[摘要] 近幾年，國內(nèi)、國外證券市場上接連不斷的舞弊丑聞引發(fā)了對證券市場會計監(jiān)管的討論。通過對證券市場會計監(jiān)管涵義和內(nèi)容的分析，以及衡量證券市場會計監(jiān)管的核心標準—會計透明度的詳細闡述，來探討我國證券市場會計監(jiān)管的情況，以提高證券市場公開、公平、公正性，推動其高效有序運轉(zhuǎn)。

[關(guān)鍵詞] 證券市場 會計監(jiān)管 透明度

一、證券市場會計監(jiān)管的涵義

古語說“無規(guī)矩不成方圓”。在現(xiàn)代社會特別是經(jīng)濟領(lǐng)域中，一項交易要完成，交易的各方就要遵守事先制定的各種契約。同時也必須存在一種制度用來管理和約束各方的行為，從而達到社會效益的最大化。會計活動是記錄經(jīng)濟活動的行為，因此一直是各國監(jiān)管體系的重點，特別是在證券市場發(fā)達的國家，會計監(jiān)管已經(jīng)不單純是政府的職能，更多的利益相關(guān)者對這種經(jīng)濟“語言”的質(zhì)量表示關(guān)注。加強對公司企業(yè)的會計行為的管理，一直是各種會計法律和法規(guī)的出發(fā)點。無論是宏觀方面的證券市場的監(jiān)管，還是具體的證券市場的法律監(jiān)管、信息監(jiān)管，證券市場的會計活動及其所產(chǎn)生的會計信息都是相關(guān)各方關(guān)注的焦點，剝開各種監(jiān)管行為的“面紗”，可以得出他們相同的“廬山真面目”——會計監(jiān)管。

對于證券市場會計監(jiān)管的涵義，目前理論界和實務(wù)界尚沒有統(tǒng)一的定論，“他山之石，可以攻玉”，在這里引用徐經(jīng)長教授給出的涵義：證券市場會計監(jiān)管是指以矯正和改善證券市場中的會計信息披露問題為目的，政府機構(gòu)和公共機構(gòu)及中介組織依照有關(guān)的法律和規(guī)章，通過法律、行政、經(jīng)濟等手段，對各類市場主體的會計行為所進行的管制、干預(yù)和引導(dǎo)。

二、證券市場會計監(jiān)管的內(nèi)容

對于證券市場上的會計監(jiān)管，由于會計信息供給的不足和會計信息的不對稱導(dǎo)致了證券市場的低效和分配不公，即會計信息同樣存在公共產(chǎn)品、外部經(jīng)濟和信息不對稱問題——在證券市場失靈的情況下，就要求政府和公共機構(gòu)通過法律和頒布會計信息披露標準、會計準則等等，對會計信息加工、審計及披露行為進行約束，可以保證會計信息供給、防止會計舞弊，維護市場公平有效，促進市場經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展。所以，不但需要有傳統(tǒng)意義的會計監(jiān)管內(nèi)容，而且更要有與證券市場發(fā)展相適應(yīng)的會計監(jiān)管內(nèi)容。

目前我國證券市場還不成熟，存在不少弊端，股票行情背離國民經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀，背離股票內(nèi)在價值暴漲暴跌，虛假會計信息泛濫，中介機構(gòu)道德水平低下等。面對這種情況，我國證券市場會計監(jiān)管的內(nèi)容應(yīng)該著重以下幾點：第一，對會計信息披露進行監(jiān)管。特別要在信息披露之后，對會計信息的真實性和及時性進行跟蹤核查，消除利潤操縱。第二，從披露的各種會計信息質(zhì)量入手，建立上市公司信用評價制度，加強外部監(jiān)管。第三，對上市公司資產(chǎn)重組的會計行為監(jiān)管，防止企業(yè)利用重組進行利潤操縱。第四，對上市公司資產(chǎn)的關(guān)聯(lián)交易行為監(jiān)管，對其利潤操縱進行有效控制。第五，對上市公司募股資金的使用監(jiān)管，把資金的使用回報率作為配股和增發(fā)的審核條件。第六，對審計報告的真實性監(jiān)管，采取適當?shù)氖侄畏乐构九c中介勾結(jié)，出具虛假報告。第七，對上市公司的董事會監(jiān)管，提出合理的措施使獨立董事和外部監(jiān)事具有會計行為知情權(quán)，完善公司治理結(jié)構(gòu)。

三、證券市場會計監(jiān)管的核心——會計信息的監(jiān)管

在證券市場上，不確定性和風(fēng)險是影響證券價格和構(gòu)成證券特征的重要因素。由于獲得相關(guān)的會計信息可以改變對證券不確定性和風(fēng)險的評價，從而信息對證券市場的價格發(fā)現(xiàn)和價格均衡也就具有了直接作用和決定性意義。與普通產(chǎn)品市場相比，證券市場作為虛擬經(jīng)濟運行的特殊市場，必然通過信息的傳播影響價格的波動，可以化解實體資本因某一虛假或片面信息而貿(mào)然進入市場的可能性，最終實現(xiàn)實體資本的有效配置?？梢哉f，證券市場在本質(zhì)上是一個信息市場，信息在證券市場的運作和功能的發(fā)揮過程中處于中樞地位，所以會計信息的監(jiān)管是證券市場會計監(jiān)管的核心。

從前面的論述中我們了解到會計信息監(jiān)管的必要性，但是如何來衡量會計信息監(jiān)管呢？在這里，把“透明度”引入證券市場，用“會計透明度”作為證券市場會計信息監(jiān)管的標準。

根據(jù)透明度的定義和國內(nèi)外學(xué)者對會計信息透明度的研究，我們可以嘗試得出會計透明度的含義：會計信息透明度指透過會計信息，會計信息使用者能夠及時、明確、容易地知道企業(yè)的一切經(jīng)營活動以及這些經(jīng)營活動的后果，就像照相機那樣忠實地反映企業(yè)的一切情況，從而得到清晰、完整、可比、不失真的影像。故我們把會計信息透明度視為“高質(zhì)量的全部含義。”

證券市場的會計透明度應(yīng)該從以下諸方面體現(xiàn)出來：第一，上市公司財務(wù)會計信息對普通投資者的公開程度。第二，普通投資者獲取上市公司財務(wù)會計信息的難易程度。第三，普通投資者獲取上市公司財務(wù)風(fēng)險信息，如資本結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流量等的難易程度。第四，普通投資者獲取上市公司經(jīng)營風(fēng)險以及重大事件信息，如管理層更迭、重大決策等的難易程度。第五，上市公司向監(jiān)管機構(gòu)以及普通投資者提供準確、及時信息的頻率。第六，上市公司以及社會對會計準則的遵循情況。第七，本國會計準則與國際會計準則的差異程度。第八，審計準則的高質(zhì)量以及一貫性。第九，審計及會計行業(yè)的獨立性以及職業(yè)保護程度等

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