陜西省審計學會課題組

一、金融安全(風險)審計預警評價指標選取的原則

長期以來,我國金融以國家為后盾,人們對銀行體系有高度信心,盡管四大商業(yè)銀行的不良債權達20%以上.仍有相當大的承受力。居民儲蓄存款占各項存款總額的60%以上,居民儲蓄率相當高,由于這兩大因素,使我國的金融風險有很強的隱蔽性,因此必須有一套嚴密高效的審計預警系統(tǒng)對金融風險加以防范。金融風險審計預警指標體系是指研究金融風險的若干個相互聯系的審計評價指標組成的指標群。一套高效靈敏的金融風險審計監(jiān)測預警指標體系的建立,除從宏觀上審計監(jiān)測金融風險,在把握國際經濟總體狀態(tài)下,關注國內外經濟交往,國內經濟運行勢頭,以及貨幣信貸政策的變動情況。在微觀上應著重抓國有商業(yè)銀行風險的監(jiān)測預警。在建立金融風險審計預警指標體系時應遵守以下基本原則:(1)規(guī)范性。即所設計的指標體系中的各項指標應盡量與國際慣例接軌,符合《巴塞爾協(xié)議》要求,便于國際間的比較、交流。(2)綜合性。即要求所設計的監(jiān)測預警指標能準確地反映復雜金融風險的程度,具有高度的概括性。(3)靈敏性。即要求所設計的指標能準確的從指標細微變動中能直接反映瞬息萬變的金融風險的發(fā)展變化,具有高度的靈敏性。(4)系統(tǒng)性。金融風險審計預警指標體系是由若干個指標群組成的。(5)可操作性。所選指標要簡明適用,要有確切的數據來源,在時間上具有連續(xù)性,在內容上具有可比性,便于審計對金融風險的監(jiān)測,易于實施與度量。(6)時效性。所選指標,有關部門能及時統(tǒng)計計算出來,不可與報告期時差太大,以免使決策失去有利時機。

二、金融安全(風險)審計預警評價指標體系框架

所謂金融風險預警,是指對金融運行過程中可能發(fā)生的金融資產損失和金融體系遭受破壞的可能性進行分析、預報,為金融安全運行提供對策和建議。金融風險預警指標體系是由各種反映風險警情、警兆、警源及變動趨勢的組織形式和具體指標等構成的有機整體。商業(yè)銀行是國民經濟的循環(huán)系統(tǒng)中的總樞紐,一旦發(fā)生危機,必將對國民經濟產生強烈沖擊,甚至影響到社會的穩(wěn)定。因此,建立我國的商業(yè)銀行金融安全(風險)審計預警機制是當務之急。我們認為,商業(yè)銀行金融安全(風險)審計預警評價指標體系應該由八大部分組成,它們共同構成一個完整的預警指標系統(tǒng)。

(一)反映貨幣流通狀況的指標體系

貨幣流通中,可能會因通貨膨脹、物價上漲或貨幣供給量過多而引起貨幣貶值。雖然商業(yè)銀行作為債權人和債務人的統(tǒng)一,這種風險的損失會相互抵消一部分,但對存貸差較大的銀行來說,貨幣風險將會嚴重減少其部分本金。同時,在通貨膨脹的沖擊下,銀行的資金來源將會萎縮。因此,貨幣風險是商業(yè)銀行金融風險監(jiān)測預警中不可忽視的重要內容。建立反映貨幣流通狀況的指標體系是商業(yè)銀行的重要職責。它主要包括:各層次貨幣供應量增長率、貨幣流動性比率、貨幣供應量M2與GDP的增長率之比。這組指標反映了貨幣供應量本身的變化情況及其與國民經濟發(fā)展的關系。各層次貨幣供應量增長率的大幅度提高,不僅會造成通貨膨脹的壓力,而且會導致貨幣政策的宏觀低效率。若貨幣供應量M2相對于GDP的比例提高,則可能是金融深化的標志,也可能是金融風險增長的先兆。因為M2過快增長一方面意味著儲蓄存款的過快增長,如我國近幾年的狀況;另一方面則意味著銀行不良貸款的急劇增加。一旦社會信用中的某一環(huán)節(jié)遭到破壞,就可能引起整個銀行系統(tǒng)信用的崩潰和秩序的紊亂。如果M2的增長大大超過實際貨幣需求的增長,則會引起人們對通貨膨脹的預期,可能導致資金外流,國際儲備減少,最終誘發(fā)對貨幣投機性的沖擊。

(二)反映資本風險狀況的指標體系

資本是每一個從事經營活動的實體存在的基礎,無本經營通常是不能被接受的。資本的缺乏會影響企業(yè)的正常運營,銀行更是如此。雖然銀行的經營主要依靠負債,但資本是獲取資金的保證。資本的充足率狀況不僅可以體現銀行的信用程度,維持公眾的信心,更重要的是可以防范商業(yè)銀行可能遇到的金融風險,沖減商業(yè)銀行經營中所產生的風險損失。鑒于資本在銀行經營中的重要作用,資本風險預警應位居重要地位。它包括四個指標:資本充足率、核心資本充足率、同一借款戶貸款余額比例、最大十家客戶貸款比例。其中,資本充足率和核心資本充足率屬于安全性的綜合指標,是重中之重。它們既反映財務基礎,又反映資產的風險狀況。比值越大,則資本的安全性越高。政府審計應對其核心資本和附屬資本數額予以高度重視,核心資本不足或連續(xù)的資本虧損都可能致使該銀行終止經營。按目前的規(guī)定,這兩項指標應分別大于8%和4%。貸款的集中程度(即后兩項指標)是反映貸款投放安全與否的重要指標。其比值越大,說明銀行資金貸款越集中,承擔的風險也就越大。因為對任何一家企業(yè)的貸款或某一行業(yè)的貸款過于集中,都會給商業(yè)銀行的經營帶來風險。若風險量分散于許多個客戶身上,則商業(yè)銀行資本運營的安全性會大大提高。

(三)反映信貸收支狀況的指標體系

對商業(yè)銀行來說,信貸資金運行和運作狀況是決定其經營成敗的關鍵環(huán)節(jié)。若負債遠遠大于資產,且無良好的投資環(huán)境,資金會積存在商業(yè)銀行內無法生利,從而影響其經營效益和資產生息速度,不利于參與競爭;若資產遠遠大于負債,則保留于銀行內的資金會減少,影響它應付提款尤其是短期流動資金提款的能力。因此,在審計和監(jiān)測商業(yè)銀行風險時應把這一因素考慮進去。它由五個指標組成:資產流動性比率、存款余額增長率、貸款余額增長率、短期資金貸款比例、中長期資金貸款比例。

這組指標體系審計監(jiān)測的是商業(yè)銀行信貸資金的流動性、負債狀況和資產狀況,其中,信貸資金的資產狀況又可分為貸款總量指標和貸款結構指標。它們主要為衡量商業(yè)銀行調控能力的大小及增減變化提供依據。資產流動性比率是反映商業(yè)銀行資產流動性強弱的指標,對監(jiān)督和評價商業(yè)銀行的資產流動狀況,考核銀行是否具備足夠的資金儲備以防范市場風險具有重要意義。要對商業(yè)銀行的信貸收支狀況進行審計監(jiān)控和預測,不僅要對其存貸款的流動性及總量增長水平加以監(jiān)測,還要對其貸款結構進行監(jiān)測和調節(jié)。其中首要的是對居民儲蓄的增長水平有一個清醒的認識,因為各種儲蓄率實際上反映了投資和消費(或者從另一方面說是儲蓄和消費)是否保持了合理的平衡。若儲蓄量過大,儲蓄增長率過高,勢必會影響消費。在投資環(huán)境不盡如人意的情況下,這些資金積壓于銀行體系中,不利于銀行自身的發(fā)展及經濟形勢的穩(wěn)定,可能引發(fā)金融風險。

(四)反映國際業(yè)務狀況的指標體系

1994年外匯管理體制改革以來,商業(yè)銀行體系的國際業(yè)務發(fā)生了重大變化,許多原來沒有外匯資金的銀行開始辦理外匯業(yè)務。這對于提高我國商業(yè)銀行的整體競爭能力是很有必要的。但國際業(yè)務是一項高風險的業(yè)務,從實際操作來看,其風險十分廣泛,國家宏觀經濟政策的實施不當、經營管理人員的決策失誤、交易過程中的舞弊乃至各種細小的通訊技術故障等都可能帶來極大的經濟損失。我國隨著經濟開放度的提高,商業(yè)銀行所面臨的經營環(huán)境更加復雜,國際收支、外債規(guī)模等的變動都會對其國際業(yè)務有所影響,繼而影響國內經濟的穩(wěn)定。國際業(yè)務風險的審計監(jiān)測和預警指標體系包括:經常項目逆差占GDP比重、短期外債占外債余額之比、負債率、償債率、最后清償率、外匯余額存貸比例、外匯短期及中長期資金貸款比例、外匯借入資金比例、外匯借出資金比例、外匯不良貸款比例。

它們分別反映了商業(yè)銀行經營國際業(yè)務所面臨的宏觀金融環(huán)境(前五項指標)及體現的具體業(yè)務狀況(后五項指標),為審計監(jiān)測商業(yè)銀行金融風險產生的外部環(huán)境及內部因素提供了切實可行的預警工具。經常項目差額是反映國際收支狀況的主要指標,若一國經常項目長期處于逆差狀態(tài),且逆差額占GDP比重過大,說明該國出口不暢,進口過速增長,國內經濟發(fā)展的資金不足,對國外資本流入依賴性較強,容易導致商業(yè)銀行的貨幣危機或債務危機。第二和第三項指標反映了一國的負債狀況。其中,第二項指標反映外債結構,是衡量一國資本流入結構是否合理的標志。其數值越大,表明目前的還債壓力越大。如果沒有足夠的外匯儲備作為后盾,極易引起債務危機。負債率的高低說明了一國經濟在總體上對外債的負擔能力,由于外債的還本付息總是要靠提高國內資金積累和控制消費的增長速度來擴大出口以保證支付,因此負債率應保持在一定的水平上。如果負債率過高,勢必需要強制壓縮消費,提高資金積累率,會影響國內經濟的穩(wěn)定增長。目前,國際公認的負債率的警戒線為50%。償債率和最后清償率可用來考察資本項目對外支付的潛在要求,其中短期外債占國際儲備的臨界值為50%。

后五項指標是商業(yè)銀行在操作具體的國際業(yè)務時所需掌握的風險指標。其中,外匯余額存貸比例指商業(yè)銀行外匯資金運用占其外匯資金來源的比重,它和外匯短期及中長期資金貸款比例一起反映了商業(yè)銀行國際業(yè)務中外匯資金的流動性。前者比重越大,且后者比重越小,說明外匯資金流動性越大。由于國際形勢、貸款人或機構所在國家政治局勢發(fā)生變動或貸款者經營不善,不能如期履約償付貸款,便形成了外匯不良貸款風險,其風險來源大于國內不良貸款的風險來源。因此,商業(yè)銀行在經營國際貸款業(yè)務時須審慎考察貸款者的信譽、償債能力及其所在國家政治、經濟的穩(wěn)定狀況,盡可能規(guī)避這類風險。

(五)反映利率風險的指標體系

利率風險指由于利率變化或銀行及其他金融機構的協(xié)定利率跟不上市場利率變化,致使資產收益與價值相對于負債成本與價值發(fā)生不等量變化而造成商業(yè)銀行損失收入或資產的風險。20世紀80年代以來,商業(yè)銀行進入風險管理的時代,對利率風險的規(guī)避已被提高到前所未有的高度。因為市場利率的波動,不僅會造成商業(yè)銀行持有證券的資本損失,還會對商業(yè)銀行收支的凈差額產生較大的影響。一方面,利率的上升(或下降)迫使商業(yè)銀行在出售(或購入)資產時產生巨大資本損失。當市場利率上升時,長期證券行市趨于下跌,那么所持現金的機會成本將加大,在這種情況下,長期貸款原定利率如果較低,銀行就會蒙受損失,存款資金也可能開始流失;相反,當利率下降時,證券價格上漲,資產購入成本加大,也會存在利率風險。另一方面,如果商業(yè)銀行持有的浮動利率負債(或資產)超過其浮動利率資產(或負債),則利率的上升(或下降)會減少商業(yè)銀行的凈盈利。具體審計監(jiān)測指標有實際利率、利率風險率。

在市場經濟條件下,利率的作用相當廣泛。從微觀角度講,它對于個人收入在消費與儲蓄之間的分配,對于企業(yè)的經營管理和投資的積極性等有直接影響;從宏觀角度講,它是資金的供求、物價水平的升降、國民收入分配格局的變動、匯率及資本的國際流動的重要經濟杠桿。所以,利率是社會資金供求狀況最靈敏的指示器。通過對由名義利率和通貨膨脹率推導出的實際利率的監(jiān)測可以預知債權人所承擔的市場風險。利率風險率反映的是商業(yè)銀行在市場利率發(fā)生變化時所承擔的風險,它是利率敏感性資產和利率敏感性負債之比。若該比率等于l,說明銀行收益不受市場利率變化的影響。若該比率大于l,說明銀行利率敏感性資產大于利率敏感性負債,當市場利率下降時,銀行收益減少,表現的是負缺口資金;反之,銀行收益則增加,表現的是正缺口資金;若該比率小于1,說明銀行利率敏感性資產小于利率敏感性負債,當市場利率下降時,銀行收益增加;反之,則減少。

(六)反映債券市場風險的指標體系

隨著我國證券市場的發(fā)展與完善,債券逐漸成為一種重要的籌資手段和投資工具,但同任何金融資產一樣,債券也存在風險。對商業(yè)銀行來說,債券市場越捉摸不定,它們所承擔的風險就越大。在我國目前處于經濟體制和金融體制的轉軌時期,債券市場的發(fā)展面臨考驗。而且,證券在市場上價格的變化,與企業(yè)的經濟活動密切相關,持有證券者若預測到企業(yè)經營利潤下降,證券價格則看跌;若預測到企業(yè)經營利潤上升,證券價格則看漲。通過證券市場上證券價格的升降,可以預測企業(yè)經濟活動和利潤水平。債券市場風險是由于債券價格、購買力、再投資收益率等的變化而使商業(yè)銀行資產或收入遭受損失的可能性。它可由債務收益率的標準差、風險系數等指標衡量。這些指標反映了債券市場的總風險、持續(xù)期風險和收益再投資風險。其中,持續(xù)期是價格波動的最初指標,而基于最終收益率的波動計算而得出系數,可較好地反映債券收益再投資的風險。

(七)反映流動性風險的指標體系

商業(yè)銀行若缺乏足夠的流動性準備來隨時應付即期負債的支付貸款需求,會引發(fā)擠兌風潮或使銀行信譽喪失。這種可能性一旦轉化為現實,商業(yè)銀行的損失和在社會上的惡劣影響就難以彌補和消除。流動性風險是商業(yè)銀行經營中隨時可能出現的風險,也是各種風險損失發(fā)生后的最終表現。商業(yè)銀行的流動性包括資產流動性和負債流動性。流動性風險產生的原因,也大體上直接來源于資產和負債兩個方面。且最主要的壓力來自于活期(短期)負債部分。此外,商業(yè)銀行的內部管理制度和內控制度不健全,從事違規(guī)交易導致資產損失又無力彌補,從而削減或失去清償能力,也是造成流動性風險的重要原因。根據我國的具體情況而建立的適合我國商業(yè)銀行實際運行狀況的流動性風險預警指標有:流動性風險比率、余額存貸比例、庫存現金比例、拆入資金比例、拆出資金比例、借入資金比例、備付金比率、總償付能力。

流動性風險比率是從總體上反映商業(yè)銀行流動性風險的大小,該比率越大越好。其他指標則從各個側面反映了商業(yè)銀行的流動性風險。健全的流動性管理包括良好的管理信息系統(tǒng)、流動性集中控制、在備選方案下對凈融資需要的分析、資金來源的多元化和應急計劃。銀行應通過資產、負債雙管齊下,即通過對負債的管理增強存款的穩(wěn)定性,減少流動性需求;通過對資產組合結構的調整來適時地滿足流動性需求。銀行還應該做到融資的多樣化——不管是對資金的來源還是在確定負債的到期日長短上。總之,銀行應保留充足的流動性資產。

(八)反映經營風險的指標體系

商業(yè)銀行是以貨幣為主要經營對象的高風險行業(yè),所面臨的經營風險主要是指在銀行的經營管理中由于管理制度出現漏洞或管理者及員工的不當或犯罪行為等主客觀因素致使銀行經營成本上升、收益率下降并給銀行造成損失的可能性。此處選取的這組指標體系目的在于衡量商業(yè)銀行的經營成本、收益及損失狀況及其損益指標完成情況。主要有:存款年平均成本率、負債成本率、應收利息率、貸款收息率、資產利潤率、損益指標完成率。

前兩項指標反映商業(yè)銀行的經營成本,第三到第五項指標反映其收益及損失狀況,第六項指標則反映了損益指標的完成情況,它們互相配合,可監(jiān)測各商業(yè)銀行經營的全過程和結果。存款年平均成本率及負債成本率的比率越小,說明銀行的經營成本越低,相應的收益率就會較高;反之,則表明銀行經營管理不善,成本較高。應收利息率和貸款收息率反映了銀行應收未收和實收利息的狀況。因到期應收未收的利息有可能形成利息損失,造成銀行賠息風險,因此收息率的大小就比較重要。第四項指標的比率越高,表明商業(yè)銀行貸款質量越好,回收率越高,遭受損失的風險就越小;反之,則風險越大。資產利潤率和資產損失額(率)是相對的兩個概念,分別反映了商業(yè)銀行的經營成果盈利或虧損的程度。資產利潤率是一項衡量商業(yè)銀行盈利情況的重要指標,比率越高,說明資產的獲利能力越強。損益指標完成率是對銀行整個會計期間經營結果考察的總指標。

當金融風險預警系統(tǒng)中某一項指標偏離正常水平,超過警戒值時,就把它當作金融風險將在某一特定期間發(fā)出的預警信號。在預警期內,達到警戒值的指標越多,發(fā)生風險的概率就越大。其方法是:首先確定風險預警指標體系中所列指標的權數大小,然后將各個預警指標所對應的預警值采用加權平均法得到發(fā)生風險的概率,該比率越大,表明金融風險越大。

課題組成員:馮均科李健侯興國曹廣明

湯小莉侯曉靖方進喜