[摘要]目前,在我國廣大農村地區(qū),現(xiàn)代正規(guī)金融和傳統(tǒng)非正規(guī)金融并存,非正規(guī)金融規(guī)模甚至超過了正規(guī)金融。在我國農村經濟發(fā)展中,非正規(guī)金融起著越來越重要的作用。文章分析了我國非正規(guī)金融活躍發(fā)展的現(xiàn)實原因,從而提出促進我國農村金融發(fā)展建議。
[關鍵詞]中國農村;非正規(guī)金融;建議
[中圖分類號]F832.35[文獻標識碼] A
[文章編號] 1673-0461(2008)08-0088-03
非正規(guī)金融是指那些游離于國家金融監(jiān)管當局有效監(jiān)管范圍之外,由市場主體自發(fā)創(chuàng)造,服務于正規(guī)金融難以有效滿足其金融需求的市場主體的金融活動[1]。在我國,非正規(guī)金融也常常被稱為民間金融、體制外金融、草根金融等。非正規(guī)金融在世界各國特別在發(fā)展中國家廣泛存在,其形式主要有私人借貸、私人錢莊、典當行、儲蓄貸款協(xié)會、小額貸款公司以及各種基金會等。盡管非正規(guī)金融處于非法地位, 但其本質與正規(guī)金融并無區(qū)別:都是以信用為基礎, 以資金融通、余缺調劑、促進儲蓄向投資轉化為目的。
在中國農村地區(qū),非正規(guī)金融達到了相當?shù)囊?guī)模。農戶融資來自非正規(guī)金融的比重約為51.3%[2],張勝林[3]對50家個體工商戶、50家私營企業(yè)、200家農戶的調查發(fā)現(xiàn),非正規(guī)借貸發(fā)生率分別為82%、94%和24%;國際農業(yè)發(fā)展基金(2001)的研究也指出,中國農民來自非正規(guī)金融市場的貸款大約是來自正規(guī)金融市場的4倍?;ㄆ煦y行(2004)估計中國非正規(guī)資本市場大約為9000億元,將近2004年GDP的6.5%。研究者普遍發(fā)現(xiàn),與正規(guī)金融相比,非正規(guī)金融的貸款償還率相當高。在巴基斯坦,正規(guī)金融部門的平均違約率高達30%, 而非正規(guī)金融部門的這一數(shù)值僅為2%(Aleem,1990)。
央行發(fā)布的《2004 年中國區(qū)域金融運行報告》一改往日對民間金融的抑制政策,對其作出合理的評價: “民間融資具有一定的優(yōu)化資源配置的功能, 減輕了中小民營企業(yè)對銀行的信貸壓力, 轉移和分散了銀行的信貸風險。”
一、關于非正規(guī)金融的理論解釋
大致可以分為三類。第一類是金融抑制和金融深化假說,以Mckinnon 和Shaw(1973)為代表,認為抑制應該是非正規(guī)金融產生的體制性根源,金融抑制政策往往會造成存貸利率過低、社會資金配置低效率以及資金供給與潛在需求量之間出現(xiàn)巨大差額等后果,通過金融深化可以消除非正規(guī)金融的存在。第二類是非信息對稱與交易成本假說,以Stiglitz和Weiss(1981)代表,基于信息不對稱以及篩選、監(jiān)督和合約實施成本原因解釋,在農村金融市場中這些成本的差異造成了正規(guī)金融的退出和非正規(guī)金融的產生。第三類為所有制假說,在發(fā)展中國家,政府把過多的資金用于國有部門的建設,忽略了農民和農村中小企業(yè)金融需求。
二、我國農村非正規(guī)金融存在的原因分析
1.正規(guī)金融主體結構缺位和功能弱化。農業(yè)發(fā)展銀行作為政策性銀行,支農的范圍狹小,支農力度不夠。農業(yè)發(fā)展銀行的業(yè)務范圍太窄,主要負責糧棉油收購、儲運等環(huán)節(jié)的資金提供,沒有起到真正意義上的支持農作用。
國有商業(yè)銀行不僅收縮在農村地區(qū)的網點,而且在某種程度上,承擔了農村資金外流的角色。1997年,政府對國有商業(yè)銀行進行市場化改革,改革后的國有商業(yè)銀行為了提升經濟效益、降低成本,紛紛退出縣及縣以下市場。據(jù)統(tǒng)計,2002年,工農等國有商業(yè)銀行共撤并3.1萬個縣及縣以下金融機構,以吸儲上存的方式致使農村資金外流估計達3000億元。
農村信用社幾乎是農村金融市場上惟一的正規(guī)金融組織。農村信用社仍然帶有一定官方色彩的性質,失去了農村合作組織的性質。由于體制原因,農村信用社并沒有能夠有效彌補國有商業(yè)銀行退出所形成的農村金融市場空缺,沒有很好的切入到農村金融市場當中去,起到應有的支農作用。
風險分散和轉移機制缺乏。農業(yè)保險發(fā)展滯后,農戶和農村企業(yè)的經營風險得不到優(yōu)先轉移和分散。
2.農村經濟的發(fā)展,農村金融需求增加。農村金融服務需求是多種多樣的,需求主體為農戶和農村企業(yè)。從需求主體的農戶來看,根據(jù)對全國340多個農村固定觀察點2萬多個農戶1998~2002年跟蹤調查數(shù)據(jù)的分析[4],農村就業(yè)和農戶收入結構出現(xiàn)三個方面的變化:一是經濟活動多樣化,農戶種養(yǎng)業(yè)以外的產業(yè)投入和外出就業(yè)增加;二是農戶家庭經營收入比重下降,同時,經濟作物、林業(yè)、漁業(yè)、運輸業(yè)和餐飲服務業(yè)收入增幅較大;三是農戶經營企業(yè)和外出就業(yè)收入增勢強勁。農村經濟結構和農戶收入結構的多樣性和復雜性對金融服務多樣性的需求增加,不同的收入階層對信貸的需求也表現(xiàn)出多層次性。
3.對我國傳統(tǒng)農村文化的嵌入性。費孝通把中國農村社會稱為鄉(xiāng)土社會,即以族緣、地緣、血緣為基礎形成的社會結構。在鄉(xiāng)土社會中,以熟人之間的相互信賴而構成經濟交易和非經濟活動的基礎,人和人之間有著因天然的族緣、地緣、血緣關系而產生的信任感,他們相互熟悉,因而相互欺騙的概率極低。而欺騙的成本極高:會逐步在其所屬的鄉(xiāng)土社會中失去立足之地。費孝通說:“鄉(xiāng)村社會的信用并不是對契約的重視,而是發(fā)生于對一種行為的規(guī)矩熟悉到不假思索時的可靠性?!苯灰淄ǔ=⒃趯Ψ叫畔⒊浞终莆盏幕A上,有效地避免了信息不對稱的問題。非正規(guī)金融正是基于農村這種天然的文化因素而嵌入到鄉(xiāng)土社會之中,獲得了極大的成功。
三、我國農村金融體系中非正規(guī)金融作用利弊分析
(一)非正規(guī)金融存在和發(fā)展的好處不僅在于它能夠滿足農村經濟發(fā)展的金融服務需求, 而且體現(xiàn)在它促進了農村金融市場體系的形成
1.彌補了由于四大國有商業(yè)銀行退出而出現(xiàn)的農村金融供給真空,滿足了農村生產和生活的金融需求。馬九杰、左臣明(2006)也提出:非正規(guī)金融與正規(guī)金融之間存在著互補關系[5]。在國有商業(yè)銀行向大城市轉移的同時,農村中的個體私營經濟成為金融支持的真空,非正規(guī)金融在一定程度上緩解了其對資金的需求,促進了個體私營經濟的發(fā)展。這種生產性和生活金融需求很難得到正規(guī)金融機構的服務,而手續(xù)簡單、期限靈活、服務方便,農村非正規(guī)金融的存在,較好地滿足了這些需求。
2.推動了多樣化競爭格局的農村金融體系的形成。在農村金融體系中,非正規(guī)金融機構的存在,增強了農村金融體系的競爭氛圍,有利于形成多樣化的競爭格局,對于打破農村信用社在農村一統(tǒng)天下的局面,具有非常的意義。非正規(guī)金融的適度發(fā)展,對農村信用社造成了較大的競爭壓力,有助于其挖掘內部潛力、改善金融服務。同時農村信用社的這種提升行為,也有助于非正規(guī)金融機構降低借貸利率,以適應農村信用社競爭。
3.非正規(guī)金融能夠帶來更大的效率。對于農村正規(guī)金融組織,市場介入的程度仍然較低,存在著多種形式的行政干預。而非正規(guī)金融是一種雙方自愿達成交易的行為,雙方之間信息高度對稱,資金供給方對借款人的資金用途有比較全面、深入的了解,因而有利于其正確確定投資決策,并對貸款人在資金使用上予以實時監(jiān)督。而且有一部分資金通過正規(guī)金融組織流入非正規(guī)金融活動領域,在一定程度上提高了資金的運用效率。
4.非正規(guī)金融的發(fā)展促進了農村金融體系的改革,有利于金融市場功能的不斷完善。截至到2007年末,在六個省區(qū)已經試點批準開業(yè)了19家村鎮(zhèn)銀行、4家貸款公司、8家農村互助合作社。溫家寶總理在2008《政府工作報告》中指出:“今年要加快農村金融改革,強化中國農業(yè)銀行、中國農業(yè)發(fā)展銀行和中國郵政儲蓄銀行為‘三農’服務的功能,繼續(xù)深化農村信用社改革,積極推進新型的農村金融機構發(fā)展。”
5.金融產權的多元化有助于化解銀行不良資產,降低整體金融風險。由匯豐控股的湖北隨州曾都村鎮(zhèn)銀行已經開業(yè),隨著帶有外資、民資背景的農村金融機構的成立,將促進我國農村金融產權多元化,使農村金融風險分散化。
(二)非正規(guī)金融本身的缺點,且這些缺點不利于我國由傳統(tǒng)社會向契約社會轉型
1.容易造成農村金融秩序乃至整個農村社會秩序的混亂。農村非正規(guī)金融基于其自發(fā)性和不可控性,一般是建立在血緣、地緣的關系基礎上的,運作機制不是太規(guī)范,在我國由傳統(tǒng)的鄉(xiāng)土社會向契約社會轉型過程中,潛伏著極大風險隱患。
2.農村非正規(guī)金融由于范圍和規(guī)模的狹小,不能獲得規(guī)模經濟效益。使得經濟主體面臨的風險無法通過多樣化進行有效分散, 導致了較高的關聯(lián)風險;資金的轉移只能在小范圍內實現(xiàn), 不利于資金在更廣闊的空間進行有效配置, 造成了效率的損失;農村非正規(guī)金融的小規(guī)模經營會使得單筆金融業(yè)務的運作成本無法通過規(guī)模的擴大進行分攤。
3.非正規(guī)金融的存在,大量資金體外循環(huán),易形成金融信號失真。據(jù)調查,大量的非正規(guī)金融交易是以現(xiàn)金的形式進行的,由于脫離銀行體系而存在,增加了央行制定和執(zhí)行貨幣政策難度。而且在交易過程中,增大了現(xiàn)金風險。
四、政策建議
新制度經濟學認為, 經濟制度之所以發(fā)生創(chuàng)新是因為在社會中的個人或集團看來, 承擔這些安排的成本是有利可圖的。作為一項制度安排,非正規(guī)合作金融對資源配置效率具有明顯的帕累托改進作用。非正規(guī)金融的存在和發(fā)展屬民間自發(fā)性制度創(chuàng)新,這種創(chuàng)新若經過政府的合理引導,對我國金融制度的積極演進將有重要的推動作用。
1.農村非正規(guī)金融正規(guī)化。世界上大部分發(fā)展中國家都存在非正規(guī)金融向正規(guī)金融轉化的趨勢,NGO(非政府組織)轉變?yōu)樾☆~貸款公司等。目前,我國農村金融領域二元結構比較明顯,在加強引導、監(jiān)督并納入法制管理的前提下,將農村非正規(guī)金融組織轉變?yōu)樾☆~貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行、農村合作經濟組織或將非正規(guī)金融組織作為商業(yè)銀行在農村的基層組織和代理機構,明確各自的權利、義務和責任。非正規(guī)金融由“自愿安排”到“政府安排”的轉變,不僅有利于促進其更多補充正規(guī)金融業(yè)務的空白和薄弱地方,而且能夠加強監(jiān)管,防范金融風險的發(fā)生。
2.促進正規(guī)金融與非正規(guī)金融之間的聯(lián)接。鼓勵正規(guī)金融與非正規(guī)金融的適度競爭與有效合作, 使他們能夠利用對方的信息和結構優(yōu)勢來提升自己的行動,信息的流動是市場一體化的一個重要組成部分,使正規(guī)金融和非正規(guī)金融能夠共享客戶信息。實證研究表明,即使在政府不干預的情況下,許多發(fā)展中國家的正規(guī)金融機構與非正規(guī)金融機構間也有一定的互動,且往往表現(xiàn)為兩個部門間顯著的資金流動。非正式放貸人往往從正式部門借錢,然后用于滿足農村金融的需要。
3.積極探索有效的信用擔保體系和信貸擔保的新途徑。鼓勵農業(yè)產業(yè)化龍頭企業(yè)和農村互助經濟組織籌建信用擔保機構,憑借龍頭企業(yè)和農合組織的實力和信譽, 為所屬區(qū)域內的農民和專業(yè)戶提供貸款擔保, 使龍頭企業(yè)、合作經濟組織、農民與農村合作金融結成利益共同體, 實現(xiàn)互利互盈。同時,凈化農村信用環(huán)境,充分利用村落的地緣和血緣優(yōu)勢, 建立征信系統(tǒng),積累信用資料,建立農村信用制度,對農民開設信用檔案;推動土地產權制度改革, 探索將農地使用權作為抵押物。
4. 加強對非正規(guī)金融的監(jiān)管。建立民間融資信息監(jiān)測系統(tǒng),依托各級政府統(tǒng)計部門或農村金融監(jiān)管組織,監(jiān)管當局要定期收集民間借貸規(guī)模、資金流向、利率變動等各項金融和風險管理數(shù)據(jù),消除金融監(jiān)管機構與民間融資行為之間的信息不對稱,定期發(fā)布監(jiān)測報告、政策指引和風險提示,引導和規(guī)范農村非正規(guī)金融的活動,避免其存在的潛在風險。及時有效地打擊高利貸等非法行為,努力將非正式金融的負面影響降低到最低限度,防范區(qū)域性金融風險。
5.以服務三農為導向,對正規(guī)金融進行改革。堅持源自農村、扎根農村的原則,立足于村, 廣泛引進農戶入股,保障社員貸款優(yōu)先權和利率優(yōu)惠權;強化社員的股權意識和監(jiān)督職能,弱化農村信用社內部人控制行為;通過兩者聯(lián)合,有效解決了由于信息不對稱而出現(xiàn)的道德風險和逆向選擇問題,降低了信用社審、批、放貸的成本, 同時增強了農戶的融資能力,實現(xiàn)農村合作金融與農戶雙贏的局面。隨著經濟的發(fā)展,非正規(guī)金融必然要被正規(guī)金融所替代,許多國家的金融體系發(fā)展正是這么一個過程。
6.積極發(fā)展農業(yè)保險,分散金融風險。2008 年中央“一號文件”指出,完善政策性農業(yè)保險經營機制和發(fā)展模式。建立健全農業(yè)再保險體系,逐步形成農業(yè)巨災風險轉移分擔機制。認真總結各地開展政策性農業(yè)保險試點的經驗和做法,穩(wěn)步擴大試點范圍,科學確定補貼品種。鼓勵龍頭企業(yè)、中介組織幫助農戶參加農業(yè)保險。
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Probe into China’s Rural Informal Finance
Chen Baili1,Wu Daxue2
(1.Xinjiang University of Finance EconomicsFinance Institute, Urumqi830013,China;2.Kelamayi Banking Regulatory Commission,Kelamayi 834000, China)
Abstract:At present, in the mostrural areas in China, modern formal finance and traditional informal finance co-exists, even informal financial scale is larger than the formal financial. In Chinese rural economic development, informal finance has been playing an increasingly important role. The article deeply analyzes real reasons why the informal finance is active in China, and puts forward the proposals that promote Chinese rural financial development.
Key words:Chinese rural areas;informal finance;proposal
(責任編輯:張丹郁)