謝　靜

摘要：本文從國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的意義出發(fā)，對(duì)我國(guó)國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生的原因進(jìn)行了深入分析，在此基礎(chǔ)之上提出了通過建立和規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)、規(guī)范國(guó)有企業(yè)投資領(lǐng)域、完善財(cái)務(wù)監(jiān)督體系、把風(fēng)險(xiǎn)管理文化融入企業(yè)文化建設(shè)等措施加強(qiáng)國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理。

關(guān)鍵詞：國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)原因防范與管理

隨著世界經(jīng)濟(jì)的不斷融合與企業(yè)精細(xì)化水平的不斷提高，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究不僅具有理論意義同時(shí)也具有現(xiàn)實(shí)意義。由于歷史和體制的原因，國(guó)有企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理還存在著很多的隱患。例如，國(guó)有企業(yè)的管理決策效率較低；國(guó)有企業(yè)的委托代理經(jīng)營(yíng)體制容易導(dǎo)致管理者急功近利，從而導(dǎo)致弄虛作假，在很大程度上影響著企業(yè)財(cái)務(wù)管理。因此，研究國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形式和規(guī)避措施就顯得尤為重要。

一、國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型及原因

1投資風(fēng)險(xiǎn)

投資風(fēng)險(xiǎn)是國(guó)有企業(yè)面臨的最大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略是應(yīng)該基于公司的自身的綜合實(shí)力與外部環(huán)境，考慮企業(yè)人才水平和財(cái)力狀況。如果自身的綜合實(shí)力不具備擴(kuò)張的條件而進(jìn)入不太熟悉的行業(yè)或從事并不了解的業(yè)務(wù)，不僅起不到增加預(yù)期盈利渠道的目的，反而會(huì)加大企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)應(yīng)該看到國(guó)有企業(yè)重大投融資行為風(fēng)險(xiǎn)控制中，一直是由企業(yè)負(fù)責(zé)人報(bào)有關(guān)政府部門審批后執(zhí)行。國(guó)有企業(yè)亂投資、亂擔(dān)保、亂拆借問題突出。面對(duì)不少國(guó)有企業(yè)亂投資、亂拆借、亂擔(dān)保，對(duì)國(guó)有資產(chǎn)造成重大損失的現(xiàn)狀，建立與完善國(guó)有資產(chǎn)出資人機(jī)構(gòu)、對(duì)企業(yè)重大投融資行為的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，已經(jīng)是各級(jí)國(guó)資委所面臨的重大問題。

2經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)

目前國(guó)有大中型企業(yè)普遍未實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化化管理。由于企業(yè)受多個(gè)管理機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)，管理層次多，管理幅度進(jìn)一步削弱；投資權(quán)力的層層下放。進(jìn)一步弱化了國(guó)有資本的控制力和影響力；各個(gè)子公司、部門根據(jù)自己的需要投資各自的資金賬戶，造成財(cái)務(wù)管理混亂：企業(yè)對(duì)子公司的管理仍然沿用對(duì)下屬企業(yè)的管理模式，沒有形成統(tǒng)一有效的內(nèi)部控制制度體系。企業(yè)母公司的會(huì)計(jì)政策和子公司的會(huì)計(jì)政策不夠統(tǒng)一，財(cái)務(wù)管理薄弱。與此同時(shí)，企業(yè)缺乏一套全面的預(yù)算管理制度和有效的財(cái)務(wù)監(jiān)管制度，致使企業(yè)財(cái)務(wù)部門很難為經(jīng)營(yíng)管理決策有效服務(wù)。

在經(jīng)營(yíng)方面缺乏統(tǒng)一的經(jīng)營(yíng)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)；目標(biāo)的確定缺乏戰(zhàn)略規(guī)劃和經(jīng)營(yíng)計(jì)劃；流程控制上缺乏交易審批、客戶資信管理程序；結(jié)果評(píng)價(jià)仍沿襲傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)承包制，只重成果、不重過程；由于虧損而擠占了企業(yè)的自有資金和銀行貸款，加劇企業(yè)資金緊張的局面。虧損企業(yè)為了獲得原材料和其他經(jīng)濟(jì)資源，拖欠債務(wù)人的資金。商業(yè)信譽(yù)降低，形成惡性循環(huán)。

3激勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)

在所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離的情況下，企業(yè)常用激勵(lì)機(jī)制來強(qiáng)化管理者和股東之間的利潤(rùn)關(guān)聯(lián)性。激勵(lì)制度的不斷完善和廣泛使用對(duì)于減少企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的道德風(fēng)險(xiǎn)、降低代理成本、提升企業(yè)價(jià)值發(fā)揮了積極作用。然而，現(xiàn)行的大多數(shù)激勵(lì)機(jī)制只能使經(jīng)營(yíng)者與股東同享樂，無法讓經(jīng)營(yíng)者與股東同吃苦。也就是說，管理者可以與股東分享經(jīng)營(yíng)成果，卻很少與股東共擔(dān)損失，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度看，這些激勵(lì)機(jī)制很可能增加了企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的道德風(fēng)險(xiǎn)，而不是降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

4監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)

在國(guó)有大中型企業(yè)中，其外部監(jiān)督明顯乏力，一是各種監(jiān)督的功能交叉、標(biāo)準(zhǔn)不一，加之分散管理、缺乏溝通，未能形成有效的合力；二是有的監(jiān)督?jīng)]有按照設(shè)定的目標(biāo)進(jìn)行，監(jiān)督弱化問題嚴(yán)重，對(duì)內(nèi)部控制問題更是不報(bào)告、不追究；三是社會(huì)中介機(jī)構(gòu)不規(guī)范的執(zhí)業(yè)環(huán)境和不正當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)，使得監(jiān)督的作用并沒有發(fā)揮出來。同時(shí)長(zhǎng)期以來，對(duì)企業(yè)管理者業(yè)績(jī)考核以利潤(rùn)為主要依據(jù)。很少將內(nèi)部控制作為考核指標(biāo)，內(nèi)部控制狀況對(duì)企業(yè)內(nèi)外利害關(guān)系方也沒有直接的利益影響。

5外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)財(cái)務(wù)管理面臨的環(huán)境包括國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)、法律以及社會(huì)文化環(huán)境等因素。這些因素存在于企業(yè)之外是企業(yè)所無法控制的，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)產(chǎn)生重大影響。由于這些因素的復(fù)雜性和多變性，增大了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的可能性，但是一旦發(fā)生給企業(yè)帶來的打擊是致命的，因此也是不容忽視的。

二、國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范是指按照一定的程序與方法，確保企業(yè)及其內(nèi)部機(jī)構(gòu)和人員全面落實(shí)和實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)預(yù)算的過程。其特征是以價(jià)值形式為控制手段；以不同崗位、部門和層次的不同經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)為綜合控制對(duì)象；以控制日?，F(xiàn)金流量為目的。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范在企業(yè)的經(jīng)濟(jì)控制系統(tǒng)中，能起到保證、促進(jìn)、監(jiān)督和協(xié)調(diào)的作用。

1建立和規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在，首先要求財(cái)務(wù)人員確立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀念，認(rèn)清財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)內(nèi)容，探索規(guī)模的方法。其次，由于企業(yè)理財(cái)?shù)膶?duì)象是現(xiàn)金及其流動(dòng)，就短期而言，企業(yè)能否維持下去，不僅取決于是否盈利，而且取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。預(yù)警的前提是企業(yè)必須盈利，對(duì)于經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的企業(yè)，由于其應(yīng)收、應(yīng)付賬款及存貨等一般保持穩(wěn)定。因此經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~一般應(yīng)大于凈利潤(rùn)。在預(yù)警系統(tǒng)方式中，國(guó)有企業(yè)要在建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，還是要建市長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。其中獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)最具有代表性，獲利是企業(yè)經(jīng)營(yíng)最終目標(biāo)。也是企業(yè)生存與發(fā)展的前提。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，一個(gè)企業(yè)要遠(yuǎn)離財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，必須具備良好的盈利能力，只有這樣企業(yè)對(duì)外籌資能力和清償債務(wù)能力才能越強(qiáng)。

2規(guī)范國(guó)有企業(yè)投資領(lǐng)域

國(guó)有企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)范圍基本屬于關(guān)系到國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈國(guó)計(jì)民生的關(guān)鍵行業(yè)和重要領(lǐng)域。這決定了國(guó)有企業(yè)的投資領(lǐng)域。如果國(guó)有企業(yè)盲目分散投資，重復(fù)投資，進(jìn)軍一些高贏利、高風(fēng)險(xiǎn)性的行業(yè)，不僅會(huì)影響市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的公平競(jìng)爭(zhēng)，還會(huì)使國(guó)有權(quán)益不能得到良好保障，不符合社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，不符合國(guó)有企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中應(yīng)該發(fā)揮的主導(dǎo)性作用。有鑒于此，國(guó)有企業(yè)要嚴(yán)格按照國(guó)資委《中央企業(yè)投資監(jiān)督管理暫行辦法》(國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)令第16號(hào))規(guī)定，控制非主業(yè)投資，加快非主業(yè)資產(chǎn)的剝離，對(duì)不屬于重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域的國(guó)有資本，按照有進(jìn)有退、合理流動(dòng)的原則，實(shí)行依法轉(zhuǎn)讓，將各種資源集中到主營(yíng)業(yè)務(wù)上，有計(jì)劃地整合國(guó)有企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)。推進(jìn)企業(yè)調(diào)整重組，支持有條件的企業(yè)做大做強(qiáng)，推動(dòng)國(guó)有資本更多地向關(guān)系國(guó)家安全和國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域集中。

3完善財(cái)務(wù)監(jiān)督體系

會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一對(duì)于規(guī)范企業(yè)會(huì)計(jì)核算行為、增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息可比性、改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理、促進(jìn)企業(yè)國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)有著重要意義。要以年度財(cái)務(wù)決算審計(jì)為重點(diǎn)，通過年度財(cái)務(wù)決算管理，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，規(guī)范會(huì)計(jì)信息披露，披露和揭示企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等非會(huì)計(jì)信息，為調(diào)整國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局、掌握國(guó)有資產(chǎn)分布和營(yíng)運(yùn)狀況、推動(dòng)國(guó)有企業(yè)改革與重組和促進(jìn)國(guó)有資本保值增值、防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)為了防止財(cái)務(wù)信息失真和所有者權(quán)益受損，約束經(jīng)理人經(jīng)營(yíng)行為，就需要有財(cái)務(wù)總監(jiān)監(jiān)督機(jī)制。在發(fā)揮財(cái)務(wù)監(jiān)督職能的同時(shí)還具備一定的管理職能。公司的權(quán)利制衡關(guān)系是公司治理中最重要的制度關(guān)系。財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制度要合理界定總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)的職權(quán)范圍，并要求董事長(zhǎng)、總經(jīng)理尊重財(cái)務(wù)總監(jiān)的權(quán)利邊界，盡可能地發(fā)揮財(cái)務(wù)總監(jiān)的專業(yè)特長(zhǎng)。

4把風(fēng)險(xiǎn)管理文化融入企業(yè)文化建設(shè)

構(gòu)建企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化，就是要借助企業(yè)文化將風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)寓于全體職員，借助企業(yè)文化的凝聚力促成企業(yè)內(nèi)部齊心合力抵御風(fēng)險(xiǎn)。領(lǐng)導(dǎo)者必須有極強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并注重對(duì)企業(yè)成員的風(fēng)險(xiǎn)管理文化培育。企業(yè)管理者應(yīng)致力于調(diào)查和規(guī)劃本企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)制度文化建設(shè)，制度控制和文化引導(dǎo)雙管齊下，努力提升企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，構(gòu)建企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化要注重各部門承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，在崗位設(shè)計(jì)上首先要有風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的規(guī)定，而后才能賦予其權(quán)力，做到權(quán)責(zé)對(duì)等，同時(shí)還應(yīng)注意企業(yè)組織結(jié)構(gòu)因風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)而靈活變動(dòng)的適應(yīng)性。風(fēng)險(xiǎn)管理文化注意力集中在市場(chǎng)，市場(chǎng)是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的來源，也是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)最終暴露的場(chǎng)所。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理部門必須監(jiān)測(cè)市場(chǎng)的波動(dòng)以便及時(shí)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性：跟蹤市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)準(zhǔn)確估計(jì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失的發(fā)展態(tài)勢(shì)：權(quán)衡企業(yè)財(cái)力和風(fēng)險(xiǎn)造成的最大損失額度。

綜上所述，規(guī)范的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理在我國(guó)國(guó)有企業(yè)中仍需探討，國(guó)有企業(yè)的投資行為不確定性、投資行為的無序性、股權(quán)融資偏好都與現(xiàn)行的國(guó)有資產(chǎn)管理模式及國(guó)有企業(yè)的特殊性質(zhì)有關(guān)。規(guī)范的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度并非一蹴而就，需要在深化國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革的實(shí)踐中逐步完善起來。