【摘要】我國，經(jīng)過多年的探索，農(nóng)村金融發(fā)展勢頭良好，但仍存在問題。農(nóng)村金融發(fā)展的好壞直接關(guān)系到“三農(nóng)”問題，關(guān)系到社會和諧，研究農(nóng)村金融發(fā)展，將有助于社會主義新農(nóng)村的建設(shè)，有助于和諧社會的構(gòu)建，有較高的理論價值和現(xiàn)實意義。

【關(guān)鍵詞】

【中圖號】F812.8【文獻標示碼】A【文章編號】1005-1074(2009)01-0100-02

2007年中央“一號文件”進一步提出：“加快制定農(nóng)村金融整體改革方案，努力形成商業(yè)金融、合作金融、政策性金融和小額貸款組織互為補充、功能齊備的農(nóng)村金融體系，探索建立多種形式的擔保機制，引導金融機構(gòu)增加對‘三農(nóng)’的信貸投放”。這是指導我國農(nóng)村金融改革的總體思想。雖然，我國農(nóng)村金融改革己經(jīng)取得了巨大的成績，但是，要真正實現(xiàn)農(nóng)村金融改革的成功，實現(xiàn)農(nóng)村金融的可持續(xù)、健康發(fā)展，仍然需要進一步深化改革。下一步要積極地推進農(nóng)村金融制度創(chuàng)新，尤其要大力發(fā)展內(nèi)生性民間非正規(guī)金融組織，確保各類農(nóng)村金融組織找準市場定位和功能定位，適應農(nóng)村多層次金融需求，最終構(gòu)建起多層次、多形式、競爭性、開放型、富于活力和效率的農(nóng)村金融組織體系，實現(xiàn)政策性金融、商業(yè)性金融、合作性金融和各類非正規(guī)金融在目標一致下的協(xié)調(diào)配合和功能互補。而要確保以上改革目標的實現(xiàn)，關(guān)鍵要合理定位政府在我國農(nóng)村金融改革中的職能，轉(zhuǎn)變農(nóng)村金融制度的供給方式，減少政府對農(nóng)村金融的過度干預和管制，消除影響我國農(nóng)村金融發(fā)展的制度根源。最終，才能真正解決我國“三農(nóng)”發(fā)展的金融困境問題，使農(nóng)村金融更好地促進我國農(nóng)村經(jīng)濟的快速發(fā)展。

1幾種條件下的農(nóng)村金融市場均衡

介紹以下幾種條件下的農(nóng)村金融市場均衡的目的，是農(nóng)村金融發(fā)展研究看，大都是講失衡，想在改革和發(fā)展上有所創(chuàng)新。那些失衡理論認為目前中國農(nóng)村金融市場的需求量大于供給量，是一個失衡的市場。他們的判斷也不無道理。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展和農(nóng)民生活所需要的資金得不到滿足，致使民間金融和高利貸盛行，增大了農(nóng)村金融市場的風險。實際上，中國農(nóng)村金融市場呈現(xiàn)的這種所謂“失衡”現(xiàn)象，是缺少了對有關(guān)局限條件的考察所致，在引入交易費用的分析范式下，事情可能并非如此。只不過是在這樣的均衡中，采用了某些非價格的準則配置金融資源，因而出現(xiàn)了某種程度的租值消散或浪費的現(xiàn)象，這正是本文所要強調(diào)和分析的重點。從改革和發(fā)展的看，對于目前農(nóng)村金融市場是失衡還是均衡的判斷，牽涉到經(jīng)濟學的基本概念和理論，有細說的必要。經(jīng)濟學意義上的均衡，是指在一個競爭的市場中供給等于需求時的一種狀態(tài)，在均衡價格下，資源達到有效率的配置。而當市場價格偏離了均衡價格時，就出現(xiàn)了所謂短缺或過剩的現(xiàn)象，此時的市場狀態(tài)被稱為失衡或無效率的市場。

1.1收入約束下的農(nóng)村金融市場均衡經(jīng)濟理論講，金融與經(jīng)濟良性互動的前提條件是借款本息的如期歸還，在一個分散決策的市場體系中，借款者一和貸款者都要達到利益的最大化。在其他條件一定的情況下，而貸款本息如期歸還的前提條件是借款者要有足夠的還款能力，即生產(chǎn)經(jīng)營性貸款的資本收益率要大于等于借款的利率，消費性貸款的借款者要有預期的收入作抵押。否則的話，貸款市場就失去了存在和發(fā)展的經(jīng)濟基礎(chǔ)。從現(xiàn)象上看，中國的城鄉(xiāng)差別或貧富差距這一歷史的景象到今天依然沒有改觀的跡象，而且還有逐步擴大的趨勢。在目前的制度背景下，由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的分散化和產(chǎn)品的單一化，以及農(nóng)業(yè)生產(chǎn)所固有的弱質(zhì)性或風險性等因素，制約著農(nóng)業(yè)資本收益率和農(nóng)民收入的可預期增長。在此情景下，收入作為一項局限條件使得農(nóng)民的借款欲望并不構(gòu)成金融市場的有效需求，真實的借款需求乃是有支付能力的需求，或者說并不構(gòu)成對所謂正規(guī)金融市場的有效需求。如此說來，商業(yè)化原則下的農(nóng)村金融市場是局限條件下的均衡，需求量大于供給量是想象中事情，而非事實。對于這種所謂超額的借款需求，商業(yè)化的農(nóng)村金融機構(gòu)是無法滿足的，由此給政策性金融機構(gòu)留下了可操作的空間。因此要處理好收入約束下的農(nóng)村金融市場均衡。

1.2利率管制下的農(nóng)村金融市場均衡傳統(tǒng)的經(jīng)濟理論認為，在利率上限存在時，如果利率上限低于市場的均衡利率，就產(chǎn)生了金融產(chǎn)品的短缺，即金融產(chǎn)品的需求量大于供給量的現(xiàn)象，此時的金融機構(gòu)必然采取信貸配給的方式在眾多的借款者中配置稀缺的金融資源。在這種非價格的金融資源配置方式中，稀缺的金融資源并不一定落到給予它最高評價的需求者手中，因而市場是無效率的和不公正的。我們的問題來了，既然金融機構(gòu)是追求利益最大化的主體，稀缺的金融資源怎么會不落到出價最高的需求者手里？說不通。看來問題并非如此簡單。既然利率上限限制了利率配置金融資源的功能，利益最大化的金融機構(gòu)必然是采用了某些非價格的制度安排，以使金融市場租值消散最小化。包括：各級政府的指令性或干預性貸款，權(quán)力之價一般是金融機構(gòu)愿意接受的；金融機構(gòu)的內(nèi)部控制人接受了借款者超過價格上限以外的款項等等。無論如何，在利率管制下的市場均衡中，上述情形下借款者愿意和實際付出的代價等于利率上限加上某些非價格的成本，而貸款者同樣愿意和實際得到了利率上限加上某些非價格的收益，二者都等于幾所謂的均衡價格。我們這里的分析并不完全在于理論上的之爭，我們所要強調(diào)的是，在非價格手段協(xié)助市場運行的過程中，某種程度的資源浪費和重新分配損害了市場的效率，同時產(chǎn)生了諸如腐敗、非公正等一些社會學意義上的問題。

1.3競爭約束下的農(nóng)村金融市場均衡經(jīng)濟學能夠嚴格證明，在一個非完全競爭的寡頭市場中，生產(chǎn)者面對著向下彎曲的需求曲線行事，當寡頭企業(yè)個別地選擇利潤最大化的產(chǎn)量時，其產(chǎn)量低于均衡產(chǎn)量，其價格高于均衡價格（或高于邊際成本），結(jié)果是縮小了市場的規(guī)模，因而資源的配置是無效率的。

目前中國農(nóng)村正規(guī)金融市場結(jié)構(gòu)介于壟斷市場和寡頭市場之間，為數(shù)不多的農(nóng)村金融機構(gòu)提供著幾乎完全相同的金融產(chǎn)品，他們擁有對其提供的金融產(chǎn)品的定價權(quán)（在國家價格管制的約束下），價格訂在邊際成本之上或獲得壟斷利潤是其理性的選擇。那是說在金融資產(chǎn)價格高于市場均衡價格或者說高于借款者的邊際評價時，部分潛在的金融需求者退出了市場，使得農(nóng)村正規(guī)金融市場上出現(xiàn)了供給大于需求的奇異現(xiàn)象。

我們的分析并沒有證明農(nóng)村金融市場的供給不等于需求，所謂的失衡是研究者對農(nóng)村金融市場的定義不同，如果我們把所謂的農(nóng)村非正規(guī)金融市場納入研究范圍的話，那將是另外一番景象。實際上，在正規(guī)農(nóng)村金融市場上得不到滿足的金融需求者，他們的金融需求在所謂非正規(guī)的金融市場上已經(jīng)得到了滿足。這樣看，農(nóng)村正規(guī)金融市場上的資金價格一定是高于需求者的邊際評價和非正規(guī)金融市場上的資金價格，否則的話，借款者怎么會到通常認為是非法的民間金融市場上借款。農(nóng)村民間金融市場上的資金利率和利潤水平也許并不是我們想象中的如此之高，正規(guī)金融的借款利率也并不是想象中的如此之低?？傊?，由于嚴格的金融機構(gòu)準入制度，缺乏競爭的農(nóng)村金融市場偏離了完全競爭下的市場均衡，造成了某些浪費或無謂損失。

隨著農(nóng)業(yè)銀行和其他國有金融從農(nóng)村大規(guī)模撤出分支機構(gòu)，以農(nóng)村信用社為主體的農(nóng)村正規(guī)金融在組織形態(tài)上卻止于分立而未發(fā)生市場意義上的的協(xié)調(diào)或重組，農(nóng)村信用社主要支持農(nóng)戶的生產(chǎn)經(jīng)營，農(nóng)業(yè)銀行則專注于對優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)的金融服務(wù)，二者業(yè)務(wù)發(fā)展缺乏協(xié)調(diào)，也不存在功能互補的務(wù)代理。而且，農(nóng)村信用社本身也因為體制和技術(shù)等因素而未能實現(xiàn)經(jīng)營上的協(xié)調(diào)配合。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化數(shù)量眾多的經(jīng)營主體直接導致了農(nóng)村信貸市場需求的分散與競爭性，從而需要多元化的金融組織來滿足。但由于1996年以來的農(nóng)村金融改革取向是在清理取締民間金融背景下的現(xiàn)有正規(guī)金融體制的自我完善，所以農(nóng)村信貸供給仍然表現(xiàn)為市場分割背景下的壟斷格局，無法為農(nóng)業(yè)化經(jīng)營主體提供靈活、多元的金融服務(wù)。對于產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營中的農(nóng)戶來講，其信貸來源主要是農(nóng)村信用社，但由于農(nóng)村信用社的服務(wù)區(qū)域是按行政區(qū)劃嚴格分割的，所以農(nóng)戶貸款市場實際上是種完全的賣方壟斷結(jié)構(gòu)。對于數(shù)量眾多的介于農(nóng)戶與大型龍頭企業(yè)之間的各類中小龍頭企業(yè)和經(jīng)濟組織來講，其信貸市場則是寡頭壟斷的，信貸滿足率自然也更低。

2創(chuàng)新新農(nóng)村建設(shè)中的金融發(fā)展模式

2.1改革金融管理體制，構(gòu)建競爭性的農(nóng)村金融服務(wù)體系改革農(nóng)村金融機構(gòu)的市場準入制度，允許商業(yè)化的農(nóng)村中小金融機構(gòu)合法設(shè)立，并給予國有金融機構(gòu)同等的國民待遇，同時將其納入政府的監(jiān)管范圍。一個多層次、競爭性的農(nóng)村金融服務(wù)體系具有如下的正外部性：金融機構(gòu)之間的競爭促使農(nóng)村金融市場上的資產(chǎn)價格向均衡價格靠攏，提高了金融市場的運行效率；在競爭的約束下，利益最大化動機下的農(nóng)村金融機構(gòu)會努力改善經(jīng)營管理，以避免被市場淘汰出局，邊際成木的下降增大了社會的總剩余；金融資產(chǎn)價格的均衡以及金融服務(wù)便利性的獲得，客觀上會增加農(nóng)村地區(qū)的國民產(chǎn)出，提高整個社會的福利水平。

2.2完善政府對農(nóng)村金融機構(gòu)發(fā)展的支持形式，強化市場的激勵和約束機制在當前“工業(yè)反哺農(nóng)業(yè)，城市反哺農(nóng)村”的整體思路下，需要研究這種反哺政策的有效性問題。據(jù)國務(wù)院新聞辦給出的信息，僅2006年中央則政對農(nóng)村地區(qū)的財政支持就可望達到1000億元以上。筆者認為，應該取消現(xiàn)有對農(nóng)村信用社的財政補貼和隱性的政府擔保，將其補貼額直接發(fā)給農(nóng)民補貼券，專項用于農(nóng)民以補貼券自由選擇農(nóng)村金融機構(gòu)入股，強化產(chǎn)權(quán)的約束；將國家用于促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的轉(zhuǎn)移支付直接以補貼券的形式發(fā)給農(nóng)業(yè)生產(chǎn)家庭或農(nóng)村中小企業(yè)，而不是撥給有關(guān)機關(guān)和相關(guān)金融機構(gòu)，持券人可以以此支付貸款利息，可以轉(zhuǎn)讓但不能挪作他用，以市場化的方式激勵和約束農(nóng)村金融機構(gòu)向農(nóng)業(yè)部門的家庭和企業(yè)發(fā)放貸款，緩解農(nóng)村金融機構(gòu)資金運用的非農(nóng)化問題。

2.3促進民間非正規(guī)金融的正規(guī)化目前，國家放寬農(nóng)村金融市場準入標準，降低準入門檻，允許建立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司以及農(nóng)民互助組織等就是在給予非正規(guī)金融規(guī)范化、正規(guī)化提供條件。一方面，政府要降低金融準入門檻，允許那些股東人數(shù)、資本金、經(jīng)營者資格及其他條件達到法律規(guī)定標準的規(guī)模較大的農(nóng)村私人錢莊、金融合會等，以股份制或股份合作制的形式進行注冊、登記，按正規(guī)金融的要求規(guī)范管理和監(jiān)督，使其轉(zhuǎn)變?yōu)檎?guī)的農(nóng)村金融機構(gòu)。或者通過現(xiàn)有正規(guī)金融入股民間金融等方式扶正民間資本，最終把非正規(guī)金融納入國家正式金融體系，完成“正規(guī)化”；另一方面，政府要引導小規(guī)模的農(nóng)村私人錢莊和民間資金參與農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作銀行等農(nóng)村正規(guī)金融的改制，使它們通過控股或參股取得部分產(chǎn)權(quán)，將原先投向地下錢莊的社會閑散資金吸引到合法的投資渠道上來，截斷地下違法錢莊的社會資金供應來源；最后，在規(guī)范非正規(guī)金融方面要建立彈性的、靈活的監(jiān)管體制和完善的破產(chǎn)保護制度。以目前農(nóng)村小型金融機構(gòu)來看，絕大多數(shù)都是內(nèi)部人或關(guān)系人控制。用銀監(jiān)會的嚴監(jiān)管，比如管人、管事、管機構(gòu)的辦法取代內(nèi)部人控制，對農(nóng)村小型金融組織而言，既不現(xiàn)實，成本也過高。一些業(yè)內(nèi)人士建議，實際上農(nóng)村金融機構(gòu)本身創(chuàng)造了很多很好的管理辦法，例如農(nóng)村合作組織互保，相互之間的承諾，管理層以收入質(zhì)押經(jīng)營等，有很多辦法都是比較實用的，政府可以在此基礎(chǔ)之上對其加以適當引導和規(guī)范。

以上是從體制角度進行規(guī)范，最后，還要從經(jīng)營活動上對民間金融進行規(guī)范，政府要將民間金融的經(jīng)營活動納入監(jiān)控范圍，制定健全的市場契約制度，引導自山借貸雙方完善借款手續(xù)，建立必要的資金借貸登記并輔以相應的法律、法規(guī)，減少逾期借款，調(diào)解和判決山此引起的各類民韋糾紛、刑事案件，以維護當事人合法權(quán)益和金融秩序的穩(wěn)定，促使非正規(guī)金融走上公開化、規(guī)范化的發(fā)展軌道。同時，擴大對民間借貸資金監(jiān)控的試點范圍，使更多的地區(qū)每月定期公布民間借貸利率的加權(quán)平均數(shù)；對借貸活動進行指導，增強農(nóng)戶的風險防范意識。

總之，通過明確農(nóng)村民間金融的合法地位，放松管制，營造寬松的金融競爭環(huán)境，扶持和引導發(fā)育比較完善、運作比較規(guī)范的農(nóng)村民間金融組織進一步正規(guī)化。這樣，民間金融的交易可以得到法律的有效保護，降低了經(jīng)營風險，而且因信用關(guān)系納入了正式制度的調(diào)節(jié)范圍，相關(guān)糾紛可以在法律的框架內(nèi)得到解決，產(chǎn)權(quán)的保護以法律的形式供給，避免了給農(nóng)村社會帶來的不安定隱患。因此，通過以上措施，合法化、規(guī)范化的“民間金融”將更好的發(fā)揮其支持“三農(nóng)”的重要作用。

3參考文獻

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