產(chǎn)經(jīng)營而籌集所需資金,是企業(yè)財務(wù)管理的一項重要內(nèi)容,對企業(yè)的創(chuàng)建和生產(chǎn)經(jīng)營活動均有重要意義。只有以最低資金成本,從不同渠道籌措企業(yè)發(fā)展所需的資金,才能使企業(yè)在激烈的競爭中立于不敗之地。企業(yè)籌資必須堅持以下原則:1.穩(wěn)定性原則。2.適度性原則。3.風(fēng)險性原則。高速公路建設(shè)需要的資金量較大,過去僅靠政府投入的單一籌資模式難以滿足建設(shè)需求,現(xiàn)階段已經(jīng)發(fā)展成為多渠道多形式,主要包括國家交通部補(bǔ)助資金、省政府財政補(bǔ)助資金、地方財政補(bǔ)助資金、交通部門專項補(bǔ)助資金;企業(yè)通過上市公司發(fā)行股票的方式、政府通過吸收企業(yè)資本和民間資本方式、向金融機(jī)構(gòu)融資的方式。其中金融機(jī)構(gòu)融資品種也發(fā)展成為全方位多品種,主要包括流動資金貸款、中長期項目貸款、銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票,發(fā)行企業(yè)債券、銀行信托等等。

這么多方式和品種如何選擇才能較為科學(xué):首先要做好籌融資預(yù)算的編制工作,編制某高速公路建設(shè)項目年度籌資預(yù)算首先應(yīng)根據(jù)該項目設(shè)計總工期,科學(xué)合理地安排每一年度的籌資預(yù)算,年度預(yù)算確定之后再根據(jù)工程進(jìn)度安排每季度用款預(yù)算,再把季度用款預(yù)算分解為月份資金預(yù)算。如某項目建設(shè)總工期為4年,即把拼盤資金按4年安排,通常我們的做法是按15%、35%、30%和20%的比例安排年度投資計劃。年度計劃確定之后再把當(dāng)年計劃按20%、20%、30%、30%的比例分解為季度計劃,季度計劃確定后分解到月份計劃。通常高速公路建設(shè)資金包括部級資金、省級資金、市級資金和金融機(jī)構(gòu)各種貸款資金,編制預(yù)算時拼盤內(nèi)的資本金和各項貸款資金則按照同比例到位原則安排,即各級資本金按同比例到位安排,各金融機(jī)構(gòu)貸款按相同比例安排,依據(jù)前列比例編制全年資金預(yù)算,在編制年度資金預(yù)算時還要結(jié)合不同年份的工作特點進(jìn)行合理調(diào)整,最終確定出合理的全年資金計劃。安排資金預(yù)算既要做到確保工程建設(shè)需求,又要做到使建設(shè)資金不沉淀。其次要做好預(yù)算資金的跟蹤落實,資金預(yù)算報經(jīng)公司董事會及上級主管部門批準(zhǔn)之后,進(jìn)行實質(zhì)性的籌融工作,一方面努力爭取各級資本金到位,由于各級財力比較有限,投入到高速公路建設(shè)的資金更是相當(dāng)有限,資金拼盤內(nèi)資本金很難及時足夠到位,這就需要我們加大力度想方設(shè)法通過多種渠道籌措資金,努力爭取早到位多到位。另一方面重點對銀行貸款資金進(jìn)行認(rèn)真籌劃,主要對融資時間和融資方式以及金融產(chǎn)品進(jìn)行選擇,在高速公路建設(shè)實踐中宜選擇多種融資品種相結(jié)合的融資方式,即長短期貸款相結(jié)合,固定貸款、流動資金貸款、銀行承兌匯票、短期融資債券多種金融產(chǎn)品相結(jié)合,盡可能先使用融資成本較低的銀行承兌匯票和流動資金貸款,到期后再使用固定貸款置換短期流動貸款,同時要考慮可操作性和雙方合作的可能性。融資方式確定之后再對利率優(yōu)惠和服務(wù)質(zhì)量同貸款銀行進(jìn)行協(xié)議,因為現(xiàn)階段銀行貸款通常采用浮動利率,利率的確定一定程度上是通過談判方式確定的,高速公路建設(shè)業(yè)主因為行業(yè)特點具備優(yōu)勢一般能取得較大利率優(yōu)惠,必須利用好自身優(yōu)勢做好談判工作,談判結(jié)果最終要通過合同的方式加以約定。

二、高速公路建設(shè)籌融資成本管理的探討

長期以來,高速公路行業(yè)作為國家重點基礎(chǔ)建設(shè)行業(yè)之一,具有其它行業(yè)不可比擬的政策優(yōu)勢,同時包括路段公司在內(nèi)的高速公路管理公司順應(yīng)市場競爭規(guī)律在長期的企業(yè)經(jīng)營中樹立了良好的市場信譽(yù),為我們在金融市場上獲得融資優(yōu)惠創(chuàng)造了條件,再者營運公司每年可創(chuàng)造可觀的現(xiàn)金流收入也為提升銀行信用等級提供了資產(chǎn)保證。正因為存在以上競爭優(yōu)勢,我們得以在融資時實現(xiàn)了一系列優(yōu)惠條件:⑴銀行貸款給予高速公路行業(yè)最優(yōu)惠的貸款利率,目前所有品種的貸款利率均比人民銀行規(guī)定的基準(zhǔn)利率下浮10%。⑵貸款銀行承諾允許高速公路行業(yè)公司在通過自身經(jīng)營形成能力的情況下提前歸還項目貸款,不收取包括貼水在內(nèi)的一切費用。⑶在高速公路建設(shè)項目建設(shè)期內(nèi),貸款銀行允許通過銀行承兌匯票、流動資金貸款,委托貸款或短期融資債券等金融產(chǎn)品,進(jìn)行先行過渡,最終置換成項目固定貸款,企業(yè)可根據(jù)不同時期的資金需求選擇融資品種,達(dá)到降低融資成本的目標(biāo)。⑷項目建成后,收費權(quán)以銀行貸款占項目總投資的比例質(zhì)押、不需提供擔(dān)保。

利用好上述優(yōu)惠條件是實現(xiàn)融資成本降低的關(guān)鍵,通過引進(jìn)競爭機(jī)制“招標(biāo)”的方法在多家金融機(jī)構(gòu)間就“貸款利率”和“服務(wù)質(zhì)量”選擇金融機(jī)構(gòu),對于融資數(shù)額巨大的高速公路建設(shè)項目能實現(xiàn)節(jié)約可觀的財務(wù)成本。但是通過招標(biāo)方式選擇的金融機(jī)構(gòu)往往不是長期合作的金融機(jī)構(gòu),合作的過程需要一段時間進(jìn)行磨合,尤其需要提供一套完備的基礎(chǔ)資料供銀行為企業(yè)評定信用等級和申請上級行對項目授信,操作手續(xù)繁瑣,運作時間較長,有時難以達(dá)到高速公路融資需要。

在融資品種選擇問題上,推薦以下幾種方式:⑴銀行承兌匯票支付方式,高速公路建設(shè)過程式需要按工程進(jìn)度支付給施工單位工程計量款和采購大量鋼筋、水泥、瀝青、柴油等建筑材料。支付工程計量款時推薦使用雙方都能接受的甲方付息銀行承兌匯票,施工企業(yè)接受了業(yè)主開具的承兌匯票后,辦理貼現(xiàn)及時拿到計量款不耽誤生產(chǎn);業(yè)主支付了一筆比固定貸款更低利率的利息,利率差一般在3%左右,使用1億元甲方付息承兌匯票每月能節(jié)約利息30萬元,一年能節(jié)約利息360萬元。采購瀝青、鋼材等路用材料和機(jī)械設(shè)備時推薦使用乙方付息承兌匯票,使用1億元6個月承兌匯票結(jié)算支付款項每月可節(jié)約利息支出60萬元,一年能節(jié)約利息720萬元。一個項目循環(huán)使用3億元承兌匯票結(jié)算應(yīng)付款項,一年至少可節(jié)約貸款利息1080萬元,這種支付方式值得我們在今后工作中運用和推廣。⑵使用流貸過渡融資方式,高速公路建設(shè)企業(yè)的融資方式應(yīng)采用中長短期貸款相結(jié)合,是指在融資操作中統(tǒng)籌安排固定貸款和流動貸款的規(guī)模,目的有二:其一能節(jié)約貸款利息,其二具有更加靈活性。短期流動資金貸款與項目固定貸款存在一定數(shù)量的利差,使用1億元短期流動資金貸款比使用固定貸款1年節(jié)約貸款利息35-40萬元。因此,建設(shè)單位在選擇融資品種時可先使用流動資金貸款,保持一定規(guī)模流動資金貸款償還到期銀行承兌匯票,流動資金貸款到期可使用新的流動資金貸款或短期項目周轉(zhuǎn)貸款償還,最后結(jié)合使用中長期貸款?？傊?在使用利率較高的中長期固貸之前先使用利率較低的短期貸款品種具有可操作能節(jié)約的特點,應(yīng)予推廣。⑶發(fā)行短期融資券方式,債券是依照法律程序發(fā)行的,約定在一定期限內(nèi)還本付息的一種有價證券。高速公路企業(yè)具有良好的社會信譽(yù)和未來預(yù)期收益作保證,發(fā)行一定數(shù)量的企業(yè)債券不僅是可行的而且是可能的,通常高速公路短期融資券票面利率低于相同期限銀行貸款利率,通過發(fā)行企業(yè)短期融資券的方式籌集建設(shè)資金能節(jié)約較大的融資成本,籌集到較大規(guī)模量的資金。但由于發(fā)行企業(yè)債券所需的準(zhǔn)入條件高和審批程序復(fù)雜,往往只適用于高速公路集團(tuán)公司進(jìn)行融資,項目路段公司操作的難度很大,因此僅限于條件成熟的項目使用。⑷采用通知存款方式辦理企業(yè)存款,通常企業(yè)的存款往往以活期企業(yè)存款的方式存入銀行賬戶,銀行按有關(guān)規(guī)定支付給企業(yè)一定的存款利息。高速公路建設(shè)企業(yè)因為資金來源的多重性和資金使用的不確定性,決定了企業(yè)在某個特定的時期貨幣資金形成一定數(shù)量沉淀。企業(yè)應(yīng)根據(jù)建設(shè)需要掌握資金支付規(guī)律性及時把閑置部分資金由活期存款形式轉(zhuǎn)換成“銀行通知存款”方式,使用時提前通知存款銀行解凍存款,兩種存款相比較而言“銀行通知存款”能獲得比企業(yè)活期存款高出1%左右的存款利息。但在使用過程中要做好計劃安排,一方面要及時辦理存款業(yè)務(wù)達(dá)到增收為目標(biāo),另一方面要量入為出以確保工程建設(shè)資金需求為前提。

三、高速公路建設(shè)資金管理內(nèi)控制度建立的探討

內(nèi)部控制制度是指單位為了保證業(yè)務(wù)活動的有序進(jìn)行、確保資產(chǎn)的安全完整、防止欺詐和舞弊行為、實現(xiàn)經(jīng)營管理目標(biāo)等而制定和實施的一系列具有控制職能的方法、措施和程序。建立健全內(nèi)部控制制度是確保資金安全高效的重要保證,也是國有資產(chǎn)保值增值前提條件,是預(yù)防腐敗和防止職務(wù)犯罪的有效手段。

高速公路資金管理應(yīng)建立健全內(nèi)控制度:一要健全籌資活動內(nèi)控制度,籌資可行性的會計控制主要從兩方面進(jìn)行,一是籌資的合法合理性,要科學(xué)合理編制包括全年投資計劃、資金使用計劃在內(nèi)的年度財務(wù)預(yù)算,使資金計劃與投資計劃相配比,嚴(yán)格執(zhí)行資金預(yù)算。二是籌資的效益性。要加大力度敦促項目資金本到位,降低項目資金成本,適時調(diào)整銀行借貸時間,降低資金成本。二要健全工程變更項目和結(jié)算內(nèi)控制度。在工程價款結(jié)算方面各建設(shè)單位應(yīng)建立嚴(yán)格的工程結(jié)算程序、審批程序。對工程變更項目必須經(jīng)設(shè)計代表、監(jiān)理及業(yè)主三方現(xiàn)場核實鑒證,涉及重大工程項目必須按相關(guān)程序報請上級主管部門批準(zhǔn)后才能進(jìn)行計量,尤其對隱蔽工程項目,業(yè)主要做好詳實的原始記錄,預(yù)防施工單位弄虛作假、偷工減料。三要健全征地拆遷費用支付內(nèi)控制度,要按國家相關(guān)政策結(jié)合地方規(guī)章的要求制定具有很強(qiáng)操作性的支付辦法,既要保護(hù)好群眾合法利益不受損害,又要保障工程建設(shè)不受影響。嚴(yán)格審定程序和檢查制度,特別要保護(hù)好受征遷對象的利益,防止層層克扣擠占挪用現(xiàn)象的發(fā)生,其內(nèi)控制度的設(shè)立應(yīng)著重考慮建立完備的公示制度公開制度,使補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)公開化透明化,自覺接受群眾監(jiān)督,接受各級各部門的檢查,對個案管理采用四方會議即業(yè)主、工程監(jiān)理代表、當(dāng)?shù)卣鬟w管理指揮部、征遷戶共同協(xié)商的辦法,形成相互約束的征遷協(xié)議規(guī)范資金管理。四要健全管理費用內(nèi)控制度,不得隨意列支工程管理費,尤其要建立業(yè)務(wù)接待費審批審核制度,嚴(yán)格控制接待費支出,嚴(yán)格出差人員審批和差旅費用審核報銷制度,控制出差費用標(biāo)準(zhǔn)減少費用支出,嚴(yán)格公務(wù)車輛管理制度,規(guī)范派用車輛申請登記程序,嚴(yán)格按審批程序?qū)徟?控制車輛使用費支出。嚴(yán)格資產(chǎn)管理制度,規(guī)范固定資產(chǎn)及低值易耗品采購、保管、領(lǐng)用、核銷、盤點制度,確保建設(shè)期各項實物資產(chǎn)不流失。

四、高速公路建設(shè)資金管理內(nèi)控制度實施和檢查的探討

建立健全內(nèi)部控制制度是管好高速公路建設(shè)資金的基礎(chǔ),它對于完善公司法人治理結(jié)構(gòu),建立現(xiàn)代企業(yè)制度,保護(hù)投資者利益,保護(hù)企業(yè)的財產(chǎn)安全,企業(yè)會計資料的真實完整,都具有重要作用,但一項好的制度關(guān)鍵在于落實到位,一要建立健全內(nèi)部牽制機(jī)制,路段公司要建立起主管領(lǐng)導(dǎo)、分管領(lǐng)導(dǎo)、工程部門、綜合部門、現(xiàn)場管理人員相互牽制,相互制約的內(nèi)部管理機(jī)構(gòu),形成部門與部門之間相互監(jiān)督相互促進(jìn)的管理機(jī)制。二要健全規(guī)章制度和明確職責(zé)分工,實現(xiàn)責(zé)權(quán)利相結(jié)合,明確管理責(zé)任。三要完善內(nèi)部監(jiān)督和檢查機(jī)制,實行定期不定期檢查相結(jié)合,內(nèi)審和外部審計相結(jié)合的制度。加強(qiáng)審計監(jiān)督是確保資金運作進(jìn)入良性循環(huán)的長期有效手段,管好基建資金要借助于內(nèi)審和外部審計監(jiān)督的力量,及時發(fā)現(xiàn)問題,及時整改存在的問題,防范于未然。按我省現(xiàn)行的管理體制,省公司監(jiān)審處、路段公司監(jiān)審科為內(nèi)部審計常設(shè)機(jī)構(gòu)。其主要職能是監(jiān)督審計建設(shè)資金,要充分調(diào)動內(nèi)審人員的作用,實時對施工企業(yè)的資金使用進(jìn)行跟蹤,防止挪用和擠占專項建設(shè)資金,財務(wù)部門還要通過自查方式發(fā)現(xiàn)執(zhí)行政策法規(guī),執(zhí)行財務(wù)制度時存在的偏差,自覺接受內(nèi)審監(jiān)督和上級檢查,達(dá)到規(guī)范管理目標(biāo)。另一方面,我們要準(zhǔn)備好接受國家審計署,省審計廳的專門審計檢查,每一次的檢查就是一種規(guī)范,對審計發(fā)現(xiàn)的問題,我們要進(jìn)行一一整改,正因為有了這些監(jiān)督機(jī)構(gòu)對我們進(jìn)行監(jiān)督,才使我們的資金管理工作逐步趨向規(guī)范化,只有規(guī)范化的資金管理,才能促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提高。

以上是本人對高速公路資金建設(shè)管理提出的粗淺看法,也是本人參加高速公路行業(yè)管理的一點工作體會。高速公路事業(yè)是新興產(chǎn)業(yè),其融資形式、管理體制正在逐步發(fā)生變化,資金管理方法也要隨融資形式、體制形式的更新而不斷更新,只有這樣才能符合與時俱進(jìn)的時代要求。

(作者單位:福建省高速公路有限責(zé)任公司龍巖管理分公司)