陳富節(jié) 丁 攀 謝聲時 汪 浩 闕傳保

最近,新加坡金管局公布了一份對2008年新加坡資產(chǎn)管理行業(yè)的年度調查工作報告。該項調查覆蓋了在新加坡從事資產(chǎn)管理行業(yè)的所有機構,包括各大銀行、金融財富管理中心、資本市場服務營辦商、財務咨詢管理機構等。

一、新加坡資產(chǎn)管理業(yè)的基本概況

自去年以來的全球金融危機對金融市場予以沉重打擊,新加坡的資產(chǎn)管理業(yè)同樣深受影響,同比2007年下滑26%。截止道2008年底,新加坡資產(chǎn)管理業(yè)的管理資產(chǎn)為8640億美元,比2007年11730億美元減少了3090億美元,回落到2006年以下水平。2008年新加坡資產(chǎn)管理業(yè)依然保持了其代管國際資產(chǎn)的領軍地位,掌管著80%以上的海外資產(chǎn)。

從管理資產(chǎn)的類別上看,資產(chǎn)管理中股票資產(chǎn)比重占據(jù)份額最大,2007年和2008年分別占據(jù)了57%和43%。其次是債券、現(xiàn)金存款、選擇性資產(chǎn),在2007年總量上保持平衡,均占據(jù)12%,但是在2008年比重略有小幅上升,分別達到17%、20%、15%。最后是單位信托基金,2007年和2008年比重分別占據(jù)了7%和5%。

從新加坡管理資產(chǎn)的投向看,一半以上投向了亞太地區(qū),其中2007年和2008年中分別有57%和52%的管理資產(chǎn)投資亞太地區(qū);其次是歐洲地區(qū),2007年和2008年分別占到了11%和8%;美國地區(qū)相對而言最小,2007年和2008年只占到了3%和6%。

近幾年來,新加坡資產(chǎn)管理業(yè)的從業(yè)人數(shù)一直在攀升,其中2008年比2007年在從業(yè)總人數(shù)上增加了將近20%。從2008年全年來看,投資經(jīng)理人數(shù)在整個資產(chǎn)管理從業(yè)人數(shù)中的比重依然最大,約為48%;其次是投資分析師人數(shù),約占總從業(yè)人數(shù)的38%,但是其增長卻最為迅速,同比2007年增長了約32個百分點。

二、簡要評述

盡管金融危機給新加坡資產(chǎn)管理業(yè)帶來了一定的沖擊,導致管理資產(chǎn)總額減少,但是由新加坡管理資產(chǎn)組成的對沖基金在國際資本市場上的表現(xiàn)依然保持著良好的勢頭。據(jù)新加坡金管局統(tǒng)計,2008年新加坡管理資產(chǎn)組成的對沖基金由2007年的300只擴充到了350只。另外,在新加坡境內最大的20家資產(chǎn)管理公司仍然保持著對資產(chǎn)管理業(yè)40%-50%的貢獻率,并占據(jù)著整個資產(chǎn)管理業(yè)42%的市場份額。另外,與98年東南亞金融危機導致的資產(chǎn)管理從業(yè)人數(shù)急劇下降相比,2008年新加坡資產(chǎn)管理的從業(yè)人數(shù)不斷攀升情況表明了新加坡資產(chǎn)管理業(yè)正在迅速膨脹。

(作者單位:中國人民銀行海口中心支行)