自金融危機(jī)爆發(fā)以來，不少人談金融衍生工具色變，并且對(duì)公允價(jià)值計(jì)量方法提出諸多質(zhì)疑。一時(shí)間，金融衍生工具的計(jì)量問題成為業(yè)界討論的焦點(diǎn)。日前，在“2008 年衍生金融工具會(huì)計(jì)高峰論壇”上，多位業(yè)界專家學(xué)者圍繞“衍生金融工具會(huì)計(jì)信息質(zhì)量及其會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)與學(xué)科發(fā)展”的主題進(jìn)行了深入探討。

外監(jiān)管內(nèi)控制

上海證券交易所副總經(jīng)理周勤業(yè)教授認(rèn)為，衍生金融工具的功能和風(fēng)險(xiǎn)是與生俱來、相輔相成的。但衍生金融工具并未增大金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要來自于市場(chǎng)基礎(chǔ)不完善、使用不當(dāng)和監(jiān)管失控。周勤業(yè)教授從衍生金融工具的監(jiān)管角度提出建議：

第一，投資主體自我監(jiān)管方面。建立風(fēng)險(xiǎn)決策機(jī)制和監(jiān)管制度，加強(qiáng)內(nèi)部控制；建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，及時(shí)獲取和傳遞風(fēng)險(xiǎn)信息，以建立有效的溝通機(jī)制，強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)。

第二，行業(yè)和交易所的自律監(jiān)管方面。創(chuàng)建完備的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，及時(shí)處理市場(chǎng)異常情況和違規(guī)行為。

第三，政府宏觀調(diào)控與監(jiān)管方面。完善法律法規(guī)，加強(qiáng)機(jī)構(gòu)監(jiān)管，應(yīng)對(duì)突發(fā)事件進(jìn)行臨時(shí)干預(yù)措施，加強(qiáng)國際監(jiān)管與合作。

普華永道中國金融服務(wù)部合伙人胡亮先生強(qiáng)調(diào)，應(yīng)加強(qiáng)衍生金融工具的內(nèi)部控制，并提出了相關(guān)審計(jì)策略，包括：了解和評(píng)價(jià)被審計(jì)單位的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和管控機(jī)制、業(yè)務(wù)流程、系統(tǒng)及關(guān)鍵控制；測(cè)試并驗(yàn)證關(guān)鍵內(nèi)部控制，確定是否可靠；對(duì)交易進(jìn)行實(shí)質(zhì)性測(cè)試，包括向?qū)κ址皆冏C；評(píng)價(jià)被審計(jì)單位衍生金融工具會(huì)計(jì)處理的合理性；測(cè)試衍生工具的估值等。

虛實(shí)兼顧的功能再造

上海金融學(xué)院副院長吳大器教授認(rèn)為，在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管中，應(yīng)充分建立會(huì)計(jì)視角的VAR 法來度量衍生金融工具的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。作為公允價(jià)值計(jì)量衍生金融工具的必要補(bǔ)充，提供市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向會(huì)計(jì)信息是必要而急需的。采用VAR 法來度量和披露衍生金融工具的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，可以賦予傳統(tǒng)會(huì)計(jì)信息的風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向含義，不僅利于外界對(duì)企業(yè)在衍生金融工具業(yè)務(wù)上風(fēng)險(xiǎn)偏好的了解，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，也利于企業(yè)通過適時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向會(huì)計(jì)信息進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，并有利于決策。

在對(duì)目前商業(yè)銀行的衍生金融工具會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，吳大器教授提出應(yīng)從業(yè)務(wù)流程再造著手，利用現(xiàn)代IT 技術(shù)打造商業(yè)銀行的適時(shí)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)，并從內(nèi)部控制出發(fā)，針對(duì)衍生金融工具業(yè)務(wù)的特殊性進(jìn)行會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)流程的再設(shè)計(jì)，并提出了相應(yīng)的操作細(xì)則，以期從流程上有效控制人為操作風(fēng)險(xiǎn)。

理論與實(shí)踐互融

上海金融學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院院長袁樹民教授認(rèn)為，衍生金融會(huì)計(jì)學(xué)科建設(shè)，要服務(wù)于經(jīng)濟(jì)建設(shè)和社會(huì)發(fā)展需求；要結(jié)合產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)換代與以金融為核心的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的發(fā)展需要，培養(yǎng)會(huì)計(jì)與金融復(fù)合的應(yīng)用型人才。

面對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)對(duì)會(huì)計(jì)功能的雙重呼喚，吳大器教授建議理論界與實(shí)務(wù)界應(yīng)攜起手來，從創(chuàng)新思維出發(fā)，加強(qiáng)衍生金融工具會(huì)計(jì)有效功能再造的研究，加強(qiáng)金融工具會(huì)計(jì)的系列規(guī)范，加強(qiáng)對(duì)衍生金融工具會(huì)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)管，加強(qiáng)衍生金融工具的審計(jì)與內(nèi)部控制，推進(jìn)會(huì)計(jì)在服務(wù)經(jīng)濟(jì)、防范風(fēng)險(xiǎn)、正確估量和預(yù)測(cè)未來中的功能拓展。同時(shí)，要把研究前沿的成果及時(shí)轉(zhuǎn)化為會(huì)計(jì)人才培養(yǎng)的優(yōu)化方案，在開門辦學(xué)、開放培養(yǎng)中更好地實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)工作者的交流互融。