1944年，經(jīng)濟(jì)多邊體系的創(chuàng)始人在布雷頓森林抓住了建設(shè)更美好未來(lái)的機(jī)遇。今天，我們至少具有與其相同的雄心壯志。

2018年，人們將如何看待2008年？這取決于我們所做的一切。

2008年是形勢(shì)動(dòng)蕩的一年，而9月份是這一年中比較難熬的一個(gè)月。具體表現(xiàn)為金融、信貸和房產(chǎn)市場(chǎng)下滑，糧食和燃料價(jià)格持續(xù)走高，人們對(duì)全球經(jīng)濟(jì)憂心忡忡。

過(guò)去一年，盡管出現(xiàn)全球性動(dòng)蕩，但大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家仍取得了強(qiáng)勁經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。實(shí)際上，發(fā)展中大國(guó)以替代增長(zhǎng)引擎為動(dòng)力實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)。2007年，其GDP平均增長(zhǎng)率達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的7.9%，而2008年仍有望達(dá)到較高的6.6%。然而，增長(zhǎng)成果并沒(méi)有為所有人共享。不斷飆升的糧食和燃料價(jià)格正將大多數(shù)弱勢(shì)群體推向危機(jī)邊緣。人們正在遭受影響，家家戶戶都在為今后的日子操心。

全世界都在紛紛指責(zé)市場(chǎng)自由化，一些人在質(zhì)問(wèn)政府制度失效的原因，很多人將會(huì)對(duì)美國(guó)的失敗之處和缺陷指手畫腳，因?yàn)樗钱?dāng)今全球經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)力量。

我們不能逆全球化潮流，我們也不能讓今天的危機(jī)傷及今后的機(jī)會(huì)。我們?cè)跇?gòu)建未來(lái)的同時(shí)，必須吸取以往的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。由于危機(jī)在不斷發(fā)展，美國(guó)大選將在數(shù)周內(nèi)舉行，因此今天我想談?wù)劯鼘挿旱膯?wèn)題。

危機(jī)的根源

要了解當(dāng)前危機(jī)的原因，我們至少要考慮過(guò)去二十年來(lái)所發(fā)生的一切。

當(dāng)前的全球化進(jìn)程與市場(chǎng)反映了信心與通訊技術(shù)的巨大發(fā)展、資金和貿(mào)易流量及勞動(dòng)力流動(dòng)性的巨大變化、全世界互聯(lián)性(距離消失)的進(jìn)一步增強(qiáng)、眾多新增競(jìng)爭(zhēng)力量的崛起。

然而，即便是實(shí)行了多項(xiàng)變革，也沒(méi)有反映最大的變化：過(guò)去二十五年中，全世界市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的人口從10億左右增加到40億至50億。全世界從事出口產(chǎn)品生產(chǎn)的勞動(dòng)力增加了8億多。在相對(duì)較短的時(shí)間內(nèi)，這些增長(zhǎng)確實(shí)很驚人。

全球化帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)、全球勞動(dòng)力的大幅增長(zhǎng)以及相對(duì)較低的商品價(jià)格等因素共同造就了中央銀行的黃金時(shí)代。這些轉(zhuǎn)變?cè)斐傻膬r(jià)格降低效應(yīng)使得各中央銀行看起來(lái)像治國(guó)奇才——我們欣賞其魔力。

寬松的貨幣政策和充足的流動(dòng)性使得投資者追逐收益。投資者根據(jù)似乎永遠(yuǎn)上漲的財(cái)產(chǎn)價(jià)值放貸及調(diào)動(dòng)資金，但并沒(méi)有注意信貸風(fēng)險(xiǎn)、收益力以及現(xiàn)金流。此外，投資者以往也沒(méi)有計(jì)劃長(zhǎng)期持有財(cái)產(chǎn)來(lái)等待收益。即便他們制定了計(jì)劃，受同樣高財(cái)產(chǎn)價(jià)格支撐的保險(xiǎn)又保證了投資份額。

隨著互聯(lián)網(wǎng)泡沫以及日本長(zhǎng)期房地產(chǎn)和銀行業(yè)危機(jī)的爆發(fā)，流動(dòng)性過(guò)剩效應(yīng)波及到了發(fā)展中國(guó)家，尤其是那些貨幣與美元掛鉤的國(guó)家。價(jià)格居高不下可能導(dǎo)致發(fā)展中國(guó)家的1億人口返貧。我們正面臨第二輪通脹、國(guó)際收支危機(jī)以及預(yù)算緊縮等風(fēng)險(xiǎn)。

國(guó)際資本組合來(lái)源也一直在變化。商品繁榮、尤其是能源商品繁榮，帶來(lái)了巨額收益，這些收益最終匯入了主權(quán)財(cái)富基金。受1997-1998年金融危機(jī)的重創(chuàng)，一些發(fā)展中國(guó)家決定永不再冒這一傷痛風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)外匯實(shí)行有效管理，以積累大量外匯儲(chǔ)備。這些儲(chǔ)備成為其他主權(quán)基金的種子資金。

勞動(dòng)力數(shù)量、金融流動(dòng)性、商品市場(chǎng)以及主權(quán)基金的變化反映了一個(gè)更大的變革：新興經(jīng)濟(jì)大國(guó)正在崛起。新興經(jīng)濟(jì)大國(guó)與全球經(jīng)濟(jì)的融合使得它們成為全球體系的相關(guān)利益方。中國(guó)目前是世界第三大貿(mào)易國(guó)。隨著亞洲中產(chǎn)階級(jí)數(shù)量的增加，這些儲(chǔ)蓄者將成為發(fā)達(dá)國(guó)家公司實(shí)體的重要投資者，從而進(jìn)一步強(qiáng)化全球聯(lián)系。

新興經(jīng)濟(jì)大國(guó)希望其呼聲得到傾聽，希望知道它們?cè)谥贫ㄈ蚪?jīng)濟(jì)新規(guī)則方面的作用。在展示其成功之后，這些經(jīng)濟(jì)大國(guó)懷疑更成熟的利益相關(guān)方可能會(huì)通過(guò)舊的貿(mào)易和金融規(guī)則或氣候變化和環(huán)境方面的新規(guī)則遏制其發(fā)展。如果我們?nèi)狈γ鎸?duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)隔絕挑戰(zhàn)的愿景和勇氣，并且缺乏強(qiáng)有力的領(lǐng)導(dǎo)，我們將不會(huì)取得這一成就。

最大的烏云：多邊體系和市場(chǎng)體系

今年的一系列事件向我們敲響了警鐘，多邊體系和市場(chǎng)體系受烏云籠罩。

隨著糧食價(jià)格飆升，農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)體系開始在政治壓力下解體。約有40個(gè)國(guó)家對(duì)糧食出口頒布了禁令或采取了限制措施，其他一些國(guó)家則實(shí)行了價(jià)格管制，不執(zhí)行合同，并停止貿(mào)易活動(dòng)。隨著全球農(nóng)業(yè)體系擱淺，世界貿(mào)易組織(WTO)已漂入危險(xiǎn)水域。

此外，今年“碳配額與碳貿(mào)易”氣候變化法案在美國(guó)參議院未能獲得通過(guò)，這體現(xiàn)了多邊體系和市場(chǎng)體系面臨的下一個(gè)挑戰(zhàn)。為了避免使企業(yè)遭受碳配額的影響，該法案對(duì)沒(méi)有面臨碳配額的出口商實(shí)行貿(mào)易保護(hù)。

盡管需求不斷增加，但國(guó)際援助體系并未保持同步增長(zhǎng)。捐贈(zèng)機(jī)構(gòu)固然可以帶來(lái)創(chuàng)意、能源和資源，但它們也可以影響發(fā)展中國(guó)家的主導(dǎo)權(quán)，進(jìn)而影響援助效果。2007年，發(fā)展中國(guó)家平均接待了260個(gè)捐贈(zèng)機(jī)構(gòu)代表團(tuán)，其中越南接待了752個(gè)代表團(tuán)。

私營(yíng)金融市場(chǎng)與私營(yíng)企業(yè)將繼續(xù)成為全球增長(zhǎng)與發(fā)展最強(qiáng)的推動(dòng)力。但是，發(fā)達(dá)國(guó)家的金融體系在遭受巨大損失后表現(xiàn)出了很明顯的缺失，美國(guó)金融體系尤為如此。

旨在應(yīng)對(duì)這些情況的國(guó)際架構(gòu)正搖搖欲墜。上世紀(jì)80年代我在美國(guó)財(cái)政部工作以來(lái)最為顯著的變化也許是七國(guó)集團(tuán)遭受的財(cái)富損失。該集團(tuán)一度在協(xié)調(diào)政策方面發(fā)揮了重要作用，如通過(guò)《廣場(chǎng)協(xié)定》和《盧浮宮協(xié)定》。但長(zhǎng)期以來(lái)，其經(jīng)濟(jì)峰會(huì)更加注重客套，而不是政策。我仍然希望，財(cái)長(zhǎng)會(huì)議能在處理全球金融與經(jīng)濟(jì)問(wèn)題方面發(fā)揮多邊指導(dǎo)作用。但這一論壇遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上需求。

為新全球經(jīng)濟(jì)建立全新多邊體系

當(dāng)前，一些國(guó)家雖然在呼吁建立21世紀(jì)模式，但很多國(guó)家實(shí)際上又重蹈20世紀(jì)中期的老模式。它必須能最大限度地發(fā)揮公共和私營(yíng)部門主體和機(jī)構(gòu)合作的優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，它也必須通過(guò)市場(chǎng)和激勵(lì)機(jī)制來(lái)調(diào)動(dòng)私營(yíng)部門組織和個(gè)人、盈利型和公民社會(huì)非政府組織。

新的多邊體系應(yīng)尊重國(guó)家主權(quán)，同時(shí)應(yīng)認(rèn)識(shí)到在處理很多問(wèn)題方面并不能尊重國(guó)界。新的多邊體系也必須具有務(wù)實(shí)性。該體系的基礎(chǔ)工作是通過(guò)鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)和國(guó)際利益方面的意見交流促進(jìn)合作。為確保全球政治經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，新的多邊體系必須有助于建立責(zé)任感。這就要求該體系必須包括那些在政治經(jīng)濟(jì)中具有重大利益的各方以及愿意共擔(dān)責(zé)任、共享政治經(jīng)濟(jì)效益的各方。

我們必須重新界定經(jīng)濟(jì)多邊體系，使其超出傳統(tǒng)上對(duì)金融和貿(mào)易的重視。不斷發(fā)展變化的世界經(jīng)濟(jì)要求我們拓寬思路。能源、氣候變化以及脆弱和后沖突國(guó)家的穩(wěn)定等問(wèn)題實(shí)際上屬于經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。目前，這些問(wèn)題已經(jīng)成為全球安全與環(huán)境對(duì)話的內(nèi)容，同時(shí)也必須成為多邊經(jīng)濟(jì)體系關(guān)注的內(nèi)容。

“我們應(yīng)朝著燈光前行”我們已經(jīng)看到了全球聯(lián)通的陰暗面。我們應(yīng)朝著燈光前行。首要任務(wù)是解決國(guó)內(nèi)問(wèn)題。明年，美國(guó)將大力改革其業(yè)已失效的金融監(jiān)管和監(jiān)督體制。應(yīng)改進(jìn)清算和結(jié)算程序。關(guān)于透明度、資本、杠桿、會(huì)計(jì)以及日益重要的流動(dòng)性等方面的制度必須進(jìn)行改革。

我們必須建立國(guó)際貨幣基金組織預(yù)警系統(tǒng)。該系統(tǒng)應(yīng)注重危機(jī)防范，而不僅僅是危機(jī)解決。應(yīng)鼓勵(lì)財(cái)政收支和國(guó)際收支狀況良好的國(guó)家通過(guò)消費(fèi)和投資刺激國(guó)內(nèi)需求。但是，其他一些國(guó)家財(cái)力有限，存在經(jīng)常賬戶赤字風(fēng)險(xiǎn)，面臨國(guó)際收支問(wèn)題和金融危機(jī)，國(guó)際貨幣基金組織和各開發(fā)銀行必須要提供援助。針對(duì)一些面臨危機(jī)的大國(guó)，該指導(dǎo)性集團(tuán)和友好國(guó)家應(yīng)與貨幣基金組織和開發(fā)銀行協(xié)同行動(dòng)，提供與政策改革掛鉤的支持。

我們也必須拓寬途徑。我們必須傾聽越來(lái)越多的非洲國(guó)家的意見：它們需要市場(chǎng)與機(jī)會(huì)，而不是依賴援助。私營(yíng)資金和私營(yíng)市場(chǎng)仍將是增長(zhǎng)的推動(dòng)因素。我們必須跳出項(xiàng)目范疇，尋找新的發(fā)展方法。

在建立市場(chǎng)、制定中長(zhǎng)期制度的同時(shí)，新的多邊體系需要相關(guān)機(jī)制，確保危機(jī)來(lái)襲時(shí)能夠更快、更有效地采取行動(dòng)，幫助最弱勢(shì)群體。例如，世行斥資12億美元組建了新的快速融資資金，向受糧食價(jià)格高漲影響的群體提供援助。

1944年，經(jīng)濟(jì)多邊體系的創(chuàng)始人在布雷頓森林抓住了建設(shè)更美好未來(lái)的機(jī)遇。今天，我們至少具有與其相同的雄心壯志。

(羅伯特·佐利克先生是世行行長(zhǎng)。本文根據(jù)他去年10月在彼得森國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)院會(huì)議上的演講整理，有刪節(jié))

實(shí)習(xí)編輯:黃仁澤