今年以來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)雖然保持了平穩(wěn)較快增長(zhǎng)，但由于受美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的國(guó)際金融危機(jī)的影響，使我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

作為中央大型交通基建企業(yè)，中交集團(tuán)沉著應(yīng)對(duì)，全力推進(jìn)各項(xiàng)工作，前10個(gè)月生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況基本平穩(wěn)，市場(chǎng)開發(fā)成效顯著，生產(chǎn)有序推進(jìn)，境外業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，總體保持了良好的發(fā)展勢(shì)頭，但生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)也受到國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)不利因素的一定影響，四季度生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)任務(wù)艱巨。

目前，全球金融危機(jī)對(duì)我國(guó)外貿(mào)產(chǎn)生較大沖擊。外貿(mào)是國(guó)內(nèi)水路運(yùn)輸?shù)淖畲篁?qū)動(dòng)力，外貿(mào)疲軟造成水路運(yùn)輸需求下滑，進(jìn)而對(duì)港口、航道等水運(yùn)建設(shè)行業(yè)造成極大沖擊，波羅的海散貨指數(shù)快速下滑和造船業(yè)訂單銳減，就是明顯的例證。

面對(duì)不利局面，中交集團(tuán)采取了諸多針對(duì)性措施，如：積極關(guān)注經(jīng)濟(jì)環(huán)境和政策的變化，沉著應(yīng)對(duì)；加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，嚴(yán)格控制投資類項(xiàng)目和墊資類項(xiàng)目；杜絕公司內(nèi)部惡性競(jìng)爭(zhēng)；樹立過緊日子的思想，加強(qiáng)管理，嚴(yán)格控制施工成本，樹立全面成本意識(shí)，多渠道節(jié)約工程成本；對(duì)在建項(xiàng)目全面評(píng)估，重點(diǎn)監(jiān)控，爭(zhēng)取一定的材料價(jià)差補(bǔ)償；加強(qiáng)應(yīng)收賬款催收工作；借助資本市場(chǎng)發(fā)行中期票據(jù)，減少財(cái)務(wù)成本。

關(guān)注投資機(jī)會(huì)加大經(jīng)營(yíng)力度

中央根據(jù)形勢(shì)發(fā)展變化，出臺(tái)一些積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策已經(jīng)顯示出威力；拉動(dòng)內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的4萬億元投資正在陸續(xù)到位。中央有關(guān)部委、地方政府也已經(jīng)開始部署落實(shí)相關(guān)投資。這種經(jīng)濟(jì)環(huán)境給基建施工企業(yè)帶來利好，上半年基建施工領(lǐng)域出現(xiàn)的急劇下滑態(tài)勢(shì)正在改變。

投資者普遍認(rèn)為擴(kuò)大投資規(guī)模啟動(dòng)國(guó)內(nèi)需求，對(duì)中交集團(tuán)的主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展將是重大利好，尤其是鐵路工程市場(chǎng)在未來的5年將保持快速發(fā)展之勢(shì)，公路和城市軌道交通建設(shè)亦將成為投資熱點(diǎn)，港口建設(shè)在滿足國(guó)家、地方規(guī)劃與當(dāng)前國(guó)際、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求變化的同時(shí)，新增投資速度亦可以持謹(jǐn)慎樂觀。

國(guó)家交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資方向主要是鐵路、公路、機(jī)場(chǎng)。中交集團(tuán)是交通建設(shè)領(lǐng)域主力軍和“國(guó)家隊(duì)”，要在落實(shí)國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策方面發(fā)揮骨干作用。目前來看，給我們帶來的機(jī)遇是：擴(kuò)大投資意味著有更多的重大項(xiàng)目即將啟動(dòng)，適度寬松的貨幣政策有利于企業(yè)信貸并減輕財(cái)務(wù)壓力，地方政府資金逐漸寬裕也有助于解決一年來困擾全行業(yè)的應(yīng)收賬款難題。

鐵路方面，根據(jù)鐵道部的要求，中交集團(tuán)正在加速推進(jìn)京滬等重大項(xiàng)目建設(shè)，爭(zhēng)取超額完成全年建設(shè)計(jì)劃目標(biāo)。同時(shí)，正在積極開拓鐵路市場(chǎng)，爭(zhēng)取多中標(biāo)。10月份，中交集團(tuán)中標(biāo)石武客運(yùn)專線超過50億元；此外，正在跟蹤鐵道部的一些待建項(xiàng)目，爭(zhēng)取今年年底和明年年初能參與幾個(gè)大項(xiàng)目。目前，有很多鐵路工程項(xiàng)目要開工，中交集團(tuán)不僅參與施工建設(shè)還有投資，已經(jīng)成為鐵路工程建設(shè)的主力軍之一，并得到了鐵道部的肯定。進(jìn)入鐵路市場(chǎng)是公司慎重考慮后作出的決策。通過武合、太中銀、哈大、京滬等鐵路項(xiàng)目的實(shí)施，公司鐵路市場(chǎng)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，更加堅(jiān)定了做好鐵路項(xiàng)目的信心和決心。公司各在建鐵路項(xiàng)目目前已基本上適應(yīng)了鐵路建設(shè)市場(chǎng)的要求，在項(xiàng)目實(shí)施過程中，充分重視項(xiàng)目質(zhì)量、進(jìn)度、安全等問題，加強(qiáng)管理，降低成本，創(chuàng)造效益，努力實(shí)現(xiàn)又好又快發(fā)展。

公路方面，中交麾下企業(yè)有著絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)。中交集團(tuán)目前關(guān)注的重點(diǎn)是一些重大橋梁工程。這些項(xiàng)目以前屬于儲(chǔ)備項(xiàng)目，已經(jīng)完成了可行性研究報(bào)告?，F(xiàn)在地方政府適時(shí)推出，中交集團(tuán)將做好配合工作，迅速推進(jìn)。另外，許多在建項(xiàng)目可能會(huì)在資金方面得到進(jìn)一步支持，進(jìn)度肯定會(huì)加快。

機(jī)場(chǎng)方面，中交集團(tuán)正在加大經(jīng)營(yíng)力度，充分發(fā)揮大型企業(yè)的優(yōu)勢(shì)，爭(zhēng)取更多的項(xiàng)目。水運(yùn)方面，國(guó)家并沒有安排重大項(xiàng)目，但地方政府會(huì)有些區(qū)域性大工程，中交集團(tuán)會(huì)積極應(yīng)對(duì)。例如，在曹妃甸、濱海新區(qū)，中交正在繼續(xù)發(fā)揮基礎(chǔ)建設(shè)的主導(dǎo)作用，在業(yè)主的資金緩解之后，重大項(xiàng)目會(huì)迅速推進(jìn)。

把握市場(chǎng)變化緊抓應(yīng)收賬款

由于今年上半年人力成本、建筑材料成本急劇增加，施工企業(yè)利潤(rùn)空間大大壓縮。同時(shí)，施工企業(yè)還面臨一個(gè)困境：企業(yè)應(yīng)收帳款快速增加、存貨上升，財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)增大。由于銀根收緊，業(yè)主融資難、支付能力下降，為了完成合同工程，承包商必須自己借貸緩解資金壓力，這就使施工企業(yè)應(yīng)收賬款、存貨、短期借款急劇增長(zhǎng)，現(xiàn)金流不暢。另外，承包商處在弱勢(shì)地位，普遍不能進(jìn)行調(diào)價(jià)補(bǔ)償，在今年這種成本猛增的情況下，很難保證應(yīng)有的效益。

中交今年也受到這個(gè)問題的困擾。隨著目前宏觀調(diào)控政策和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，投資主體資金可能相對(duì)寬松，地方政府也有加大投資的積極性，企業(yè)就能夠回收一部分工程款，使得公司現(xiàn)金流保持在合理水平。因此，中交集團(tuán)正在強(qiáng)化應(yīng)收賬款催收，加快存貨銷售，努力增加企業(yè)現(xiàn)金流。

9月份，中交集團(tuán)召開幾次專項(xiàng)會(huì)議，要求各單位下大力氣抓好經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流。公司高度重視因材料漲價(jià)、成本增加所面臨的挑戰(zhàn)，及時(shí)成立調(diào)價(jià)小組，與業(yè)主進(jìn)行充分溝通、磋商，調(diào)整價(jià)差；成立應(yīng)收賬款催收小組，確保應(yīng)收賬款按期到賬；加快存貨的結(jié)算速度；加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金保函項(xiàng)目的控制；謹(jǐn)慎對(duì)待私企業(yè)主投資的BOT項(xiàng)目，原則上不再做貸資、墊資項(xiàng)目，防止一些項(xiàng)目資金不到位，避免被迫墊資情況的發(fā)生。目前，公司各單位基本上都成立了主要領(lǐng)導(dǎo)掛帥、領(lǐng)導(dǎo)班子分片包干的應(yīng)收賬款工作小組，工作取得了階段性成果。

例如，中交四航局通過強(qiáng)化領(lǐng)導(dǎo)、強(qiáng)化組織、強(qiáng)化措施、強(qiáng)化系統(tǒng)管理四大舉措，工程款清欠工作取得初步成效：該局領(lǐng)導(dǎo)班子高度重視工程款清欠和調(diào)價(jià)索賠工作，領(lǐng)導(dǎo)親自抓好一個(gè)面、一個(gè)點(diǎn)、一個(gè)項(xiàng)目的催欠、結(jié)算、索賠工作，采取有效措施促使計(jì)劃落實(shí)；建立健全各級(jí)工程款清欠工作領(lǐng)導(dǎo)小組和工作小組；在嚴(yán)格履行合同、維護(hù)企業(yè)信譽(yù)的前提下，制定有效應(yīng)對(duì)措施，整體推進(jìn)工作開展，力求收到實(shí)效；強(qiáng)化系統(tǒng)管理。應(yīng)收賬款催收和調(diào)價(jià)索賠工作堅(jiān)持向“上游、深度、規(guī)范管理”延伸，即加強(qiáng)對(duì)合同全過程的管理，把好合同簽訂前的審核關(guān)，完善基礎(chǔ)資料，及時(shí)做好有關(guān)計(jì)劃變更、工程量增加、趕工等各種費(fèi)用增加，以及階段結(jié)算等簽認(rèn)工作。這些措施使該局上半年國(guó)內(nèi)在建工程收回欠款已完成年度計(jì)劃的81%，收回工程款占在建項(xiàng)目完成產(chǎn)值計(jì)劃的87%，完成結(jié)算項(xiàng)目占年度計(jì)劃50%；收回3年以上欠款已達(dá)年度計(jì)劃74%，運(yùn)用法律手段收回欠款達(dá)年度計(jì)劃69%，收回已作財(cái)務(wù)壞賬處理的欠款達(dá)年度計(jì)劃74%；上半年現(xiàn)金流量44.5億元，占完成產(chǎn)值的96%。

明確財(cái)務(wù)紀(jì)律加強(qiáng)資金管理

今年以來，中交集團(tuán)進(jìn)一步加強(qiáng)資金管理力度，從上到下形成一套更加嚴(yán)密的現(xiàn)金管理體系，進(jìn)一步加強(qiáng)資金管理力度，杜絕下屬單位將富余資金委托理財(cái)，進(jìn)一步加強(qiáng)金融衍生產(chǎn)品的管理使用，防范使用不當(dāng)引發(fā)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

中交集團(tuán)認(rèn)真貫徹落實(shí)公司董事會(huì)關(guān)于資本性投資產(chǎn)業(yè)形成的決議，始終圍繞產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投資，形成投資產(chǎn)業(yè)，完成公司整體結(jié)構(gòu)性調(diào)整。同時(shí)，繼續(xù)尋找好項(xiàng)目，做好投資效益分析，確保投資收益率。建立健全投資項(xiàng)目檔案，對(duì)所有投資項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤，實(shí)施過程監(jiān)管，確保實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益。公司進(jìn)一步做好公司應(yīng)收賬款的清理和梳理工作，建立應(yīng)收賬款管理預(yù)警機(jī)制；進(jìn)一步加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，每月出臺(tái)一份針對(duì)重大數(shù)據(jù)的財(cái)務(wù)分析報(bào)告；加強(qiáng)溝通，及時(shí)提醒，確保少數(shù)財(cái)務(wù)狀況困難企業(yè)總體經(jīng)營(yíng)質(zhì)量，防止出現(xiàn)重大損失。

中交集團(tuán)一些單位正在通過預(yù)算編制、審批、監(jiān)督、考核等一系列流程，對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、設(shè)備投資現(xiàn)金流實(shí)行全程控制。例如，中交上航局通過年度、半年及月度現(xiàn)金流預(yù)算，重點(diǎn)預(yù)測(cè)企業(yè)近中期的經(jīng)營(yíng)性收款目標(biāo)與支付能力，使未來期間內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和設(shè)備擴(kuò)張規(guī)模與資金供應(yīng)能力保持適度平衡；同時(shí)，中交上航局還對(duì)經(jīng)營(yíng)性債權(quán)實(shí)行全程管理，明確合同不同階段的收款責(zé)任主體，持續(xù)監(jiān)控合同收款進(jìn)度，確保企業(yè)現(xiàn)金流源頭暢通。面對(duì)2008年以來國(guó)家宏觀調(diào)控和緊縮銀根的嚴(yán)峻局面，上航局本著“突出重點(diǎn)、解決難題”的方針，確保了絕大部分國(guó)家和地方重大工程合同的足額收款，成功解決了幾項(xiàng)重大、長(zhǎng)期的拖欠。另外，中交集團(tuán)一些單位針對(duì)合同所處的不同階段，確定不同標(biāo)準(zhǔn)的獎(jiǎng)勵(lì)、懲罰制度，將收款情況與其業(yè)績(jī)考核掛鉤，通過正反雙向激勵(lì)有效提高了責(zé)任人的積極性。

目前，公司為加強(qiáng)資金管理出臺(tái)了嚴(yán)格的紀(jì)律：公司資金必須統(tǒng)一轉(zhuǎn)到公司結(jié)算中心，沒有批準(zhǔn)各單位一律不許作理財(cái)產(chǎn)品，嚴(yán)禁對(duì)外擔(dān)保。另外，一些單位通過支付限額授權(quán)審批制度，實(shí)現(xiàn)了對(duì)大額付款的有效監(jiān)控，合理有效地減緩了資金流出速度和財(cái)務(wù)部門面對(duì)集中支付的壓力，改善了企業(yè)現(xiàn)金流狀況。

隨著一系列措施落地，公司現(xiàn)金流問題都有了明顯好轉(zhuǎn)。例如，中交上航局以“量入為出，以收定支”為原則，每月初召開資金協(xié)調(diào)會(huì)，平衡安排月度經(jīng)營(yíng)性資金收支預(yù)算，對(duì)預(yù)算內(nèi)資金支付采取限額授權(quán)審批制度。另外，去年以來因外利率提高，企業(yè)財(cái)務(wù)成本增加、融資難度增加，而中交集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債率在行業(yè)內(nèi)一直比較低，而且銀行給予了很高授信額度，但貨幣政策帶來的影響不容小覷。隨著貨幣政策的變化，公司目前壓力正在減小。

(責(zé)任編輯：郝幸田)